报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 - 2024H1公司业绩增长短期承压,主要因为上年同期交付大订单以及国内生物医药融资复苏不及预期 [4] - 小分子CDMO业务增长稳健,新兴业务受国内市场持续低迷等影响表现不佳 [5] - 新签订单增长良好,公司预计2024年非新冠收入增长超10% [6][8] 分业务总结 小分子CDMO业务 - 2024H1小分子CDMO业务收入为21.95亿元,剔除大订单影响后同比+2.49% [5] - 临床阶段CDMO、商业化阶段CDMO业务毛利率分别为41.58%、50.41%,同比变动-0.95pcts、-8.71pcts [5] 新兴业务 - 2024H1新兴业务收入为5.00亿元,同比-5.77% [5] - 新兴业务毛利率为20.29%,同比下降13.46pcts,主要因为国内市场持续低迷、部分业务处于产能爬坡阶段等 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年,公司预计实现归母净利润10.81/13.77/17.63亿元,EPS分别为2.94/3.75/4.80元 [8] - 当前股价对应的PE分别为21.66/17.00/13.28倍 [8] 投资建议 - 考虑到医药生物行业投融资呈现回暖,公司新签订单保持较快增长,公司业绩有望改善 [8] - 给予公司2024年20-25倍PE,对应的目标价格为58.80-73.50元/股,维持公司"买入"评级 [8] 风险提示 - 行业竞争加剧风险 [8] - 行业政策风险 [8] - 汇率变动风险 [8] - 订单增长不及预期风险 [8] - 人才流失风险 [8] - 中美贸易摩擦风险 [8]

报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 剔除大订单影响,公司主业稳健增长,新签订单逐步恢复 [4] - 小分子CDMO+新兴业务双轮驱动,长期成长可期 [4] - 预计2024-2026年公司收入和净利润将保持增长,维持"买入"评级 [4] 公司基本情况 - 总股本367.72百万股,流通股本328.65百万股,市值22,879.54百万元 [1] - 2023年营业收入78.25亿元,净利润22.69亿元,每股收益6.14元 [3] - 2024年预计营业收入59.28亿元,净利润10.36亿元,每股收益2.80元 [3][4] - 2025年预计营业收入71.24亿元,净利润13.40亿元,每股收益3.63元 [3][4] - 2026年预计营业收入88.21亿元,净利润17.09亿元,每股收益4.63元 [3][4] 业务分析 - 2024年上半年剔除大订单影响,整体收入同比增长0.8% [4] - 美国和欧洲市场客户收入剔除大订单影响分别同比增长26.92%和22.75% [4] - 2024年上半年新签订单同比增长超过20%,二季度较一季度环比有较大幅度增长 [4] - 小分子CDMO业务2024年上半年收入21.95亿元,剔除大订单后同比增长2.49% [4] - 新兴业务2024年上半年收入5.00亿元,同比下降5.77% [4] 盈利能力分析 - 2024年上半年公司整体毛利率42.15%,同比下降10.91个百分点 [4] - 2024年上半年净利率18.50%,同比下降17.99个百分点 [4] - 销售费用率3.80%,同比增加2.03个百分点 [4] - 管理费用率13.42%,同比增加6.17个百分点 [4] - 研发费用率12.19%,同比增加5.19个百分点 [4] - 财务费用率-6.99%,同比下降4.05个百分点 [4] 风险提示 - 研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险 [9] - 核心技术人员流失风险 [10] - 毛利率下降的风险 [11] - 原材料供应及其价格上涨的风险 [12] - 环保和安全生产风险 [13] - 汇率波动风险 [14]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [9] 报告的核心观点 业务发展稳健,新签订单持续增长 - 剔除大订单后业务增长稳健 [5] - 小分子 CDMO 业务保持增长,新兴业务持续推进 [6] - 新签订单保持增长,海外基地、新兴业务产能布局持续推进 [8] 盈利能力分析 - 毛利率略有承压,费用率控制良好 [7] - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润分别为 12.14/15.65/20.67 亿元 [9] 分类总结 业务发展情况 - 剔除大订单后业务增长稳健 [5] - 小分子 CDMO 业务保持增长,新兴业务持续推进 [6] - 新签订单保持增长,海外基地、新兴业务产能布局持续推进 [8] 财务表现 - 毛利率略有承压,费用率控制良好 [7] - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润分别为 12.14/15.65/20.67 亿元 [9] 投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [9]

