证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-060 佛燃能源集团股份有限公司 关于控股子公司业绩承诺补偿涉及诉讼事项 的进展公告 编号：2023-083）。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 案件所处的诉讼阶段：再审申请已受理 2. 上市公司所处的当事人地位：再审申请人（一审原告、二审上诉人） 3. 涉案的金额：16,007,164.89元及以该款为基数，自一审起诉之日起至实 际付清之日止按中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款 市场报价利率（一年期LPR）标准计算的资金占用费。 4. 对上市公司损益产生的影响：本案件对公司本期或期后利润无重大影响。 一、本次诉讼基本情况 因武强县中顺天然气有限公司（以下简称"武强中顺"）未能完成股权转让 协议约定的业绩承诺，马海军、梁胜需按照协议约定对佛燃能源集团股份有限公 司（以下简称"公司"）全资子公司佛山市华兆能投资有限公司（以下简称"华 兆能"）进行业绩承诺补偿。2022年11月，华兆能向佛山市禅城区人民法院（以 下简称"禅城法院"）提起诉讼，诉请判令马 ...

公司活动信息 - 活动类别为广东辖区2024年投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为2024年9月12日下午15:30 - 16:30 [2] - 活动地点为通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程参与 [2] - 上市公司接待人员有董事长尹祥、副总裁兼财务负责人谢丹颖、副总裁兼董事会秘书卢志刚 [2] 公司经营情况 - 2024年上半年营业总收入141.24亿元，同比增长27.43% [2] - 2024年上半年归母净利润2.89亿元，同比增长5.44% [2] - 2024年上半年扣非归母净利润2.75亿元，同比增长11.68% [2] - 2024年上半年每股收益0.23元，同比增长4.49% [2] 市值管理 - 公司管理层重视市值管理，采取多项战略措施促进全面发展和提升竞争力 [2] - 未来围绕管道天然气业务精细化运作，加大其他能源领域布局，推进科技研发，拓展供应链领域 [2] - 加强市值管理工作，拓宽与投资者沟通渠道，传递公司价值，以业绩和分红回馈投资者 [2][3] 合资项目 - 对于与港华合资建立绿色甲醇厂的计划资本投入、锁定下游客户及盈利预计，涉及应披露事项将按规定及时披露 [3] 分红情况 - 2024年上半年完成2023年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利5.998299元，现金分红占归母净利润比例为70.19% [3] - 2024年上半年以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增2.999149股 [3] - 自上市以来累计现金分红数额达24.65亿元，是募集资金总额的3.16倍，年均现金分红占归母净利润比例超65% [3]

活动参与信息 - 佛燃能源将参加 2024 年广东辖区投资者网上集体接待日活动 [1] 活动举办信息 - 活动由中国证券监督管理委员会广东监管局、广东上市公司协会联合举办 [1] - 采用网络远程方式，在“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）举行 [1] - 活动时间为 2024 年 9 月 12 日（周四）15:30 - 16:30 [1] 活动交流内容 - 公司高管将在线就 2024 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [1]

