回购方案概述 - 公司于2024年10月18日和10月29日分别召开董事会和股东大会，审议通过以集中竞价交易方式回购股份的议案 [2] - 回购价格不超过31.50元/股，资金总额不低于19,500万元且不超过38,900万元 [2] - 回购期限为股东大会审议通过后12个月内，回购股份将全部用于注销并减少注册资本 [2] 回购实施进展 - 截至2025年4月30日，公司累计回购股份14,347,174股，占总股本的0.574% [3] - 最高成交价20.99元/股，最低成交价17.95元/股 [3] - 累计支付资金总额278,013,651.30元（含交易费用） [3] 合规性说明 - 公司已开立股份回购专用证券账户，专门用于回购股份 [3] - 回购操作未在重大事项敏感期进行，符合深交所相关规定 [4] - 集中竞价交易委托价格未触及当日涨幅限制，且未在集合竞价时段进行 [5][6]

回购方案 - 2024年10月通过回购股份方案，回购价不超31.50元/股，资金1.95 - 3.89亿元[3] - 回购实施期限为股东大会通过之日起12个月内[3] 回购进展 - 2024年12月开立股份回购专用证券账户[4] - 截至2025年4月30日，累计回购14347174股，占比0.574%[5] - 截至2025年4月30日，最高成交价20.99元/股，最低17.95元/股[5] - 截至2025年4月30日，支付资金2.780136513亿元（含费用）[5] 回购限制 - 未在重大事项发生至披露日及规定情形下回购[6] - 委托价格不得为当日涨幅限制价格[7] - 不在特定时段委托回购股份[7]

财务表现 - 2025年第一季度营业总收入42.14亿元，同比增长9% [1] - 归母净利润10.91亿元，同比增长5.2% [1] - 扣非净利润10.6亿元，同比增长30.4% [1] - 期间费用8.53亿元，同比减少1.46亿元，期间费用率20.2%，同比下降5.6个百分点 [2] - 管理费用同比减少9.1%，财务费用同比减少21.1%，研发费用同比增长20.5% [2] 业务运营 - 集装箱吞吐量4895.7万TEU，同比增长7.1% [1] - 内地港口3810万TEU，同比增长7.8% [1] - 香港及台湾地区152.3万TEU，同比增长8.1% [1] - 海外地区933.4万TEU，同比增长3.9% [1] - 散杂货吞吐量3.1亿吨，同比下降3% [1] - 内地港口3亿吨，同比下降3.1% [1] - 海外港口246.9万吨，同比增长3.9% [1] 海外拓展 - 完成印尼NPH项目51%股权交割，首次进入印尼市场 [2] - 海外存量项目斯里兰卡CICT、巴西TCP、多哥LCT业务量创历史新高 [2] - 自2024年7月起将NPH业务量纳入统计 [2] 股东回报 - 发布2024-2026年度股东回报计划，承诺每年现金分红比例不低于可分配利润的40% [2] - 2024年每股分红0.74元（含税），同比增长27.6%，派息率40.8%，同比提升0.2个百分点 [2] 盈利预测 - 预计2025/26/27年归母净利润分别为48.1亿元、50.7亿元、52.9亿元 [3] - 对应EPS分别为1.92元、2.03元、2.11元 [3]

财务表现 - 公司2025年第一季度营业收入42.14亿元 同比增长8.99% [1] - 归母净利润10.91亿元 同比增长5.21% [1] - 扣非归母净利润10.60亿元 同比增长30.39% 显示核心港口主业增长强劲 [1] - 营业收入同比增加3.47亿元 增幅近9% [1] 业务运营 - 一季度集装箱吞吐量4895.7万TEU 同比增长7.1% [1] - 深圳西部港区集装箱吞吐量431.7万TEU 同比增长15.7% 高于国内沿海港口整体增速 [1] - 海外港口项目集装箱吞吐量933.4万TEU 同比增长3.9% [1] - 印尼NPH项目贡献增量收入 [1] 股东回报 - 2024年度拟每10股派发现金红利7.4元(含税) 同比增长27.6% [2] - 公司推进估值提升计划 包括股份回购和提高现金分红比率 [2] 战略发展 - 公司作为"一带一路"倡议先行者 海外资产价值加速显现 [2] - 全球港口组合提升业绩增长稳定性 为长期发展打开更大空间 [2] - 依托东南亚航线为主的深西母港基本盘和全球港口网络布局优势 对冲中美贸易不确定性 [2] - 保持业务稳健增长 夯实全球领先港口运营商市场地位 [2]

会计政策变更 - 公司根据财政部《企业会计准则解释第18号》变更会计政策[3] - 变更无需提交董事会及股东大会审议[3] - 变更不会对当期财务状况等产生重大影响[3] 政策执行情况 - 2024年12月6日财政部发布《准则解释第18号》[4] - 变更前执行财政部相关准则及规定[5] - 变更后按《准则解释第18号》规定执行[6] 变更合理性 - 变更后能客观、公允反映财务状况和经营成果[8] - 变更符合法律法规和公司实际情况[8] - 变更不存在损害公司及股东利益情形[8] 公告信息 - 公告日期为2025年4月30日[10]

