活动基本信息 - 投资者关系活动类别为媒体采访 [2] - 参与媒体有经济观察报、第一财经等多家媒体 [2] - 活动时间为2015年9月13日、14日 [2] - 活动地点在大连瓦房店第三医院 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书金振声和瓦房店第三医院院长宋丽华 [2] 医院情况介绍 - 瓦房店第三医院2003年改制，十余年在多方面有很大改变且越来越好，重视人才培养和学科发展 [2] 恒康医疗对医院的影响 - 给予人才培养、学科建设支持 [3] - 给予一定资金支持 [3] - 募投项目投入促进医院未来成长发展 [3] - 利用集团采购优势降低医院运行成本 [3] 医院市场覆盖与管理方式 - 医院市场覆盖瓦房店及乡镇约120万人 [3] - 集团负责监管、服务及战略目标，医院具体运营，实行精细化管理，尊重医生价值 [3] - 医院考核管理落实到个人，激发职工积极性 [3]

医院基本信息 - 证券代码为 002219，证券简称为恒康医疗 [1] - 投资者关系活动类型为现场参观，参与单位为国信证券梁东旭，时间为 2015 年 9 月 14 日，地点在大连瓦房店第三医院，上市公司接待人员为董事会秘书金振声和瓦房店第三医院院长宋丽华 [2] 医资与辐射情况 - 医院医资力量雄厚，每年从高校招聘毕业生，业务骨干多为自己培养，还引进外部优秀人才 [2] - 医院辐射瓦房店及乡镇约 120 万人 [2] 股权与管理模式 - 瓦三医院原股东 44 个，公司收购其 70%股权 [3] - 公司在医院成立董事会负责统一发展目标和方向性指导，具体运营由医院自己负责；集团对整个医疗体系负责监管和服务，医院实行精细化管理 [3] 医院规模 - 大连两募投医院床位规模分别约 490 张和 450 张，未来可能扩大 [3] 业绩情况 - 瓦三医院 2015 年业绩承诺 9130 万，通过深入乡村、开展义诊等方式扩大市场覆盖范围；若业绩承诺未完成，转让方补偿 [3] 人才晋升 - 医院骨干业务人员经过培训实践，可能晋升为其他医院院长或通过内部升迁走上更重要岗位 [3]

行业与公司战略 - 国家政策鼓励下社会资本参与医疗投资数量快速增长，服务能力提升，在满足医疗需求方面作用重大，且仍有极大发展空间 [2][3] - 公司紧抓机遇，持续加大医疗服务领域投资，坚持“大专科、强综合”思路，扩大规模、加强学科建设、强化服务质量以提升竞争力 [3] 公司医疗服务业务情况 - 公司目前拥有9家医疗服务机构，秉承服务宗旨，坚持差异化和人性化服务，引进先进设备，提升服务质量，部分医院或科室在当地有明显优势 [3] 公司医疗服务业务竞争优势 - 2013年确立“药品制造 + 医疗服务”双轮驱动战略后，通过收购重组完成多家医疗机构股权收购，下辖医院运营良好 [3] - 公司摸索出有效医疗运营管理模式，拥有稳定管理团队和高端医技人才，在公立医院改制中积累了经验 [3] 医疗服务领域未来发展 - 坚持“大专科，强综合”理念，对外加大优秀营利性医疗服务标的并购，对内强化原有医院学科建设或新建优势医院 [4] - 提升精细化管理水平，完善医护人员薪酬激励体系和晋升机制，激发积极性和主观能动性 [4]

医院规模与品牌 - 公司下属医院包括瓦三、辽渔、盱眙等八家二级医院 [2] - 新建医院包括赣西肿瘤、大连国际肿瘤、大连北方护理院、盱眙肿瘤和绵阳爱贝尔妇产医院 [2] - 瓦三医院的神经外科、神经内科为大连市重点学科，辽渔医院妇产科、骨科为大连重点专科 [3] 公司战略与投资 - 公司坚持"大专科，强综合"理念，通过投资并购、学科建设等方式做大做强综合医院 [3] - 加大在肿瘤诊疗和高端妇产等方面的投入，依托新建医院如大连国际肿瘤、赣西肿瘤、盱眙肿瘤等 [3] - 未来将继续加大医疗服务领域的投入，扩大规模并提升服务质量 [3] 医院管理方式 - 医院管理采取董事会领导下的院长负责制，结合集团医院管理团队与医院原有管理团队 [3] - 加强精细化管理，完善激励措施和薪酬制度，强化医护人员的主人翁意识和服务意识 [3] - 加强信息化建设，实现各医院之间病历、医生、技术等资源的共享 [3] 药品与日化保健品 - 公司坚持"药品制造+医疗服务"双轮驱动战略，继续发挥"独一味"系列品种优势 [4] - 日化品牙膏加大商场超市的铺货力度，保健品主要为高端滋补品，继续开拓中高端市场 [4]