经营业绩 - 2024年上半年营业总收入141.24亿元，同比增长27.43% [2] - 2024年上半年归母净利润2.89亿元，同比增长11.68% [2] - 2024年上半年扣非归母净利润2.75亿元，同比增长126.99% [2] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净资产78.64亿元，同比增长20.28% [2] - 2024年上半年供应链及其他业务收入72.09亿元，同比增长126.99% [2] - 2024年上半年营业收入同比增长27.43%，归属于上市公司股东的净利润同比增长5.44% [3] - 2024年上半年城燃等能源业务毛利率10.19%，同比增长2.02% [3] 业务结构 - 业务涵盖城市燃气、新能源、科技研发与装备制造、供应链及其他延伸业务 [2] - 2024年上半年城市燃气供应量为24亿方 [2] - 拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，包括佛山市内4区及市外多个地区 [4][5] 价格机制 - 佛山市天然气非居民销售价格与上游联动，公司按规定和市场情况调整价格 [3] 业绩增速差异原因 - 不同行业毛利率不同，供应链行业毛利率低于城市燃气业务，致整体毛利率波动 [3] 气量增长空间 - 佛山市天然气发电设施有发展空间，按规划2035年消费规模目标达115 - 119亿方/年 [3] 分红情况 - 2024年上半年完成2023年度权益分派，每10股派现5.998299元，现金分红占归母净利润70.19%，每10股转增2.999149股 [4] - 上市以来累计现金分红24.65亿元，是募集资金3.16倍，年均现金分红占归母净利润超65% [4] 未来业绩预计 - 2023 - 2025年营业收入增长率以2022年为基数，分别不低于25%、50%、72.5% [4] - 2023 - 2025年每股收益分别不低于0.75元/股、0.82元/股、0.90元/股 [4] 天然气供应链业务 - 围绕天然气产业链布局，涵盖气源供应、终端销售、燃气服务，建立一体化业务模式 [4] - 参与国际LNG贸易，利用接收站资源，挖掘贸易机会 [4] ESG工作 - 自2017年上市持续披露社会责任报告，2022年起披露ESG报告 [5] - 保障供气安全，拓宽气源采购，建设基础设施 [5] - 完善客户服务体系，开展老旧小区加装天然气工作 [5] - 为员工创造良好环境，搭建职业平台 [5] - 参与乡村振兴和公益事业 [5]

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-058 2024年9月5日 特此公告。 佛燃能源集团股份有限公司董事会 佛燃能源集团股份有限公司 关于 2019 年度第一期中期票据兑付完成的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 佛燃能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2019年9月2日发行了2019 年度第一期中期票据（以下简称"该期中期票据"），发行总额为人民币2亿元， 发行利率为3.7%，发行期限为3+2年（第三个计息年度末附设发行人票面利率调 整选择权和投资者回售选择权），起息日为2019年9月4日，兑付日为2024年9月4 日(如投资人行使回售选择权，则其回售部分该期中期票据的兑付日为2022年9 月4日）。上述内容具体详见公司于2019年9月5日刊登在《证券时报》《上海证 券报》《中国证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上的《2019年度第一期中期票据发行情况公告》（公告编号：2019-060）。 2022年9月4日，公司行使发行人票面利率调整选择权，将存续期第4年、 ...

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业总收入141.24亿元，同比增长27.43% [2] - 归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，同比增长5.44% [2] - 扣非归母净利润2.75亿元，同比增长11.68% [2] - 每股收益0.23元，同比增长[2] 天然气业务表现 - 2024年上半年天然气供应量为24亿方 [2][3][4] - 城市燃气业务毛利率为9.43%，同比增长1.97% [4] - 自上市以来(2017-2023年)气量增长211.72%，年均增速超过20% [4] - 未来天然气消费规模目标达到115-119亿方/年 [4] 分红情况 - 2024年上半年完成2023年度权益分派，每10股派发现金红利5.998299元 [3] - 现金分红占归母净利润的比例为70.19% [3] - 以资本公积金转增股本方式每10股转增2.999149股 [3] - 自上市以来累计现金分红24.65亿元，是募集资金总额的3.16倍 [3] - 年均现金分红占归母净利润的比例超65% [3] 科技研发投入 - 2024年上半年研发费用投入1.76亿元，同比增长24.43% [3] - 新增知识产权申请63项，其中发明专利14项，实用新型专利39项，软件著作权10项 [3] - 申报创新平台2项 [3] 气源结构 - 形成以国内资源供应为主，国外资源供应作为有效补充的气源供应格局 [5] - 与国内外多家供应商签订天然气采购合同，适时采购LNG [5] - 与周边区域城市燃气公司在资源调配、互供互保、应急调峰等方面强化合作 [5]

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-057 佛燃能源集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形； 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间 现场会议召开时间：2024 年 8 月 26 日（星期一）下午 3:30； 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为 2024 年 8 月 26 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投 票系统投票的时间为 2024 年 8 月 26 日 9:15-15:00。 2.现场会议召开地点：广东省佛山市禅城区南海大道中 18 号公司 16 楼会议 室。 3.会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 （二）会议出席情况 参加本次会议的股东及股东代理人共 80 人，代表股份 1,083,784,610 股， 占公司总股份的 84.18 ...

