业务表现与订单情况 - 2022年三季度末，食品发酵行业新签合同20亿元，同比增长193% [2] - 制浆造纸行业新签合同15亿元，同比增长19% [2] - 民建公建行业新签合同10亿元，同比增长30% [2] - 日用化工行业新签合同6.5亿元，同比增长11% [2] - 环保领域新签合同13亿元，同比增长15% [2] - 新能源新材料行业新签合同4.4亿元 [2] - 海外业务新签合同18亿元，同比增长270%，主要得益于科特迪瓦可可豆项目14.8亿元 [2] - 2022年新签合同总额达到81亿元，创历史新高 [3] 业务结构与毛利率 - 总承包业务占比65%-70%，设计业务占比25%，监理和咨询业务占比10% [4] - 整体毛利率为13%，其中咨询业务毛利率31%，设计业务毛利率27%，监理业务毛利率14%，总承包业务毛利率6% [4] - 公司计划通过数字化转型提升毛利率 [4] 新能源与新材料业务 - 2022年三季度新能源业务新签合同4.4亿元，同比下降13%，主要因去年同期有大额总承包项目 [3] - 公司在盐湖提锂领域具备技术储备，曾参与西藏中试线项目 [2] - 锂电材料业务涉及碳酸锂、氢氧化锂及锂电三元前驱体等项目 [2] 海外业务与项目进展 - 科特迪瓦可可豆项目合同金额14.8亿元，项目周期24个月 [3] - 公司计划未来境外业务占比营收达到25% [2] - 国家领导人出访可能带来海外项目机会，但项目周期较长 [4] 数字化转型与技术创新 - 公司推进数字化转型，计划建立海诚数字化设计云平台 [5] - BIM技术已广泛应用，提升设计效率与项目可视化 [5] - 未来将拓展数字化集成工厂运维管理系统，实现数字孪生交付 [5] 资本运作与战略规划 - 公司是中轻集团旗下唯一上市公司，中轻集团计划推动资产证券化 [1] - 2022年为公司资本运作元年，推出股权激励计划与非公开发行方案 [3] - 公司制定了"十四五"资本运作规划，目标保持收入业绩持续增长 [3] 考核与管理 - 国资委及控股股东对公司考核包括收入、利润、合同等业绩指标 [5] - 考核还包括个人能效、总资产周转率、资产负债率等高质量发展指标 [5] - 管理指标涵盖党建、风控、安全、技术等方面 [5]

行业前景与业务拓展 - 公司专注于传统行业如造纸、食品、制糖，同时积极开拓新兴业务领域如污水废气处理、垃圾焚烧 [1] - 在传统业务领域，造纸行业的产业转移、技术升级以及食品行业继续存在机会 [2] - 在新兴业务领域，公司已获得废水处理、垃圾焚烧等订单 [2] 公司优势与风险管理 - 公司处于轻工工程建设领域，细分业务领域较多，抗周期性风险能力较强 [2] - 公司提供从工程设计、采购、施工和试运行一体化的全过程、全方位服务 [2] - 公司管理层对内控非常重视，特别是对工程总承包项目的风险控制，最大风险是资金风险 [3] 海外业务与项目执行 - 公司拓展海外业务时，部分项目由国家提供资金利率优惠，但大多数为业主投资项目 [2] - 公司承接的海外EPC项目中，施工部分既有自己施工，也有外包给长期合作的施工企业或当地施工企业 [2][3] 人才管理与激励机制 - 公司是一家智力密集型公司，对骨干人才非常重视，部分管理层在改制之初即持有公司股份 [3] - 公司推出了两期股权激励计划，首期第一批激励计划已进入第一个行权期 [3] - 公司管理层非常稳定，首期第一批股权激励计划实施效果良好，仅有一名激励对象离职 [3] 研发投入与技术提升 - 公司研发投入主要聚焦于主行业及具有优势和发展前景的项目类型 [4] - 公司在承担的大型项目中，结合项目开展内部立项科研课题，以提升设计和总包技术 [4] - 公司研发中心申请的政府科技项目、上级集团批准的科技项目和内部立项的科技项目均进行了配套科研资金投入 [4] 未来发展方向 - 公司未来业务发展方向包括采用BOT形式，特别是在市政公用项目中 [5] - 项目安全是公司管理层的考核重点，公司有专门部门和人员负责项目安全管控 [5]

