业绩数据 - 报告期内公司对前五大客户收入占比分别为88.55%、89.34%、90.73%和91.52%，对第一大客户收入占比分别为77.55%、78.24%、83.04%和82.53%[9] - 报告期各期公司毛利率分别为42.85%、54.69%、62.93%和64.34%[9] - 报告期各期公司扣非后归母净利润分别为 - 8,632.74万元、2,337.90万元、1,454.76万元和 - 4,428.51万元[9] - 2024年1 - 9月公司主要产品总收入为12456.36万元，2023年为33407.92万元，2022年为31186.66万元，2021年为17302.12万元[29] - 2019 - 2023年公司营业收入分别为40898.19万元、44356.02万元、33435.98万元、49129.56万元和43603.37万元，增长率为6.61%[144] 用户数据 - 截至2024年9月末，公司第一大客户中国移动移动业务客户总数达10.04亿户，市场份额超56%；固网宽带业务客户总数达3.14亿户，市场份额超47%[31] 未来展望 - 公司将把握发展机遇，加大在算力网络等方向产品技术创新[68] - 募投项目实施后公司向中国移动及其下属子公司销售金额预计进一步提高，客户集中度可能进一步提升[67] 新产品和新技术研发 - 公司基于云原生技术构建统一技术底座，提升产品质量等[23] - 公司通过分层架构构建统一数据底座，完善新型数据资源体系建设[24] 市场扩张和并购 - 报告期内公司成为云南南天电子信息产业股份有限公司、上海垣信卫星科技有限公司等大型企业的供应商[68] - 2024年11月公司联合中标项目建设费投标报价（含税）为90186.10万元，12月中标项目金额为1386万元[69] - 截至2024年9月30日，公司对上海贝曼元脉信息技术有限公司投资3000万元，持股27%[185] 其他新策略 - 公司建立覆盖全国的本地化服务团队和重点区域的本地化研发团队[58] - 公司与中国移动部分主要主体签订1 - 3年框架合作协议[60]

公司概况 - 公司成立于2008年11月28日，2020年9月23日上市，注册资本104,000,000.00元[6] - 主营业务为信息通信技术运营管理领域软件开发、技术服务、系统集成及第三方软硬件销售业务[7] - 主要软件产品包括网络管理支撑、服务运营支撑、经营管理支撑和行业应用支撑等系列产品[8] 业绩数据 - 2024年9月30日资产总计94,557.26，负债合计12,757.04，所有者权益合计81,800.21，归属于母公司所有者权益81,888.16[14] - 2024年1 - 9月营业收入18,725.58万元，营业利润 - 4,110.20万元，净利润 - 4,277.27万元，归属于母公司股东的净利润 - 4,071.46万元[16] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额2,024.72万元，投资活动现金流量净额 - 3,502.71万元，筹资活动现金流量净额 - 2,562.95万元[17] - 2024年9月30日流动比率4.81倍，速动比率4.32倍，资产负债率（合并）13.49%，资产负债率（母公司）11.29%[18] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率 - 4.79%，扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 - 5.22%[18] - 报告期内公司营业收入分别为33,435.98万元、49,129.56万元、43,603.37万元和18,725.58万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 -7,031.54万元、3,857.47万元、7,786.18万元和 -4,071.46万元；扣非后归母净利润分别为 -8,632.74万元、2,337.90万元、1,454.76万元和 -4,428.51万元[31] - 报告期内公司应收账款期末余额分别为21,690.18万元、26,779.50万元、28,276.25万元和18,718.71万元[34] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为 -4,121.79万元、192.54万元、1,360.10万元和2,024.72万元[35] - 报告期内公司毛利率分别为42.85%、54.69%、62.93%和64.34%[36] - 