行业与战略 - 我国老龄化、慢性病高发、医保全面覆盖及人口基数大，“看病难、看病贵”长期存在，医疗服务个性化、多样化需求将进一步显现，为民营医疗提供发展空间，公司未来将加大医疗服务领域投资并购，坚持“大专科、强综合”理念提升核心竞争力 [2][3] 下属医院情况 - 公司主要下属医院包括大连瓦三医院、盱眙医院、辽渔医院、赣西医院、广安福源医院等，秉承以患者为中心的服务宗旨，坚持差异化和人性化服务，部分医院或科室在当地有明显优势 [3] 医疗服务发展 - 坚持“大专科，强综合”理念，通过外延式并购与内生式发展并重扩大规模、提升质量，强化肿瘤、高端妇产等学科建设；对外加大优秀营利性医疗服务标的并购，如兰考、泗阳等医院；对内强化原有医院相关学科建设或依托老院新建优势医院，如大连肿瘤医院、盱眙肿瘤医院；提升精细化管理水平，完善医护人员薪酬激励和晋升体系 [3] - 公司已收购上海杰傲湃思，利用其基因检测等技术优势，实现与旗下医院相关业务配套服务 [4] 药品与保健品 - 公司药品主要为“独一味”系列中成药和部分化药，针对“两票制”和药品招标政策，将针对性调整销售政策，巩固原有市场开辟新市场，实现药品销售稳中有增；保健品主要针对中高端市场，未来市场空间大 [4]

