担保情况 - 公司为子公司未来12个月综合授信提供19.49亿元连带责任担保[2] - 为独一味制药借款提供9800万元连带责任担保[2] - 为瓦房店第三医院授信提供最高5000万元连带责任担保[3] - 为兰考第一医院授信提供最高3300万元连带责任担保[3] - 将盱眙中医院3300万元担保额度调剂至兰考第一医院[4] - 调剂后对盱眙中医院担保预计额度减至5.62亿元[4] - 调剂后对兰考第一医院担保预计额度增至1.13亿元[4] - 截至2024年12月31日，对子公司实际担保余额为58359.39万元，占比26.58%[21] 子公司财务数据 - 2024年9月30日独一味制药资产12.41亿元，净资产7.64亿元，负债4.77亿元[8] - 2024年9月30日瓦房店第三医院资产11.23亿元，净资产4.98亿元，负债6.24亿元[12] 公司整体财务数据 - 2023年12月31日资产440528471.57元，2024年9月30日为444943169.22元[16] - 2023年12月31日净资产208778326.08元，2024年9月30日为233111398.75元[16] - 2023年12月31日负债231750145.49元，2024年9月30日为211831770.47元[16] - 2023年12月31日银行贷款44000000元，2024年9月30日为20000000元[16] - 2023年1 - 12月营收418233337.79元，2024年1 - 9月为319761180.30元[16] - 2023年1 - 12月利润总额34051405.95元，2024年1 - 9月为32397463.11元[16] - 2023年1 - 12月净利润28371136.63元，2024年1 - 9月为24333072.67元[16] 股权信息 - 兰考第一医院注册资本2.03亿元，公司持有其100%股权[13] 其他 - 公司对外担保均为对全资或控股子公司，无逾期担保[21]

担保情况 - 公司为子公司未来12个月综合授信提供19.49亿元连带责任担保[2] - 公司为泗阳医院4000万元授信提供担保[2][7] - 截至2024年12月31日，公司对子公司实际担保余额5.84亿元，占比26.58%[8] 泗阳医院业绩 - 2024年1 - 9月营业收入4.23亿元，2023年为6.13亿元[6] - 2024年1 - 9月净利润1063.97万元，2023年为2605.31万元[6] 泗阳医院财务数据 - 2024年9月30日资产总额9.27亿元，较2023年末增长3.15%[5] - 2024年9月30日净资产1.02亿元，较2023年末增长11.63%[5] - 2024年9月30日负债总额8.25亿元，较2023年末增长2.20%[5] - 2024年9月30日银行贷款总额1.25亿元，较2023年末增长46.82%[5] 股权情况 - 公司持有泗阳医院84.80%股权，为控股子公司[4]

投资评级 - 投资评级：买入（维持）[8] 核心观点 - 报告认为新里程通过收购优质资产，加速资产注入节奏，未来业绩有望持续增长[8] - 预计2024~2026年将实现营业收入40.98/48.48/54.79亿元，同比+14.1%/18.3%/13.0%[8] - 预计2024~2026年将实现归母净利润1.17/2.56/3.34亿元，同比+280.4%/118.5%/30.5%[8] 财务指标 - 2024E营业收入预计为4098百万元，同比增长14.1%[1] - 2024E归属母公司净利润预计为117百万元，同比增长280.4%[1] - 2024E毛利率预计为32.3%，ROE预计为5.1%[1] - 2024E每股收益预计为0.03元，P/E预计为92.30[1] 现金流量 - 2024E经营活动现金流预计为313百万元，净利润预计为118百万元[5] - 2024E投资活动现金流预计为-255百万元，资本支出预计为-298百万元[5] - 2024E筹资活动现金流预计为-132百万元，短期借款预计为-100百万元[5] 资产负债表 - 2024E流动资产预计为2057百万元，现金预计为506百万元[10] - 2024E非流动资产预计为4231百万元，固定资产预计为1923百万元[10] - 2024E流动负债预计为3003百万元，短期借款预计为616百万元[10] - 2024E非流动负债预计为932百万元，长期借款预计为722百万元[10] 收购事件 - 2024年10月17日，公司拟收购重庆新里程医疗管理有限公司100%股权，对价3.20亿元[8] - 2024年12月24日，公司拟收购东营新里程老年医院有限公司60%股权[8] - 重庆新里程2023年收入3.15亿元，净利润405万元，2024年1-7月收入2.04亿元，净利润999万元[8] - 东营新里程老年医院2024年预计收入2.6亿元，净利润2000万元[8]

股权关系 - 公司间接持有佛仁制药80%股权，为二级控股子公司[5] 财务数据 - 佛仁制药2023年末资产1.1205892109亿元，2024年9月末1.9164262029亿元[8] - 2023年末净资产 - 0.506661409亿元，2024年9月末 - 0.4652622084亿元[8] - 2023年末负债1.6272506199亿元，2024年9月末2.3816884113亿元[8] - 2023年末银行贷款0.835亿元，2024年9月末0.845亿元[8] - 2023年营收0.4270264926亿元，2024年1 - 9月0.5836321578亿元[8] - 2023年净利润0.0299251813亿元，2024年1 - 9月0.0204132006亿元[8] 担保情况 - 公司为佛仁制药350万元贷款提供连带责任保证[2] - 截至2024年11月30日，对子公司实际担保余额5.787339亿元，占比16.98%[9] - 担保方式为连带责任保证，保证期间三年[9]