2021年营业收入较上年同期下降24.62%，归母净利润较上年同期下降205.77%；2023年营业收入较上年同期下降11.25%；2024年1 - 9月营业收入较上年同期下降5.49%[38] - 报告期各期末公司商誉账面价值分别为1,970.51万元、1,970.51万元、1,809.91万元和1,809.91万元，占总资产比例为1.95%、1.95%、1.77%和1.91%，2023年对铱软科技计提减值160.60万元[39] 技术研发 - 基于云原生技术构建统一技术底座，推进建设以支撑各产品线技术演进升级[9] - 通过分层架构构建统一数据底座，完善新型数据资源体系建设方法论[10] 市场表现 - 数据服务平台产品在部分省份运营商市场落地，在卫星互联网市场取得突破[10] - 报告期内公司对前五大客户营业收入占比为88.55%、89.34%、90.73%、91.52%，对中国移动存在重大依赖[26] 发行情况 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采用向特定对象发行方式，发行对象不超过35名（含本数）[63][65] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[66] - 发行股票数量不超过3120万股，不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过66188.56万元[69][70] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[73][76] - 中航证券指定胡冰洋、范晓玥担任本次发行的保荐代表人[77] - 本次向特定对象发行股票方案于2024年6月6日经第五届董事会第十一次会议及独立董事专门会议审议通过，6月24日2024年第一次临时股东大会审议通过发行相关议案并授权董事会办理[87] - 本次向特定对象发行股票尚需经深交所审核通过和中国证监会同意注册[89] 募投项目 - “OSS产品研发平台及自智网络关键应用项目”投资总额27409.20万元，拟投入募集资金27297.30万元[71] - “算力网络智能调度管理及运营系统项目”投资总额17037.66万元，拟投入募集资金16000.00万元[71] - “新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目”投资总额8199.44万元，拟投入募集资金7400.00万元[72] - “上海研发办公中心项目”投资总额12091.26万元，拟投入募集资金12091.26万元[72] - “补充流动资金项目”拟投入募集资金3400.00万元[72] 风险提示 - 经营业绩存在季节性波动风险，前三季度确认收入少可能亏损[21] - 国家对软件行业政策不利变化，将影响公司经营[22] - 面临市场竞争加剧风险，需增强产品研发等实力[23][24] - 客户集中度高，若不能满足客户需求或市场变化，将影响业绩[27] - 拟将募集资金投资项目存在实际收益率低于预期的风险[47] - 发行募集资金到位后，股本及净资产规模增加，即期回报存在被摊薄的风险[49] - 募投项目建设完成后，新增折旧、摊销费用，若项目收入不达预期，公司盈利水平将受影响[50] - 募投项目实施后，向中国移动销售金额预计进一步提高，客户集中度存在进一步提升的风险[52] - 股票最近一年后复权收盘价均未低于IPO发行价23.40元/股，若股价下跌至该价格以下，存在破发风险[60] 股权结构 - 本次发行前实际控制人王飞雪、金建林、袁隽合计持有公司61.43%的股份，按发行数量上限测算，发行后总股本为13,520万股，假设未认购，发行后实际控制人将持有47.25%的股份[42] - 若王飞雪、金建林、袁隽解除一致行动协议，公司实际控制人将变更为王飞雪及金建林，两人合计持有公司45.85%的股份[43] 其他 - 截至2024年9月30日，公司财务性投资金额为4959.00万元，占最近一期归属于母公司净资产的比例为6.06%[113] - 持续督导期间为本次向特定对象发行股票上市当年的剩余时间及以后2个完整会计年度[120] - 保荐机构为中航证券有限公司，办公地址在北京市朝阳区望京东园四区2号中航产融大厦32层，法定代表人为戚侠，保荐代表人为胡冰洋、范晓玥，电话为010 - 59562500，传真为010 - 59562531[123]

