股东大会安排 - 公司于2025年6月9日决定6月30日召开2024年度股东大会[5] - 2025年6月10日刊登《股东大会通知》[5] - 现场会议于2025年6月30日下午15:00召开，由董事长靳保芳主持[6] - 现场投票与网络投票时间为2025年6月30日[6] 参会股东情况 - 现场出席股东及股东代理人6人，代表有表决权股份1,572,879,010股，占比47.5236%[7] - 参与网络投票股东1,071名，代表有表决权股份178,682,257股，占比5.3988%[7] - 中小投资者1074人，代表有表决权股份178,683,457股，占比5.3988%[8] - 出席股东大会股东人数共计1,077人，代表有表决权股份1,751,561,267股，占比52.9224%[8] 议案表决结果 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意1,749,095,034股，占比99.8592％[12] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意1,749,448,566股，占比99.8794％[13] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意1,749,266,282股，占比99.8690％[14] - 《关于<2024年度利润分配方案>的议案》同意1,749,045,650股，占比99.8564％[15] - 《关于<2024年年度报告>及<2024年年度报告摘要>的议案》同意1,749,353,346股，占比99.8739％[15] - 《关于变更公司注册资本的议案》同意1,749,354,768股，占比99.8740％[17] - 《关于修订公司章程及相关议事规则的议案》同意1,749,338,168股，占比99.8731％[18] - 《关联交易决策制度》同意1,704,539,438股，占比97.3154％，中小投资者同意131,661,628股，占比73.6843％[19] - 《募集资金专项存储及使用管理制度》同意1,704,782,358股，占比97.3293％[20] - 《信息披露管理制度》同意1704749582股，占比97.3274％；反对46551149股，占比2.6577％；弃权260536股，占比0.0149％，中小投资者同意131871772股，占比73.8019％；反对46551149股，占比26.0523％；弃权260536股，占比0.1458％[22] - 《关于修订公司发行H股股票并上市后适用的<晶澳太阳能科技股份有限公司章程（草案）>及相关议事规则的议案》同意1749519812股，占比99.8834％；反对1719339股，占比0.0982％；弃权322116股，占比0.0184％，中小投资者同意176642002股，占比98.8575％；反对1719339股，占比0.9622％；弃权322116股，占比0.1803％[22][23] - 《关联（连）交易决策制度》（H股上市后适用）同意1749388812股，占比99.8760％；反对1812699股，占比0.1035％；弃权359756股，占比0.0205％，中小投资者同意176511002股，占比98.7842％；反对1812699股，占比1.0145％；弃权359756股，占比0.2013％[24] - 《信息披露管理制度》（H股上市后适用）同意1749419712股，占比99.8777％；反对1819699股，占比0.1039％；弃权321856股，占比0.0184％，中小投资者同意176541902股，占比98.8015％；反对1819699股，占比1.0184％；弃权321856股，占比0.1801％[25] 其他情况 - 涉及特别决议事项的议案，已获出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上审议通过[26] - 公司本次股东大会召集、召开、人员资格、表决程序和结果均合法有效[27]

公司ESG战略 - 晶澳科技品牌总裁李京强调ESG是当前必须完成且必须做好的工作，回应内部质疑时指出ESG对抢占海外市场至关重要[2] - 公司内部采用"两条线"ESG管理逻辑，包括合规底线（满足最低要求）和竞争力线（构建ESG长板）[3] - 客户调研显示海外客户将ESG优先级置于技术标准之上，欧洲客户100%要求ESG，中东客户要求比例达10%-40%[3] 行业出口数据 - 2024年中国光伏组件出口总量235.93GW，同比增长13%，连续4年出口额超2000亿元[2] - 欧洲是中国最大光伏出口市场，2024年进口中国组件94.4GW，占总出口量40%[3] - 欧盟2024年出台《欧洲建筑性能指令》和《生态设计指令》，对光伏组件设定全生命周期碳足迹上限[3] 公司市场地位 - 晶澳科技60%市场份额在海外，ESG表现直接影响海外市场机会[2] - 2024年公司光伏组件出货量全球第三，市场份额12.3%，连续十年保持全球前四[3] - 公司1996年进入光伏行业，2005年成立，2007年纳斯达克上市，2018年私有化，2019年A股上市，2024年提交港交所上市申请[4] 资本市场动向 - 港交所募资用途包括扩大海外产能、全球市场推广、研发及技改、偿还高息贷款[4] - 资本市场对ESG要求提高，良好ESG表现可获取更优质资本，否则面临被踢出投资池风险[4]