财务表现 - 母公司上半年利润增加，主要原因是投资收益和子公司分红 [1][2] - 母公司收入下降，主要由于去年新签订单减少和业务规模达到瓶颈 [3] - 子公司收入增长，但利润亏损，主要由于母公司在资金、实力和业务规模上的优势 [3] - 上半年新签订单38亿，同比下降14% [4] 项目进展 - 越南理文项目占新签订单比重较大，约9亿多，目前处于设计阶段 [3] - 长沙公司承接的污水处理项目进入试生产调试阶段，新合同1亿多已在实施 [4] - 重庆化工项目5亿多，推进缓慢，主要受市场和资金影响 [4] - 迪士尼设计项目已完成，目前配合业主进行现场施工 [7] 行业与订单结构 - 上半年造纸订单占比升至48%，母公司造纸占比更大 [4] - 食品订单占20%，民用建筑占12%，日用化工、环保、市政等订单占比不到5% [4] - 国内造纸项目减少，技改项目仍有，国外造纸总包项目集中 [4] - 环保领域业务看好，7月签订5.7亿垃圾焚烧项目 [5] 技术与创新 - 锂电池隔膜项目取得阶段性成果和专利，但离规模化生产仍有距离 [6] - BIM技术投入加大，主要用于外资项目，如上海中心、迪士尼、地铁十三号线等 [6] 环保与未来方向 - 环保领域主攻垃圾焚烧发电和废水处理，造纸工艺流程中的废水处理是特长 [5] - 废气处理项目与海外公司合作，期待突破，部分钢厂已有试验成果 [5] 集团与国企改革 - 中轻集团中，公司是唯一上市公司，工程板块占比最高 [6] - 集团下属中轻对外业务包括对外窗口和马里糖厂总包项目 [6] - 国企改革中，公司尚未收到具体文件，集团已成立规范董事会 [5]

订单结构 - 制浆造纸占25% [1] - 发酵占20% [3] - 民用公建占25% [3] - 日用化工占10% [3] - 其他占20% [3] 总承包业务模式 - EPC模式：承担工程设计、设备和主要材料采购以及施工安装管理，施工和辅助材料采购由分包商实施 [3] - 设计-施工一体化模式：承担设计和设备采购，施工安装采用公司资质 [3] 客户类型 - 外资企业、国企、上市公司以及民营企业 [3] 新业务领域 - 医药领域：成立专门部门从事医药领域业务 [3] - 环保领域：污水处理业务囊括在工程总承包项目中，擅长轻工行业废水处理（如造纸废水、食品废水、家电废水及轻化废水处理），造纸废水处理处于国内领先水平 [3] - 锂电池项目：成立研发中心尝试用造纸技术开发锂电池隔膜纸，当前处于研发阶段，取得了一些专利，但距产业化还有很长的路要走 [4] 子公司业务 - 公司及子公司主业均为轻工行业设计、咨询、监理和工程总承包，存在一定竞争，但业务具有区域特性，公司有内部协调机制 [4] 毛利率水平 - 毛利率较低原因：轻工行业市场竞争激烈，公司由设计转型做总承包经验相对不足，承接总包项目垫资较少，施工能力不足涵盖所有总承包项目，设备集中采购平台尚未完全建立 [4][5] 国企改革 - 控股股东为国务院国资委监管的中国轻工集团公司，具体改革思路和措施需等待中轻集团和国资委的指示 [5]