公司概况 - 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司[1] - 证券代码：002821，证券简称：凯莱英[1] 活动信息 - 参加"2024年度天津辖区上市公司半年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日"[1] - 活动时间为2024年9月3日（周二）15:00-16:30[1] - 公司部分董事及高级管理人员将在线与投资者进行沟通交流[1] 交流内容 - 公司发展战略[1] - 公司治理[1] - 经营状况[1] - 业绩[1] - 可持续发展[1]

报告公司投资评级 - 维持"强烈推荐"评级 [7] 报告的核心观点 - 剔除大订单影响,公司核心业务毛利率保持良好 [6] - 新签订单增长加速,有望带动后期业绩回暖 [6] - 大订单的一次性收益未体现在市值中,预期公司能够重回较快增长,估值具有较高性价比 [7] 公司财务数据总结 - 2024H1实现收入26.97亿元(-41.63%),实现归母净利润4.99亿元(-70.40%) [4] - 2023年营业收入78.25亿元(-23.7%),净利润22.69亿元(-31.3%) [5] - 2024年预计营业收入63.80亿元(-18.5%),净利润11.05亿元(-51.3%) [5] - 2025年预计营业收入77.30亿元(+21.2%),净利润15.27亿元(+38.2%) [5] - 2026年预计营业收入95.17亿元(+23.1%),净利润20.23亿元(+32.5%) [5] - 2023年毛利率51.2%,净利率29.0%,ROE13.0% [5] - 2024年预计毛利率43.1%,净利率17.3%,ROE6.0% [5] - 2025年预计毛利率44.5%,净利率19.8%,ROE7.7% [5] - 2026年预计毛利率45.1%,净利率21.3%,ROE9.2% [5]

报告公司投资评级 凯莱英(002821)投资评级为增持。[1] 报告的核心观点 1) 商业化CDMO服务毛利率降低影响利润表现,公司积极开拓全球市场。[1] 2) 去除大订单后小分子CDMO业务略有增长,新兴业务增速小幅降低。[1] 3) 在手订单保障增长,新兴业务、海外布局驱动长远发展。[1] 4) 预计2024-2026年公司营业收入分别为59.39/68.30/81.00亿元,同比增长-24.1%/15.0%/18.6%;归母净利润分别为12.11/14.60/18.37亿元,同比增长-46.6%/20.6%/25.8%。[1][3] 财务数据总结 1) 2024年营业收入为59.39亿元,同比下降24.1%;归母净利润为12.11亿元,同比下降46.6%。[3] 2) 2025年营业收入为68.30亿元,同比增长15.0%;归母净利润为14.60亿元,同比增长20.6%。[3] 3) 2026年营业收入为81.00亿元,同比增长18.6%;归母净利润为18.37亿元,同比增长25.8%。[3] 4) 2024-2026年毛利率分别为39.9%、41.1%和42.1%。[3] 5) 2024-2026年ROE分别为6.8%、7.7%和9.1%。[3]

报告公司投资评级 - 报告给予凯莱英"买入-A"的投资评级,6个月目标价为81.00元/股,较当前股价有较大上涨空间。[4] 报告的核心观点 - 2024H1公司新签订单同比增长超过20%,在手订单总额达9.7亿美元,新签订单逐步回暖,驱动各板块业务稳步发展。[2] - 小分子业务方面,2024H1公司交付商业化项目和新增商业化项目分别为43个和9个,商业化阶段CDMO收入剔除大订单影响后同比增长8.82%。[2] - 多肽业务持续快速发展,公司获得多个跨国制药公司的多肽临床中后期项目,并助力国内客户GLP-1多肽项目顺利通过动态核查。[2] - 公司依托在毒素-连子领域的丰富项目经验和专业能力,快速建设一站式ADC服务能力,截至2024H1,生物大分子业务在手订单接近百余个,ADC项目占比总订单数量超过50%。[2] 财务数据分析 - 2024年-2026年公司的归母净利润预计分别为11.92亿元、13.84亿元、15.76亿元,预计2024年EPS为3.24元/股。