证券代码：002226 证券简称：江南化工 公告编号:2025-022 安徽江南化工股份有限公司 关于公司与兵工财务有限责任公司签订金融服务协议暨 关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 1、为保证安徽江南化工股份有限公司（以下简称"公司"或"甲方"）及 所属子公司各项生产经营任务的正常开展，公司于 2024 年 10 月与兵工财务有限 责任公司（以下简称"财务公司"或"乙方"）签署了《金融服务协议》。现根 据经营实际需要，在综合考虑公司及所属子公司资金的安全性和收益的长期性、 稳定性等因素的前提下，结合财务公司长期以来为公司提供的各类良好的金融服 务，公司拟对《金融服务协议》中部分条款予以调整，并重新签订《金融服务协 议》，协议有效期三年。 2、财务公司属本公司实际控制人中国兵器工业集团有限公司（以下简称"兵 器工业集团"）控股子公司，按照《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，本 公司与财务公司属于受同一法人兵器工业集团控制的关联关系，本次交易构成关 联交易。 3、公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于拟与兵工财务签订 ...

目前所参后的均属经营状态 下面开始播报名字声明 请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为申望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 各位领导晚上好我这边汇报一下我们最近刚出的江南化工这篇深度标题的话是宾夕集团旗下明报整合平台内深外严开启新成长那么我会从以下三个方面去进行汇报 第一部分的话是公司整体的介绍以及未来的规划第二部分的话是民报行业整体的情况第三部分的话是公司的阿尔法包括未来的成长最后一部分就是隐喻策与估值 那么首先讲一下公司的这个情况加拿大化工的话前身是85年成立的宁国加拿大化工厂那它历史上这个发展来看的话主要是通过不断的并购整合做到行业第一那么两个大的这个事情的话第一个是11年的话大量竞争购买这个民贸资产端恩的话成为了公司的公众股东加油的产能从6.6万吨扩大到26万吨左右 然后在20年的时候宾夕集团下面的特能集团是收让了顿安控股持有的加拿大航空10%的股份成为了公司的控股股东然后公司也是从20年之后正式成为了央企宾夕也是从20年开 ...

公司治理 - 2025年3月19日召开第一次临时股东大会[1] - 股东大会选举徐颖为第七届董事会独立董事，任期三年[1] - 徐颖未取得资格证书但承诺参加培训并取得[1] - 徐颖参加线上任前培训并取得培训证明[1]

收购信息 - 收购人包括中兵投资、特能集团、北方公司、奥信香港、建华机械[2] - 中兵投资以非公开协议转让方式受让建华机械3200.00万股公司股份，占总股本1.21%[6][15] - 《股权转让协议》于2025年3月17日签订[15] - 本次收购触发要约收购义务，但符合免于要约增持股份情形[7] 公司持股情况 - 特能集团持有江南化工575753625股股份，占总股本21.74%[48] - 北方公司持有江南化工170375085股股份，占总股本6.43%[48] - 奥信香港持有江南化工159682102股股份，占总股本6.03%[49] - 建华机械持有江南化工125448721股股份，占总股本4.74%[49] - 收购人合计持有江南化工1031259533股，占总股本38.93%[49] 公司财务数据 - 中兵投资2023年末总资产2390326.45万元，净资产813091.51万元，资产负债率65.98%，营业收入34539.41万元，净利润26000.89万元，净资产收益率3.23%[51] - 特能集团2023年末总资产518089.55万元，净资产314923.09万元，资产负债率39.21%，营业收入1754.03万元，净利润54225.17万元，净资产收益率18.84%[54] - 北方公司2023年末总资产6329277.81万元，净资产3552133.46万元，资产负债率43.88%，营业收入636716.52万元，净利润198043.86万元，净资产收益率5.56%[63] - 奥信香港2023年末总资产215211.43万元，净资产72238.36万元，资产负债率66.43%，营业收入100901.64万元，净利润7052.10万元，净资产收益率10.32%[65] - 建华机械2023年末总资产62766.35万元，净资产47368.81万元，资产负债率24.53%，营业收入1820.26万元，净利润 - 2238.12万元，净资产收益率 - 4.20%[68] 公司财务变化 - 中兵投资2023年总资产较2022年增长5.03%，净资产增长1.84%，营业收入增长9.50%，净利润增长3.48%[51] - 特能集团2023年总资产较2022年下降1.43%，净资产增长20.80%，营业收入下降74.41%，净利润扭亏为盈[54] - 北方公司2023年总资产较2022年增长1.29%，净资产下降0.56%，营业收入下降9.60%，净利润下降8.44%[63] - 奥信香港2023年总资产较2022年增长0.60%，净资产增长12.18%，营业收入增长38.41%，净利润增长329.08%[65] - 建华机械2023年总资产较2022年下降8.94%，净资产下降19.86%，营业收入增长95.81%，净利润亏损减少6.87%[68] 收购后续安排 - 收购完成后18个月内，中兵投资收购的股份不得转让[115] - 股份转让价格为4元/股，转让价款合计1.28亿元[119] - 交易完成后，中兵投资及一致行动人合计持股10.31259533亿股，占公司总股本38.93%[121] 未来展望 - 截至报告签署日，未来12个月暂无改变江南化工主营业务的具体计划[126] - 截至报告签署日，未来12个月暂无对上市公司或其子公司资产和业务进行出售、合并等重组计划[127] - 截至报告签署日，暂无改变江南化工现任董事会或高级管理人员组成的计划[128] 其他承诺 - 特能集团和兵器工业集团承诺在成为控股股东/实际控制人后60个月内完成相关民爆资产注入，实现民爆资产整体上市[143][146] - 若60个月承诺期届满仍存在民爆业务，承诺方将转让资产、停止经营或注销主体以消除同业竞争[144][147] - 中兵投资及其控制企业不从事与上市公司构成实质性同业竞争的业务[150] - 中兵投资承诺不利用股东地位谋求不正当利益，避免拆借、占用上市公司资金[151]