公司概况与发展战略 - 中国海诚是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程企业 [1] - 公司已形成完整的工程项目建设业务链，包括工程设计、咨询、安装施工、采购、试车等 [1] - 未来重点发展领域包括食品医药、节能环保、污水处理、垃圾焚烧、绿色建筑、主题乐园、公建教育等 [1] - 发展地域积极拓展至"一带一路"沿线国家 [1] 长泰公司发展规划 - 2017年预计完成销售收入超过10亿元，实现净利润超过1亿元，新智能产品营收占比50% [2] - 2020年预计完成销售收入25亿元，实现净利润3.8亿元 [2] - 主要业务包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [2] - 通过增资控股长泰公司，进军智能制造及机器人领域，延伸总承包产业链 [2] 业务板块与国企改革 - 集团公司共有六大业务板块：工程服务、装备制造、科研开发、外经合作、贸易服务、资产管理 [2] - 海诚股份属于工程服务板块，长泰公司属于装备制造板块 [2] - 集团公司推出两期股权激励计划，非公开发行股份注入长泰公司是国企改革步骤之一 [2] - 计划成立机器人产业基金，助力长泰公司快速发展 [2] 市场空间与竞争优势 - 立体库每年国内市场达350亿元，加上分解、配送系统则增加一倍不止 [4] - 传统造纸装备业务每年有8-10亿元市场空间 [4] - 长泰公司竞争优势在于系统集成能力，整合机、电、仪、网络一体化 [4] - 相比国内同行，长泰在人力成本和技术实力上具有优势 [4] 财务状况与人才储备 - 2014年业绩下滑主要由于造纸行业不景气和投资项目提前完成 [4] - 2015年4月末净资产大幅下降主要由于增资扩股前进行大额分红 [4] - 长泰公司员工约400人，其中大学本科毕业员工近280人 [5] - 与湖南大学、清华大学等高校建立研究站，持续引进高端人才 [5]

财务表现 - 公司前三季度营业收入较去年同期下滑 23.14% [1] - 前三季度净利润较上年同期增长 10.30% [1] - 公司全年业绩预计在预期范围之内 [3] 业务发展 - 公司大力开拓污水处理、垃圾焚烧以及医药等行业 [1] - 海外业务具有很大发展空间和潜力，海外业务回款非常好 [1] - 长泰公司预计 2017 年完成销售收入超过 10 亿元，实现净利润超过 1 亿元 [3] - 长泰公司机器人业务增速很快，订单量增长迅速 [3] - 公司未来业务发展立足于轻工工程领域以及相关民用领域，大力发展工程总承包、设计、咨询、监理等主营业务 [4] 毛利率提升 - 公司总承包业务的开展积累不少经验，通过优化设计，集中采购，加强现场控制，取得一定成果，体现为毛利率提升 [3] 长泰公司 - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [3] - 长泰公司制浆造纸装备业务出现大幅度下降 [3] - 长泰公司机器人业务经过几年的培育发展，预计会有较快的增长 [3] - 长泰公司融入海诚股份之后，与海诚股份的协同效应将促进长泰公司的发展 [3] - 长泰公司开拓了新的业务领域工业机器人应用系统业务和智能化立体仓储系统业务 [3] - 公司控股股东中轻集团拟成立机器人产业基金，适时并购合适标的进行孵育，并利用长泰公司进行整合 [3] - 以贷款方式注入长泰公司 1.8 亿元的前提条件是董事会进行业绩考核，达到目标之后投入 [3] 锂电池隔膜研发 - 公司新能源汽车锂离子电池隔膜基纸产业化研发项目按照项目研发计划，在实验研究成果的基础上，展开中试研究及工艺改善工作 [4] - 中试隔膜产品试制锂离子电池处于持续测试及改良过程中，目前还没有达到符合规模生产的技术要求 [4] - 该项目研发成功之后公司是否会生产运营，公司将根据市场需求情况和项目建设的经济分析结论，考虑采取自主产业化，合作产业化，转让技术等多种形式 [4] 集团公司业务板块 - 集团公司共有六大业务板块：工程服务、装备制造、科研开发、外经合作、贸易服务、资产管理 [4] - 海诚股份属于工程服务板块 [4] - 装备制造板块包括长泰公司以及造纸装备公司 [4] - 科研开发板块包括四家国家级的研究院中国制浆造纸研究院、中国食品发酵工业研究院、中国日用化学工业研究院、中国皮革和制鞋工业研究院 [4] - 外经合作板块包括中国轻工业对外经济技术合作公司 [4] - 贸易服务板块以中轻物产公司为主体 [4] - 资产管理板块包括中国海诚国际工程投资总院所属的实业公司 [4] - 外经板块、科研板块以及装备板块与公司对接较高 [4]