广东省广州市天河区珠江新城珠江西路 28 号 粤海金融中心 28 层 邮编：510627 电话：(86-20) 2805-9088 传真：(86-20) 2805-9099 北京市君合（广州）律师事务所 关于佛燃能源集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 致：佛燃能源集团股份有限公司 北京市君合（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受佛燃能源集团股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所经办律师出席了公司于 2024 年 8 月 26 日 在广东省佛山市禅城区南海大道中 18 号 16 楼会议室召开的 2024 年第三次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"）的现场会议。现根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等中国（为本法律意见之目的，"中国" 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）现行法律、法规和规范性文件（以 下简称"法律、法规"）以及《佛燃能源集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）、 《佛燃能源集团股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"公司股东大会议事规则"） 的有关规定，就本次股东大会有关事宜出具本法律意见 ...

证券代码：002911 证券简称：佛燃能源 公告编号：2024-056 佛燃能源集团股份有限公司 2024 年度第二期中期票据发行情况公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 佛燃能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年3月20日召开的 第五届董事会第四十三次会议、2023年4月12日召开的2022年年度股东大会，审 议通过了《关于申请发行债务融资工具的议案》，同意公司向中国银行间市场交 易商协会（以下简称"交易商协会"）申请注册发行不超过人民币50亿元（含50 亿元）的债务融资工具。具体内容详见公司于2023年3月22日和2023年4月13日登 在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的《第五届董事会第四十三次会议决议公告》 （公告编号：2023-029）、《关于申请发行债务融资工具的公告》（公告编号： 2023-021）和《2022年年度股东大会决议公告》（公告编号：2023-035）。 发行的相关文件详见上海清算所网（www.shclearing.com ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价11.2元 [1] 报告的核心观点 - 佛燃能源发布中报，1H24营收141亿元同比-27%，归母净利2.89亿元同比+5.4%，扣非净利2.75亿元同比+11.7%，与业绩快报基本一致；2Q24营收80亿元同比+21%、环比+29%，归母净利2.08亿元同比+6.4%、环比+160%，扣非净利2.01亿元同比+17%、环比+174% [1] - 参考公司1H24各业务收入与毛利率变化，调整盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利为9.0/10.3/11.7亿元（前值9.3/10.7/12.3亿元），对应EPS 0.70/0.80/0.91元 [1] - 可比公司24年Wind一致预期PE均值为13倍，公司24 - 26年归母净利CAGR（11%）高于同行、且具备更高派息比例，给予公司24年16倍PE，目标价11.2元（按新股本折算前值10.8元） [1] 根据相关目录分别进行总结 城市燃气业务 - 1H24城市燃气业务收入69亿元同比-12.6%，因天然气价格下降；天然气销量同比持平于24亿方，增速低于全国天然气表观消费量（+10.1%） [2] - 销气量结构顺价能力好，1H24工商业/电厂/居民/代输气量占比分别为78%/15%/4.5%/2.4%，城市燃气毛利率同比+1.97pp至9.43% [2] - 下调24年天然气销量同比预测至+5.2%，维持25 - 26年天然气销量同比预测+8.2%/+7.4% [2] 供应链与新能源业务 - 1H24供应链业务收入68亿元同比+155%，以南沙仓储为中心的石油化工供应链网络逐步形成 [3] - 利用珠海金湾和广东大鹏参股权益参与国际LNG贸易，1H24实现投资收益1.45亿元同比+10% [3] - 1H24制氢加氢一体化站增设加油功能，提供加氢服务超3.4千车次同比+13%、加氢量超3.5万公斤同比+17% [3] 经营现金流与派息 - 1H24经营现金净流入同比-84%至0.98亿元，因存货增长和应付减少致营运资本同比减少 [4] - 