财务审计 - 立信会计师事务所审计桂发祥2024年12月31日财务报告内控有效性[4] - 桂发祥于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] 金额相关 - 涉及金额为人民币15900.0000万元整[10]

财务审计 - 立信会计师事务所于2025年3月28日对桂发祥2024年度财报出具无保留意见审计报告[3] 关联资金 - 2024年度关联资金往来累计242.64万元，偿还61.59万元，期末余额81.05万元[8] 其他资金往来 - 母公司应收账款2024年往来累计50万元，偿还50万元[8] - 母公司权资产使用2024年往来累计34.05万元，期末余额34.05万元[8] - 某公司应收影其他2024年往来累计111.59万元，偿还111.59万元[8] - 子公司应收款2024年往来累计47万元，期末余额47万元[8] 报告审批 - 汇总表于2025年3月28日获董事会批准[8]

募集资金情况 - 2016年11月发行3200万股，每股16.6元，募集资金总额5.312亿元，净额4.844295亿元[11] - 截至2024年12月31日，本年度使用6209.921174万元，累计使用4.8238928095亿元[12] - 累计收到利息及收益净额2050.352964万元[12] - 募投项目结项后节余2254.374869万元转出补充流动资金[12] - 2019年度变更用途募集资金18678387元[27][35] - 2023年度变更用途募集资金43300000元[28][35] 项目投入情况 - 空港经济区生产基地建设项目累计投入22151474.2元，进度99.97%[34] - 营销网络建设项目累计投入99553287元，进度98.0%[34] - 投资项目合计累计投入484429500元，进度100.00%[34] 其他事项 - 2017年1月20日自筹资金预先投入1.945505亿元已置换完毕[20] - 2016年11月14日、2017年1月25日签订《募集资金三方监管协议》[14] - 2019 - 2023年多次审议通过募投项目延期及调整议案[35] - 2025年3月28日专项报告经董事会批准报出[31]

会议召开情况 - 2024年公司召开多次董事会和股东大会，如4次、6次、10次董事会会议和1次、4次、5次股东大会[26][48][74] - 独立董事参加各类委员会会议，如审计、提名、薪酬与考核、战略委员会会议[6][28][50] - 独立董事参加多次独立董事专门会议[7][29][52] 人员变动 - 2024年补选马天禄为第四届董事会非独立董事[18][40][65] - 2024年9月进行董事会换届选举[40][66][87] - 2024年5月7日聘任龙剑担任公司总经理[19][41][67] 报告披露 - 公司按时披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》《2024年半年度报告》《2024年第三季度报告》[14][36][62][86] 审计机构 - 2024年5月9日续聘立信会计师事务所为2024年度审计机构[16][38][64] 薪酬方案 - 公司通过高级管理人员2024年度薪酬方案和第五届董事会成员薪酬方案[20][42][109] 关联交易 - 2024年10月8日及10月24日审议通过购买控股股东房产等关联交易议案[60][85][105] 现场办公 - 2024年独立董事现场办公天数有8天、9天、12天、13天、21天[34][57][82][102] 考核评价 - 2024年12月董事会薪酬与考核委员会组织董事和高级管理人员年度考核评价[68][89][109] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职、参加培训、加强沟通提建议[110]

董事会 二〇二五年三月二十八日 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定，结合独立董事独立性自查情 况，天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司（以下简称公司）董事会，就公司 在任独立董事任建国、刘凤义、宋清的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司董事会 经核查独立董事任建国、刘凤义、宋清的任职经历以及提交的《独立董事独 立性自查情况报告》，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，与公 司以及主要股东、实际控制人之间不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能 妨碍其进行独立客观判断的关系，符合《上市公司独立董事管理办法》等法律法 规中对独立董事独立性的相关要求。 关于独立董事独立性情况的专项意见 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 ...

