可转换公司债券发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过71,540.00万元[13][44][73] - 债券每张面值100元，按面值发行，存续期限六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[14][15][17] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[21] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[24] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会可提出转股价格向下修正方案[27] - 可转换公司债券期满后5个交易日内，公司赎回全部未转股债券[30] - 转股期内，公司A股股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股票面总金额不足3000万元时，公司有权赎回[31] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票在任何连续30个交易日收盘价格低于当期转股价的70%时，持有人可回售[33] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[34] - 可转换公司债券向原股东优先配售，原股东优先配售之外余额和放弃部分采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由承销商包销[38] - 单独或者合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[42] - 发行方案有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算[48] 募集资金用途 - 南京原材料生产基地建设项目总投资额32,620.00万元，拟投入募集资金24,000.00万元[44] - 华纬科技重庆生产基地建设项目总投资额26,500.00万元，拟投入募集资金25,000.00万元[44] - 墨西哥生产基地建设项目总投资额21,600.00万元，拟投入募集资金14,040.00万元[44] 财务数据 - 2024年末公司资产总计271,179.20万元，负债合计100,177.42万元，所有者权益合计171,001.78万元[52] - 2024年营业总收入186,040.77万元，净利润23,405.06万元，基本每股收益1.24元/股[53][54] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 19,836.67万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 19,538.63万元，筹资活动产生的现金流量净额为8,777.28万元[55][56] - 2024年末现金及现金等价物余额为12,090.06万元[56] - 2022 - 2024年加权平均净资产收益率分别为22.02%、14.73%、14.19%，基本每股收益分别为0.82元、1.00元、1.24元[61] - 2022 - 2024年末流动比率分别为1.72倍、2.46倍、2.17倍，速动比率分别为1.43倍、2.20倍、1.91倍[62] - 2022 - 2024年末资产负债率分别为48.32%、34.23%、36.94%，利息保障倍数分别为69.72、44.96、85.52[62] - 2022 - 2024年应收账款周转率分别为2.87次、2.99次、2.74次，存货周转率分别为5.31次、5.39次、6.20次[62] - 2022 - 2024年末每股经营活动现金流量净额分别为0.56元/股、0.34元/股、 - 1.08元/股，每股净现金流量分别为0.58元/股、2.61元/股、 - 1.67元/股[62] - 2022 - 2024年末归属于母公司股东的每股净资产分别为5.83元/股、11.73元/股、9.23元/股[62] - 2022 - 2024年末资产总额分别为110,841.13万元、231,845.09万元、271,179.20万元，流动资产占比分别为75.10%、79.04%、77.73%[64] - 2022 - 2024年末负债总额分别为53,562.23万元、79,370.38万元、100,177.42万元，流动负债占比分别为90.11%、93.94%、96.90%[66] - 2022 - 2024年营业收入分别为89,022.73万元、124,304.51万元、186,040.77万元，归母净利润分别为11,269.47万元、16,407.18万元、22,641.70万元[71] 子公司情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有多家子公司，如诸暨市元亨贸易有限公司持股比例100%等[57] - 2024年公司合并报表范围新增华纬汽车零部件（重庆）有限公司等多家子公司[60] 分红情况 - 满足现金分红条件时，公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[79] - 2023年第五次临时股东大会决定以总股本128,880,000股为基础，每10股派现2.70元[88] - 2023年年度股东大会决定以总股本128,880,000股为基础，每10股派现3.00元，每10股转增4.2股[88] - 第三届董事会第二十三次会议通过以总股本183,009,600股为基础，每10股派现3元，每10股转增4.8股预案，待2024年度股东大会审议[88] - 2025年4月21日第三届董事会第二十四次会议通过《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，拟提交2025年第四次临时股东大会审议[89] - 2024年度现金分红金额（含税）为5472.73万元，净利润为22641.70万元，占比24.17%[90] - 2023年度现金分红金额（含税）为6959.52万元，净利润为16407.18万元，占比42.42%[90] - 最近三年累计现金分红额（含税）为12432.25万元[90] - 最近三年归属于上市公司股东的年均可分配净利润为16772.78万元[90] - 最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配利润的比例为74.12%[90] 其他 - 公司自2024年1月1日开始执行《企业会计准则解释第18号》规定，将保证类质保费用计入营业成本[54] - 立信会计师事务所对公司2022 - 2024年度财务报告进行审计并出具标准无保留意见审计报告[49] - 公司及子公司不存在被列入一般失信企业和海关失信企业等失信被执行人的情形[91] - 公司未发生可能影响本次向不特定对象发行可转换公司债券的失信行为[91] - 自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，未来十二个月公司将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划[92]