2023年派息比例达70%，考虑盈利能力增强和资金效率提升，下半年回款有望加速，支撑2024年年度派息比例维持较高水平 [4] - 预计24 - 26年潜在股息率为4.7%/5.4%/6.1% [1][4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入 (人民币百万)|18,923|25,538|30,296|32,990|35,222| |+/ %|39.85|34.96|18.63|8.89|6.76| |归母母公司净利润 (人民币百万)|655.26|844.45|904.22|1,030|1,171| |+/ %|10.18|28.87|7.08|13.90|13.73| |EPS (人民币，最新摊薄)|0.51|0.66|0.70|0.80|0.91| |ROE (%)|13.25|14.11|13.51|14.61|15.68| |PE (倍)|20.53|15.93|14.88|13.06|11.49| |PB (倍)|2.48|2.06|1.96|1.86|1.75| |EV EBITDA (倍)|11.52|8.61|8.25|7.41|6.62| [5] 盈利预测调整 |核心驱动|2024E原预测|2025E原预测|2026E原预测|2024E调整后|2025E调整后|2026E调整后|变化（%/pp）2024E|变化（%/pp）2025E|变化（%/pp）2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |天然气销量同比|9.91|8.20|7.37|5.20|8.19|7.36|(4.71)|(0.01)|(0.01)| |天然气销售毛差（元/方）|0.39|0.40|0.40|0.36|0.37|0.37|(7.16)|(7.19)|(7.22)| |营业收入（百万元）|28,751|30,942|32,787|30,296|32,990|35,222|5.37|6.62|7.43| |城市燃气（百万元）|17,077|17,583|18,094|15,162|15,653|16,153|(11.21)|(10.98)|(10.73)| |新能源（百万元）|679|747|821|679|747|821| - | - | - | |科技研发与装备制造（百万元）|40|42|44|40|42|44| - | - | - | |供应链（百万元）|10,380|11,937|13,131|13,840|15,916|17,508|33.33|33.33|33.33| |延伸（百万元）|575|633|696|575|633|696| - | - | - | |毛利率（%）|7.79|8.13|8.46|7.34|7.59|7.84|(0.44)|(0.54)|(0.62)| |期间费用率（%）|3.58|3.48|3.30|3.49|3.42|3.27|(0.09)|(0.07)|(0.03)| |净利率（%）|3.57|3.80|4.11|3.28|3.43|3.65|(0.29)|(0.37)|(0.46)| |归母净利（百万元）|933|1,070|1,226|904|1,030|1,171|(3.08)|(3.77)|(4.49)| [12] 可比公司与估值 |公司名称|公司代码|股份市值货币|收盘价|总市值（十亿）|EPS货币|2023A|EPS (最新摊薄) 2024E|2025E|2026E|CAGR% 24 - 26E|2023A PE (x)|2024E PE (x)|2025E PE (x)|2026E PE (x)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |新奥能源|2688 HK|港币|52.95|59.9|人民币|6.03|6.28|6.87|7.49|8|8.1|7.8|7.1|6.5| |华润燃气|1193 HK|港币|27.20|62.9|港币|2.26|2.44|2.68|2.95|9|12.0|11.1|10.2|9.2| |深圳燃气|601139 CH|人民币|6.73|19.4|人民币|0.53|0.60|0.67|0.75|12|12.7|11.3|10.0|9.0| |重庆燃气|600917 CH|人民币|5.56|8.7|人民币|0.23|0.26|0.29| - |8|23.8|21.6|19.1| - | |九丰能源|605090 CH|人民币|28.77|18.3|人民币|2.08|2.43|2.80|3.19|15|13.8|11.8|10.3|9.0| |燃气分销| - | - | - | - | - | - | - | - | - |10|14.1|12.7|11.3|8.4| |佛燃能源|002911 CH|人民币|10.45|13.5|人民币|0.66|0.70|0.80|0.91|11|15.9|14.9|13.1|11.5| [14] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了2022 - 2026E各会计年度的相关财务数据，如流动资产、现金、应收账款、营业收入、营业成本等项目的金额及变化情况，以及主要财务比率如增长率、毛利率、净利率、ROE等 [17]