港股上市进展 - 晶澳科技在推进港股上市过程中收到中国证监会详细问询 重点聚焦下属公司安全生产行政处罚及未决诉讼两大议题 需由专业律师核查并出具法律意见 [1] - 证监会要求公司说明安全生产行政处罚细节 包括事故是否构成重大违法违规 罚款缴纳进度 整改措施有效性 并披露其他潜在安全责任事故 需确认是否触及国务院规定的融资限制条款 [3] - 未决诉讼方面需全面介绍案件审理进展 评估是否对港股上市构成实质性阻碍 [3] 公司经营状况 - 2024年晶澳科技光伏组件出货量全球排名第三 市场份额达12.3% 连续十年保持全球前四 业务覆盖178个国家地区 拥有16家海外销售公司 [3] - 2024年公司全年实际亏损46.56亿元 资产负债率74.74% 居四大组件巨头首位 有息负债率接近36% [4] - 受美国对东南亚四国关税政策调整影响 越南工厂业务受冲击 2024年4月以15.7亿元出售原投资12.44亿元建设的2GW美国组件项目 [4] 行业竞争环境 - 光伏行业竞争日益激烈 晶澳科技面临多重经营挑战 包括高负债率及海外政策变动导致的资产处置 [4]

公司动态 - 晶澳科技在港股上市进程中收到中国证监会问询 主要围绕下属公司安全生产相关行政处罚和未决诉讼两大事项 [2] - 证监会要求公司补充说明安全生产行政处罚具体情况 包括是否构成重大违法违规 罚款缴纳进展及整改措施 [2] - 需披露是否存在其他生产安全责任事故 以及是否构成限制融资或不得上市情形 [2] - 需说明未决诉讼案件审理进展 是否会构成港股上市的实质性障碍 [2] 公司经营 - 晶澳科技主营业务涵盖太阳能光伏硅片 电池 组件及储能系统研发生产销售 以及光伏电站开发建设运营 [3] - 2024年以光伏组件出货量计全球排名第三 市场份额为12.3% 连续10年位列全球前四位 [3] - 产品覆盖全球178个国家与地区 已设立16家海外销售公司 [3] 财务与挑战 - 2024年全年实际亏损46.56亿元 截至2024年末资产负债率达74.74% 位居四大组件巨头之首 [3] - 有息负债率接近36% 美国对东南亚四国转口贸易关税政策调整对越南工厂业务造成冲击 [3] - 此前投资12.44亿在美国建设的2GW组件项目 在2024年4月以15.7亿的价格出售 [3]

行业概况 - 2024年全球光伏新增装机达599GW，同比增长35%，累计装机超2TW，预计2025年将超越煤电成为全球最大电源[16] - 中国2024年新增光伏装机277.57GW(AC侧)，同比增长28.3%，连续11年全球第一，累计装机超880GW[20] - 欧洲2024年新增装机65.5GW，德国、西班牙、意大利占欧洲总装机的46%[21] - 美国2024年装机49GW(DC侧)，预计2025年增至54GW，受IRA政策及科技公司需求驱动[23] - 光伏产业链严重过剩，2024年多晶硅/硅片/电池/组件价格分别下跌39%/50%/30%/29%，全行业亏损[25] 公司业务 - 垂直一体化布局覆盖硅棒、硅片、电池、组件、储能系统及电站开发运营，2024年底组件产能达100GW，硅片/电池产能配套率超80%/70%[71] - 三大业务群：光伏储能业务群(核心产业链)、智能能源业务群(下游应用)、材料设备业务群(配套产品)[36] - 组件出货量79.447GW(含自用1.544GW)，海外占比49%，连续多年位列全球组件供应商前三[89] - 运营光伏电站规模达3.7GW，分布式与集中式并举[51][64] - 储能系统形成BlueStar(户用)、BluePlanet(工商业)、BlueGalaxy(电网侧)三大系列，系统效率最高达88.93%[47] 技术研发 - 2024年研发投入37.11亿元占营收5.29%，累计获专利1899件(发明专利1031件)[90][75] - 推出DeepBlue 5.0组件，基于Bycium+ 5.0电池技术平台，功率670W，效率24.8%，双面率85%[43][76] - n型Bycium+电池量产效率达27%，TOPCon电池开路电压创748.6mV世界纪录[40][76] - 创新产品包括海上光伏组件(650W)、0BB无主栅组件(655W)、防积灰单玻组件(655W)[42] - 设立晶体研发中心、电池研发中心等四大研发机构，开展AI拉晶、HJT电池等前沿技术攻关[60][105] 财务表现 - 2024年营收701.21亿元(-14.02%)，归母净亏损46.56亿元(2023年盈利70.39亿元)[12][89] - 资产减值损失31.54亿元(占总利润60.71%)，主要因长期资产减值计提[107] - 经营性现金流净额34.63亿元，投资活动现金流净流出131.12亿元，筹资活动现金流净流入96.91亿元[106] - 存货105.71亿元(同比减少39.01亿元)，主要因库存量减少及单位成本下降[108] - 完成4-8亿元股份回购计划，实际回购4.9亿元(26,945,700股，均价9.71-22.16元/股)[96] 全球布局 - 在越南设有生产基地，正建设阿曼工厂，海外销售覆盖178个国家地区[72][73] - 越南JA Solar Insurance公司净资产66.39亿元，贡献营收22.26亿元[108] - 应对美国50%关税及东南亚反倾销调查(泰国400%、越南651.85%税率)，加速海外产能部署[23][95] - 16个海外销售子公司转型为区域运营中心，具备技术、法务、物流等全功能[72] 竞争优势 - 智能制造示范工厂入选工信部试点，宁晋、奉贤等基地获评国家级智能制造示范工厂[82] - 组件产品获PVEL"顶级表现者"9连冠、EuPD多国"顶级品牌"、RETC"全面最高成就奖"[78] - 6大生产基地获评国家级绿色工厂，产品获法国碳足迹、意大利EPD等国际认证[86] - 管理团队拥有超10年行业经验，2024年完成组织变革建立协同管理体系[83] - G2G可持续发展战略(绿色生产、绿色生态、绿色未来)与联合国SDGs目标契合[85]