证券代码：001380 证券简称：华纬科技 公告编号：2025-040 华纬科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与 填补措施及相关主体承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、假设本次发行可转债募集资金总额为人民币71,540.00万元，不考虑发行 费用的影响。本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发 行认购情况以及发行费用等情况最终确定； 4、假设本次可转债的转股价格为29.34元/股（该价格为公司第三届董事会第 二十四次会议召开日，即2025年4月21日前二十个交易日公司A股股票交易均价 与前一个交易日公司A股股票交易均价的孰高值）。该转股价格仅用于计算本次 发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的初始转股价格由董事会及其授 权人士根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息 调整； 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工 作 的意见》（国办发〔2013〕110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组 摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证 ...

华纬科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告 华纬科技股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）为进一步扩大生 产经营规模、增强核心竞争力、实现公司的持续健康发展，公司结合自身情况， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《 注册管理办法》"）等相关法律、法规和规范性文件的规定，拟通过向不特定对象 发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"；可转换公司债券以下简称"可转 债"）的方式募集资金。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《华纬科技股份公司向 不特定对象发行可转换公司债券预案》中相同的含义。 股票代码：001380 股票简称：华纬科技 华纬科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 方案的论证分析报告 二〇二五年四月 1 华纬科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告 第一节 本次发行证券及其品种选择的必要性 一、本次发行证券种类 本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转换 公司债券及未来转换的公司股 ...

证券代码：001380 证券简称：华纬科技 华纬科技股份有限公司 华纬科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 Hwaway Technology Corporation Limited （浙江省诸暨市陶朱街道千禧路 26 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 二〇二五年四月 华纬科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告 根据华纬科技股份有限公司（以下简称"华纬科技"或"公司"）发展战略 需要，为进一步提升公司的盈利能力和核心竞争力，华纬科技拟向不特定对象发 行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）募集资金。公司董事会对本次发行 可转换公司债券募集资金运用的可行性分析如下： 一、本次募集资金使用计划 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过 71,540.00 万元（含本数），扣 除发行费用后将全部用于以下项目： | | | | 单位：万元 | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟投入募集资金 | | 1 | 南京原材料生产基地建设项目 | 32,620. ...

华纬科技股份有限公司 截至 2024 年 12 月 31 日止 前次募集资金使用情况报告及鉴证报告 | | 录 目 | 次 页 | | --- | --- | --- | | 一、 | 前次募集资金使用情况报告的鉴证报告 | 1-2 | | 二、 | 前次募集资金使用情况报告 | 1-7 | 关于华纬科技股份有限公司 截至2024年12月31日止 前次募集资金使用情况报告的鉴证报告 鉴证报告 第 1 页 四、鉴证结论 信会师报字[2025]第ZF10380号 华纬科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的华纬科技股份有限公司（以下简称"贵 公司"） 截至2024年12月31日止前次募集资金使用情况报告（以下简 称"前次募集资金使用情况报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、管理层的责任 贵公司管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会《监管规则 适用指引——发行类第7号》的相关规定编制前次募集资金使用情况 报告。这种责任包括设计、执行和维护与前次募集资金使用情况报告 编制相关的内部控制，确保前次募集资金使用情况报告真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责 ...

