报告公司投资评级 - 买入（维持）[3] 报告的核心观点 - 预计2025年新兴业务PPQ项目达13个，24年化学大分子业务在手订单同比增长超130%，看好新兴业务发力 [1] - 2024年业绩受2023年交付大订单基数影响下滑，但剔除影响后仍有增长，新签订单同比增约20%，在手订单总额较同期增幅超20%，为2025年增长奠定基础 [1] - 2024年新增商业化CDMO项目8个，化学大分子进入业绩兑现期，小分子CDMO和新兴业务均有充足商业化订单储备 [1] - 2024年盈利能力短期承压，随着小分子CDMO订单和新兴业务板块产能利用率提升，有望逐渐回升 [2][7] - 考虑产能摊销、爬坡节奏对利润端影响，调整25 - 26年预测，预计2025 - 2027年公司EPS为2.90、3.45和4.19元，维持“买入”评级 [8] 各部分总结 业绩情况 - 2024年实现收入58.05亿元（YOY - 25.82%），归母净利润9.49亿元（YOY - 58.17%），扣非净利润8.50亿（YOY - 59.63%） [1] - 2024Q4收入16.64亿元（YOY + 15.41%，环比增长15.35%），归母净利润2.39亿（YOY + 306.48%），扣非净利润1.86亿（YOY + 171.42%） [1] - 2024年累计新签订单同比增长约20%，欧美市场客户订单增速超整体，截至年报披露日，在手订单总额10.52亿美元，较同期增幅超20% [1] 业务拆分 小分子CDMO - 2024年实现收入45.71亿元，剔除大订单影响后同比增长8.85% [1] - 交付商业化项目48个，新增8个，收入28.04亿元，剔除大订单影响后同比增长4.16%；交付临床阶段项目456个，其中临床Ⅲ期73个，收入17.67亿元，同比增长17.23% [1] - 预计2025年小分子验证批阶段（PPQ）项目达12个，存量商业化订单及PPQ项目有望支撑业绩长期稳健增长 [1] 新兴业务 - 2024年实现收入12.26亿元，同比增长2.25%，预计2025年新兴业务验证批阶段（PPQ）项目达13个 [1] - 化学大分子CDMO业务收入同比增长13.26%，Q4环比增长超200%，截至年报披露日，在手订单同比增长超130%，海外订单同比增长超260%，预计2025年收入翻倍以上增长，2025年PPQ项目超10个，助力GLP - 1多肽项目核查通过，为多肽项目商业化供货奠基 [1] - 2024年末多肽固相合成产能约21,000L，预计2025下半年达30,000L [1] 其他业务 - 制剂CDMO业务受国内投融资和市场竞争影响收入略降，截止年报披露日在手订单同比增长30% [2] - 临床研究服务板块受行业环境影响收入同比小幅下降 [2] - 生物大分子CDMO业务收入同比增加13.91%，新增15个ADC IND项目和3个BLA项目，在手订单近60个，ADC项目占比超60%，订单同比增长56%，看好ADC驱动持续放量 [2] 盈利能力 - 2024年整体毛利率42.36%（同比下降8.8pct），小分子CDMO业务毛利率下降7.72pct，新兴业务毛利率下降4.81pct [2] - 2024年净利率16.12%（同比下降12.64pct），销售费用率4.19%（同比提升1.68pct），管理费用率14.22%（同比提升4.14pct），研发费用率10.59%（同比提升1.54pct），财务费用率 - 5.7%（同比下降3.80pct） [2][3][7] 盈利预测与估值 - 调整25 - 26年预测，预计2025 - 2027年公司EPS为2.90、3.45和4.19元（前次预测25 - 26年EPS分别为3.39和4.39元），2025年4月10日收盘价对应2025年PE为22倍 [8] 财务摘要 |项目|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5804.66|6629.24|7689.16|8907.32| |(+/-) (%)|-25.82%|14.21%|15.99%|15.84%| |归母净利润（百万元）|948.95|1045.39|1244.63|1509.81| |(+/-) (%)|-58.17%|10.16%|19.06%|21.31%| |每股收益(元)|2.63|2.90|3.45|4.19| |P/E|24.58|22.31|18.74|15.45|[10] 三大报表预测值 |报表类型|项目|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |资产负债表|流动资产（百万元）|11,050|12,379|12,920|13,909| | |现金（百万元）|5,789|6,832|6,986|7,412| | |交易性金融资产（百万元）|1,540|1,300|1,100|1,000| | |应收账项（百万元）|1,837|2,098|2,373|2,683| | |其它应收款（百万元）|27|33|40|49| | |预付账款（百万元）|89|103|120|140| | |存货（百万元）|1,193|1,412|1,661|1,945| | |其他（百万元）|574|600|640|680| | |非流动资产（百万元）|8,238