公司基本信息 - 公司于2016年9月12日核准首次发行3200万股人民币普通股，11月18日上市[6] - 公司注册资本为200,868,295元，股份总数200,868,295股，均为普通股[8][18] - 天津市桂发祥麻花饮食集团有限公司认购42,051,596股，占比43.8038%[18] - 中信资本津点食品投资有限公司认购16,647,399股，占比17.3411%[18] - 中华传统食品投资有限公司认购13,962,728股，占比14.5445%[18] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购股份，不得超已发行股份总额10%，应3年内转让或注销[24] - 部分情形收购股份应10日内注销或6个月内转让注销[21] - 发起人股份1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让，控股股东及实控人36个月内不转让或委托管理[26] - 高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[26] - 董监高及持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，证券公司包销除外[27] 股东权益与决策 - 股东要求董事会执行收回收益规定，董事会应30日内执行[28] - 股东大会、董事会决议违法，股东可请求法院认定无效或撤销[33] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东，可书面请求监事会或董事会对违规董高监诉讼，特殊情况可直接诉讼[33] - 持股5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告公司[38] - 持股、控制5%以上股份股东或实控人特定情况应通知公司并配合披露[39] 重大交易审议 - 公司与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，需股东大会审议[43] - 1年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%，需股东大会审议[43] - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上，需股东大会审议[43] - 交易标的资产净额占最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元，需股东大会审议[43] - 交易标的营业收入、净利润、成交金额、产生利润等满足一定条件需股东大会审议[43][46] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[50] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东大会[51][55] - 单独或合并持股3%以上股东有权向公司提出提案[61] - 召集人应提前通知股东，股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日[64][65] - 股东大会延期或取消，召集人应提前公告并说明原因[68] 董事、监事与高管 - 董事任期3年，任期届满可连选连任，兼任总经理等职务及职工代表董事总计不超董事总数1/2[97] - 董事会成员中独立董事比例不得低于1/3，且至少包括1名会计专业人士[102] - 独立董事行使部分特别职权应取得全体独立董事过半数同意[110] - 董事会由9名董事组成，其中3名独立董事，设董事长1名[114] - 监事会由5名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[151][152] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度财报，半年度、季度财报按规定时间报送[158] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[159] - 每连续三年累计现金分红总额原则上不少于最近三年年均净利润的30%[162] - 公司当年度盈利且累计可分配利润为正，原则上每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[162] - 股东大会审议制定或修改利润分配政策，须经出席会议股东所持表决权的2/3以上表决通过[163] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，审计制度和人员职责经董事会批准实施，审计负责人向董事会负责[165] - 公司聘用有“从事证券相关业务资格”的会计师事务所，聘期1年，由股东大会决定[167] - 公司合并、分立、减资时，应通知债权人并公告，债权人可要求清偿债务或提供担保[180][181] - 公司因特定情形解散，须在解散事由出现之日起15日内成立清算组[187] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[188]