[3] - 公司收入和利润端有所下滑主要是受去年同期大订单影响所致,营收剔除上年同期大订单影响后仍实现微幅增长。[5] - 公司2022年-2026年主要财务指标如下: - 营业收入:10,255.3亿元、7,825.2亿元、6,232.8亿元、7,251.8亿元、8,365.0亿元 - 净利润:3,301.6亿元、2,268.8亿元、1,192.1亿元、1,384.2亿元、1,575.9亿元 - 每股收益:8.98元、6.17元、3.24元、3.76元、4.29元 - 毛利率:47.4%、51.2%、43.0%、43.0%、43.0% - 净利润率:32.2%、29.0%、19.1%、19.1%、18.8% - ROE:21.1%、13.0%、6.3%、6.9%、7.5% - ROIC:50.9%、28.4%、14.0%、18.1%、20.8%[13][14]

2024H1 业绩说明会 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 2024年8月 1 凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK） 本文件中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致 免责声明 -2- 本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（"本公司"，连同其子公司，以下合称"本集团"）有关的人士及其顾问使用。本公司仅向有限 数量的收件人提供本文件。本文件的内容未经任何司法辖区的监管机构审阅。在某些司法辖区派发本文件可能会受到法律限制，持有本文件的任何人都应了解并且遵守该等限制。任何不遵 守该等限制的行为均可能违反美国、加拿大、中国或日本的证券法或其他类似司法辖区的法律。您一旦接收本文件，即代表您同意受到前述限制的约束。 前瞻性陈述 本演示材料本演示材料有若干前瞻性陈述， 该等前瞻性陈述并非历史事实， 乃基于本公司的信念、 管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。尽管本公司相信 所做的预测合理， 但是基于未来事件固有的不确定性， 前瞻性陈述最终或变得不正确。 前瞻性陈述受到以下相关风险的影响， 其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、 ...

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入26.55亿元，同比降42.23%；毛利10.95亿元，同比降54.89%；归属母公司股东净利润4.99亿元，同比降70.40%[7] - 2024年毛利率41.23%，较去年同期降11.57个百分点，净利率18.80%，较去年同期降17.89个百分点[7] - 报告期内，公司资产总值188.59亿元，较2023年12月31日降4.60%；负债总额24.06亿元，较2023年12月31日增6.58%[7] - 2024年上半年公司实现收入26.5505亿元，剔除大订单后收入同比略降0.26%[84] - 2024年上半年毛利率为41.23%，同比下降11.57个百分点，剔除大订单后毛利率同比减少0.47个百分点[84] - 经调整归属于上市公司股东的净利润为4.3272亿元，相比2023年同期减少73.56%[84] - 2024年上半年研发投入3.2869亿元，较去年同期提升1.61%，占收入总额的12.38%[84] - 销售成本2024年上半年为15.6035亿元，较2023年同期下降28.06%[92] - 恒定汇率下，2024年上半年公司总毛利率为40.45%[97] - 境内毛利率为19.13%，较2023年下降14.38个百分点；境外毛利率为49.02%，较2023年下降7.65个百分点[98] - 2024年上半年境内主营业务毛利率为19.13%，较2023年同期减少14.38个百分点[99] - 2024年上半年境外主营业务毛利率为49.02%，相比去年同期减少7.65个百分点[100] - 其他收入及收益由2023年上半年的2.8918亿元减少至2024年上半年的2.5889亿元[101] - 2024年上半年销售开支为1.0242亿元，较去年同期增加24.86%[102] - 2024年上半年净利润由2023年上半年的16.8199亿元下降70.72%至4.9242亿元[108] - 截至2024年6月30日，集团现金及银行结馀较2023年6月30日减少14.3106亿元或20.13%[110] - 