|9,373|10,448|11,380| | |金融资产类（百万元）|0|0|0|0| | |长期投资（百万元）|537|600|700|800| | |固定资产（百万元）|3,974|4,959|5,823|6,560| | |无形资产（百万元）|430|397|354|313| | |在建工程（百万元）|1,867|1,911|1,941|1,961| | |其他（百万元）|1,431|1,506|1,630|1,746| | |资产总计（百万元）|19,289|21,751|23,368|25,289| | |流动负债（百万元）|1,709|2,018|2,370|2,764| | |短期借款（百万元）|0|0|0|0| | |应付款项（百万元）|451|534|634|748| | |预收账款（百万元）|0|199|231|267| | |其他（百万元）|1,258|1,284|1,506|1,748| | |非流动负债（百万元）|717|753|773|793| | |长期借款（百万元）|0|0|0|0| | |其他（百万元）|717|753|773|793| | |负债合计（百万元）|2,426|2,771|3,144|3,557| | |少数股东权益（百万元）|17|14|13|11| | |归属母公司股东权益（百万元）|16,845|18,966|20,211|21,721| | |负债和股东权益（百万元）|19,289|21,751|23,368|25,289| |利润表|营业收入（百万元）|5,805|6,629|7,689|8,907| | |营业成本（百万元）|3,346|3,816|4,371|4,988| | |营业税金及附加（百万元）|113|133|85|80| | |营业费用（百万元）|243|278|292|321| | |管理费用（百万元）|825|994|1,000|980| | |研发费用（百万元）|614|729|884|1,069| | |财务费用（百万元）|(331)|(457)|(321)|(229)| | |资产减值损失（百万元）|77|86|100|116| | |公允价值变动损益（百万元）|40|30|30|30| | |投资净收益（百万元）|83|83|83|83| | |其他经营收益（百万元）|39|39|39|39| | |营业利润（百万元）|1,079|1,201|1,431|1,735| | |营业外收支（百万元）|(6)|(6)|(6)|(6)| | |利润总额（百万元）|1,072|1,194|1,425|1,729| | |所得税（百万元）|137|152|182|220| | |净利润（百万元）|936|1,042|1,243|1,508| | |少数股东损益（百万元）|(13)|(3)|(1)|(2)| | |归属母公司净利润（百万元）|949|1,045|1,245|1,510| | |EBITDA（百万元）|1,408|1,542|1,897|2,332| | |EPS（最新摊薄）（元）|2.63|2.90|3.45|4.19| |现金流量表|经营活动现金流（百万元）|1,254|768|1,164|1,633| | |净利润（百万元）|936|1,042|1,243|1,508| | |折旧摊销（百万元）|480|504|643|782| | |财务费用（百万元）|(331)|(457)|(321)|(229)| | |投资损失（百万元）|(83)|(83)|(83)|(83)| | |营运资金变动（百万元）|91|(18)|(26)|(41)| | |其它（百万元）|160|(222)|(293)|(305)| | |投资活动现金流（百万元）|(1,184)|(1,258)|(1,332)|(1,435)| | |资本支出（百万元）|(597)|(1,500)|(1,500)|(1,500)| | |长期投资（百万元）|(276)|(63)|(100)|(100)| | |其他（百万元）|(311)|306|268|165| | |筹资活动现金流（百万元）|(1,928)|1,432|221|129| | |短期借款（百万元）|(12)|0|0|0| | |长期借款（百万元）|0|0|0|0| | |其他（百万元）|(1,916)|1,432|221|129| | |现金净增加额（百万元）|(1,858)|943|54|326|[11]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co., Ltd. 凱萊英醫藥集團（天津）股份有限公司 凱萊英醫藥集團（天津）股份有限公司 Hao Hong博士 董事長、執行董事兼首席執行官 中國天津，2025年4月9日 於本公告日期，本公司董事會由董事長兼執行董事 Hao Hong 博士，執行董事楊蕊女 士、張達先生及洪亮先生，非執行董事 Ye Song 博士及張婷女士，以及獨立非執行董 事孫雪嬌博士、侯欣一博士及李家聰先生組成。 （股份代號：6821） 董事會會議日期 凱萊英醫藥集團（天津）股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈， 董事會會議將於2025年4月23日（星期三）舉行，藉以（其中包括）考慮及批准本公司 及其附屬公司截至2025年3月31日止三個月的第一季度業績及其發佈，以及處理其他事 項（如有）。 