行业现状 - 中药行业整体呈现深度调整态势 受行业政策调整、市场竞争加剧、渠道库存积压等多重因素影响 [1] - 2024年中成药行业营业收入和净利润均为负增长 行业面临加速洗牌考验 [1] 公司产品表现 - 贵州百灵构建品牌"护城河" 产品覆盖心脑血管疾病、呼吸道疾病、妇科疾病、骨科疾病等中医药优势领域 [1] - 复方一枝黄花喷雾剂在中国三大终端六大市场销售规模超亿元 [1] - 双羊喉痹通颗粒进入2024年前三季度中国零售药店终端咽喉中成药品牌TOP20 销售额增长超15% [1] - 银丹心脑通软胶囊年销售额达15亿元 [1] - 公司位列"2024中国医药市场药企（中药）排行榜"第29位 [1] 研发进展 - 糖宁通络片成为《中药注册管理专门规定》实施以来首个依托人用经验直接进入Ⅲ期临床试验的中药新药 目前Ⅲ期临床研究已启动 [1] - 黄连解毒丸顺利完成Ⅲ期临床试验 进入上市冲刺阶段 [1] 国际化布局 - 银丹心脑通软胶囊在巴西、新加坡获得药品注册 [2] - 公司与土库曼斯坦凯伊可可拉公司签订《中药产品代理销售合同》 [2] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入38.25亿元 归属于上市公司股东的净利润3362.19万元 同比扭亏为盈 [4] - 会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见《内部控制审计报告》 公司财务报告内部控制保持有效 [4] 行业展望 - 医药板块在估值、配置等层面已处于多重底部 [2] - 《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》《促进健康消费专项行动方案》等文件发布 行业出现拐点信号 [2] - 创新能力强、产品管线丰富、竞争格局好的中药企业有望长期受益 [2]

会计政策变更 - 2025年4月28日第六届董事会十五次会议审议通过变更议案[1] - 依据财政部规定，自2024年1月1日和12月6日起执行新规[1] - 变更后执行《企业会计准则解释第17、18号》规定[2] 各方意见 - 审计委员会、董事会同意变更[5][6] - 监事会认为变更合规，未损害股东利益[8]

人员与客户数据 - 上年末合伙人241人，执业注册会计师2356人，签过证券服务审计报告的904人[1] - 2023年A股、B股上市公司客户707家，审计收费7.20亿元[1] - 本公司同行业上市公司审计客户544家[2] 业绩数据 - 2023年业务收入34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[1] 执业情况 - 近三年事务所受行政处罚4次等，67名从业人员受处罚12人次等[4] 风险保障 - 上年末累计计提职业风险基金1亿元以上，职业保险累计赔偿限额超1亿元[11] 审计相关 - 对公司2024年度财务报告等审计并出具带强调事项段保留意见报告[12] - 核查公司非经营性资金占用等并出具专项审计说明[12] 综合评价 - 事务所资质满足公司审计要求，多年提供优质服务[13]

会议情况 - 2024年监事会召开六次现场会议[2] - 报告期内监事会列席7次董事会，出席3次股东大会[4] 合规情况 - 公司重大决策程序合规，内控完善[5] - 财务管理规范，数据真实准确完整[6][7] - 关联交易、募集资金管理等均合规[8][9] 交易情况 - 未发现内幕交易，对外投资未损股东权益[11][12] - 无违规对外担保等损害股东利益事项[13]

募集资金情况 - 2010年公开发行3700万股A股，发行价每股40元，募集资金14.8亿元，净额为13.81亿元[2] - 截至2024年末，募集资金净额138,790.46万元，累计项目投入150,794.14万元，利息收入净额12,608.34万元，结余604.66万元[4][6] - 截至2024年12月31日，有1个募集资金专户，余额6,046,601.68元[10][12] - 累计变更用途的募集资金总额为108,126.02，比例为77.91%[36] 项目投资情况 - 提取一车间改扩建项目预计总投资4183.72万元，截至2024年末累计使用2367.12万元，1783.16万元补充流动资金[11] - 13号楼建设工程项目预计总投资11,114.71万元，截至2024年末累计使用10,007.31万元，1003.49万元补充流动资金[12][13] - 软胶囊50亿粒生产线扩建项目预计总投资13,190.69万元，截至2024年末累计使用6,612.97万元，6535.64万元补充流动资金[14] - 颗粒制剂车间改造项目预计总投资13,209.55万元，截至2023年末累计使用8,906.69万元，4117万元补充流动资金[15] - 中药饮片生产线及仓库建设项目投资总额调整为13,082.89万元，截至2024年12月31日累计使用12,966.13万元[16] - 新建40吨/小时燃气锅炉站预计总投资1,170.00万元，截至2024年12月31日累计使用1,186.10万元[18] 超募资金使用情况 - 2019年1月29日，使用超募资金7,819.00万元永久补充流动资金[19] - 2020年11月17 - 23日，使用超募资金19,091.46万元永久补充流动资金[20] 项目效益情况 - 软胶囊50亿粒生产线扩建项目2024年度实现税后收益27,494.67万元，预计为79,625.32万元[40] - 贵州百灵企业集团北京营销中心房屋出租本期实现税后收益为32.26万元[40] - 收购正鑫药业2024年度实现归母净利润5,568.12万元[41] - 收购生物肥业公司2024年度实现归母净利润44.65万元[41] - 颗粒制剂车间改造项目本期实现税后收益为1,110.19万元[41] 项目投资调整情况 - “GAP种植基地建设项目”投资总额由4859.78万元调为2000万元[45] - “技术中心建设项目”投资总额由4984.63万元变更为8495.75万元[45] - “虎耳草GAP种植基地项目”投资总额由6064.26万元调整为3000.00万元[45] - “胶原蛋白果汁饮品（含中草药草本植物功能饮料）”投资总额由39503.87万元调整为13082.90万元[46] 其他情况 - 2014年6月3日，决定吸收合并天台山药业[45] - 2015年12月16日，决定吸收合并世禧制药[45] - 2013年10月31日，将募投项目“胶原蛋白果汁饮品（含中草药草本植物功能饮料）”变更为“中药饮片生产线及仓库建设项目”[46] - 2015年11月30日，变更“贵州百灵企业集团北京营销中心”实施方式及实施地点[46]