截至2024年6月30日，公司银行借款金额为0，2023年12月31日为1223万元[111] - 2023年6月30日至12月31日，存货增加5.57%，贸易应收款项及应收票据减少26.23%[113] - 按公允价值计入损益的金融资产由截至2023年12月31日的20.3626亿元增加至截至2024年6月30日的21.9627亿元[114] - 报告期内，按权益法核算的长期股权投资亏损为546万元，2023年上半年亏损为303万元[115] - 截至2024年6月30日商誉账面净值约为1.4618亿元，与2023年12月31日持平[117] - 2024年6月30日抵押存款约为4731万元，2023年12月31日约为896万元[118] - 报告期内资本开支约6.5367亿元，2023年1 - 6月约为5.3044亿元[120] - 2024年6月30日资本承诺约5.6268亿元，2023年12月31日约为5.5201亿元[121] - 2024年6月30日资产负债率为12.76%，2023年12月31日为11.42%[124] - 报告期内经营活动所得现金流量净额为8.7356亿元，较去年同期减少13.7962亿元[133] - 报告期内投资活动所用现金流量净额为7.0077亿元，与去年同期6.9589亿元相比保持稳定[134] - 报告期内融资活动所用现金流量净额为14.1849亿元，去年同期为4.7029亿元[135] - 2024年6月30日归属股东的权益总额约为164.5304亿元，2023年12月31日约为175.0998亿元[136] 在手订单情况 - 截至业绩公告日，剔除已确认收入订单，公司有9.7亿美元在手订单[8] 各业务线收入关键指标变化 - 报告期内，公司总收入26.55亿元，剔除大订单后同比微降0.26%；小分子CDMO业务收入21.53亿元，剔除大订单后同比增1.09%；新兴业务板块收入4.99亿元，同比降5.30%[9] - 报告期内，跨国制药公司收入12.82亿元，较去年减58.59%，剔除大订单影响后同比增10.29%[20] - 2024年上半年，公司来自中小型公司收入13.73亿元，同比降8.44%，海外收入源于欧美地区客户扩增，服务超1100家全球累计活跃客户[21] - 报告期内，公司海外业务收入19.66亿元，较去年同期减48.72%，剔除大订单后较去年同期增3.45%[22] - 报告期内，来自美国客户总收入17.42亿元，剔除大订单后较去年同期同比增24.78%；欧洲市场收入较2023年上半年同比增22.07%[30] - 国内收入实现6.8911亿元，相比2023年同期减少9.52%，但占比从2023年上半年的增加至2024年同期的25.95%[84] - 小分子CDMO业务实现收入21.5342亿元，剔除大订单后同比增长1.09%[84] - 新兴业务实现收入4.9962亿元，较2023年同期下降5.30%[84] - 报告期内，化学大分子CDMO业务收入同比下降19.34%[41] - 合成生物技术收入同比增长92.84%，海外客户占比超80%，新接触客户50余家[52] - CRO业务收入同比下降23.39%[55] - 生物大分子业务板块2024年上半年收入同比增长1.90%[59] - 连续反应技术输出业务2024年报告期内收入约5000万元[49] 小分子业务项目及收入情况 - 截至2024年6月30日，小分子业务开展353个项目，较2023年6月30日增长13.87%；2024年上半年收入21.5342亿元，毛利率46.16%，剔除大订单后收入较去年同期微增1.09%[32] - 截至2024年6月30日，公司有43个小分子商业化项目，确认收入13.6572亿元，毛利率49.31%，恒定汇率下毛利率48.47%[33] - 截至2024年6月30日，小分子CDMO临床阶段项目较去年增加34个，临床III期项目61个；临床项目确认收入7.8769亿元，较去年同期下降7.82%，阶段小分子毛利率40.71%，较去年下降1.50个百分点[35] - 预计2024年下半年小分子临床阶段验证批阶段（PPQ）项目达28个[37] 新兴业务线情况 - 报告期内，新兴业务线收入4.9962亿元，同比下降5.30%，本年毛利率20.23%，较去年同期减少13.14个百分点；预计2024年PPQ达9个[40] 各业务线项目承接及进展情况 - 报告期内，公司新增客户114家[9] - 报告期内，化学大分子CDMO业务新承接项目72项，在手订单同比增长119.14%[41] - 报告期内，寡核苷酸业务承接新项目29项，相比去年同期增长70.59%[43] - 报告期内，制剂CDMO业务成功完成项目80个，正在进行的制剂项目订单150个，其中海外项目36个[45] - 