承董事會命 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 凯莱英2024年业绩虽有下滑但Q4表现良好，新签订单持续高增，小分子业务消化前期资源且2025年PPQ项目储备充沛，新兴业务产能爬坡化学大分子24Q4实现突破，看好公司长期发展 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 公司整体业绩情况 - 2024年公司实现营业收入58.05亿元，同比-25.82%；归母净利润为9.49亿元，同比-58.17%；归母扣非净利润为8.50亿元，同比-59.63% [1] - 2024Q4公司实现营业收入16.64亿元，同比+15.41%，环比+15.35%；归母净利润2.39亿元，同比+306.48%，环比+12.99%；扣非归母净利润1.86亿元，同比+171.42%，环比-13.48% [1] 新签订单情况 - 2024年累计新签订单同比增长约20%，欧美市场客户订单增速超整体，截至2025年3月28日，不含2024年已确认营收，在手订单总额10.52亿美元，较同期增幅超20% [1] 小分子业务情况 - 2024年小分子业务收入45.71亿元，剔除大订单影响后同比+8.85%，毛利率47.95%，已基本消化大订单退潮资源冗余，盈利水平恢复较好 [2] - 2024年交付商业化项目48个，新增8个，收入28.04亿元，剔除大订单影响后同比增长4.16%；交付临床阶段项目456个，其中Ⅲ期73个，收入17.67亿元，同比增长17.23% [2] - 预计2025年小分子PPQ项目达12个，形成充足商业化订单储备 [2] 新兴业务情况 - 2024年新兴业务收入12.26亿元，同比+2.25%，毛利率21.67%，下半年毛利率向好 [3] - 化学大分子CDMO业务全年收入同比增长13.26%，Q4环比增长超200%；截至2025年3月28日，在手订单同比增长超130%，海外订单同比增长超260%，预计2025年收入翻倍以上增长 [3] - 制剂CDMO业务收入略有下降，2024年完成5个PAI，新增6个NDA项目，新增1个商业化项目 [3] - 生物大分子CDMO收入同比增加13.91%，新增15个ADC IND项目和3个BLA项目 [3] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为10.90亿元、12.95亿元、15.09亿元，增速分别为14.8%、18.8%、16.6%，对应PE分别为26x，22x，19x [4] 财务指标情况 |财务指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|7,825|5,805|6,563|7,487|8,546| |增长率yoy（%）|-23.7|-25.8|13.1|14.1|14.2| |归母净利润（百万元）|2,269|949|1,090|1,295|1,509| |增长率yoy（%）|-31.3|-58.2|14.8|18.8|16.6| |EPS最新摊薄（元/股）|6.29|2.63|3.02|3.59|4.19| |净资产收益率（%）|12.9|5.5|6.2|7.1|7.8| |P/E（倍）|12.4|29.5|25.7|21.6|18.6| |P/B（倍）|1.6|1.7|1.6|1.5|1.5| [5] 股票信息 - 行业为医疗服务，前次评级买入，2025年04月03日收盘价77.72元，总市值28,025.47百万元，总股本360.60百万股，自由流通股占比96.76%，30日日均成交量3.61百万股 [6] 财务报表和主要财务比率 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等主要财务比率数据 [11]

上述回购注销完成后，公司总股本将由360,595,400变更为360,593,720。根据《中华人民共和国公司法》 等相关法律法规及《公司章程》的规定，本公司债权人均有权自接到公司通知书之日起30日内，未接到 通知书的自本通知公告之日起45日内，凭有效债权证明文件及相关凭证向公司要求清偿债务或提供相应 担保。债权人如逾期未向公司申报上述要求，不会因此影响其债权的有效性，相关债务（义务）将由公 司根据原债权文件的约定继续履行。 债权人如果提出要求公司清偿债务的，应根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的规定，向公 司提出书面请求，并随附相关证明文件。 证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2025-027 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 关于回购注销限制性股票激励计划 部分限制性股票减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月3日召开2025年第一次临时股东 大会、2025年第一次A股类别股东大会及2025年第一次H股类别股东大会，审议通过 ...