一、主要会计数据和财务指标 前十大流通股东累计持有： 8012.59万股，累计占流通股比： 39.98%，较上期变化： -685.85万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 天津市桂发祥（002820）麻花饮食集团有限公司 | 6827.33 | 34.08 | 不变 | | 南通凯普德股权投资合伙企业(有限合伙) | 301.32 | 1.50 | -200.84 | | 李辉忠 | 168.45 | 0.84 | -245.16 | | 李林 | 148.07 | 0.74 | -59.66 | | 中山市新达投资管理有限公司 | 147.16 | 0.73 | 35.50 | | 刘晓芳 | 102.80 | 0.51 | 2.80 | | 上海申宸私募基金管理合伙企业(有限合伙)-上海申宸辉耀 私募证券投资基金 | 86.95 | 0.43 | 新进 | | UBS AG | 86.07 | 0.43 | 新进 | | 曹惠娟 | 74.17 | 0.37 | 新进 | | ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入495,595,411.36元，较2023年的503,859,859.64元减少1.64%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润27,073,049.04元，较2023年的61,034,959.63元减少55.64%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额62,473,865.18元，较2023年的109,210,121.18元减少42.79%[16] - 2024年末总资产1,007,256,919.17元，较2023年末的1,058,374,113.89元减少4.83%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产920,278,229.84元，较2023年末的982,271,540.74元减少6.31%[16] - 2024年第一季度营业收入160,391,947.85元，归属于上市公司股东的净利润18,698,588.31元[20] - 2024年第二季度营业收入107,528,409.28元，归属于上市公司股东的净利润4,020,992.50元[20] - 2024年第三季度营业收入134,639,849.12元，归属于上市公司股东的净利润12,993,303.92元[20] - 2024年第四季度营业收入93,035,205.11元，归属于上市公司股东的净利润 - 8,639,835.69元[20] - 2024年非流动性资产处置损益为48,633.97元，计入当期损益的政府补助为2,338,197.56元，委托他人投资或管理资产的损益为1,119,749.31元[22] - 2024年其他营业外收入和支出为 - 610,734.34元，所得税影响额为241,862.43元，合计为2,653,984.07元[23] - 公司总营业收入112,270,143.61元，同比降0.13%，营业成本61,917,186.21元，同比降0.88%，毛利率44.85%，同比升0.42%[53] - 直营店渠道总营业收入345,086,039.55元，同比降5.81%，营业成本189,288,468.91元，同比降4.86%，毛利率45.15%，同比降0.54%[56] - 公司营业收入495,595,411.36元，同比下降1.64%；营业成本267,398,719.98元，同比下降1.65%[67] - 销售费用153,595,491.30元，同比增加18.34%；管理费用45,834,359.97元，同比增加19.91%[67] - 财务费用-2,419,070.88元，同比减少101.64%；所得税费用2,121,469.36元，同比减少70.40%[67] - 经营活动产生的现金流量净额62,473,865.18元，同比减少42.79%；投资活动产生的现金流量净额-338,444,896.58元，同比减少4,993.98%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额-114,636,766.09元，同比减少94.10%；现金及现金等价物净增加额-390,607,797.49元，同比减少997.85%[67] - 主营业务收入490,336,146.87元，占比98.94%，同比下降1.69%；其他业务收入5,259,264.49元，占比1.06%，同比增加3.24%[77] - 天津地区收入444,106,748.79元，占比89.61%，同比下降5.24%；电商收入45,440,821.59元，占比9.17%，同比增加59.06%[78] - 2024年食品自主生产产品直接材料成本为105100135.62元，占营业成本比重39.30%，同比减少6.77%[84] - 2024年销售费用为153595491.30元，同比增长18.34%；管理费用为45834359.97元，同比增长19.91%；财务费用为 - 2419070.88元，同比减少101.64%；研发费用为1750844.56元，同比增长2.00%[86] - 2024年销售费用中工资及福利费为70658656.42元，占比46.00%，同比增长13.77%[88] - 2024年研发人员数量22人，较2023年的21人增长4.76%，占比1.99%，较2023年的2.33%下降0.34%[92] - 2024年研发投入金额1750844.56元，较2023年的1716518.44元增长2.00%，占营业收入比例0.35%，较2023年的0.34%增长0.01%[92] - 2024年经营活动现金流入小计560038894.73元，较2023年的572928657.40元下降2.25%，现金流出小计497565029.55元，较2023年的463718536.22元增长7.30%，现金流量净额62473865.18元，较2023年的109210121.18元下降42.79%[93] - 2024年投资活动现金流入小计1344388742.76元，较2023年的2009878646.87元下降33.11%，现金流出小计1682833639.34元，较2023年的2016522658.92元下降16.55%，现金流量净额 -338444896.58元，较2023年的 -6644012.05元下降4993.98%[93] - 2024年筹资活动现金流出小计114636766.09元，较2023年的59061287.58元增长94.10%，现金流量净额 -114636766.09元，较2023年的 -59061287.58元下降94.10%[93] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -390607797.49元，较2023年的43504821.55元下降997.85%[93] - 投资收益4088998.83元，占利润总额比例14.01%；公允价值变动损益4342.21元，占利润总额比例0.01%；营业外收入2493832.91元，占利润总额比例8.54%；营业外支出781470.55元，占利润总额比例2.68%[97][98] - 2024年末货币资金250607952.48元，占总资产比例24.88%，较年初的641215749.97元（占比60.58%）下降35.70%；固定资产359524837.84元，占总资产比例35.69%，较年初的188451770.05元（占比17.81%）增长17.88%[100] - 报告期投资额183833639.34元，较上年同期的17022658.92元增长979.93%[104] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）本期公允价值变动4602.74元，本期计提1500000000.00元，本期购买1340000000.00元，本期出售160004602.74元[103] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司电商渠道整体收入增长近60%[31] - 2024年公司直营渠道全年开设新店6家[32] - 公司零售业务直营店在天津设61家、北京设1家，营业收入占比约70%[38] - 报告期末直营店合计62家，营业收入345,086,039.55元，合同面积16,584.67平方米[38] - 2024年新开泰达荟店等7家直营店，其中磁器口分店营业收入218,334.44元，占比0.06%[40] - 2024年关闭天华里店等3家直营店，原西湖道店营业收入597,999.36元，占比0.17%[40] - 线上平台直销营业收入32,979,963.71元，同比增长65.12%，线上交易额（GMV）为46,869,646.06元[42] - 报告期外采食品采购总额21,640,377.52元，向关联方采购额1,052,789.70元，占外采食品1.69%[44] - 报告期内向物流公司支付物流运输服务费4,523,888.24元[45] - 自有品牌麻花产品营业收入226,806,835.97元，占零售业务收入比例59.99%；糕点及方便食品营业收入49,854,861.90元，占比13.19%；OEM产品营业收入22,698,935.57元，占比6.00%[46] - 直销模式营业收入378,066,003.26元，同比下降2.14%，毛利率45.97%，同比下降0.16%；经销模式营业收入112,270,143.61元，同比下降0.13%，毛利率44.85%，同比增长0.42%[52] - 麻花产品营业收入326,621,259.52元，同比增长0.47%，毛利率52.18%，同比增长0.11%；外采食品营业收入79,064,694.36元，同比下降6.60%，毛利率24.32%，同比增长0.29%；糕点及方便食品营业收入58,101,515.95元，同比下降4.10%，毛利率40.71%，同比下降4.16%；OEM产品营业收入26,548,677.04元，同比下降6.63%，毛利率40.91%，同比增长0.88%[52] - 天津区域经销商期初238家，期末277家，变动幅度16.39%；外埠区域期初72家，期末75家，变动幅度4.17%；合计期初310家，期末352家，变动幅度13.55%[53] - 前五大经销客户销售额合计45,461,278.67元，占年度主营业务收入比例9.26%，期末应收账款总额5,367,390.91元[54] - 直营店天津地区期初59家，期末61家；外埠区域期末1家；合计期初59家，期末62家[55] - 麻花产品2024年销售量4,658.85吨，同比增7.10%，生产量4,637.80吨，同比增2.73%，库存量213.76吨，同比降8.96%[59][60] - 糕点及方便食品2024年销售量1,017.80吨，同比降2.42%，生产量1,041.73吨，同比降1.06%，库存量50.87吨，同比增88.83%[60] - 洞庭路生产基地麻花产品设计产能5,200.00吨，实际产能3,800.00吨，在建产能1,400.00吨；糕点及方便食品设计产能1,266.00吨，实际产能1,266.00吨[60] - 空港经济区生产基地麻花产品设计产能4,820.00吨，实际产能4,820.00吨；糕点及方便食品设计产能885.00吨，实际产能885.00吨[60] - 食品制造业销售量6,065.89吨，同比增加4.70%；生产量6,070.13吨，同比增加1.58%；库存量285.94吨，同比增加1.51%[80] - 2024年食品OEM产品成本为15688107.24元，占营业成本比重5.87%，同比减少8.00%[84] 利润分配相关 - 公司以总股本扣除回购股份后的195,343,095股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元[3] - 公司实施积极利润分配政策，现金分红政策符合规定[174] - 每10股派息1.50元（含税），分配预案股本基数为195,343,095股，现金分红金额为29,301,464.25元（含税）[175] - 可分配利润为210,330,464.71元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[175] - 2025年3月28日公司审议通过《2024年度利润分配预案》，尚需股东大会审议[175] 行业环境相关 - 2024年公司所处食品制造业完成营业收入2.19万亿元，同比增长4.9%，实现利润1781亿元，同比增长6.3%[26] - 2024年全国居民人均可支配收入4.13万元，比上年名义增长5.3%，扣除价格因素实际增长5.1%，社会消费品零售总额同比增长3.5%[26] - 2024年联合国粮农组织食品价格指数较2023年下降2.1%[26] - 近五年我国休闲食品行业年均复合增长率为5.12%，烘焙食品行业年均复合增长率为8

