公司概况 - 公司成立于2011年11月10日，2021年4月29日上市，注册资本16,669.11万元人民币[15] - 截至2025年6月30日，总股本166,691,110股，有限售条件股份占比29.92%，无限售条件股份占比70.08%[16][17] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股比例73.34%，回购专用证券账户持股比例1.50%[18] - 截至2025年6月30日，雷琦直接持股39.89%，为控股股东和实际控制人[19] - 公司所处大类行业为现代物流业，主要业务为物流和仓储业务[21] 财务数据 - 2025年6月30日货币资金较2024年12月31日减少约27.33%[31] - 2025年6月30日应收票据较2024年12月31日增长约69.17%[31] - 2025年6月30日应收账款较2024年12月31日增长约71.09%[31] - 2025年6月30日流动资产合计较2024年12月31日增长约21.39%[31] - 2025年6月30日固定资产较2024年12月31日减少约3.88%[31] - 2025年6月30日非流动资产合计较2024年12月31日增长约7.93%[31] - 2025年6月30日资产总计较2024年12月31日增长约11.45%[31] - 2025年6月30日短期借款较2024年12月31日减少约10.85%[31] - 2025年6月30日负债合计较2024年12月增长18.57%[32] - 2025年1 - 6月营业总收入66179.87万元，2024年度为104002.08万元[33] - 2025年1 - 6月净利润3605.84万元，2024年度为7267.18万元[33] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.25元/股，2024年度为0.50元/股[34] - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到现金较2024年度减少[36] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额较2024年度减少[36] - 2025年6月30日流动负债合计36059.80，2024年12月为36558.27[32] - 2025年6月30日非流动负债合计47936.21，2024年12月为34281.16[32] - 2025年6月30日所有者权益合计80106.48，2024年12月为76486.51[32] - 2025年1 - 6月其他收益306.69万元，2024年度为324.43万元[33] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为-24416.46，2024年度为-16875.58[37] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为15974.79，2024年度为-4394.88[37] - 2025年6月31日流动比率为1.27倍，2024年12月31日为1.03倍[39] - 2025年6月31日资产负债率（合并）为51.19%，2024年12月31日为48.08%[39] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为5.28%，2024年度为11.09%[42] - 2025年1 - 6月归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.25元/股，2024年度为0.50元/股[42] - 2025年1 - 6月非流动资产处置损益为645.25万元，2024年度为226.93万元[44] - 2025年1 - 6月计入当期损益的政府补助为300.99万元，2024年度为288.54万元[44] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计为516.62万元，2024年度为420.86万元[44] - 2025年1 - 6月扣除非经常损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为4.61%，2024年度为10.52%[42] 业务情况 - 仓储业务服务品类涵盖铝锭、铝棒等大宗商品[26] - 在有色金属消费集散地和主要生产地均有仓储布局，并与四大期货交易所合作[27] - 报告期各期公司运输业务分别实现收入97,005.26万元、80,828.73万元、75,511.70万元和51,622.54万元[97] - 报告期各期公司运输业务毛利率分别为4.60%、4.58%、3.12%和5.26%[97] 项目情况 - 炬申几内亚驳运项目满产年度预计年均营业收入30898.20万元，净利润9388.45万元，已签合同预计运输数量对满产年度测算业务数量覆盖率为45.37%[100] - 公司几内亚驳运业务测算平均毛利率为39.40%，测算业务单价为4.24美元/吨，业务开拓期间驳运业务单价每年预测降幅为2%[102] - 炬申几内亚驳运项目建设期为12个月，将在可转债存续期内逐渐带来经济效益[120] 可转债发行 - 2025年7月21日内核小组同意推荐炬申股份向不特定对象发行可转债并上市申请材料上报深交所[53] - 本次发行经2025年4月29日第三届董事会第三十一次会议、2025年5月9日2024年年度股东会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会同意注册[65] - 可转债转股价格向下修正条件为公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%[118] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[118] - 可转债有条件赎回情形一是转股期内公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；二是未转股余额不足3000万元[121] - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为“AA - ”[123] - 国联民生证券保荐炬申物流向不特定对象发行可转换公司债券[130] - 授权刘愉婷、黄颖担任保荐代表人负责发行上市及持续督导工作[130]

事件进展 - 公司2025年8月15日收到深交所发行可转债审核问询函[2] - 公司2025年8月29日披露《2025年半年度报告》[2] - 公司会同中介机构回复问询函并更新申请文件[3] 审核情况 - 发行可转债需深交所审核通过并获证监会同意注册[3] - 发行可转债能否通过审核及时间不确定[3]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月5日15:00-16:00举行线上半年度业绩说明会 接受投资者调研 [1] - 公司董事长兼总经理雷琦 独立董事李萍 财务负责人余思榆 董事会秘书裴爽及保荐代表人黄颖共同参与接待并回答投资者问题 [1] 财务业绩构成 - 2025年1至6月营业收入完全来自物流仓储业 占比达100.0% [1] 市值情况 - 截至发稿时公司市值为24亿元 [1]