文章核心观点 该文档为凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2025年4月修订的章程，涵盖总则、经营宗旨和范围、股份、股东和股东大会等内容，旨在规范公司组织与行为，明确各方权利义务 [1]。 各章节关键要点 总则 - 公司依据相关法律法规制定章程，以维护公司、股东和债权人合法权益，规范组织与行为 [1] - 公司于2011年9月20日注册成立，2016年A股上市，2021 - 2022年H股上市 [2] - 公司注册名称、住所、注册资本等信息明确，董事长为法定代表人，章程生效后原章程失效 [3] 经营宗旨和范围 - 公司经营宗旨是发展成为现代医药企业，提高经济效益，使投资各方获满意回报 [5] - 经营范围包括开发、生产、销售高新医药原料及中间体等，需经相关部门批准 [5] 股份 股东持股情况 - 公司设置普通股，经批准可设其他种类股份，股份发行遵循公开、公平、公正原则 [5] - 公司发行的股票为有面值股票，每股面值1元，分为内资股和外资股，H股在香港上市 [6] - 公司成立时发起人认购6000万股，后经多次发行，目前股本结构为A股333,040,460股，占92.36%，H股27,553,260股 [7][8] 股份增减和回购 - 公司可通过多种方式增加资本，减少注册资本需按规定程序办理 [8][9] - 公司在特定情况下可收购本公司股份，收购方式和程序有明确规定 [10] - 公司购回股份的财务处理和注销程序按相关规定执行 [11][12] 股份转让 - 公司股份除另有规定外可自由转让，H股转让需到指定机构登记 [13] - 发起人、董事、监事、高级管理人员等股份转让有时间和比例限制 [14][15] - 公司不接受本公司股票作为质押权标的，特定股东短线交易收益归公司 [15] 购买公司股份的财务资助 - 公司及其子公司一般不得对购买公司股份的人提供财务资助，但有例外情形 [16][17] 股票和股东名册 - 公司股票采用记名式，应载明相关事项，H股可采取境外存股证形式 [17][18] - 公司须确保H股上市文件包含特定声明，股票由董事长等签署生效 [18][20] - 公司设立股东名册，登记股东相关信息，股东名册可存放在境内外 [20][22] 股东和股东大会 股东 - 公司股东为依法持有公司股份且登记在股东名册上的人，按股份种类和份额享有权利、承担义务 [25] - 普通股股东享有领取股利、参加股东大会等权利，承担遵守法律法规和章程等义务 [25][28] - 特定股东质押股份需报告，控股股东行使权力不得损害其他股东利益 [29] 股东大会的一般规定 - 股东大会是公司权力机构，行使决定经营方针、选举董事监事等职权 [30] - 重大交易、担保、财务资助等事项需经股东大会审议，股东大会分为年度和临时大会 [30][33] 股东大会的召集 - 股东大会由董事会召集，董事会、监事会、股东可提议召开临时股东大会 [35][36] - 股东自行召集股东大会需通知董事会并备案，董事会应配合并提供股东名册 [37][38] 股东大会的提案与通知 - 股东大会提案应符合条件，董事会、监事会和特定股东有权提出提案 [38][39] - 股东大会通知应包含会议时间、地点、审议事项等内容，通知方式有规定 [39][41] 股东大会的召开 - 公司应保证股东大会正常秩序，股东可亲自或委托代理人出席并行使表决权 [42] - 股东大会由董事长等主持，会议应有记录并保存十年，股东可查阅 [47][49] 股东大会的表决和决议 - 股东大会决议分为普通决议和特别决议，通过条件不同 [49][50] - 股东按股份行使表决权，关联股东回避表决，公司可提供网络投票平台 [51][53] - 选举董事、监事可实行累积投票制，股东大会应对提案逐项表决 [55]

文章核心观点 公司将回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票并减少注册资本，同时通知债权人相关事宜 [1][2] 分组1：回购注销事项 - 2025年4月3日公司召开相关股东大会，审议通过回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案 [1] - 因2020年激励对象孙学惠个人原因离职，公司将回购注销其已获授但尚未解除限售的1,680股A股限制性股票 [1] 分组2：股本变更 - 回购注销完成后，公司总股本将由360,595,400变更为360,593,720 [2] 分组3：债权人权益 - 公司债权人均有权自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，凭有效债权证明文件及相关凭证要求清偿债务或提供相应担保 [2] - 债权人逾期未申报要求不影响债权有效性，相关债务将按原债权文件约定继续履行 [2] - 债权人要求清偿债务需向公司提出书面请求并随附相关证明文件 [2]