净利润及收益预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为2,500万元至2,800万元，同比下降59.04%至54.12%[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为2,235万元至2,535万元，同比下降60.93%至55.68%[2] - 2024年基本每股收益预计为0.13元/股至0.14元/股，上年同期为0.30元/股[2] 营业收入及市场需求 - 公司整体营业收入略有下滑，主要受市场需求变化影响[4] 电商渠道及费用 - 电商渠道收入显著增加，但广告宣传、营销推广费用及电商相关服务费也有所增加[5] 人力资本投入 - 公司增加人力资本投入，员工工资福利、劳务费同比增长[5] 投资收益 - 2024年购买结构性存款的金额减少、利率下降，导致投资收益同比下降[6] 财务数据披露 - 本次业绩预告相关财务数据未经过会计师事务所审计[3] - 2024年度业绩具体数据将在公司2024年年度报告中详细披露[7]

证券代码：002820 证券简称：桂发祥 公告编号：2024-076 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司 关于使用暂时闲置自有资金购买短期理财产品进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津桂发祥十八街麻花食品股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 5 月 9 日召 开了 2023 年年度股东大会，审议通过《关于使用暂时闲置自有资金购买短期理财产品 的议案》，同意公司及控股子公司使用部分暂时闲置自有资金购买安全性高的短期理财 产品，额度不超过 30,000 万元人民币，购买理财产品的额度在期限内可以滚动使用。 具体内容详见 2024 年 4 月 9 日及 2024 年 5 月 10 日发布于《中国证券报》《证券时报》 《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公 告。 根据上述决议，公司及全资子公司桂发祥十八街麻花食品（天津）有限公司、天津 艾伦糕点食品有限公司分别与中信银行股份有限公司天津分行签订了协议，使用暂时闲置 自有资金共计人民币 16,000 万元购买结构性存款产品，现 ...