连续反应技术输出业务新承接项目9个，业务覆盖28个省、自治区、直辖市，某农药企业3000mt/a先进绿色农药项目预计下半年调试试车[49] - CRO业务新承接项目159个[55] - 一站式一体化开发服务战略下，联动承接19项一体化服务订单，获3项中国IND默示许可，新增全球申报及临床服务订单12个[56] 产能建设情况 - 2024年中多肽固相合成总产能可达14250L[42] - 制剂业务新产能预计2025年投产，单条生产线年产量可达4000万支[72] - 新的500L GMP发酵车间和5000L GMP车间正在调试验证，配套制剂厂房正在规划[73] - 公司基本按计划完成固相多肽合成产能建设，将拓展多肽商业化产能以满足百公斤级别生产需求[71] - 预计2024年末公司建设目标商业化固相合成产能达约20,000L[151] 研发及技术情况 - 2024年上半年，公司接受并顺利通过5次药品监管机构现场核查以及20余次国内外客户审计[46] - 报告期内新提交专利13个，新增授权专利21个，2024年7月30000平米研发及制造中心投入使用，团队总人数达300余人[51] - CSBT合成生物平台现有工程酶库数量超3000个，自主知识产权酶超1100个，涵盖20余种酶类别，可满足30余种常见反应[53] - 自研固定化酶连续反应技术应用于多吨级产品生产，产能提高20 - 1000倍[54] 人员情况 - 2024年上半年公司引进高级人才60人，其中博士33人，高级主管及以上人员10人，海归及具有海外制药公司工作背景人员40人[77] - 截至2024年6月30日，公司共有员工9300人，本科及以上人数占比约78%，硕士、博士及以上人数占比约24%[77] - 公司研发及分析人员占比约45%，其中本科及以上占比95.6%[77] - 截至2024年6月30日公司有9300名雇员[138] 公司业务战略及发展情况 - 公司增强CDMO产品及服务，纳入先进药物类别，扩展服务组合至新兴服务[144] - 公司与全球20强制药公司中的16家建立合作关系，为其中8家提供超10年持续服务[148] - 公司是对研发贡献最大的CDMO公司之一，最早在药物生产应用连续生产技术且能用于吨级[149] - 截至2024年中期，公司一定数量临床中后期和商业阶段项目应用绿色制药关键技术[149] - 2024年上半年公司加强人才招募培养，优化用人机制，引进新兴业务和高阶管理人才[151] - 截至2024年6月30日，公司在多地拥有多个研发中心、生产基地等，并新增首个欧洲生产研发基地[60] - 公司于2024年8月2日运营英国Sandwich研发和API中试生产设施，建立欧洲首个生产研发基地[69] - 公司计划扩建Sandwich基地，增强肽和寡核苷酸生产能力，提升可持续能力[70] - 小分子CDMO是公司基石业务，新兴服务有6大业务线，3大业务线为重点推进方向[146][147] - 公司全球股份发售并在香港联交所主板双重上市后，现金及银行余额超56.0亿元人民币[153] - 公司2021 - 2023年复合年增长率达29.61%[166] - 公司长期战略包括持续研发投入、巩固小分子CDMO服务能力、深化客户关系、扩张新药物及服务类别、丰富服务及产能、吸引维护激励人才[155][156][157][158][159][160] - 2024年公司关键词是全球足迹布局及扩张[161] - 2024年上半年公司获得首个欧洲研发生產基地[162] - 公司将提升小分子CDMO业务毛利率，控制新兴业务成本和不必要费用以优化盈利能力[163] - 公司将推进新兴服务，强化管理运营、建设商业化生产能力、开拓海外市场、加强连续生产技术应用[164] - 公司将加大研发投入，加强合成生物技术平台开发，开展智能技术和数字化平台建设[165] - 公司将通过系统升级提高效率和成本效益，加强运营管理和企业文化建设[166] - 公司目标是打造并巩固优质全球CDMO品牌地位，建立先进制造技术平台[154] 公司制度及文化建设情况 - 公司更新并公开《供应商ESG管理制度》和《供应链行为准则》[81] - 公司在多所高校设立“泰达－凯莱英奖学金”等多种奖学金并主办学术会议和研讨会[82] 公司股权及激励计划情况 - 公司章程修订议案于2024年1月22日第一次临时股东大会和2024年7月19日第三次特别股东大会获股东批准[168] - A股股权激励计划涉及股份总数不得超公司总股本10%，授予一名雇员的最大股份总数不得超公司发行在外总股本1%[169][177] - 截至2024年6月30日，有2020年和2021年两个现行有效A股激励计划，2024年6月21日决定终止2021年计划，7月19日获股东批准[170] - 截至公告日，参与者根据2020年初始授予、预留授予及2021年计划分别获1425200、246400及2867480股受限制A股股份[177] - 