公司战略与转型方向 - 公司战略目标是成为国内一流、国际知名的国际化工程公司，坚持工程总承包为主业 [2] - 未来将积极开拓符合国家产业政策的新兴业务领域，如医药、垃圾焚烧、废水废气处理等 [2] - 不排除介入朝阳行业或有核心技术的行业，如BOT领域 [2] - 公司计划加大资本运作力度 [2] 海外业务发展 - 公司海外业务收入占比较小，布点较少，主要通过与其他工程公司合作获得项目 [3] - 未来将根据国家发展战略，积极寻找“一带一路”建设带来的市场机会 [3] - 目标是成为国际化工程公司，理论上海外业务收入应占比较高 [3] 并购与产业链延伸 - 公司兼并收购方向以沿产业链延伸为主，倾向于研究技术和工艺流程熟悉的行业 [3] - 正在努力向正确的并购方向推进 [3] 订单与市场环境 - 三季度总承包订单下降与整体工业投资下降有关 [3] - 订单情况对公司未来收入有直接影响，若订单不能有效增长，明年业绩压力较大 [4] 造纸行业展望 - 造纸行业存在结构性调整机会，随着国家环保要求提升，技术改造升级机会增加 [4] - 产业转移机会显现，部分大型造纸企业向西部及东南亚国家转移 [4] 越南理文项目进展 - 越南理文项目合同签订后已开始设计工作，随着中越局势缓和，现场工作正在推进 [4]

公司概况与发展战略 - 公司是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程企业 [1] - 公司未来重点发展的业务领域包括食品医药、节能环保、污水处理、垃圾焚烧、绿色建筑、主题乐园、公建教育等领域 [1] - 公司积极参与国家一带一路建设，开拓海外业务 [1] 长泰公司收购与智能制造 - 公司通过增资控股长泰公司，进军智能制造及机器人领域 [1] - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [1] - 长泰公司2017年预计完成销售收入超过10亿元，实现净利润超过1亿元，其中新智能产品营收占比50% [2] - 到2020年，长泰公司预计完成销售收入25亿元，实现净利润3.8亿元 [2] - 长泰公司融入海诚股份之后，与海诚股份的协同效应将促进长泰公司的发展 [3] 海外业务拓展 - 2014年公司海外业务收入占营业收入的9.53% [2] - 公司海外业务收入的目标是要达到营业收入的25%以上 [2] - 公司海外业务的发展主要是以工程总承包为主，存在很大的机遇 [2] 业务挑战与应对 - 公司总承包业务订单下滑与宏观经济下滑及轻工业产能过剩相关较大 [2] - 公司将加大经营力度，希望在下半年或者明年初有好的起色 [2] - 公司积极开拓新的业务领域，形成新的业务增长点，比如大力发展节能环保、污水处理、垃圾焚烧等业务 [2] 毛利率与成本控制 - 公司将加强成本控制，进一步降本增效，提升自身的服务水平 [3] - 毛利率水平还有提升空间 [3] 长泰公司发展规划 - 长泰机器人公司经过几年的培育发展，预计会有较快的增长 [3] - 长泰公司开拓了新的业务领域工业机器人应用系统业务和智能化立体仓储系统业务，会形成新的增长点 [3] - 长泰公司在制浆造纸智能装备业务领域知名度非常高，可以开拓和进入国际市场 [3] - 长泰公司进入海诚股份之后，可以利用资本市场实现快速发展 [3] 混合所有制改革 - 本次方案已考虑长泰员工持股计划 [3]