股权交易 - 中兵投资拟受让建华机械持有的江南化工3200.00万股股份，占公司总股本的1.21%[14] - 《股份转让协议》于2025年3月17日签订[14] - 转让价格为4元/股，转让价款合计1.28亿元[45] - 交易后建华机械持股93,448,721股，占比3.53%；中兵投资持股32,000,000股，占比1.21%[47] - 中兵投资收购的股份18个月内不得转让[49] - 本次转让尚需深交所合规性确认及办理过户手续[52] - 交易完成后中兵投资及一致行动人合计持股占总股本38.93%，符合免于要约收购情形[53] - 收购资金1.28亿元来源于收购人自有资金[58] 公司结构 - 中兵投资注册资本为100,000万元，兵器工业集团持股100%[17] - 公司注册资本102,213万元，兵器工业集团持股100%[19] - 北方公司注册资本2,602,774万元，兵器工业集团持股56.70%、中国兵器装备集团有限公司持股37.54%、国新发展投资管理有限公司持股5.76%[20][22] - 奥信香港注册资本10,000港币，奥信化工持股100%[23] - 建华机械注册资本8,000万元，特能集团持股100%[24][25] - 兵器工业集团持有特能集团100%股权[29][30] - 奥信化工持有奥信香港100%股权[33][35][36] - 特能集团持有建华机械100%股权，兵器工业集团间接控制100%[37][39] 收购影响 - 本次收购系国有资源整合，利于资源整合和提高上市公司质量[43] - 收购前兵器工业集团合计控制公司股份1,031,259,533股，占总股本38.93%[44] - 本次收购对江南化工人员、资产、财务独立无影响，收购人中兵投资出具保证上市公司独立性的承诺函[68] 承诺事项 - 2020年8月，特能集团、兵器工业集团承诺在成为控股股东或实际控制人后60个月内完成相关民爆资产注入[78][80] - 60个月承诺期届满时，若承诺方与江南化工仍存在民爆业务，将采取措施确保不再从事同业竞争业务[78][80] - 本次交易完成后，承诺方将积极避免新增与江南化工构成同业竞争的业务[78][80] - 收购人中兵投资出具避免同业竞争的承诺函，承诺不从事与上市公司构成实质性同业竞争的业务[82] - 若违反避免同业竞争承诺给江南化工造成损失，承诺方将依法承担赔偿责任[80][82] 交易情况 - 收购人及其关联方与上市公司无关联交易，此前签署的经常性关联交易协议利于公司运营[85] - 收购人及其董事等未与相关当事人发生重大交易[88] 人员持股交易 - 截至法律意见书出具日，中兵投资董事连文平持股20000股，其配偶郭丽持股9200股[89] - 2024.9.25连文平买入江南化工10000股，价格3.94 - 4.00元/股[89] - 2024.10.8连文平买入江南化工10000股，价格4.62元/股[89] - 2024.9.24郭丽买入江南化工2000股，价格3.89元/股[89] - 2024.9.27郭丽买入江南化工4800股，价格4.17元/股[89] - 2024.11.13郭丽卖出江南化工6800股，价格5.54 - 5.56元/股[89] - 2024.11.19马辉买入江南化工4300股，价格5.34元/股[90] - 2024.11.28马辉卖出江南化工4300股，价格5.45元/股[90]