股份数据 - 截至2025年3月底，H股法定/注册股份27,553,260股，面值1元，股本27,553,260元[1] - 截至2025年3月底，A股法定/注册股份333,042,140股，面值1元，股本333,042,140元[1] - 2025年3月公司法定/注册股本总额360,595,400元[1] - 截至2025年3月底，H股已发行股份27,553,260股，库存股0股[4] - 截至2025年3月底，A股已发行股份327,326,140股，库存股5,716,000股[4] - 2025年3月H股和A股法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][4]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于4月3日14:00现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2] - 出席2025年第一次临时股东大会的股东和代理人数为366人，持有表决权股份总数192,423,528股，占比54.8365%[5] - 出席2025年第一次A股类别股东大会的股东和代理人数为365人，持有表决权股份总数187,645,993股，占公司A股有表决权股份总数的58.0317%[8] - 出席2025年第一次H股类别股东大会的股东和代理人数为1人，持有表决权股份总数4,777,535股，占公司H股有表决权股份总数的17.3393%[9] 股份数据 - 截至本次股东大会股权登记日，公司A+H总股本360,595,400股，扣除相关股份后，议案1 - 9有表决权股份总数为350,904,320股，议案10为213,709,526股[6] 议案表决结果 - 《关于<公司H股限制性股票计划（草案）>修订稿的议案》，普通股合计同意票数185,640,558股，占比96.4750%[11] - 《关于在<公司H股限制性股票计划（草案）>中明确公司授予限制性股票总股数不得超过已发行H股总数的10%的议案》，普通股合计同意票数185,646,498股，占比96.4781%[13] - 《关于在<公司H股限制性股票计划（草案）>中授予服务提供商的限制性股票股数限额的议案》，普通股合计同意票数185,561,998股，占比96.4342%[16] - 《关于提请公司股东大会授权董事会及计划管理人士办理H股限制性股票计划相关事宜的议案》，A股同意票数183,441,342股，占比97.7593%；H股同意票数2,197,956股，占比46.0061%；普通股合计同意票数185,639,298股，占比96.4743%；A股中小投资者同意票数54,039,475股，占比92.7810%[20] - 《关于公司〈2025年A股限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要修订稿的议案》，A股同意票数183,444,222股，占比97.7608%；H股同意票数2,197,956股，占比46.0061%；普通股合计同意票数185,642,178股，占比96.4758%；A股中小投资者同意票数54,042,355股，占比92.7859%[22][23] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年A股限制性股票激励计划相关事宜的议案》，A股同意票数183,444,022股，占比97.7607%；H股同意票数2,197,956股，占比46.0061%；普通股合计同意票数185,641,978股，占比96.4757%；A股中小投资者同意票数54,042,155股，占比92.7856%[25] - 《关于公司<2025年A股限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》，A股同意票数183,445,522股，占比97.7615%；H股同意票数2,197,956股，占比46.0061%；普通股合计同意票数185,643,478股，占比96.4765%；A股中小投资者同意票数54,043,655股，占比92.7882%[29] - 《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，A股同意票数187,542,853股，占比99.9450%；H股同意票数4,696,334股，占比98.3004%；普通股合计同意票数192,239,187股，占比99.9042%；A股中小投资者同意票数58,140,986股，占比99.8229%[32][33] - 《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》，A股同意票数187,553,433股，占比99.9507%；H股同意票数4,696,335股，占比98.3004%；普通股合计同意票数192,249,768股，占比99.9097%；A股中小投资者同意票数58,151,566股，占比99.8411%[35] - 《关于在H股限制性股票计划项下向关连人士授予股票的议案》，A股同意票数54,032,095股，占比92.7683%；H股同意票数2,197,956股，占比46.0061%；普通股合计同意票数56,230,051股，占比89.2234%[38] 议案决议情况 - 上述所有特别决议议案经出席本次股东大会股东（包括股东代理人）所持有的有效表决权三分之二以上通过[21][23][26][30][33][36] - 上述所有议案均对A股中小投资者表决结果单独计票并披露[21][23][26][30][33][36] - 《关于提请公司股东大会授权董事会及计划管理人士办理H股限制性股票计划相关事宜的议案》审议结果为通过[22] - 《关于公司〈2025年A股限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要修订稿的议案》审议结果为通过[24] - 《关于在H股限制性股票计划项下向关连人士授予股票的议案》为普通决议议案，已获出席股东大会股东有效表决权二分之一以上通过[39] - 《关于回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》《关于修订<凯莱英医药集团（天津）股份有限公司章程>的议案》为特别决议议案，已获出席对应类别股东大会股东有效表决权三分之二以上通过[40][43][45][47] 法律意见 - 北京德恒律师事务所认为公司本次会议召集、召开等程序及表决结果符合相关规定，会议通过的决议合法有效[49] - 法律意见书全文刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[50] 备查文件 - 备查文件包括2025年第一次临时股东大会等会议决议及法律意见[51]

