业绩总结 - 坚朗五金2023年实现收入78.02亿元，同比增长2%[1] - 坚朗五金2023年综合毛利率为32.26%，同比增加2.06pct[1] - 2024年预计营业收入将增长至8406百万元，较2023年增长7.7%[3] - 2024年预计净利润将达到574百万元，较2023年增长53.8%[3] - 2024年预计每股收益将达到1.55元，较2023年增长52.5%[3] 市场展望 - 公司新品类逐步发力，县城及海外持续作为重要增长板块，2023年国内整体市场占比90.12%，增速2.22%[1] - 预计坚朗五金2024-2026年归母净利润分别为5亿元、5.8亿元、6.9亿元，对应PE分别为23X、20X、17X，维持“买入”评级[2] 财务指标 - 2024年预计ROE将达到9.8%，较2023年增长3.2%[3] - 2024年预计资产负债率将为52.2%，较2023年略有增加[3] - 2024年预计净负债比率将为-17.8%，较2023年略有下降[3] - 2024年预计P/E比率为23.2，较2023年下降12.5%[3] - 2024年预计P/B比率为2.1，较2023年下降8.7%[3]

公司基本信息 - 公司股票简称为坚朗五金，股票代码为002791[6] - 公司股票上市证券交易所为深圳证券交易所[6] - 公司的中文名称为广东坚朗五金制品股份有限公司，中文简称为坚朗五金[6] 公司财务数据 - 公司2023年度报告中利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利1元，送红股0股，不以公积金转增股本，基数为321,540,000[2] - 公司2023年营业收入为7,648,270,283.78元，较上一年下降2.00%[8] - 公司2023年净利润为65,559,444.77元，较上一年增长393.89%[8] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为38,387,204.39元，较上一年增长650.75%[8] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为934,950,141.43元，较上一年下降46.61%[8] - 公司2023年基本每股收益为0.20元，较上一年增长405.00%[8] - 公司2023年稀释每股收益为0.20元，较上一年增长405.00%[8] - 公司2023年加权平均净资产收益率为1.37%，较上一年增长20.25%[8] - 公司2023年末总资产为10,546,141,480.78元，较上一年末下降7.05%[8] 公司业务情况 - 公司主要从事中高端建筑五金系统及建筑构配件等相关产品的研发、生产和销售[16] - 公司产品广泛应用于房地产、飞机场、地铁站、火车站、地下管廊等类建筑[16] - 公司在产品设计能力、生产规模、技术水平、销售服务等方面处于行业先进水平[17] - 公司定位于建筑配套件集成供应商，通过自建营销渠道直接面对客户提供产品和技术服务[18] - 公司已设立15个海外备货仓，产品销售已覆盖100多个国家和地区[18] 公司研发情况 - 公司研发生产技术水平已处于行业先进水平，2016年获得国家科学技术进步奖二等奖[24] - 公司累计获得专利1000余项，发明专利数量和专利总量在行业内处于领先地位[24] - 公司实验中心于2009年获得国家CNAS认可，并建立了检测技术研究和创新合作关系[26] - 公司研发人员数量为1,351人，较上年减少2.81%[58] - 公司研发投入情况稳定，整体研发人员结构较为均衡[58] 公司环保情况 - 公司通过技术革新与管理创新来减少三废的排放，实现污染源头和过程控制[160] - 公司在报告期内积极落实减少碳排放，实现节能减排和能源利用优化[161] - 公司未因环境问题受到行政处罚，对生产经营没有影响[161]