债券发行 - 2023年7月18日发行可转债89,603,077张，募资89.603077亿元[5] 转股价格 - 当前转股价格38.22元/股，起止日期2024.1.24 - 2029.7.17[5] - 因股本及权益分派多次调整转股价格[6][7] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五日收盘价低于85%或触发修正[8] - 2025.6.13 - 2025.6.26已有十日低于85%，或触发修正[4]

业绩总结 - 2024年公司合并营业收入为701.21亿元，同比下降14.02%[8] - 2024年净亏损50.95亿元，2023年净利润71.92亿元[47] - 2024年基本每股亏损1.42元，2023年每股收益2.14元[48] - 2024年经营活动净现金流入33.47亿元，同比下降73.04%[58] - 2024年投资活动净现金流出131.12亿元，同比下降26.30%[58] - 2024年融资活动净现金流入153.24亿元，同比增长157.12%[59] 资产负债 - 2024年公司总资产为1129.58亿元，同比增长5.97%[26] - 2024年公司总负债为844.29亿元，同比增长23.10%[28] - 2024年公司股东权益为285.29亿元，同比下降24.93%[30] - 截至2024年12月31日，存货账面价值为120.87亿元，已确认存货跌价准备15.16亿元[12] - 截至2024年12月31日，固定资产账面价值为574.53亿元，累计固定资产减值准备为34.24亿元[14] 业务情况 - 公司主要业务包括单晶硅棒和单晶硅片等生产加工、太阳能电池和组件生产等[89] - 公司收入主要来自国内外市场太阳能组件等产品销售[8] - 因技术进步和市场低迷，公司处置或计划处置过时生产线，利润率较低[14] 股东权益变动 - 2024年公司股本减少658.11万元[70] - 2024年公司资本公积减少7.95亿元[70] - 2024年公司股东权益变动总额为 -94.75亿元[70] 其他 - 审计认为财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况等[4] - 审计将收入确认等列为关键审计事项[8][12][14] - 截至2024年12月31日，公司有能力持续经营至少未来十二个月[91]

