证券代码：002820 证券简称：桂发祥 公告编号：2025-033 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 第五届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司(以下简称公司)第五届董事会第九次 会议于 2025 年 11 月 12 日在公司二楼会议室召开，会议采用现场和通讯结合的方式。 会议通知已于 2025 年 11 月 6 日通过专人送达、电话、邮件等方式送达给全体董事、 监事。公司董事共 9 人，实际出席的董事为 9 人，其中以通讯表决方式出席会议的 董事为 2 人，分别为任建国、刘凤义。会议由董事长主持，公司监事、董事会秘书 列席了本次会议。本次董事会的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票方式进行表决并通过了如下决议： 1.审议通过《关于增加经营范围、调整公司治理结构并修订<公司章程>的议案》。 鉴于业务发展的需要，公司计划增加经营范围；同时根据相关法律法规的要求， 拟调整公司治理结构，不再设置监事会及监事，并结合治理规 ...

证券代码：002820 证券简称：桂发祥 公告编号：2025-035 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 关于增加经营范围、调整公司治理结构并修订 《公司章程》及相关制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 11 月 12 日 召开第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于增加经营范围、调整公司治理结构并 修订<公司章程>的议案》《关于修订、制定及废止公司部分制度的议案》，计划根据公 司业务需要、相关法律法规的要求，增加经营范围、调整公司治理结构，对《公司章程》 进行修订，并启用新《公司章程》，同时修订、废止及制定公司相关制度。上述事项尚 需提交股东会审议。 事会专门委员会成员数量。同时，对《公司章程》中相关条款进行修改，启用新《公司 章程》，废止《监事会议事规则》，公司各项规则制度、组织架构中涉及监事会、监事 的 规 定 不 再 适 用 。 《 公 司 章 程 》 具 体 修 订 内 容 详 见 同 日 披 露 于 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn ...

第一章 总则 第一条 为加强天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 （以下简称公司） 财务管理工作，规范公司财务工作，健全财务监管体系，防范公司财务风险，保 护股东合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国会计法》（以下简称《会计法》）、《企业会计准则》、《天津桂 发祥十八街麻花食品股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 及其他相 关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 财务管理制度 第二条 本制度适用于公司、控股子公司及纳入合并会计报表范围内的其他 主体的财务管理工作。 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 财务管理制度 第三条 公司财务行为和财务管理工作必须遵守国家相关法律法规，并接受 公司董事会审计委员会及审计部门的检查和监督。 第二章 财务管理体制及机构设置 第四条 公司股东会、董事会依据《公司章程》规定的职责权限，负责审议 批准或实施财务管理与会计核算工作中的有关重大事项。公司董事会审计委员会 依据《公司法》等法律法规及《公司章程》对财务会计工作进行监督。 第五条 公司财务管理工作实行统一管理、分级负责原则，财务管理 ...

证券代码:002820 证券简称:桂发祥 √是 □否 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得担任公司董事的情形。 √是 □否 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和 条件。 √是 □否 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司第五届董事会现就提名何桢为天津桂发祥十八街麻花食品股份 有限公司第5届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为天津桂发祥十八街麻花食品股份有限 公司第 5届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职 称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的,本提名人认为被提名人符合相关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明 并承诺如下事项: 一、被提名人已经通过天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司第５届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格 审查,提名人与被提名人不存在利害关系或者其他 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司(以下简称公司)第五届监事会第九次 会议于 2025 年 11 月 12 日在公司二楼会议室以现场方式召开。会议通知已于 2025 年 11 月 6 日通过专人送达、电话、邮件等方式送达给全体监事。公司监事共 5 人， 全部现场出席会议。会议由监事会主席许雅君主持，公司董事会秘书列席了本次会 议。本次监事会的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票方式进行表决并通过了如下决议： 审议通过《关于调整公司治理结构并修订<公司章程>的议案》。 证券代码：002820 证券简称：桂发祥 公告编号：2025-034 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 监 事 会 同意公司根据《公司法》《上市公司章程指引（2025 年修订）》等法律法规的 要求不再设置监事会及监事、其法定职权由审计委员会行使，并结合治理规范要求 和公司实际，增加董事会席位至 11 名，包括 ...

证券之星消息，11月12日天津国企改革板块较上一交易日下跌0.36%，百利电气领跌。当日上证指数报 收于4000.14，下跌0.07%。深证成指报收于13240.62，下跌0.36%。天津国企改革板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603712 | t-二 | 20.56 | 1.98% | 30.20万 | 6.36亿 | | 300334 | 津膜科技 | 7.83 | 1.42% | 9.70万 | 7575.37万 | | 600874 | 创业环保 | 6.62 | 0.76% | 18.79万 | 1.24亿 | | 000897 | 津滨发展 | 2.48 | 0.00% | 1 33.59万 | 8282.77万 | | 002393 | 力生制药 | 21.83 | -0.32% | 2.25万 | 4916.76万 | | 600322 | 津投城开 | 2.63 | -0.38% | 25.13万 | 6615.63万 | | 600717 ...