股份发行与结构 - 2016年10月26日公司核准首次发行2286.35万股A股，11月18日在深交所上市[6] - 2021年9月16日公司核准在港发行1841.54万股H股并超额配售126.55万股，H股于2021年12月10日和2022年1月5日在港交所上市[6][7] - 公司注册资本为3.6059372亿元人民币[9] - 公司成立时发行6000万股普通股由发起人认购，ASYMCHEM LABORATORIES, INCORPORATED认购3530.8982万股，持股58.848%[22][23] - 公司净资产折股60000000，HAO HONG占3738982，比例6.232%[24] - 首次向境内投资人发行22863500股内资股后股份总数为112863500股[24] - 2021年首次向境外投资人发行19680900股H股后股份总数为264281818股[25] - 截至目前，公司普通股360593720股，A股333040460股占比约92.36%，H股27553260股占比7.64%[25] 股份管理 - 公司可通过六种方式增加资本，减少注册资本需按规定操作[29][30] - 公司在七种情况下可收购本公司股份，有不同收购方式和决议要求[32][33][35] - 公司购回股份后不同情形有处理期限和比例限制[35] - 除规定外公司股份可自由转让，H股转让需登记[38][39] - 董事会拒绝登记股份转让应在两个月内通知转让人和受让人[40] - 公司董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市一年内及离职后半年内不得转让[42] - 公司董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会应收回[42] - 股东要求董事会执行收回收益规定，董事会需在三十日内执行[43] - 公司及其子公司不得对购买公司股份的人提供财务资助[46] 股东权益与会议 - 股东对股东大会、董事会决议有请求认定无效或撤销的权利[72] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东在特定情况下有权请求监事会或董事会诉讼[72] - 监事会、董事会收到请求后拒绝或未在30日内诉讼，或情况紧急时，股东有权以自己名义诉讼[73] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份需当日书面报告公司[76] - 股东大会审议特定提案、关联交易、重大资产买卖等事项[79][80][81] - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[86] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东书面请求时，公司应在两个月内召开临时股东大会[87] - 连续九十日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东大会[90] - 独立董事和监事会提议召开临时股东大会，董事会应在收到书面提议后十日内反馈[91][94] - 董事会同意召开临时股东大会，应在作出决议后五日内发出通知[91][92] - 单独或合计持有表决权股份10%以上的股东可向董事会提议召开临时股东大会[92] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开十日前提出临时提案[97] - 召集人收到临时提案后二日内发出股东大会补充通知[97] - 年度股东大会应于会议召开二十一日前书面通知各股东，临时股东大会应于会议召开十五日前书面通知[97] - 股东大会网络或其他方式投票时间有规定[100] - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且一旦确认不得变更[101] - 发出股东大会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日书面说明原因[103] - 股权登记日登记在册普通股股东或其代理人有权出席股东大会并表决[105] - 股东可书面委托代理人出席和表决，授权委托书应载明相关内容[107][108] - 表决代理委托书由委托人授权他人签署，授权书需公证并在会前备置[108] - 股东大会由董事长主持，特殊情况按规定推举主持人[110] - 公司制定股东大会议事规则，由董事会拟定，股东大会批准[111] - 年度股东大会上，董事会、监事会及独立非执行董事应作报告[111] - 