会议基本信息 - 证券代码 002791，证券简称坚朗五金，会议编号 2024 - 002 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议，33 家机构投资者参加，时间为 2024 年 3 月 26 日，地点在公司会议室，上市公司接待人员有董事长白宝鲲、董事会秘书殷建忠、财务总监邹志敏 [2] 2023 年整体经营情况 - 年度营业收入 78.02 亿元，同比增长约 2%，第四季度增长略低于预期但占比最高 [2] - 毛利率同比增长约 2%，四季度毛利率同比及环比均增长 [2] - 归属于上市公司股东的净利润 3.24 亿元，同比增长 393.89%，在业绩预告范围内 [2] - 经营活动产生的现金流量净额约 5 亿元，去年同期 9.35 亿元，同比下降 46.61% [2][3] 毛利率相关情况 - 2023 年及第四季度毛利率同比改善，增长率为 2.1%，原因是原材料价格下降和新产品规模效益摊薄成本 [3] - 家居类产品毛利率中高水平，其他类产品毛利整体偏低，其他类产品增速拉伸整体业绩略有增长影响毛利率结构但保持预计目标 [4] 产品业绩增长情况 - 门窗五金系统同比略增长，家居类同比增长 1.4%，门控类同比增长 6.4%，其他类新品拓展同比增长 20% [3] - 公建类产品受工程项目及竣工影响下降较多，点支承玻璃幕墙配件同比下降 8.9%、不锈钢护栏同比下降、门窗配套件同比下降 3.6% [3] 现金流情况 - 2023 年经营活动现金流量净额同比下降 46.61%，收现比和付现比均上升，收现率超 100%，付现高因 2022 年融资到期兑付 [3] - 公司关注现金流指标，管控回款严格，坚持市场化竞争策略 [3] 净利润增长原因 - 毛利率回升，原材料价格稳定和新产品规模效益摊薄成本 [3][4] - 费用率摊薄，人均销售额提升，销售人数同比下降约 10%，销售额增长 2% [4] 销售团队情况及规划 - 2023 年期末和平均销售人员下降，国内有流失，海外部分补充 [4] - 2024 年销售人员保持稳定，控制增长节奏，对超额完成目标大区适当补充，关注人员能力培养和人均效能 [4] 云采平台使用情况 - 2023 年国内云采平台使用率提高，占整体营收接近 50%，80%为大门窗类标准化产品，基本达成自主下单 [4] - 工程类、精装集成类、智能化集成等产品云采下单占比低，当前多为传统类成熟产品，其他品类持续推动 [4] 海外市场情况及规划 - 2023 年海外业绩整体占比约 10%，葡萄牙子公司占比约 1%，受美元升值影响增长不明显 [5] - 海外非子公司销售渠道以工程类产品为主，市场开拓集中在东南亚，如印度、菲律宾、泰国等有较好增长 [5] - 公司通过设立子公司、办事处、备货仓，采用直销模式，对接信息化系统，员工本地化，开发海外新产品拓展海外市场 [5] 存货周转率情况 - 2023 年存货周转率较 2022 年下降，因新产品和安装业务增多，部分未完工项目影响存货结构 [5] - 公司跟进安装项目进度和管理，通过信息化手段优化关注存货周转率改善 [5] 融资项目进展 - 融资项目获中国证监会同意注册批复，公司综合考虑因素审慎推进再融资后续发行工作 [5] 家居类毛利率下降原因 - 受子公司海贝斯业绩下滑和搬厂临时性费用影响 [5][6] 县城市场业务发展情况 - 公司加大非地产新场景、新市场开发，县城市场产品集成化优势明显 [6] - 2023 年县城市场业绩增速约 10%，分区域市场占比超过 20%，为整体业绩做贡献 [6]

关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的背景 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）已开展海 外业务多年，日常经营及投融资业务均涉及本外币收付汇需求。为落 实公司发展战略，合理布局海内外市场，保障公司海外业务发展稳定 发展，当汇率出现较大波动时，为了降低汇率对公司经营业绩的影响， 减少部分汇兑损益，公司及子公司拟开展外汇套期保值业务。 二、公司开展外汇套期保值业务的必要性与可行性 鉴于国际金融环境及汇率波动的不确定性，公司的外币资产、外 币负债，以及未来的外币交易均将面临汇率波动风险，对公司经营业 绩及报表将带来一定的影响。为防范汇率及利率波动风险，实现稳健 经营，公司拟开展与日常经营及投融资活动相关的外汇套期保值业务。 公司已建立专门的内部控制和风险管理制度，对远期结售汇业务 审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部 风险管理等做出明确规定，公司具备开展外汇套期保值业务的可行性。 三、公司开展外汇套期保值业务的基本情况 （一）外汇套期保值交易概况 1 / 4 （一）汇率波动风险： ...