公司概况与发展战略 - 中国海诚是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程企业 [1] - 公司已形成完整的工程项目建设业务链，包括工程设计、咨询、安装施工、采购、试车等 [1] - 未来重点发展领域包括食品医药、节能环保、污水处理、垃圾焚烧、绿色建筑、主题乐园、公建教育等 [1] - 发展地域将积极参与国家一带一路建设，开拓海外业务 [1] 长泰公司并购与智能制造 - 公司通过非公开发行股份增资控股长泰公司，进军智能制造及机器人领域 [1] - 长泰公司2017年预计完成销售收入超过10亿元，实现净利润超过1亿元，其中新智能产品营收占比50% [1] - 到2020年，长泰公司预计完成销售收入25亿元，实现净利润3.8亿元 [1] - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [1] 机器人业务发展 - 集团公司拟申报成立机器人产业基金，孵化、并购项目并适时注入长泰机器人公司 [3] - 长泰公司创新能力强，在机器人+互联网方面已有代表项目 [3] - 长泰公司偏重于系统集成应用，核心零部件突破需要时机 [3] - 与海诚结合后，可涉猎传统业务领域，促进非标定制业务向标准化转变 [3] 资金与资产策略 - 公司不会转换为重资产公司，EPC中的C部分基本外包，不会产生大量建筑设备购买和租赁 [3] - 长泰智能装备也是轻资产公司，采用轻资产运营模式 [3] - 重资产不是公司的发展方向 [3] 海外发展与业务转型 - 公司愿景是成为国内一流国际知名的国际化工程公司 [3] - 海外是重点发展方向，对传统行业有舍有得 [3] - 做好与长泰公司的对接工作，实现协同效应，加快业务转型 [3] 锂电池隔膜纸研发 - 锂电池隔膜纸项目符合国家产业政策，利用公司在造纸行业的技术优势 [3] - 已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的相关技术 [3] 市场支持 - 海诚为长泰提供的市场支持取决于长泰的技术成熟程度和相关行业劳动力成本上升程度 [3] - 目前合适的业务领域包括化工企业、劳动密集型行业、轻工行业的仓储物流系统 [3]

海外业务拓展 - 公司积极开拓海外业务以应对国内经济增速下滑和投资下降，主要通过与窗口公司合作、设立办事处等方式 [1] - 海外业务目标为达到收入的30%以上，主要开拓地区包括东南亚、非洲和拉丁美洲 [1] - 2016年3、4月份公告的埃塞俄比亚项目和阿联酋项目预计在明后年对公司收入产生影响 [3] 订单与收入 - 2016年一季度公司新签订单较去年同期增长166% [3] - 4月份公告的阿联酋重大合同金额约16.54亿元，预计全年订单将超过去年 [3] - 2015年度公司收入下降，但利润增长主要由于应收账款坏账准备转回增加、财务费用下降和管理费用下降 [3] 国内业务与新兴领域 - 传统行业产能过剩，投资增速下降，但存在改造升级换代的机会 [3] - 公司积极开拓节能环保、垃圾焚烧、污水处理等新兴业务领域，以弥补传统产业的下降 [3] 研发与产业化 - 锂电池隔膜研发已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的相关技术 [3] - 研发成功后，公司可能采取自主产业化、合作产业化或转让技术等多种形式 [3] 重大合同与公告标准 - 合同金额达到公司营业收入的10%时进行公告 [3] - 对于新兴行业开拓的业务，公司也会根据判断进行公告 [3] 机器人业务与协同效应 - 长泰机器人业务主要应用于汽车制造、轨道交通、航天军工、工程机械及造纸等行业 [3] - 非公开发行成功后，公司将利用自身在轻工工程领域的优势，推动长泰机器人业务向轻工工程领域细分市场蔓延 [3] 股权激励计划 - 公司已实施两期股权激励计划，效果良好 [4] - 非公开发行成功后，未来不排除继续实施股权激励计划，特别是针对长泰公司的核心骨干 [4]