审计机构聘任 - 董事会审计委员会认为天健所具备审计资质和能力[1] - 2024年相关会议审议通过续聘天健所为2024年度审计机构[2] 审计工作沟通 - 审计前审计委员会与天健所讨论审计性质及范围[2] - 年度审计期间定期听取天健所审计汇报并交流[3] 报告审议 - 2025年审计委员会会议通过2024年相关报告议案并同意提交董事会[3]

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健为2025年度财务及内控审计机构，待股东大会审议[4] - 2025年4月28日董事会会议通过续聘议案[16] 审计机构情况 - 天健上年末合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[6] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[6] - 2023年上市公司审计客户707家，收费7.20亿，同行业客户544家[6] 费用与处罚 - 公司支付天健2024年度审计报酬213万，2025年待确定[14] - 天健近三年受行政处罚4次等，67名从业人员受罚[8] - 签字注会曾志近三年受监管谈话1次[11]

会议信息 - 董事会薪酬与考核委员会2025年第一次会议通知于2025年4月22日发出[1] - 会议于2024年4月25日上午10:00以通讯方式召开[1] - 应参会表决委员5人，实际参会表决董事5人[1] 报酬情况 - 2024年董事长姜伟从公司获税前报酬0万元[5] - 2024年部分董事获税前报酬72万元，独董6万元[5] - 2024年董监高获税前报酬合计679.56万元[5]

业绩相关 - 纳入评价范围单位资产总额和营业收入合计均占公司合并报表对应总额100%[6] 内控情况 - 2024年对内部控制有效性评价，无财务和非财务报告内控重大缺陷[3][4] - 明确财务和非财务报告内控缺陷评价定量标准[10][11][13] - 列举财务和非财务报告内控重大、重要缺陷情形[12][14] 过往问题 - 2023年度年审会计师出具否定意见内控审计报告，深交所实施其他风险警示[15] - 2024年11月因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案[18] 未来策略 - 拟加强内控体系建设和监督，完善销售费用相关内控制度[18] - 加强内部审计部门职能，修订完善销售费用政策[19] - 加大人员培训力度，强化与监管机构沟通[19] - 严格执行法规要求，及时准确完整披露信息[20]

业绩总结 - 报告期公司实现营业收入382,538.46万元，比上年同期下降10.26%[6] - 报告期公司实现归属于上市公司股东的净利润3,362.19万元，实现扭亏为盈[6] 公司治理 - 2024年公司董事会召开7次会议[2] - 报告期内公司共披露70份公告[4] - 报告期内董事会组织召开1次年度股东大会和2次临时股东大会[4] 整改措施 - 公司为完成“摘帽扭亏”开展内控整改及质量专项提升工作，采取完善内部制度等措施[7] - 公司新设立合规管理部，制定业务合规管理规范制度[7] 市场扩张 - 2022年启动9省区直营制改革试点，报告期继续深化6省份改革，截至2024年底累计完成15个省份[11] 未来展望 - 2025年公司将聚焦集采、基层、院外和海外市场，深化与零售连锁药店合作提升市场份额[12] - 2025年公司将构建精益数字化管理体系，推进大数据分析平台建设[13] - 2025年公司将加强财务管理，制定降本增效方案控制成本费用[14] - 2025年公司将聚焦主业，深化产业布局，寻求新经济增长点[14] 研发与管理 - 公司将加强研发创新体系建设与投入，推进黄连解毒丸等项目研发[16] - 公司将持续整合资源，进行技术改造和设备更新降本增效[17] - 公司将加强质量管理，完善质量管理体系[17] - 公司将严格落实安全生产责任制，改善安全绩效[17] - 公司将秉持绿色发展理念，构建绿色运营生态体系[17]