内部控制评价 - 公司对截至2023年12月31日的内部控制有效性进行评价[1] - 公司于2023年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[4] 内控体系建设 - 内控评价范围涵盖股份公司及子公司，涉及多业务[8] - 建立三会、人力、质量等多项管理制度[9][10][12] - 建立风险控制架构及资金等管理制度[13][15] 缺陷标准 - 财务与非财务报告内控缺陷定量标准[32][36] 缺陷情况 - 报告期内无财务、非财务报告内控重大重要缺陷[37][39] 未来展望 - 2024年优化内控流程，完善体系，加强监督[40]

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-016 广东坚朗五金制品股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、投资种类：安全性高、流动性好、短期（不超过一年）保本型 或低风险型理财产品，不投资于股票及其衍生产品、证券投资基金、 以证券投资为目的的委托理财产品。 关于 2024 年度使用部分闲置自有资金进行委托理财 的公告 2、投资金额：不超过人民币 10 亿元，资金额度在有效期内可滚 动使用。 3、特别风险提示：本次使用闲置自有资金进行委托理财事项尚 存在一定的操作风险、不可抗力风险等，敬请投资者注意投资风险。 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 25 日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于 2024 年度使用部分闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司及子公 司使用最高额度不超过人民币 10 亿元的闲置自有资金进行委托理财。 现将相关情况公告如下： 1 / 4 一、投资情况概述 董事会审议通过后，公司董事会授权公司董事长及其授权人在额 度范围内行使该 ...

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-018 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于 2023 年度计提资产减值准备及核销资产的公告 1 / 3 （1） 信用减值损失 根据《企业会计准则》相关规定，公司在资产负债表日对应收款项按 照相当于整个存续期内的预期信用风险特征进行分类，并结合账龄组合 评估应收款项的预期信用损失，根据历史经验、现实状况以及前瞻性因素 测算应收款项的违约概率和违约损失率，建立预期信用损失金额的计算 模型；对单项评估信用风险的应收款项单独进行减值测试；其他应收款按 照 "三阶段模型"计提减值准备。根据测试，2023 年度影响信用减值损 失 10,249.28 万元。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等有关规定，为真实、准确反映广东坚朗五 金制品股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度财务状况和经营成 果，公司及子公司对各类资产进行充分评估和减值测试。基于谨慎性原则， 公司对截至 2023 年 12 月 31 ...

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-008 广东坚朗五金制品股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董 事会第十四次会议于2024年3月25日在广东省东莞市塘厦镇坚朗路3 号公司总部会议室，采取现场结合通讯方式召开。会议通知于2024年 3月14日以电子邮件等方式向全体董事发出。应出席会议董事11人， 实际出席会议董事11人，其中，董事闫桂林、白宝萍、王晓丽、赵键、 许怀斌、赵正挺、王立军、高刚以视频方式参会。公司监事及高级管 理人员列席了会议，会议的召开符合《公司法》《公司章程》的有关 规定。会议由董事长白宝鲲先生主持。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议通过了以下议案： （一）2023年度董事会工作报告 （二）2023年度总裁工作报告 与会董事认真听取了公司总裁白宝鲲先生出具的《2023年度总裁 工作报告》，认为该报告客观、真实地反映了2023年度公司落实董事 会及股东大会决议、生产经营管理、执 ...

独立董事情况 - 公司独立董事为赵正挺、高刚、许怀斌、王立军[1] - 董事会每年对独立董事独立性评估并与年报同时披露意见[1] - 董事会认为独立董事胜任职责，符合任职及独立性要求[1]

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-011 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于2023年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）2023年度 利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）， 以2024年3月25日的总股本321,540,000股为基数，权益分派对象以实 施权益分派股权登记日登记为准，具体日期将在权益分派实施公告中 明确。 公司第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十三次会议已 审议通过《关于2023年度利润分配预案的议案》，该议案尚需提交公 司股东大会审议。 一、利润分配预案的主要内容 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2023年度实 现净利润372,201,870.99元，扣除当年提取的法定盈余公积金0.00元， 加上年初未分配利润3,069,232,288.44元，减去2023年支付2022年度 利润分配的现金红利32,154,000.00元，母公司可供分配利润为 3,409,280,159 ...