华纬科技股份有限公司 可转换公司债券持有人会议规则 华纬科技股份有限公司 可转换公司债券持有人会议规则 （2025 年 4 月制定） 第一章 总 则 第一条 为规范华纬科技股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）持有人会议的组织和行为，明确债 券持有人会议的职权和义务，保障债券持有人的合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《可 转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等法律法规及深圳证券交易 所相关业务规则的规定，并结合公司的实际情况，特制定本规则。 第二条 本规则下的可转债为公司依据《华纬科技股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《可转债募集说明书》"）规 定发行的可转换公司债券（以下简称"本次可转债"）。 债券简称及代码、发行日、兑付日、发行利率、发行规模、含权条款及投资 者权益保护条款设置情况等本次可转债的基本要素和重要约定以《可转债募集说 明书》等文件载明的内容为准。 公司将聘请本次可转债 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[3] 报告的核心观点 - 华纬科技2024年营收和归母净利润同比大幅增长，Q4收入再创新高，全球化布局加速，盈利能力稳步提升，维持“买入”评级[3][5] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 2024年公司实现营收18.6亿元，同比+49.7%，归母净利润2.3亿元，同比+38%；24Q4营收6.3亿元，同比+57.8%，归母净利润0.73亿元，同比+34.1%[5] 收入端 - 悬架系统零部件产能和订单释放驱动收入高增，2024年悬架系统零部件收入16.3亿元，同比+60.2%；公司与众多知名车企和零部件供应商合作，优质客户结构助力业绩提升[5] 盈利端 - 24Q4毛利率环比向上，减值影响净利率；24Q4毛利率27.12%，同比-0.26pct，环比+0.44pct；24Q4共产生0.23亿元信用资产减值和资产减值，导致净利率环比下降，但经营性盈利稳健向上[5] 产能建设与全球化战略 - 23年公告投资建设“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”，计划总投资2.5亿元；24年上半年公告在重庆投资建设“华纬科技重庆生产基地”，计划总投资约6亿元；2025年将在德国、墨西哥、摩洛哥三地布局，德国设研发与海外市场中心，墨西哥与摩洛哥建双生产基地[5] 盈利预测与估值 - 调整25 - 26年归母净利润为2.84/3.56亿元（前值为2.8/3.3亿元），新增2027年归母净利润预测值4.4亿元，25 - 27年同比增速分别为+25%/+25%/+23%，对应PE分别为18X/14X/12X[3][5] 财务报表预测 - 给出2024A - 2027E的资产负债表、利润表、现金流量表预测数据，涵盖货币资金、应收票据、营业收入、营业成本等多项指标[7] 主要财务比率 - 包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等方面的比率，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率等[7] 每股指标与估值比率 - 每股指标有每股收益、每股经营现金流、每股净资产等；估值比率有P/E、P/B、EV/EBITDA等[7]

投资建议：考虑公司盈利能力稳步提升，调整25-26 年归母净利润为2.84/3.56 亿元（前值为2.8/3.3 亿 元），新增2027 年归母净利润预测值4.4 亿元，25-27 年同比增速分别为+25%/+25%/+23%，对应PE 分 别为18X/14X/12X，维持"买入"评级 事件：公司发布2024 年报，2024 年公司实现营收18.6 亿元，同比+49.7%，归母净利润2.3 亿元，同比 +38%。其中24Q4 营收6.3 亿元，同比+57.8%，归母净利润0.73亿元，同比+34.1%。 风险提示：客户需求不及预期、产能扩张不及预期等。 产能建设稳步推进，全球化战略迎拐点。公司23 年公告使用部分超募资金和自有资金对外投资建设"年 产900 万根新能源汽车稳定杆和年产10 万套机器人及工程机械弹簧建设项目"，计划总投资2.5 亿元，24 年上半年公告在重庆市渝北区投资建设"华纬科技重庆生产基地"，计划总投资约6 亿元，进一步承接西 南地区订单，提升市场份额。2024 年是华纬全球化战略迈出关键步伐的一年，2025 年公司将以"立足本 土，辐射全球"为战略方向，在德国、墨西哥、摩洛哥三地落子布局 ...

