公司上市计划 - 公司已于2025年9月30日向香港联合交易所递交H股上市申请 [1] - 公司计划在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 本次发行的申请资料已于同日刊登于香港联交所网站 [1]

公司行动 - 公司已于2025年9月30日向香港联合交易所有限公司递交发行境外上市股份并在香港联交所主板挂牌上市的申请 [1] - 公司于同日即2025年9月30日在香港联交所网站刊登本次发行的申请资料 [1]

公司重大资本运作 - 锐明技术已于2025年9月30日向香港联合交易所有限公司递交H股上市申请 [1] - 公司计划发行境外上市股份并在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 本次发行的申请资料已于同日刊登于香港联交所网站 [1]

公司重大资本运作 - 公司已于2025年9月30日向香港联合交易所有限公司递交H股上市申请 [1] - 申请资料已于同日在香港联合交易所网站刊登 [1] - 本次发行旨在实现公司境外上市股份于香港联合交易所主板挂牌上市 [1] 申请资料状态说明 - 当前刊发的申请资料为草拟版本 [1] - 资料可能将适时作出更新及修订 [1]

全球业务布局 - 公司非常重视全球业务在不同地区的平衡性 在全球各主要市场均有业务落地[1] - 亚太 南美 中东 非洲等地区业务近年来快速增长[1] - 美国单一市场营收占比逐年降低[1] 应对地缘政治与关税风险 - 地缘政治对公司业务的影响有限[1] - 越南制造中心于2023年投产运营 实现本地化生产制造[1] - 越南制造中心从一定程度上能够规避关税问题并满足公司运营 产能需求[1] - 美国关税政策不会对公司收入和利润产生重大影响[1]

市场扩张 - 公司于2025年9月30日向香港联交所递交发行境外上市股份（H股）并上市申请[1] - 公司于2025年9月30日在香港联交所网站刊登本次发行的申请资料[1] 发行相关 - 本次发行认购对象为符合条件的境外投资者及境内合格投资者[2] - 提供申请资料在香港联交所网站的查询链接，含中文和英文版本[2] 风险提示 - 公告及申请资料不构成对认购公司本次发行H股的要约或要约邀请[3] - 公司本次发行并上市需取得相关政府机关、监管机构、证券交易所的备案、批准或核准[3] - 本次发行并上市存在不确定性，公司将及时履行信息披露义务[3]

公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司定位为全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [4] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域，并为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [7] 全球化布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [7] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司，在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [7] 财务表现 - 收入从2022年度的约12.29亿元人民币增长至2024年度的约19.98亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月收入为约11.56亿元人民币 [7] - 年内利润从2022年度的约-1.67亿元人民币转为2023年度的约0.98亿元人民币盈利，并进一步增长至2024年度的约2.94亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月利润为约2.06亿元人民币 [7] - 毛利率持续改善，从2022年度的37.9%提升至2024年度的46.0%，2025年截至6月30日止六个月毛利率为46.0% [8] - 经营业务利润从2022年度的亏损约1.51亿元人民币转为2023年度的盈利约1.09亿元人民币，并增长至2024年度的盈利约2.91亿元人民币，2025年截至6月30日止六个月经营利润为约1.97亿元人民币 [8]

公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心业务与产品 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备 [3] - AI解决方案利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 通过摄像头及其他集成性设备采集、记录及传输驾驶信息 [3] 技术优势与行业经验 - AI技术是公司的核心技术优势，在商用车领域有超过20年的经验积累 [6] - 拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)率从2022年的-12.3%显著改善至2024年的14.6% [7]

公司上市申请与业务定位 - 深圳市锐明技术股份有限公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 公司为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化运营布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务业绩表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)从2022年的亏损12.3%转为2024年的盈利14.6% [7]

公司概况 - 公司是全球第四的商用车场景视觉AI解决方案提供商，2024年市场份额为6.4%[38][39] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案物流车辆应用场景市占率全球第三，2024年为6.1%[38][39] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案公交车应用场景市占率全球第二，2024年为9.2%[38][39] - 公司是全球第二的车载视频设备提供商，2024年市场份额为5.3%[38][39] - 公司解决方案覆盖100个以上国家和地区，海外市场收入占比70.0%[38] 业绩数据 - 2022 - 2025年持续经营业务收入分别为122.88亿元、150.53亿元、199.77亿元、115.56亿元人民币[1] - 2022 - 2025年销售成本占比分别为62.1%、56.4%、54.0%、53.3%[1] - 2022 - 2025年毛利分别为46.60亿元、65.57亿元、91.82亿元、53.93亿元人民币，毛利率分别为37.9%、43.6%、46.0%、46.7%[1] - 2022 - 2025年持续经营业务的（亏损）/利润分别为 - 15.30亿元、9.77亿元、28.62亿元、18.67亿元人民币[1] - 2022 - 2025年年内（亏损）/利润分别为 - 16.73亿元、9.82亿元、29.37亿元、20.55亿元人民币[1] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司销售AI解决方案概约500万套，受AI大模型系统服务车辆超过75万辆[38] - 2022 - 2025年6月，来自五大客户的收入分别为244.1百万元、271.9百万元、341.9百万元、264.9百万元，占持续经营总收入的比例分别为19.9%、18.1%、17.1%、22.9%[52] 未来展望 - 公司预计未来收入增长率将下降，多种因素可能导致收入增长放缓[161] - 公司预计研发成本会持续显著增加[157] 新产品和新技术研发 - 2024年6月开始，公司从AI大模型系统产生收入，2024年和2025年收入分别为8,062千元、9,222千元，占比分别为0.4%、0.8%[44][47] 市场扩张和并购 - 公司在海外设立11家子公司，在越南设有工厂，在新加坡建立全球总部及结算中心，计划拓展国际业务[42][162] 其他新策略 - 约60.0%的发行所得款项净额预计用于研发技术及解决方案和产品[90] - 约20.0%的发行所得款项净额预计用于扩展越南的生产设施[90] - 约10.0%的发行所得款项净额预计用于品牌推广及营销活动[90] - 约10.0%的发行所得款项净额预计用作营运资金及其他一般企业用途[90]