财务表现与增长原因 - 2016年上半年营收和净利大幅增长，主要原因是合并报表范围扩大（包括瓦三、盱眙、福源等医院）以及内部管理的精细化、供应链管理的加强和灵活多样的薪酬体系 [2] - 东北、华东和西南地区的毛利率下降，主要由于综合类医疗服务收入大幅增长，同时人才储备和学科建设投入增加 [2] 战略规划与业务布局 - 公司以医疗服务为核心，坚持“大专科、强综合”理念，聚焦肿瘤诊疗和高端妇产 [2] - 未来将继续扩大医疗服务规模，已完成崇州二院的收购，并与兰考、泗阳签订意向协议或尽调协议 [2] - 公司重点业务区域为东北、华东和西南，主要因为这些地区具有较好的市场基础 [2] - 公司已完成10家医院的控股，另有4家在建（大连肿瘤和护理、盱眙肿瘤、绵阳爱贝尔） [2] 医院并购与标的考量 - 公司并购医院主要考虑二甲以上和专科优势明显的医院，区域人口在60万以上，且在区域内排名前三 [2] - 控股医院分布区域较广，公司有信心管理好 [2] 肿瘤诊疗与高端妇产 - 公司以肿瘤诊疗和高端妇产为切入点，旨在支撑“大专科、强综合”战略 [2] - 肿瘤诊疗领域精准医学快速发展，高端妇产服务需求旺盛，公司具备满足需求的技术条件 [3] - 公司产业布局在肿瘤诊疗和高端妇产方面的优势包括清晰的战略定位、学科基础和精准医学技术 [3] 资源整合与医生队伍建设 - 公司通过建立综合运营绩效远程监管平台、医院质量安全远程监控平台与医院数据安全远程监控平台，发挥协同效应，提高资源整合能力 [3] - 医生队伍建设发挥市场配置资源的决定性作用，公司通过上海医生集团等创新探索加强医生队伍建设 [3] 医学影像发展 - 未来医学影像发展需要实现跨地域集团医院内部的影像数据连接、集团医院之间的影像数据连接以及与国际国内顶级医学中心的连接 [4] - 医学影像数据需与基因组学、药物组学和病理组学等大数据融合，并通过数据挖掘和智能应用减轻医护人员工作负荷 [4] 民营医院发展 - 民营医院发展应注重学科建设、能力提升、服务改进、质量保证、精细化运营管理和诚信合规经营 [5] - 民营医院在业务经营灵活性方面优于公立医院，部分民营医院技术发展已超越同地区、同规模、同专业领域的公立医院 [5] - 随着药品零差率的实施和药品生产流通领域的改革深化，民营医院发展将更加健康有序 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为媒体采访，参与媒体为《中国经营报》张春楠，时间是2016年9月8日，地点为电话采访，上市公司接待人员是董事会秘书曹维 [1] 分组2：立案稽查相关情况 - 公司因信息披露涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案稽查，已按规定履行信息披露义务，未收到有关部门结论性意见，该事项不会对日常生产经营产生重大不利影响 [2] 分组3：高管离职相关情况 - 公司自2013年启动战略转型，前董事长阙文彬因个人原因离职，目前主要管理团队人员稳定，离职高管占比小，个别高管离职不影响日常生产经营，阙文彬股票质押是个人融资行为与公司无关 [2] 分组4：医院经营相关情况 - 部分收购医院存在内生性增长滞缓问题，公司收购后从硬件（更新设备、改善环境）和软件（引进技术人才、搭建恒康云平台、加强学科建设）两方面提升医疗服务水平 [2] 分组5：销售费用相关情况 - 恒康医疗2016年上半年销售费用同比增长334.40%，主要源于药品、牙膏销售费用增加，原因一是去年同期基数低，二是两票制等医药新政策出台使公司调整销售政策致费用增加 [2][3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有东吴证券股份有限公司、智银投资 [1] - 时间为2016年9月20日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书曹维、李丹 [1] 公司经营情况及策略 营收和净利增长原因 - 合并报表范围扩大，新增瓦三、盱眙、福源等医院 [2] - 加强内部管理，降本增效明显 [2] 医院增资与运营 - 以自有资金17,700万元对崇州二院增资，用于新医院建设 [2] - 赣西肿瘤医院已正式营业，依托赣西医院且与江西省肿瘤医院合作扩大影响力 [2] 医院选择策略 - 选择改制后或可改制的医院，考虑二甲以上、专科优势明显、区域人口集中且排名靠前的医院 [2] 在建医院情况 - 在建肿瘤和高端妇产医院，如大连国际肿瘤医院等 [2] - 医生依靠原有团队和引进外部人才，所属医院与当地知名医院、院校合作提升服务水平 [2] 采购模式 - 公司总部设集采中心，负责所属医院药品、器械采购，整合供应链降本增效 [2][3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括安诚财产保险股份有限公司卢敬之、西南证券张肖星等 [1] - 时间为2016年12月7日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长周先敏、董事会秘书曹维、董办李丹 [2] 公司战略与业务布局 - 自2013年以来建立以医疗服务为核心的大健康战略，坚持“大专科、强综合”理念，聚焦肿瘤诊疗 [2] 医疗服务业务发展措施 - 加强学科建设，重点发展肿瘤、骨科、妇产科等专科 [3] - 引进高层次人才，提高医护人员技术服务水平 [3] - 实施传帮带机制，加快年轻医生培养 [3] - 安排医护人员到国外交流，了解学习国际最新医疗技术 [3] - 通过收购海外医疗机构，引入先进的医疗技术和人才 [3] 公司收购医院优势 - “大专科、强综合”经营理念与实际经营状况与医院自身发展匹配，可全方位支持标的医院发展 [3] - 拥有丰富经验的医院管理人才团队，建立了恒康特色的医院管理模式 [3] - 拥有专业的医院投资团队，对医院改制、运营经验丰富 [3] 制药、日化品及保健品规划 - 坚持以医疗服务为核心的大健康战略，制药、保健品和牙膏为大健康战略一部分 [3] - 独一味系列药品、中药饮片符合国家中药发展战略 [3] - 独一味牙膏止血止痛效果好，正积极拓展线上线下销售渠道 [3]

公司重整进展 - 公司自2020年8月被债权人申请重整，目前重整正在有关部门审核中 [2] - 公司管理层全力配合法院和有关部门的重整工作，同时做好日常经营工作 [2][3] - 新里程集团参与恒康医疗的司法重整，但最终能否实现具有不确定性 [3] - 上市公司重整涉及多级政府机构和多个监管部门审批，法院尚未正式受理 [4] 公司经营状况 - 公司下属医院和药厂经营保持稳定，子公司经营正常 [2][4] - 公司资金压力加大，债务违约风险持续加大，年中业绩具有不确定性 [4] - 如果重整成功，将有效缓解集团债务压力，提升公司运营水平 [4] 资产重组与转让 - 新里程集团是否注入资产进行重组尚不确定 [3] - 大连辽渔医院转让进展：付款时间延期至2021年8月30日，余款4200万元 [3] - 4800万预计负债为广发银行大连分行诉讼要求恒康医疗代辽渔医院偿还借款本金产生 [4] 投资者关注事项 - 公司股东人数请关注2021年4月29日披露的年度报告和第一季度报告 [4] - 公司尚无明确计划单独开展口腔/医美专科医院 [3] - 公司重整成功与否具有不确定性，投资者需注意投资风险 [2][3][4]