文章核心观点 - 新里程拟间接收购东营老年医院60%股权，若收购实施将扩大业务规模、增长医疗服务收入、提升盈利能力和医养结合运营管理能力 [1] 收购信息 - 12月24日晚间新里程公告与新里程康养签署《关于东营新里程老年医院有限公司之收购框架协议》 [1] - 新里程拟间接收购东营老年医院60%的股权 [1] 收购影响 - 如收购后续实施公司业务规模将扩大 [1] - 如收购后续实施公司医疗服务收入将进一步增长 [1] - 如收购后续实施公司盈利能力将相应提升 [1] - 如收购后续实施公司医养结合运营管理能力将大幅提升 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年1 - 11月，公司负债总额分别为249662419元、256858415元、286200963元[21] - 2022 - 2024年1 - 11月，公司净资产分别为141596250元、153728135元、158504256元[21] - 2022 - 2024年1 - 11月，公司营业收入分别为200423540元、239920544元、237295170元，预计2024年度2.6亿元[22] - 2022 - 2024年1 - 11月，公司净利润分别为8414169元、9688471元、17385961元，预计2024年度2000万元[22] - 2022 - 2024年1 - 11月，公司EBITDA分别为32042485元、35281334元、44162783元，预计2024年度4700万元[22] 市场扩张和并购 - 2024年公司收购重庆新里程医疗管理有限公司100%股权，价格为32000万元人民币[11] - 公司拟间接收购东营老年医院60%股权[2] - 2024年12月24日公司与新里程康养签署《框架协议》[5] 其他信息 - 新里程康养注册资本为50000万元人民币，新里程集团持有其100%股权[8][9] - 东营老年医院注册资本为5000万元人民币[13] - 2017 - 2023年东营老年医院连续6年营业收入双位数增长，复合增长率超20%[17] - 周边养老机构入住率不足50%，东营老年医院老年照护中心床位使用率超90%[17] - 东营老年医院股权结构中，新里程康养认缴3000万元，占比60%；山东东赵实业集团有限公司认缴2000万元，占比40%[18] - 公司持股5%以上股东阙文彬持股由10.81%被动降至5.74%，目前持有172000000股，占比5.08%[36] - 本次收购若实施，公司业务规模扩大，医疗服务收入增长，盈利能力提升[32]

股份变动 - 阙文彬持股比例由10.81%降至5.74%，变动数量172,000,000股[9][41] - 2024年12月5 - 6日，172,000,000股司法拍卖成交，价格333,129,600元[22] - 股份变动时间为2024年12月17日，方式为司法拍卖[41] 现状情况 - 截至报告签署日，阙文彬持股194,317,769股，占比5.74%[23] - 质押股份192,365,000股，占其持股99%；冻结100%[23] 未来计划 - 未来12个月内无主动增持或减持计划[18]

新里程健康科技集团股份有限公司 证券简称：新里程 证券代码：002219 公告编号：2024-114 新里程健康科技集团股份有限公司 关于股东所持公司部分股份被司法拍卖完成过户 暨权益变动的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 新里程健康科技集团股份有限公司（以下简称"新里程"或"公司"）于近 日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司网上业务平台查询获悉，公司 持股5%以上股东阙文彬先生被司法拍卖172,000,000股公司股票已完成过户登记 手续，现将相关情况公告如下： 一、股东股份被拍卖的基本情况 深圳市中级人民法院（以下简称"深圳中院"）于2024年11月18日10时至2024 年11月19日10时止在京东网司法拍卖平台上公开拍卖被执行人公司股东阙文彬 先生持有的公司部分股份（第1次），上述拍卖事项已流拍。 深圳中院于2024年12月5日10时至2024年12月6日10时止（延时除外）在京东 网司法拍卖平台上公开拍卖被执行人公司股东阙文彬先生持有的公司部分股份 （第2次）。 2024年12月6日，公司通过京东网司法拍卖平台查询及电话确认， ...

股权与担保 - 公司间接持有佛仁制药80%股权[5] - 独一味制药为佛仁制药1000万元贷款提供连带责任保证[2] - 截至2024年11月30日，公司对子公司实际担保余额5.787339亿元，占净资产16.98%[9] 财务数据 - 2023年12月31日佛仁制药资产1.1205892109亿元，2024年9月30日为1.9164262029亿元[8] - 2023年1 - 12月佛仁制药营收0.4270264926亿元，2024年1 - 9月为0.5836321578亿元[8] - 2023年1 - 12月佛仁制药利润总额0.0333913642亿元，2024年1 - 9月为0.0297003403亿元[8]

文章核心观点 青岛新里程医疗产业投资中心（有限合伙）成立，由新里程旗下公司等共同持股，有投资业务 [1] 分组1 - 公司成立信息 - 青岛新里程医疗产业投资中心（有限合伙）近日成立，出资额3.22亿元人民币 [1] - 该合伙企业经营范围包含以自有资金从事投资活动 [1] 分组2 - 公司股权结构 - 企查查股权穿透显示，该合伙企业由新里程旗下四川福慧医药有限责任公司、四川永道医疗投资管理有限公司及山东铁路发展基金有限公司等共同持股 [1]