业务拓展 - 公司已在几内亚开展陆路运输服务 [1] - 为客户提供从矿区到港口的全程物流解决方案 [1] - 几内亚驳运项目也在积极推进中 [1]

业务拓展 - 公司已在几内亚开展陆路运输服务 为客户提供从矿区到港口的全程物流解决方案 [1] - 公司几内亚驳运项目正在积极推进中 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入实现49.12%显著增长 [3] - 运输业务收入同比增长65.38% [3] - 仓储业务收入同比增长12.65% [3] 业务发展 - 运输综合业务收入上升是营收增长主要驱动因素 [3] - 在几内亚开展陆路运输服务 提供从矿区到港口全程物流解决方案 [3] - 几内亚驳运项目正在积极推进中 [3] 资金运作 - 减持所得资金主要用于补充公司流动资金 [3] - 发行可转债募集资金用于炬申几内亚驳运项目 补充流动资金及偿还银行贷款 [3] - 补充流动资金可提升公司营运资金规模 满足业务发展需求 [3] 战略意义 - 可转债募投项目将新增几内亚地区驳运服务能力 [3] - 提升对主要客户服务能力 进一步增强公司竞争力 [3] - 为公司可持续发展打下良好基础 [3] 投资者关系 - 通过业绩说明会 投资者调研等方式强化与投资者沟通 [4] - 搭建全方位沟通平台 全面提升投资者关系管理服务 [4]

大宗交易概况 - 炬申股份于2025年9月5日发生大宗交易 成交量96.58万股 成交金额1245.88万元 占当日总成交额20.25% [1] - 成交价格12.9元 较市场收盘价14.58元折价11.52% [1] 交易细节 - 买方为中信证券华南股份有限公司广州花都曙光路证券营业部 [2] - 卖方为招商证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部 [2] - 证券代码001202 通过大宗交易平台完成 [2]

业务增长情况 - 物流综合服务收入同比增长65.38% 占营业收入比重78.00% [3] - 仓储综合服务收入同比增长12.65% 占营业收入比重21.32% [3] 未来发展方向 - 继续深耕国内大宗商品物流市场 巩固现有客户并开拓新市场、客户及服务品类 [3] - 加强仓储与物流网络建设 提升管理效能与反应速度 [3] - 实施"走出去"战略 在几内亚陆地汽车运输基础上拓展海外驳运市场 [3] 市值管理工作 - 通过提升经营工作增强内在价值 同时提高信息披露质量 [3] - 通过多种途径与投资者保持沟通 传递公司投资价值 [3] 业务结构 - 核心业务为物流综合服务与仓储综合服务两大板块 未开展大宗商品贸易业务 [3] 区域布局 - 国内围绕有色金属生产地及消费地布局 生产端集中在西北、西南地区 消费端集中在华东、华南地区 [3] 调研活动信息 - 2025年9月3日15:00-17:00在公司会议室举行特定对象调研 [2] - 参与机构包括国信证券等23家机构及个人投资者 [1][2] - 公司接待人员包括董事会秘书裴爽及证券部工作人员 [2]

业务收入结构 - 物流运输服务是公司最主要收入来源 2025年上半年收入同比增长65.38% 占营业收入比重78.00% [3] - 仓储综合服务保持稳健增长 2025年上半年同比增长12.65% 占营业收入比重21.32% [3] 发展战略规划 - 继续深耕国内大宗商品物流市场 巩固现有客户并开拓新市场、新客户、新服务品类 [3] - 加强仓储和物流网络建设 提升大宗商品物流服务优势和管理效能 [3] - 深入实施"走出去"战略 抓住海外市场机会 拓展几内亚陆地汽车运输和海外驳运市场 [3] 市值管理措施 - 全力以赴做好经营工作以提高公司内在价值 [3] - 增强信息披露质量 通过多途径与投资者保持良好沟通 [3] - 综合运用多种方法传递公司投资价值 [3] 业务范围说明 - 核心业务包括物流综合服务与仓储综合服务两大板块 [3] - 未经营大宗商品贸易业务 [3] 服务区域布局 - 国内主要围绕有色金属生产地及消费地进行业务布局 [3] - 生产端以西北、西南等地区为主 [3] - 消费端以华东、华南等地区为主 [3]

回购情况 - 2024年2 - 5月累计回购2,496,300股，占当时总股本1.94%[1] - 回购最高成交价14.02元/股、最低11.17元/股，成交总金额30,480,216.62元[1] 减持计划与实施 - 拟减持不超1,666,911股，不超总股本1%[1] - 截至2025年8月31日未减持，9月2日首次减持50,000股，占0.03%[3][4] - 首次减持所得736,694元，最高价14.80元/股，最低价14.69元/股，均价14.73元/股[4]