收购信息 - 中兵投资以非公开协议转让方式受让建华机械持有的3200.00万股公司股份，占总股本1.21%[19] - 中兵投资与建华机械于2025年3月17日签订《股份转让协议》[19] - 本次转让尚需深交所合规性确认及中登公司深圳分公司办理过户手续[72] - 交易完成后中兵投资及一致行动人合计持股1031259533股，占总股本38.93%[104][105] - 本次收购触发要约收购义务，但符合免于要约增持股份情形[105] 公司信息 - 中兵投资注册地为北京石景山区，法定代表人为史艳晓，注册资本100000万元[22] - 中兵投资股东兵器工业集团持股100%，成立于2014年，是产业投资和资本运营平台[23][29] - 特能集团注册资本102213万元，股东兵器工业集团持股100%[23] - 北方公司注册资本2602774万元，股东兵器工业集团持股56.70%等[24] - 奥信香港注册资本港币10000，股东奥信化工持股100%[24] - 建华机械注册资本8000万元，股东特能集团持股100%[24] 财务数据 - 中兵投资2023年末总资产2390326.45万元，净资产813091.51万元，资产负债率65.98%[31] - 中兵投资2023年度营业收入34539.41万元，净利润26000.89万元，净资产收益率3.23%[31] - 特能集团2023年末总资产518089.55万元，净资产314923.09万元，资产负债率39.21%[34] - 特能集团2023年度营业收入1754.03万元，净利润54225.17万元，净资产收益率18.84%[34] - 北方公司2023年末总资产6329277.81万元，净资产3552133.46万元，资产负债率43.88%[42][43] - 北方公司2023年度营业收入636716.52万元，净利润198043.86万元，净资产收益率5.56%[43] - 奥信香港2023年末总资产215211.43万元，净资产72238.36万元，资产负债率66.43%[45] - 奥信香港2023年度营业收入100901.64万元[45] - 建华机械2023年末总资产62766.35万元，净资产47368.81万元，资产负债率24.53%[48][49] - 建华机械2023年度营业收入1820.26万元，净利润 - 2238.12万元，净资产收益率 - 4.20%[49] 股权情况 - 中兵投资持有凌云股份等多家公司股权[51] - 特能集团持有江南化工21.74%股权，无其他权益达5%以上上市公司[52] - 北方公司直接持有江南化工6.43%股份，间接持有6.03%，还持有北方国际等股权[53] - 奥信香港持有江南化工6.03%股份，无其他权益达5%以上上市公司[53] 收购目的及影响 - 本次收购有利于兵器工业集团资源整合，盘活存量资产等[21] - 截至报告出具日，中兵投资及兵器工业集团暂无改变江南化工相关计划[73][74][75][76][77][78][80] - 本次收购完成后，特能集团仍为控股股东，兵器工业集团仍为实控人[81] 同业竞争承诺 - 2020年8月，特能集团和兵器工业集团分别出具避免同业竞争承诺函[91] - 特能集团承诺成为控股股东后60个月内完成民爆资产注入，实现整体上市[91] - 兵器工业集团承诺成为实控人后60个月内完成民爆资产注入程序，实现整体上市[93] - 若60个月承诺期届满仍存在民爆业务，将采取措施确保不再从事同业竞争业务[91][93] - 交易完成后，将积极避免新增同业竞争业务[91][93] - 若违反承诺给江南化工造成损失，将依法承担赔偿责任[92] 其他 - 截至2024年2月28日，拟受让股份无质押等限制，收购完成后18个月内不得转让[99][100] - 本次收购前24个月内，收购人及其董监高与上市公司及其子公司未发生大额交易[101] - 本次收购前24个月内，收购人及其董监高与上市公司董监高未发生超5万元交易[102]

