会议相关 - 董事会会议于2026年3月11日召开，8位董事全部出席[2] - 《关于召开2026年第二次临时股东会的议案》通过[10] 交易与制度 - 两项日常关联交易议案通过，需提交2026年第二次临时股东会审议[3] - 《关于修订<重大投资及财务决策制度（2018年5月）>的议案》通过，需提交审议[6] - 《关于制定<董事、高级管理人员离职管理制度>的议案》通过[9] 财务相关 - 子公司为母公司提供180亿元、子公司间提供30亿元担保额度[4] - 公司及子公司计划申请不超过320亿元借款额度[5] 制度修订 - 公司对7项规章制度进行修订，废止2项制度[7]

投资决策权限 - 投资额在最近一期经审计净资产10%以下（含），总裁提方案，董事长批准并报董事会备案[1] - 投资额在10%-20%（含），总裁提方案，董事会评审后批准[1] - 投资额超20%，总裁提方案，董事会评审通过后报股东会批准[2] 资产处置规定 - 资产处置累计达最近一期经审计总资产30%（含），需披露、审计或评估，股东会审议且经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[2] 借款审批规则 - 单笔借款金额在最近一期经审计净资产10%以下（含），董事长审批并报董事会备案[5] - 单笔借款金额在10%-20%（含），董事会审批[5] - 单笔借款金额超20%，董事会审议通过后提交股东会审批[5] - 自然年度内累计借款发生额超30%以后借款，董事会审批[5] - 自然年度内累计借款发生额超50%以后借款，董事会审议后提交股东会审批[5] 对外担保审批 - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%后提供的担保，股东会审议批准[6]

投资理财审批 - 单笔投资额10%以下董事长批准报董事会备案，10%-20%董事会批准，20%以上董事会通过后报股东会批准[5][6] - 未来十二个月内额度占净资产10%以上且超千万，投资前董事会审议并披露；占50%以上且超五千万，还需股东会审议[6] 投资理财规则 - 额度使用期限不超十二个月，任一时点交易金额不超额度[6] - 资金为自有资金，不使用募集资金，不影响正常经营及投资需求[9] - 投资标的为安全性高、低风险、稳健型产品[9] - 只允许与合法金融机构交易，以公司名义设账户[9][10] 投资理财流程 - 资金管理中心提额度建议，经董事长、董事会或股东会审批[10] - 资金管理中心在额度内拟定方案，经多部门及董事长审批后实施[10] 投资理财管理 - 出现特定情形及时披露进展及应对措施[10] - 年末资金管理中心会同财务提减值意见，报总裁办批准后账务处理[15]

内部审计机构设置 - 公司设立内部审计机构，对多事项进行监督检查[2] - 专职人员不少于二人，负责人由董事会审计委员会提名，董事会任免[6][7] - 履行职责所需经费列入公司预算，经预算领导小组批准，由预算管理部保证[7] 内部审计机构职责 - 对内部控制制度检查评估，督促整改缺陷，发现重大问题及时报告[9][10] - 对会计资料及经济活动进行审计，包括财务报告等[10] - 协助建立反舞弊机制，发现重大问题向审计委员会报告[10] 内部审计报告与检查 - 至少每季度向董事会审计委员会报告工作，至少每年提交一次内部审计报告[10] - 至少每半年对重大事件实施情况、大额资金往来等事项检查并提交报告[11] - 重要对外投资等事项发生后及时审计[11][12][13] - 至少每季度对募集资金的存放、管理与使用情况检查一次[14] 公司配合与相关机制 - 各内部机构、控股子公司及参股公司应配合内部审计机构工作[2] - 公司根据内部审计机构出具、审计委员会审议后的评价报告及相关资料，出具年度内部控制评价报告[16] - 公司应建立健全审计发现问题整改机制，被审计单位主要负责人为整改第一责任人[21] 内部审计其他规定 - 按照公司多种审计管理规范开展相应审计项目[17] - 在满足日常确认业务需求基础上可开展咨询活动，需负责人审批并报董事会审计委员会备案[17] - 做好与外部审计的协调工作，以实现保证审计范围、提高效率等目标[17][19] - 建立内部审计质量控制政策和程序，确保审计工作符合法规要求[24] - 审计证据应具备充分性、相关性和可靠性，并记录在工作底稿中[24] - 对违反公司管理制度的组织和人员提出审计问责建议，重大违纪违法问题线索移交监察部[26] - 对拒绝接受审计等行为的组织和人员进行处理处罚或提出建议[27] 制度相关 - 制度未尽事宜按国家相关法律等规定执行[29] - 制度与国家日后颁布的法律等相抵触时，抵触条款自动失效，按相关规定执行[29] - 制度由董事会负责解释[29] - 制度自董事会审议通过之日起生效[29] 主体信息 - 苏宁易购为2026年3月11日相关主体[30]