生产基地布局 - 墨西哥、摩洛哥生产基地项目按原计划有序推进 [2] - 墨西哥基地针对美洲客户，摩洛哥基地针对北非及欧洲客户，会根据当地需求优化资源 [9] - 选择墨西哥因毗邻美国、有自贸协定保障且劳动力成本低；选择摩洛哥因靠近欧洲、人工成本低；选择德国因工业技术资源强大 [13] 绿色生产与环保 - 采用光伏发电，在工厂屋顶铺设光伏板，减少传统能源依赖、降低能源成本、助力环保 [3] - 未来深化绿色生产，持续利用光伏发电、推广可再生材料循环体系、投入全自动设备及智能化车间 [14] 风险评估与应对 - 通过持续优化风险评估模型，动态调整应对措施，保障生产基地稳定运营 [3] 生产效率与升级 - 引入自动化设备和智能化管理模块，提升生产效率和产品质量稳定性，业绩增长体现成果 [3] - 募投项目产能释放有助于满足客户需求、缓解产能利用率饱和问题 [7] 研发与人才 - 通过搭建科研平台、人才激励政策、本地化团队融合吸引德国当地高端人才和技术资源 [3] - 研发人员年龄结构均衡，学历结构呈金字塔型，通过技术前瞻化等实现协同效应 [4] - 研发方向包括新产品、新技术、新工艺等，与上下游产业技术结合实现同步开发 [11] 技术优势与创新 - 水淬火弹簧钢丝生产工艺能提升弹簧钢丝强度、轻量化、韧性和耐腐蚀性，形成竞争优势 [5] - 拥有国家发明专利20项、实用新型专利179项，下一步以新材料研发为基础向关联元件领域延伸、推进海外产能建设 [6] - 通过持续研发积累专利技术、引入自动化设备、与钢厂合作开发新材料优化技术，满足汽车行业要求 [10] 市场与客户 - 2024年实现营业收入18.60亿元，业绩驱动因素包括自主品牌汽车崛起、新能源汽车发展等 [8] - 2024年悬架弹簧市场占有率从2022年的22%提升至27%，靠产能提升和新能源汽车自主品牌发展推动，通过材料研发等保持竞争力 [9] - 通过服务和技术满足不同客户个性化需求，建立快速响应机制和深度技术协同保障长期合作 [8] 库存与供应链管理 - 通过智能化仓储、供应链协同优化库存管理、降低库存成本 [6] - 通过“全球化产能布局 + 智能化供应链协同”整合国内外生产资源，实现高效运作 [11] - 主要原材料由供应链中心统一采购，采取合格供应商集中采购模式，签订年度框架合同、逐月下达订单，建立完备管理程序 [12] 行业发展与机遇 - 2024年汽车零部件行业加速转型升级，新能源汽车销量占比超40%，预计2025年汽车市场稳中有进，弹簧行业受益于多因素且拓展多元化领域分散风险 [13] - 国内自主品牌尤其是新能源汽车发展带来产品需求增加和技术升级机遇 [9] 公司综合实力与优势 - 综合实力位列国内弹簧行业排名前三位，研发有材料自主研发优势，提升材料性能满足客户需求 [11] - 地处长三角汽车产业集群，有贴近客户、获取原材料、技术与人才等区位优势 [13] 财务与分红 - 通过监控现金余额等管理流动性，风险可控 [5] - 拟以权益分派股权登记日总股本扣除回购股份为基数，每10股派发现金股利3.00元、转增4.8股，不送红股 [5][6]

4月9日，华纬科技（001380.SZ）发布2024年年度报告。报告显示，公司实现营业收入18.6亿元，同比 增长49.67%，实现利润总额2.61亿元，同比增长39.81%，实现归属母公司股东的净利润为2.26亿元，同 比增长38.00%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利3元，以资本公积金向全体股东每10股转增4.8 股。公司共派发现金分红总额0.55亿元，转增后总股本为270,573,348股。 受益新能源自主品牌崛起，全年业绩实现高增 华纬科技深耕弹簧行业近50年，公司总部位于诸暨，地处长三角汽车产业核心区，尽享人才、供应链与 政策优势。区域内集聚了上汽、吉利、特斯拉上海工厂等整车厂，以及均胜电子、华域汽车等零部件巨 头，实现"200公里半径内70%原材料与设备配套"，物流成本降低15%，交货周期缩短20%，在行业调整 期展现出更强的供应链韧性。 华纬科技高管团队稳定，平均从业经验超15年，精准把握汽车轻量化、电动化趋势，提前布局新能源汽 车与工业机器人弹簧产品。受益于"行业红利+技术驱动+全球化布局"的多重共振，公司2024年的业绩 增长。 随着全球碳中和目标的稳步推进和各国对新能源车的政策支持， ...