收购信息 - 中兵投资收购广西建华机械持有的安徽江南化工3200万股股份，占总股本1.21%[3][11] - 《股份转让协议》于2025年3月17日签订[11] - 收购前中兵投资未持股，交易后持股3200万股，占比1.21%[33][36] - 交易后建华机械持股93448721股，占比3.53%[36] - 本次收购完成后，江南化工控股股东和实际控制人保持不变[36] 公司信息 - 中兵投资注册资本100000万元，兵器工业集团持股100%[13] - 特能集团注册资本102213万元，兵器工业集团持股100%[14] - 北方公司注册资本2602774万元，兵器工业集团持股56.70%[16] - 奥信香港注册资本10000港币，奥信化工持股100%[17] - 建华机械注册资本8000万元，特能集团持股100%[18] 审批进度 - 2024年10月8日，建华机械审议通过转让议案[39] - 2024年10月14日，中兵投资审议通过受让议案[39] - 2025年1月17日，转让事项取得兵器工业集团审核批准[39] - 本次转让尚需取得深交所合规性确认并办理过户手续[40]

股份转让 - 建华机械拟转让3200.00万股公司股份给中兵投资，占总股本1.21%[2][4][5] - 收购触发中兵投资要约收购义务，但可免于要约增持股份[2][5] - 转让完成后，控股股东及其一致行动人合计持股数量和比例不变[3][6] - 中兵投资收购的股份18个月内不得转让[3] 股权结构 - 收购前，特能集团、北方公司、奥信香港、建华机械分别持股575,753,625股、170,375,085股、159,682,102股和125,448,721股[6] - 收购前，兵器工业集团合计控制公司股份1,031,259,533股，占总股本38.93%[6] - 收购后，建华机械持股93,448,721股，占比3.53%；中兵投资持股32,000,000股，占比1.21%[8] 公司信息 - 中兵投资注册资本100,000万元，兵器工业集团持股100%[9] - 特能集团注册资本102,213万元，兵器工业集团持股100%[9] - 北方公司注册资本2,602,774万元，兵器工业集团持股56.70%[11] - 广西建华机械有限公司注册资本为8000万元，特能集团持股100%[14] 事项流程 - 权益变动需中兵投资披露收购报告书全文并履行信息披露义务[15] - 权益变动需聘请律师发表专业意见[15] - 股份转让需取得深交所合规性确认[15] - 股份转让需在中国结算深圳分公司办理转让过户手续[15] 备查文件 - 《中兵投资管理有限责任公司与广西建华机械有限公司关于安徽江南化工股份有限公司之股份转让协议》[17] - 《安徽江南化工股份有限公司收购报告书摘要》[17]

收购交易 - 建华机械拟转让3200万股（占总股本1.21%）给中兵投资，转让价4元/股，价款1.28亿元[9][98][102] - 《股权转让协议》于2025年3月17日签订[9] - 本次转让尚需取得深交所合规性确认并办理过户手续[91] - 收购人受让股份无质押、担保等限制转让情形[114] - 本次收购触发要约收购义务，但符合免于要约增持股份情形[5][112] 股权结构 - 收购人包括中兵投资、特能集团、北方公司、奥信香港、建华机械[9] - 收购人合计持有江南化工1031259533股，占总股本38.93%[46] - 交易前特能集团、北方公司、奥信香港、建华机械分别持股21.74%、6.43%、6.03%、4.74%[98] - 交易后特能集团、北方公司、奥信香港、建华机械、中兵投资分别持股21.74%、6.43%、6.03%、3.53%、1.21%[98] 公司信息 - 上市公司为安徽江南化工股份有限公司，股票代码002226.SZ[2] - 中兵投资注册资本100000万元，兵器工业集团持股100%[11] - 特能集团注册资本102213万元，兵器工业集团持股100%[12] - 北方公司注册资本2602774万元，兵器工业集团持股56.70%等[14] - 建华机械注册资本8000万元，特能集团持股100%[17] 财务数据 - 2023年末中兵投资总资产2390326.45万元，净资产798409.11万元，资产负债率65.98%[48] - 2023年度中兵投资营业收入31542.53万元，净利润25125.90万元，净资产收益率12.27%[48] - 2023年末特能集团总资产518089.55万元，净资产314923.09万元，资产负债率39.21%[49] - 2023年度特能集团营业收入1754.03万元，净利润54225.17万元，净资产收益率18.84%[49] - 2023年末北方公司总资产6329277.81万元，净资产3552133.46万元，资产负债率43.88%[57] 其他要点 - 中兵投资收购资金来源于自有资金，不来自上市公司及其关联方[110] - 中兵投资收购的股份，收购完成后18个月内不得转让[93] - 收购人已聘请律师事务所就免于发出要约事项出具法律意见书[115] - 截至签署日，收购人已如实披露本次收购相关信息[118] - 收购人法定代表人及各相关方承诺报告书摘要无虚假记载等并担责[118][121][124][127][130][133]