已授出未行使的A股股权激励计划有效期不得超60个月，截至公告日，2020年计划剩余约12个月[178] - 2020年受限制A股股份初始授予价117.07元/股，预留授予价149.88元/股，2021年授予价186.12元/股[181] - 2020年首次授予价格不低于授予公告日前一个交易日公司A股股票平均交易价的50%（117.07元/股）和前20个交易日平均交易价的50%（110.21元/股）中较高者[183][184] - 2020年预留授予价格不低于授予公告日前一个交易日公司A股股票平均交易价的50%（149.88元/股）和前20个交易日平均交易价的50%（145.26元/股）中较高者[183][184] - 2021年授予价格不低于草案公告日前一个交易日公司A股股票平均交易

公司基本信息 - 公司是全球领先医药外包服务商，提供药物研发、生产一站式服务[2] - 公司股票简称凯莱英，代码002821，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为HAO HONG[8] - 董事会秘书为徐向科，证券事务代表为于长亮[9] - 联系地址为天津经济技术开发区第七大街71号，电话022 - 66389560，传真022 - 66252777，电子信箱securities@asymchem.com.cn[9] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱在报告期无变化[10] - 公司披露半年度报告的证券交易所网站、媒体名称及网址，半年度报告备置地在报告期无变化[11] - 报告期为2024年1月1日 - 2024年6月30日[5] - CMO/CDMO指定制研发生产机构，提供新药工艺开发等服务[5] - 公司是医药外包一站式综合服务商，提供小分子CDMO服务及新兴业务服务[17][20] 公司面临风险及应对措施 - 公司可能面对创新药退市、临床项目运营等多种风险[2] - 公司可能面临服务的主要创新药退市或召回、临床阶段项目运营等9种风险[65][66][67][68][69] - 公司制定外汇风险控制政策管理外汇汇率波动潜在风险[69] - 公司实施坚持技术驱动战略推进与客户深度合作共赢的措施规避风险[70] - 公司推进双引擎发展战略积极布局并拓展国内市场和新兴业务[70] - 公司强化质量体系建设和EHS管理，建立全面系统完善的cGMP标准质量体系[71] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入26.97亿元，上年同期46.22亿元，同比减少41.63%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.99亿元，上年同期16.86亿元，同比减少70.40%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额8.74亿元，上年同期22.53亿元，同比减少61.23%[13] - 本报告期基本每股收益1.40元/股，上年同期4.65元/股，同比减少69.89%[13] - 本报告期加权平均净资产收益率2.87%，上年同期10.21%，同比减少7.34%[13] - 本报告期末总资产188.59亿元，上年度末197.67亿元，同比减少4.60%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产164.29亿元，上年度末174.80亿元，同比减少6.01%[13] - 非经常性损益合计5084.95万元，其中政府补助2093.97万元，金融资产损益3965.65万元[15] - 2024年上半年公司实现营业总收入26.97亿元，同比下降41.63%，剔除大订单影响后微幅增长[23] - 本报告期营业收入26.97亿元，同比减少41.63%，主要因去年同期大订单交付，今年无相关订单[43] - 本报告期营业成本15.60亿元，同比减少28.06%，主要系收入减少[43] - 本报告期销售费用1.02亿元，同比增加24.86%，因加速全球市场拓展增加费用[43] - 本报告期所得税费用4023.64万元，同比减少83.68%，因应纳税所得减少[43] - 商业化阶段CDMO解决方案本报告期营收13.96亿元，占比51.75%，同比减少56.75%[44] - 境外市场本报告期营收20.08亿元，占比74.43%，同比减少47.93%[44] - 本报告期末货币资金56.79亿元，占总资产30.11%，较上年末比重减少5.86%[46] - 本报告期末长期股权投资5.33亿元，占总资产2.83%，较上年末比重增加1.51%[46] - 