业绩总结 - 2024年公司光伏组件发货量为79.447GW（含1.547GW自用），实现减排超5000万tCO₂e[26] - 截至2024年底，公司组件产能达100GW，硅片和电池产能分别超组件产能的80%和70%[32] 用户数据 - 公司有16家海外销售公司，产品销售和服务网络覆盖178个国家和地区[32] 未来展望 - 公司计划到2034年将范围1和范围2的绝对温室气体排放量较2023年减少58.8%，总温室气体排放量较2023年减少42%，每兆瓦太阳能相关产品范围3温室气体排放量较2023年减少63.8%[75] - 公司计划到2050年将范围1和范围2的绝对温室气体排放量较2023年减少90%，实现净零温室气体排放，每兆瓦太阳能相关产品范围3温室气体排放量较2023年减少97%[75] - 公司计划到2030年实现主流供应商100%与可持续性相关的认证[75] 新产品和新技术研发 - 截至2024年底，公司拥有1899项授权专利，其中发明专利1031项[32] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年公司将原ESG管理与可持续发展委员会更名为ESG与合规管理委员会，并发布ESG可持续发展政策[85] - 董事会作为公司ESG工作的最高决策机构，每年至少对ESG相关事项进行两次审查[86] - 2024年公司进一步完善高管KPI评估体系，将绩效目标与关键可持续性问题挂钩[94] - 公司董事长金保芳在第28届联合国气候变化大会上正式提出G2G可持续发展理念[65] - 公司积极参与各类可持续发展相关会议和活动，如联合国环境大会、可持续市场倡议CEO春季峰会等[43][45] - 公司成为全球第一家加入TNFD采纳者的光伏企业[57] - 2024年董事会积极参与可持续发展培训[98] - 2024年公司通过政策分析和内外部利益相关者调研，识别和分析重大可持续发展问题[102] - 公司确定与自身情况相关的重大问题共21个，其中环境问题7个、社会问题9个、治理问题5个[105] - 公司修订股权投资业务管理制度，在项目投资尽职调查阶段增加环境风险评估等调查问题[95] - 公司建立与利益相关者的沟通机制，通过多种渠道与不同利益相关者沟通[100] - 公司基于深交所指南进行双重重要性评估，更新评估方法[102] - 公司对可持续发展问题的影响、风险和机遇进行初步识别和分析[105] - 公司董事会履行气候治理职责，构建可持续发展决策支持体系[96] - 公司董事、监事和高级管理人员积极参加可持续发展培训，提升相关意识和能力[98] - 公司在国际项目投资中加强对不同国家和地区ESG政策的研究[95] - 双重要性评估收集超4000份问卷[117] - 2024年确定10个对公司具有财务重要性和影响重要性的问题[121] - 实施“100希望小学捐赠项目”和“10000贫困学生资助项目”[149] - 100%核心供应商签署《JA Solar供应商行为准则》[157] - 改进的“供应商可持续性评估”系统包含38个主要主题和160个指标[157] - 2024年开展超200场供应商赋能培训[157] - 2024年3月公司加入联合国全球契约组织“Forward Faster”倡议[179] - 2024年12月公司SBTi目标获正式认证，明确2034年和2050年减排路径[180] - 2024年公司与30家领先企业共同发起“全球绿色和低碳工商业发展”倡议[184] - 公司加入中国“绿电100%”倡议[187] - 2024年11月18日公司在COP29举办首份气候相关披露报告和TCFD报告发布会[189] - 2024年公司完成联合国全球契约组织“气候雄心加速器”项目[191] - 2024年扬州生产基地获TÜV南德（中国）有限公司零碳工厂（I类）四星认证[192] - 2024年公司东台生产基地低碳园区项目完成[193] - 公司签署联合国妇女署《增强妇女权能原则》并推动实施[167] - 公司邀请国际SOS私人有限公司开展女性健康与旅行安全培训[168] - CNI指数ESG评级为“AAA”，行业排名前1%[36] - Wind ESG评级为“A”，行业排名前4%[36] - SynTao Green Finance ESG评级为“A”，行业排名前2%[36] - Morningstar Sustainalytics ESG风险评级得分从30.5降至23.7[36] - Refinitiv ESG评级为76，行业排名前7%[36] - EcoVadis可持续发展评级获银牌，全球排名前6%[36]

信用评级 - 公司主体信用等级维持为"AA+"，评级展望为"稳定" [1][2] - "晶澳转债"信用等级维持为"AA+" [1][2] - 评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司 [1][2] 评级更新 - 东方金诚出具《晶澳太阳能科技股份有限公司主体及"晶澳转债"2025年度跟踪评级报告》（东方金诚债跟踪评字【2025】0192号） [2] - 评级结果与前次一致，未发生变动 [2] 公告信息 - 公司公告编号为2025-053，涉及债券代码127089（晶澳转债） [1] - 公告声明信息披露内容真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏 [1]

信用评级 - 前次公司主体和“晶澳转债”信用等级为“AA+”，评级展望“稳定”，评级机构东方金诚，日期2024年6月26日[3] - 本次维持公司主体和“晶澳转债”信用等级“AA+”，评级展望稳定[3] 报告信息 - 本次跟踪信用评级报告详见巨潮资讯网[4] - 公告日期为2025年6月25日[5]