证券代码：002292 证券简称：奥飞娱乐 公告编号：2025-009 奥飞娱乐股份有限公司 2、公司于 2025 年 2 月 21 日披露《关于取得金融机构股票回购专项贷款承诺函的公告》 （公告编号：2025-005）， 中国民生银行股份有限公司汕头分行承诺向公司提供最高不超过人 民币 1.1 亿元且贷款比例不超过回购金额的 90%的贷款资金，专项用于回购本公司股票，贷款 期限不超过 3 年。具体内容详见公司刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、 《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》的相关公告。公司已与中国民生银行股份有限公 司汕头分行按相关条件签署了《股票回购贷款借款合同》。 二、本次回购股份进展情况 关于回购股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、本次回购股份的基本情况 1、公司于 2025 年 2 月 17 日召开第六届董事会第十六次会议、第六届监事会第十四次会 议审议通过了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和/或自筹资金以集中竞价 交易方式回购公司发行的 A 股社会公众 ...

股份回购 - 回购总金额不低于8000万元，不超过1.3亿元[3] - 回购价格不超过14元/股[3] - 实施期限自2025年2月17日起12个月内[3] 银行贷款 - 中国民生银行汕头分行提供最高1.1亿元贷款用于回购[4] - 贷款比例不超过回购金额的90%[4] - 贷款期限不超过3年[4] 进度情况 - 截至2025年2月28日，公司尚未实施本次回购[6]

回购方案 - 回购资金总额不低于8000万元且不超过13000万元[3][11] - 预计回购股份数量约为5714286 - 9285714股，约占总股本0.39% - 0.63%[4][11] - 回购股份价格不超过14元/股，上限不高于前三十个交易日均价150%[3][9] - 回购实施期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[4][13] - 回购方式为通过深交所集中竞价交易回购A股[9] - 回购资金来源为自有资金和/或自筹资金（含专项贷款）[3][12] - 回购股份用于股权激励和/或员工持股计划，若36个月未使用将注销[7][9] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产47.69亿元、净资产33.84亿元、流动资产16.20亿元、资产负债率28.59%[17] - 按上限1.3亿元回购，资金占总资产2.73%、净资产3.84%、流动资产8.02%[17] 股份变动 - 本次变动前，限售股460830925股，占比31.16%；无限售股1017868772股，占比68.84%[16] - 本次变动后，限售股470116639股，占比31.79%；无限售股1008583058股，占比68.21%[18] 其他要点 - 2025年2月17日董事会和监事会审议通过回购方案，无需股东大会审议[4][21] - 董事会授权管理层全权办理回购事项[23] - 民生银行汕头分行承诺提供不超1.1亿元且贷款比例不超90%的贷款[5][26] - 回购存在股价超上限、环境变化等风险[27] - 回购期间公司将及时披露信息和进展[24]

股票回购 - 2025年2月17日通过回购方案，金额8000万 - 1.3亿元[3] - 回购价不超14元/股，预计回购5714286 - 9285714股，占比0.39% - 0.63%[3] - 实施期限自方案通过日起12个月内[3] 专项贷款 - 获民生银行汕头分行最高1.1亿元股票回购专项贷款承诺函[2][5] - 贷款比例不超回购金额90%，期限不超3年[2][5] - 承诺函有效期至2025年10月18日，签合同则终止[5]

股东持股情况 - 2025年2月17日蔡东青持股504,940,180股，占总股本34.15%[2] - 蔡晓东持股109,481,442股，占总股本7.40%[2] - 中国工商银行－华安媒体互联网基金持股32,470,188股，占总股本2.20%[2] 无限售条件股东持股 - 2025年2月17日蔡东青持股126,235,045股，占总股本12.40%[5] - 中国工商银行－华安媒体互联网基金持股32,470,188股，占总股本3.19%[5] - 香港中央结算有限公司持股31,624,305股，占总股本3.11%[5]