金融资产期初数为20.67亿元，期末数为22.32亿元，本期公允价值变动为1126.66万元[48] - 2024年6月30日受限货币资金为4730.58万元，2023年12月31日为895.72万元[49] - 报告期投资额为74.81亿元，上年同期为192.34亿元，变动幅度为-60.95%[50] - 2020年度募集资金总额为23.11亿元，净额为22.75亿元，本期已使用151.79万元，累计已使用13.32亿元[54] - 累计变更用途的募集资金总额为15.33亿元，比例为66.33%，尚未使用9.48亿元[54] - 2024年上半年公司营业收入26.97亿元，较2023年上半年的46.22亿元下降41.64%[163] - 2024年上半年营业总成本22.22亿元，较2023年上半年的28.15亿元下降21.07%[163] - 2024年上半年营业利润5.33亿元，较2023年上半年的19.30亿元下降72.40%[163] - 2024年上半年净利润4.92亿元，较2023年上半年的16.82亿元下降70.74%[164] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润4.99亿元，较2023年上半年的16.86亿元下降70.41%[164] - 2024年上半年流动负债合计28.43亿元，较2023年的17.75亿元增长60.19%[161] - 2024年上半年非流动负债合计1.30亿元，较2023年的1.22亿元增长6.16%[161] - 2024年上半年负债合计29.73亿元，较2023年的18.97亿元增长56.70%[161] - 2024年上半年所有者权益合计84.43亿元，较2023年的100.15亿元下降15.70%[161] - 2024年上半年基本每股收益1.40元，较2023年上半年的4.65元下降69.89%[164] - 2024年上半年营业收入为5.12亿元，2023年上半年为6.72亿元，同比下降23.87%[166] - 2024年上半年营业利润为-2948.08万元，2023年上半年为2.47亿元，同比下降111.93%[166] - 2024年上半年净利润为-2124.84万元，2023年上半年为2.16亿元，同比下降109.81%[166] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为35.40亿元，2023年上半年为49.64亿元，同比下降28.60%[168] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为26.66亿元，2023年上半年为27.11亿元，同比下降1.66%[168] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为8.74亿元，2023年上半年为22.53亿元，同比下降61.24%[168] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为67.80亿元，2023年上半年为185.38亿元，同比下降63.42%[169] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为74.81亿元，2023年上半年为192.34亿元，同比下降61.00%[169] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为0，2023年上半年为1.55亿元，同比下降100%[169] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为14.18亿元，2023年上半年为6.25亿元，同比增长126.91%[169] - 2024年6月30日，公司货币资金期末余额为5,678,923,802.34元，期初余额为7,109,986,608.90元[156] - 2024年6月30日，公司交易性金融资产期末余额为2,040,728,194.84元，期初余额为1,905,778,817.12元[156] - 2024年6月30日，公司应收票据期末余额为797,315.70元，期初余额为12,227,969.83元[156] - 2024年6月30日，公司应收账款期末余额为1,482,932,119.61元，期初余额为1,998,761,477.83元[156] - 2024年6月30日，公司存货期末余额为997,959,298.26元，期初余额为945,347,307.48元[156] - 2024年6月30日，公司合同资产期末余额为98,258,633.96元，期初余额为80,828,756.56元[156] - 