会议基本信息 - 2024年度股东大会由董事会召集，2025年4月28日通过议程安排议案[2] - 现场会议2025年5月23日15:00，网络投票9:15 - 15:00[3] - 股权登记日2025年5月14日，B股股东需5月9日或更早买入股票参会[4][5] 提案相关 - 会议审议16项提案，提案14.00以特别决议批准，其余普通决议批准[7][8][9] - 提案8.00、9.00、10.00、11.00、16.00审议时关联股东需回避表决[9] - 涉及《2024年度董事会工作报告》等多项议案待表决[19] 登记信息 - 登记时间2025年5月20 - 22日，9:00 - 17:00，地点招商局港口大厦24楼[10] - 股东可用信函、电子邮件或传真登记，截止5月22日17:00[11] 投票信息 - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统投票[14] - 网络投票代码361872，投票简称招商投票[22] - 交易系统投票时间2025年5月23日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[23] - 互联网投票系统9:15开始，15:00结束，需身份认证[24] - 股东对总议案投票视为对除累积投票议案外其他议案表达相同意见[22] - 股东对总议案与具体提案重复投票，以第一次有效投票为准[22] 其他 - 会议联系电话86 - 755 - 26828888转董事会办公室，传真86 - 755 - 26886666，邮箱Cmpir@cmhk.com[12] - 邮编518067，会期半天，与会股东食宿及交通费自理[13] - 涉及2024 - 2026年度股东回报规划、2024年度利润分配预案等议案[19]

招商局港口集团股份有限公司（下称"本公司"）于 2025 年 4 月 21 日以电 子邮件和专人送达的方式发出第十一届董事会 2025 年度第二次临时会议的书面 通知。会议于 2025 年 4 月 28 日在深圳市南山区工业三路 1 号招商局港口大厦 25 楼 A 会议室，以现场结合通讯的方式召开。会议应出席董事 12 名，实际出席 董事 11 名，其中，董事吴昌攀先生、吕以强先生、独立董事高平先生、李琦女 士、郑永宽先生、柴跃廷先生以通讯方式出席会议。董事长冯波鸣先生因工作原 因未能出席会议，书面授权委托本公司副董事长徐颂先生代为出席、主持会议并 表决，本公司监事会成员和部分高级管理人员列席会议。会议的召开符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。会议决议如下： 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<2025 年第一季度报告>的议案》 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 公告编号：2025-032 招商局港口集团股份有限公司 第十一届董事会 2025 年度第二次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为42.14亿元，同比增长8.99%[4] - 营业总收入为42.14亿元，同比增长9.0%[21] - 营业利润为24.79亿元，同比增长2.0%[21] - 净利润为21.37亿元，同比增长2.2%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为10.91亿元，同比增长5.21%[4] - 归属于母公司所有者的净利润为10.91亿元，同比增长5.2%[22] - 基本每股收益为0.44元，同比增长7.3%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.60亿元，同比增长30.39%[4] 成本和费用（同比环比） - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为11.40亿元，上期为10.82亿元，同比增长5.4%[23] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为11.72亿元，同比下降17.66%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为36.84亿元，上期为34.24亿元，同比增长7.5%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为11.72亿元，上期为14.24亿元，同比下降17.7%[23] - 收到的税费返还本期为2118.82万元，上期为1077.26万元，同比增长96.7%[23] 投资活动现金流 - 公司取得投资收益收到的现金为7.94亿元，同比增长88.16%[11] - 投资支付的现金为113.84亿元，同比增长145.34%[11] - 投资活动现金流入小计本期为93.85亿元，上期为55.05亿元，同比增长70.5%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-25.75亿元，上期为4.89亿元，同比大幅下降[24] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为5.74亿元，上期为3.73亿元，同比增长54%[24] 筹资活动现金流 - 偿还债务支付的现金为35.70亿元，同比下降34.53%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-4.21亿元，上期为-19.61亿元，同比改善78.5%[24] 现金及等价物 - 期末现金及现金等价物余额本期为147.40亿元，上期为159.59亿元，同比下降7.6%[24] - 货币资金期末余额为14,806,669,856.63元，期初余额为16,630,400,701.13元[18] 资产和负债 - 公司总资产为2042.63亿元，较上年度末增长1.36%[6] - 资产总计2042.63亿元，同比增长1.4%[19] - 负债合计737.04亿元，同比增长0.5%[20] - 所有者权益合计1305.59亿元，同比增长1.9%[20] - 长期股权投资1009.50亿元，同比增长0.9%[19] - 固定资产303.90亿元，同比下降1.0%[19] - 交易性金融资产为84.62亿元，较上年度末增长48.84%[11] - 交易性金融资产期末余额为8,461,955,103.18元，期初余额为5,685,135,472.01元[18] - 应收账款为19.87亿元，较上年度末增长66.53%[11] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为35,996（A股25,724，B股10,272）[13] - 前10名股东中，China Merchants Port Investment Development Company Limited持股1,148,648,648股，占比45.92%[13] - 浙江省海港投资运营集团有限公司持股576,709,537股，占比23.06%[13] - 招商局港通发展（深圳）有限公司持股370,878,000股，占比14.83%[13] - 深圳市基础设施投资基金管理有限责任公司持股64,850,182股，占比2.59%[13] - 中非发展基金有限公司持股15,610,368股，占比0.62%[13] - 香港中央结算有限公司持股6,011,643股，占比0.24%[13] - 公司回购专户持有11,155,474股，占总股本的0.45%[14] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[25]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入42.14亿元，同比增长8.99% [1] - 2025年第一季度净利润10.91亿元，同比增长5.21% [1]

融资情况 - 2023年12月29日公司获交易商协会债务融资工具注册通知书，有效期2年[1] - 2024年7月31日发行2024年度第二期超短期融资券，规模20亿元[1] 融资券详情 - 2024年度第二期超短期融资券期限270天，票面利率1.95%[1] 兑付情况 - 2025年4月28日该融资券到期，公司已兑付本息[2]