回购计划 - 拟回购股份用于股权激励和/或员工持股计划，金额8000 - 13000万元[3] - 回购价格不超14元/股，预计回购5714286 - 9285714股，占总股本0.39% - 0.63%[3] - 实施期限自2025年2月17日起12个月内[3] - 回购方式为深交所集中竞价交易回购A股[10] - 资金来源为自有和/或自筹资金[13] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产47.69亿元、净资产33.84亿元、流动资产16.20亿元、资产负债率28.59%[17] - 回购金额上限占总资产2.73%、净资产3.84%、流动资产8.02%[17] 风险提示 - 存在价格超上限、资金未到位等致方案无法或部分实施风险[5][23] - 激励股份可能无法授出或全部授出而被注销[24] - 因重大事项需变更或终止方案风险[24] 其他 - 截至公告日，未收到相关人员减持计划[4] - 2025年2月17日董事会通过回购议案[22] - 董事会授权管理层办理回购事项[21] - 未使用股份将依法注销，注册资本相应减少[20]

会议情况 - 奥飞娱乐第六届监事会第十四次会议于2025年2月17日召开[2] - 会议通知于2025年2月11日送达[2] - 应出席监事3人，实际出席3人，有效表决票数3票[2] 议案审议 - 会议以3票同意通过《关于回购股份方案的议案》[2] 股份用途 - 公司本次回购股份拟用于实施股权激励或员工持股计划[2] 公告信息 - 《关于回购股份方案的公告》刊登在巨潮资讯网及四大证券报，编号2025 - 004[3]

公司决策 - 2025年2月17日召开第六届董事会第十六次会议[3] - 会议审议通过回购股份方案议案[4] 回购计划 - 用自有和/或自筹资金以集中竞价方式回购股份[4] - 回购用于股权激励和/或员工持股计划[4] - 回购金额8000 - 13000万元，价格不超14元/股[4]

投资评级 - 报告维持对奥飞娱乐的"买入"评级 [1] 核心观点 - 奥飞娱乐2024年业绩承压主要由于资产减值损失 包括商誉资产组和长期股权资产计提减值约3 3亿元 金融资产公允价值变动损失约0 6亿元 [4] - 2024年主业影视类和婴童类经营性现金流良好 2025年业绩改善可期 [5] - 公司通过IP势能增厚商业化变现能力 与多家知名企业合作开发潮玩产品 已推出盲盒 叠叠乐 萌粒等品类 [6] - 公司已推出AI毛绒玩具喜羊羊 参投VR/AR类企业 新媒介和新技术有望赋能IP新表达和新供给 [6] - 预测2024-2026年收入分别为28 1 29 7 32 1亿元 归母利润-2 66 1 5 2 1亿元 当前股价对应PE分别为-50 3 89 6 65 4倍 [8] 财务数据 - 2024年公司归母净利润亏损2 4~2 9亿元 扣非净利润亏损2 4~2 9亿元 [4] - 2024Q4归母净利润-3 612~-3 112亿元 扣非净利润-3 619~-3 119亿元 [5] - 预测2024-2026年主营收入分别为2809 2973 3210百万元 增长率分别为2 6% 5 9% 8 0% [10] - 预测2024-2026年归母净利润分别为-266 149 205百万元 2026年增长率37 0% [10] - 预测2024-2026年摊薄每股收益分别为-0 18 0 10 0 14元 [10] - 预测2024-2026年ROE分别为-8 3% 4 5% 5 9% [10] 业务发展 - 公司以"奥迪双钻"及"维思积木" "玩点无限"品牌运作推出不同产品 触达不同圈层用户 [6] - 公司围绕IP进行全产业开发 打造累积众多知名IP形象 供应链具优势 [6] - 公司已覆盖全年龄段IP矩阵 有望撬动玩具卡片潮玩周边的谷子经济 AI玩具的情绪经济等 [8]

业绩预告期间 - 2024年业绩预告期间为1月1日至12月31日[3] 业绩亏损情况 - 归属于上市公司股东的净利润亏损2.4亿 - 2.9亿元，比上年同期下降356.29% - 409.69%[4] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损2.4亿 - 2.9亿元，比上年同期下降526.41% - 615.24%[4] - 基本每股收益亏损0.16 - 0.20元/股，上年同期盈利0.06元/股[4] 业务经营情况 - 影视类、婴童用品相关业务经营业绩及经营净现金流情况良好[6] 资产减值情况 - 拟对部分商誉资产组、长期股权资产计提减值约3.3亿元[6] 投资及金融资产损失情况 - 部分参股公司经营业绩波动造成投资损失以及金融资产的公允价值变动损失约6000万元[7] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经会计师事务所审计，具体财务数据以2024年年度报告为准[5][8]