风险投资范围 - 包括证券投资及其衍生品、房地产、矿业权投资等[2] 审议审批标准 - 超最近一期经审计净资产0.5%且超300万元，董事会审议[6] - 超最近一期经审计净资产5%且超3000万元，董事会审议后股东会审议[6] - 未达上述标准，董事长审批[6] 责任人 - 董事长为风险投资管理第一责任人[7] - 董事会秘书为运作和处置直接责任人[8] 检查与报告 - 内部审计机构至少每半年全面检查并出具报告[8] 项目流程 - 实施前评估并编制报告上报董事长[10] - 处置前分析论证并按权限审批[12][13] 信息披露 - 按深交所要求及时履行信息披露义务[15]

制度内容 - 公司制定年报信息披露重大差错责任追究制度提高信息披露质量[1] - 重大差错包括会计差错更正、遗漏信息补充等情形[3] - 责任追究遵循客观公正、实事求是等原则[2] 责任处理 - 发生重大差错董事会落实责任人并给予处分[2] - 内部人员追究责任形式多样[3] - 董事等失职董事会可视情节处理[3] - 外部人员致差错董事会通报批评等[3] - 相关人员处罚可附带经济处罚，金额董事会定[7] 处理机制 - 董事会秘书办公室等组成工作组处理，听取责任人意见[8] - 制度由董事会解释修订，审议通过之日起施行[4]

总裁任职 - 总裁每届任期三年，连聘可连任[6] - 8种情况不得担任公司总裁层人员[5] - 总裁由董事长提名，董事会聘任或解聘[4] 组织架构 - 公司总裁层包括7类人员[4] - 设总裁1名，或业务线总裁履行职责[4] - 设财务负责人1名[4] - 设总裁办公室，下设监察中心等[14] 职责分工 - 总裁对董事会负责，行使9项职权[8] - 高级副总裁等各有职责分工[9] 会议制度 - 总裁办公会例会原则上每月召开[24] 交易规则 - 资产处置及投资决策多项指标占比在3%以内[24] - 与关联自然人15万元以下交易报董事会备案[25] - 与关联法人300万元以下交易报董事会备案[25] 报告与考核 - 总裁定期向董事会报告经营情况，重大问题当日报董事长[27] - 总裁及高管绩效评价由薪酬与考核委员会负责[31] - 总裁薪酬与公司绩效和个人业绩挂钩[38] 离任与追责 - 总裁离任须进行审计[39] - 总裁违规致公司损失应受处罚[40] 生效时间 - 工作细则自董事会审议通过之日起生效[44]

苏宁集团破产重整核心方案 - 公司于2026年1月4日，38家关联企业重整计划落地，敲响当年大型企业破产重整第一锤 [5] - 重整方案核心为“出资人权益调整+破产重整信托”组合拳，旨在避免企业解体清算 [6][9] - 公司背负巨额债务达2387.3亿元，而资产清算价值仅为410.05亿元 [6] - 创始人张近东等外部股东权益全部无偿让渡，股东权益几近清零 [9] - 张近东及配偶承诺将全部个人资产注入重整信托，以劣后级身份承担连带责任，此举在国内大型企业债务重整中极为罕见 [6][9] - 重整后，债权人获得远高于3.5%的潜在清偿率，公司保住了营运“火种” [12] - 重整后治理结构设计使张近东保留了核心话语权，在新苏宁集团9席董事会中拥有5席提名权，在南京众城公司9席中拥有4席提名权 [12] 关键金融支持与AMC角色 - 中国中信金融资产管理股份有限公司与中国东方资产管理股份有限公司联手提供了80亿元共益债，成为公司摆脱危机关键力量 [6][15] - 80亿元共益债专项用于江苏南京仙林、鼓楼以及安徽滁州和安庆四个在建项目的盘活与续建 [16] - 首期拟投放不超过14亿元，定向用于仙林、安庆、滁州三个项目的盘活及复工续建 [17] - 共益债投资期限内年化利率设定为6.9%-8%，并可在项目实现销售收入后提前还款 [19] - 这是国内资产管理公司首次以共益债形式参与超2000亿元规模的企业重整，开创了“AMC+信托+市场化运作”范本 [20] - 截至2025年一季度，公司物业在管面积逾5300万平方米，外部第三方物业占比80%；在营影城39家，总银幕数408块；7个已建成商业广场年租金收入超12亿元 [20] 公司崩塌原因与历程 - 公司从一家空调专营门市部发展成涵盖零售、地产、物流、体育、电竞等行业的综合商业帝国，创始人执掌超过30年 [21] - 自2012年起，公司进行了一系列大规模投资与收购，包括红孩子、PPTV、满座网、天天快递、家乐福、万达百货等，并投资了努比亚、字节跳动、华泰证券等公司 [21] - 多数投资未能带来业绩增长，反而成为拖累，例如PPTV在2015年亏损11.61亿元，天天快递和家乐福在2020年分别亏损12.26亿元和7.95亿元 [22] - 公司于2013、2014年合计投入约3.66亿美元购入PPTV 68.08%股份，后转手卖给关联公司 [22] - 压垮公司的“最后一根稻草”是对恒大集团200亿元的战略投资未能按期回收，并被债转股处理 [23] - 流动性危机加剧，2020年9月到期的42亿元“16苏宁02”债券延期两年兑付 [23] - 2024年底，内江锦华物流有限公司申请内江苏宁物流有限公司破产，随后苏宁易购等主体也被申请破产 [24] - 2025年1月，苏宁电器集团有限公司等38家公司正式进入破产重整程序 [25][26] 重整模式的意义与影响 - 此次重整是国内罕见的大规模“留债留业”式重整，通过将全部债权转化为信托份额，既引入增量资金，又保持了资产整体运营 [12] - 该模式实现了“控制权与剩余索取权分离”，将原股东与债权人利益重新绑定 [13] - 公司从2387亿元债务压顶到重整计划获批的破局之路，为债务危机中的大型企业提供了清晰范本 [28] - 案例表明，直面危机、坚守责任、创新破局是企业获得重生的关键 [28]