板块整体表现 - 休闲食品板块当日微跌0.01%，表现略弱于上证指数（下跌0.07%）和深证成指（下跌0.36%）[1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌，其中甘源食品以2.97%的涨幅领涨，桂发祥以2.26%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股表现 - 甘源食品收盘价61.63元，涨幅2.97%，成交额2.67亿元，成交量4.32万手[1] - 立高食品收盘价44.62元，涨幅1.36%，成交量4.26万手[1] - 煌上煌收盘价13.00元，涨幅1.17%，成交量8.94万手，成交额1.15亿元[1] 领跌个股表现 - 桂发祥收盘价14.30元，跌幅2.26%，成交量27.31万手，为板块内成交量最大个股[2] - 紫燕食品收盘价19.27元，跌幅2.18%，成交额5819.32万元[2] - 有友食品收盘价13.48元，跌幅2.11%，成交额1.64亿元[2] 板块资金流向 - 休闲食品板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出1.71亿元，游资资金净流出7822.08万元[2] - 散户资金净流入2.49亿元，与主力资金流向形成反差[2] - 甘源食品获得主力资金净流入1770.19万元，主力净占比6.62%，为板块内最高[3] - 来伊份和立高食品分别获得主力资金净流入1028.54万元和1002.01万元，主力净占比分别为3.75%和5.28%[3]

股价表现与交易情况 - 11月12日盘中股价下跌2.05%至14.33元/股，成交额1.66亿元，换手率5.68%，总市值28.78亿元 [1] - 当日主力资金净流出221.78万元，其中特大单净买入37.92万元，大单净卖出259.69万元 [1] - 公司今年以来股价上涨16.75%，近5个交易日上涨5.99%，近20日上涨17.27%，近60日上涨4.75% [2] - 今年以来已6次登上龙虎榜，最近一次为8月20日，龙虎榜净卖出5166.33万元 [2] 公司基本面与财务状况 - 公司2025年1-9月实现营业收入3.77亿元，同比减少6.23%，归母净利润101.96万元，同比大幅减少97.15% [2] - 主营业务收入构成为：麻花产品占比64.96%，外采食品16.19%，糕点及方便食品12.65%，OEM产品5.16%，其他1.03% [2] - A股上市后累计派现3.10亿元，近三年累计派现9850.03万元 [3] - 截至2025年9月30日，股东户数为3.40万，较上期减少11.27%，人均流通股5911股，较上期增加12.70% [2] 公司概况与行业属性 - 公司全称为天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司，成立于1994年9月20日，于2016年11月18日上市 [2] - 主营业务为传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售 [2] - 所属申万行业为食品饮料-休闲食品-烘焙食品，概念板块包括休闲食品、微盘股、小盘、QFII持股、预制菜等 [2] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，诺安多策略混合A（320016）退出公司十大流通股东之列 [3]

食品饮料板块市场表现 - 11月11日食品饮料板块整体呈现震荡走高态势 [2] - 中粮糖业股价涨停 [2] - 三元股份股价此前涨停 [2] - 欢乐家股价涨幅超过14% [2] - 保龄宝、桂发祥、索宝蛋白、巴比食品等公司股价涨幅居前 [2]

报告行业投资评级 - 食品饮料行业评级：强于大市 [1] 核心观点 - 白酒行业业绩大幅下滑，步入快速出清通道，政策压力消退与扩消费政策有望催化需求弱复苏，行业处于估值低位，悲观预期充分，底部愈发清晰 [3] - 头部酒企提高分红比例优化股息率，筹码结构改善，配置吸引力提升，长期调整期应首选业绩确定性强的优质头部公司 [3] - 黄金税收新政实施，对标准黄金交易实行差异化增值税管理，具备上金所会员资格、品牌溢价能力强、产品结构偏向高毛利品类的公司在税制下竞争优势更明显 [4] - 大众品板块建议聚焦高景气成长主线，关注有新品和新渠道催化的赛道，市场对“稀缺”成长标的给予估值溢价 [5] 行业表现与市场跟踪 - 本周（11月3日至11月7日）食品饮料行业指数下跌0.56%，表现弱于上证指数（上涨1.08%），在31个申万一级行业中排名第27位 [4] - 子板块涨跌幅由高到低分别为：预加工食品（上涨2.26%）、烘焙食品（上涨1.69%）、肉制品（上涨0.83%）、零食（上涨0.56%）、调味发酵品（上涨0.37%）、乳品（下跌0.38%）、保健品（下跌0.46%）、啤酒（下跌0.66%）、白酒（下跌0.84%）、其他酒类（下跌0.96%）、软饮料（下跌1.20%） [4] - 个股涨幅前五：安记食品（上涨13.87%）、惠发食品（上涨13.07%）、巴比食品（上涨11.32%）、欢乐家（上涨7.24%）、桂发祥（上涨6.64%） [4] - 个股跌幅前五：金字火腿（下跌6.22%）、酒鬼酒（下跌5.77%）、交大昂立（下跌5.54%）、古今贡酒（下跌5.43%）、百润股份（下跌4.33%） [4] 白酒行业动态 - 贵州茅台启动第二轮注销式回购，金额15-30亿元，价格上限1887.63元/股，期限6个月，同时宣布中期分红每股23.957元（含税），合计约300亿元，加上2024年度分红346.71亿元，2025年累计分红将达646.72亿元 [4] - 贵州省推动白酒行业从“卖酒”向“卖生活方式”转变，提出实施“白酒+”产业融合行动，引导产业向文化体验产业升级，拓展产业边界和消费场景 [4] 黄金行业政策影响 - 黄金税收新政核心变化：投资性用途黄金销售环节改为开具普通发票，购买方无法抵扣进项税；非投资性用途从“即征即退+专票”改为“免税+普票”，进项税按6%计算抵扣 [4] - 税改影响：投资金业务方面，非会员单位采购成本上升，需求或转向头部企业；金饰品业务方面，非会员公司采购成本上升，短期业绩承压，但高附加值品类占比较高的企业成本传导能力更强 [4] 投资建议 - 白酒行业建议关注批价稳定、护城河稳固且股息率具备吸引力的贵州茅台、山西汾酒 [3] - 大众品板块建议关注增长态势较好的万辰集团、东鹏饮料 [5]