2024年6月30日，公司流动资产合计期末余额为10,636,335,727.17元，期初余额为12,352,058,471.95元[156] - 公司2024年上半年非流动资产合计82.22亿元，较期初74.15亿元增长10.9%[157] - 公司2024年上半年资产总计188.59亿元，较期初197.67亿元下降4.6%[157] - 公司2024年上半年流动负债合计18.94亿元，较期初18.01亿元增长5.2%[158] - 公司2024年上半年负债合计24.06亿元，较期初22.57亿元增长6.6%[158] - 公司2024年上半年所有者权益合计164.53亿元，较期初175.10亿元下降6.0%[158] - 母公司2024年上半年流动资产合计82.37亿元，较期初88.63亿元下降7.1%[160] - 母公司2024年上半年非流动资产合计31.79亿元，较期初30.49亿元增长4.2%[160] - 母公司2024年上半年资产总计114.16亿元，较期初119.13亿元下降4.2%[160] - 公司2024年上半年长期股权投资为5.33亿元，较期初2.60亿元增长105.1%[157] - 公司2024年上半年在建工程为17.95亿元，较期初13.31亿元增长34.9%[157] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司新签订单同比增长超20%，截至报告披露日在手订单总额9.7亿美元[23] - 小分子CDMO业务剔除大订单影响后同比增长2.49%，新兴业务收入同比下降5.77%[23] - 来自大制药公司收入13.15亿元，剔除大订单影响后同比增长12.49%；来自中小制药公司收入13.82亿元，同比下降8.33%[24] - 来自美国市场客户收入17.81亿元，剔除大订单影响后同比增长26.92%；来自国内市场客户收入6.90亿元，同比下降9.96%；来自欧洲市场客户收入1.78亿元，同比增长22.75%[24] - 小分子业务上半年收入21.95亿元，剔除大订单影响后同比增长2.49%，毛利率47.19%[25] - 新兴业务板块报告期内实现收入5.00亿元，同比下降5.77%，上半年毛利率20.29%[26] - 化学大分子CDMO业务收入同比减少19.74%，在手订单同比增长119%，2024年中多肽固相合成总产能达14,250L[27] - 制剂CDMO业务收入同比减少17.36%，制剂业务新产能预计2025年内投产，单条生产线年产量达4,000万支[29] - 临床CRO业务板块收入同比减少23.78%，生物大分子CDMO业务板块收入同比增加1.42%[30][31] - 技术输出业务板块报告期内收入近5000万元，新承接项目9个，业务覆盖28个省、自治区、直辖市[32] - 合成生物技术业务收入同比增长91.85%，收入80%以上来自境外客户，接触新客户50余家[34] 公司研发与人才情况 - 合成生物技术拥有超2700种酶的微库，45%公司拥有自主IP，已开发17种酶试剂盒[21] - 截至报告期末，公司酶库拥有IP的变体酶30万余个，常用的有3000余个，可满足30余种常见反应[34] - 截至报告期期末，公司员工9300人，本科及以上占比约78%，研发及分析人员4205人，本科及以上占比95.6%[35] - 报告期内公司引进高级人才60人，其中博士33人，高级主管及以上人员10人，海归及有海外制药公司工作背景人员40人[35] - 报告期内新提交专利13个，新增授权专利21个[33] - 超3万平米的新研发及制造中心投入使用，团队总人数超300人[33] - 某农药企业（3000mt/a先进绿色农药项目）预计下半年调试试车[33] - 公司自2011年起通过FDA、NMPA等主要监管机构50余次官方审计，通过率100%[40] - 公司与全球前20大跨国制药公司中的16家建立合作，连续服务其中8家超10年[41] - 核心研发及管理团队平均拥有超25年行业经验，多数成员共事超15年[41] 公司项目投资与变更情况 - 凯莱英生命科学技术（天津）有限公司创新药一站式服务平台扩建项目调整后投资总额为2204.6万元，投资进度达100%[55] - 生物大分子创新药及制剂研发生产平台建设项目调整后投资总额为6551.69万元，投资进度达100%[56] - 凯莱英药业（江苏）有限公司生物医药研发生产一体化基地项目调整后投资总额为10亿元，本期投入1517.87万元，投资进度为5.15%[56] - 凯莱英生命科学技术（天津）有限公司化学大分子项目调整后投资总额为4亿元，投资进度达100%[56] - 天津凯莱英生物科技有限公司绿色关键技术开发及产业化项目调整后投资总额为1.33亿元，投资进度达100%[56] - 2024年6