行业整体消费趋势 - 春节假期期间，多家卖场门店客流环比增长50%以上，家电3C消费加速向智能化、潮流化、场景化方向扩容升级 [1] - 在“有奖发票”政策刺激下，实际成交量同比增长近两成 [1] - 政策“组合拳”正转化为实实在在的消费动能，带动家电3C消费实现井喷式增长，不少观望型顾客开始果断下单 [3] 消费者行为与需求变化 - 消费者购买偏好呈现“以小换大、以换代修、以智能换传统”的趋势，不再满足于基础功能换新，而是围绕具体生活场景寻找“一步到位”的解决方案 [1] - 新生代年轻消费客群成为“新年主理人”，聚会家宴、家务减负、科技年礼等新需求加速涌现，正成为拉动家电消费增长的关键引擎 [1][3] - 悦己型消费兴起，年轻一代更愿意为自己的兴趣和情绪买单，为更高品质的生活体验投资 [3] - 消费者将“是否智能”作为购买决策的重要考量，希望用最少的人为干预和时间成本实现更省心、更舒适的生活方式 [2] 产品销售与市场表现 - 智能家电销售占比达55%，正从“可选项”加速转变为“必选项” [2] - 2月15日至23日，受促消费政策影响，3C数码产品销量同比增长了20%左右 [2] - 智能手表、手环、智能眼镜等可穿戴装备销售环比增长62% [2] - 智能保鲜冰箱、洗烘一体机、智能电视成为门店最受欢迎的AI家电“三大件” [2] - 北京、南京、上海、成都、广州、济南成为换新热度最高城市 [2] 政策与市场活动影响 - 作为全国有奖发票试点城市，济南市第一期有奖发票活动于2月9日启动，预计投放资金约5000万元，通过设置7个奖级刺激消费 [3]

行业消费趋势 - 新一轮国家补贴政策叠加春节消费旺季 持续激活家电3C消费动能 [1] - 家电3C消费加速向智能化、潮流化、场景化方向扩容升级 [1] - 消费者换新选择呈现“以小换大、以换代修、以智能换传统”的普遍趋势 [3] - 新生代年轻消费客群成为“新年主理人” 其催生的聚会家宴、家务减负、科技年礼等新需求成为拉动增长的关键引擎 [3] - 悦己型消费兴起 反映年轻一代消费观念转变 愿意为兴趣、情绪和更高品质的生活体验投资 [5] - 年轻人春节返乡带动“科技反哺” 推动县域家电消费跨越“从无到有” 加速迈入“从有到智”的新阶段 [6] 产品销售表现 - 2月15日至23日 全国门店客流环比增长78% [1] - 一级能效/水效家电销售占比提升至92.8% [1] - 智能手表、手环、智能眼镜等可穿戴装备销售环比增长62% [1] - AI智能家电成为春节年货消费“顶流” 智能保鲜冰箱、智能洗烘一体机、智能电视成为最受欢迎的“三大件” [3][5] - 今年以来智能家电销售占比达55% 正从“可选项”加速转变为“必选项” [5] - 3000元以上中高端手机销售占比超7成 智能影像装备、智能眼镜销售环比倍增 [5] - 春节期间 大容量冰箱、洗烘套装同比增长95% 扫地机、洗地机、擦窗机器人等增长153% 智能蒸烤箱增长67% [6] 产品与需求特征 - 消费者不再满足基础功能换新 而是围绕具体生活场景寻找“一步到位”的解决方案 [3] - “是否智能”成为消费者购买决策的重要考量 希望以最少干预实现更省心舒适的生活方式 [5] - 能够提供情绪价值、提升生活仪式感的“氛围型”家电数码产品持续走热 成为年货市场新增长点 [5] - 县域市场对洗地机、智能烤箱、洗碗机等产品需求显著增加 年轻人希望父母体验科技带来的便利和省心 [6] 区域市场表现 - 北京、南京、上海、成都、广州成为家电换新热度最高的城市 [1]