股东大会会议记录由董事会秘书负责，保存期限为十年[113] - 股东可免费查阅会议记录复印件，索取复印件公司应在收到费用后七日内送出[113] - 因特殊原因致股东大会中止或不能决议，应尽快恢复或终止并公告报告[114] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[116][117] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[119] - 持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[120] - 股东大会选举2名及以上董事或由股东代表出任的监事可实行累积投票制，选举两名以上独立非执行董事应实行[123] - 单独或合并计算持有会议上有表决权股份10%以上的股东等可要求以投票方式表决[126] - 当反对和赞成票相等时，会议主持人有权多投一票[127] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在股东大会结束后2个月内实施具体方案[131] - 考虑更改类别股份权利而举行的类别股东会议（非续会），法定人数须是该类别已发行股份至少三分之一的持有人[134] - 类别股东会决议需经出席会议有表决权的三分之二以上股权表决通过[139] - 年度类别股东会议应于召开二十一日前通知各股东，临时类别股东会议应于召开十五日前发出书面通知[139] - 经股东大会特别决议批准，公司每间隔十二个月单独或同时发行内资股、境外上市外资股，拟发行数量各自不超过该类已发行在外股份的20%，不适用类别股东表决特别程序[140] 公司治理 - 董事每届任期三年，任期届满可连选连任[142] - 兼任首席执行官或其他高级管理人员职务的董事以及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[143] - 独立非执行董事候选人由董事会、监事会、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东提名，其余董事候选人由董事会、单独或合并持有公司3%以上股份的股东提名[147] - 独立非执行董事应占董事会成员人数至少三分之一，且不少于三名[153] - 独立非执行董事原则上最多在3家境内上市公司兼任，连任时间不得超过六年[153] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人[159] - 董事会审议批准不同百分比率的股份交易、须予披露的交易、关连交易[161] - 董事连续两次未能亲自出席、也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应建议股东大会撤换[148] - 独立非执行董事连续两次未亲自出席董事会会议，也不委托其他独立非执行董事代为出席，董事会应在30日内提议召开股东大会解除其职务[154] - 拟处置固定资产预期价值与前四月已处置固定资产价值总和超股东大会最近审议资产负债表固定资产价值33%，需经股东大会批准[162] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等七种情况需提交董事会审议并披露[165] - 公司与关联自然人交易金额30万元以上、与关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易需提交董事会审议并披露[168] - 董事会权限内担保和财务资助事项，需全体董事过半数通过且出席董事会会议的三分之二以上董事同意[169][171] - 董事长由董事会以全体董事过半数选举产生和罢免，任期三年，可连选连任[171] - 董事会每年至少召开四次定期会议，定期会议通知及文件应于会议召开至少14日以前送达[173] - 召开临时会议应于会议召开5日以前发出通知，紧急情况可随时口头通知[175][176] - 代表十分之一以上表决权股东等七种情形下，董事长应十日内召集董事会临时会议[176] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行[178] - 董事会会议记录保存期限为十年[180] - 公司设首席执行官一名，每届任期三年，可连聘连任[184][185] - 交易金额未达董事会审议标准，董事会授权首席执行官审核、批准[188] - 公司董事会秘书由董事会聘任或解聘，可由董事或其他高管兼任，但会计师不得兼任[192][193] - 公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一[195] - 股东代表监事候选人由监事会或单独或合计持有公司有表决权股份3%以上的股东提名[196] - 监事会应在发出召开股东大会通知前十天向股东披露股东代表监事候选人详细资料[196] - 监事每届任期三年，任期届满可连选连任[199] - 董事会作出决议，须经全体董事过半数通过，反对票和赞成票相等时，董事长有权多投一票[179] - 董事会会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[179]

股份回购 - 公司将回购注销2020年限制性股票激励计划中1680股A股限制性股票[1] 股本变更 - 回购注销后公司总股本将由360595400变更为360593720[2] 债权人权益 - 债权人可在规定时间要求清偿债务或提供担保[2]