募集资金 - 本次发行拟募集资金66,188.56万元，投向5个项目[7] - 公司首次公开发行2000.00万股，募集资金总额为4.68亿元，净额为4.0816535108亿元[36] - 首次公开发行募集资金中4716.54万元用于补充流动资金[37] - 2022年4月公司将节余募集资金3712.28611万元永久补充流动资金[38] - 公司首次公开发行募集资金用于补充流动资金合计8428.83万元，占比约18.01%[38][41] 研发投入与资本化 - OSS平台、算力网络、数字家庭软件、上海研发项目研发投入分别为15,871.60万元、5,767.34万元、4,314.56万元、2,502.00万元[7] - OSS平台、算力网络、数字家庭软件项目资本化支出比例分别为99.29%、84.75%、84.37%[7] 设备购置 - 本次募投项目设备购置金额合计13,346万元，报告期末发行人机器设备等余额224.64万元[7] - OSS产品研发平台及自智网络关键应用项目拟购置3850.00万元软硬件设备，占总投资额14.05%[13] - 算力网络智能调度管理及运营系统项目拟购置7506.00万元软硬件设备，占总投资额44.06%[16] - 新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目拟购置955.00万元软硬件设备，占总投资额11.65%[18] 房产购置 - 本次募集资金拟用7,500万元用于上海研发项目房产购置[7] 项目收益 - OSS平台、算力网络、数字家庭软件项目预计内部收益率分别为16.13%、15.54%、19.45%[7] 财务指标 - 报告期各期末公司合并资产负债率分别为19.43%、18.18%、14.09%、13.49%[7] - 最近一期末公司交易性金融资产余额8,900万元，其他非流动资产余额12,196.88万元[7] 项目效益 - 2022 - 2026年各项目承诺效益合计分别为406万、4490万、8790万、8246万、8064万元，2022 - 2024年1 - 9月实际效益合计分别为2074.80万、5753.66万、 - 2668.4万元，截止2024年9月30日累计实现效益5160.05万元[32] - 2022 - 2023年公司前次募投项目除“企业平台化经营管理支撑系统”均已达到预计效益[34] - 2024年1 - 9月受经营业绩季节性波动影响，公司各项目实现效益与预计效益存在偏差[34] - 2022 - 2023年“企业平台化经营管理支撑系统”项目效益未达预期，原因包括非电信运营商市场情况不及预期、客户个性化要求高、产品竞争力弱推广进展不达预期[34][35] 新产品与新技术研发 - OSS产品研发平台及自智网络关键应用项目将对现有15个OSS产品进行升级[12] - 算力网络智能调度管理及运营系统项目在现有产品基础上升级并新增多项功能[15] - 新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目拟建设包括SDN软件等在内的平台和产品[17] 市场与客户 - OSS产品研发平台及自智网络关键应用项目主要应用于电信运营商OSS领域[12] - 算力网络智能调度管理及运营系统项目主要聚焦于算力网络领域[15] - 新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目主要应用于电信运营商数字家庭业务领域[17] - 三个募投项目主要客户均包含中国移动、中国联通、中国电信、广电等电信运营商[12][15][17] 用户数据 - 公司目前在上海拥有118名研发及办公人员[28] 新策略 - 公司于2024年新成立上海直真节点科技有限公司，推进算力网络战略布局[26] 前次募投情况 - 公司前次融资募集资金4.68亿元，部分前次募投项目2024年1 - 9月未达预计效益[7] - 前次募投项目存在项目调整及结余资金永久补充流动资金情况[8] - 前次募投项目补充流动资金比例未超30%，符合相关规定[38][41]

公司信息 - 证券代码为003007，简称为直真科技[1] 审核进展 - 近日收到深交所审核问询函[2] - 2024年12月21日披露审核问询函回复报告等公告文件[2] - 根据深交所意见对回复内容补充修订[3] 发行情况 - 向特定对象发行股票需深交所审核通过并经证监会同意注册方可实施[3] 公告时间 - 公告发布于2025年2月11日[5]

证券简称：直真科技 证券代码：003007 关于北京直真科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函之回复报告（修订稿） 保荐机构（主承销商） （江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层） 二〇二五年二月 关于北京直真科技股份有限公司的审核问询函之回复报告（修订稿） 深圳证券交易所： 贵所于 2024 年 12 月 2 日出具的《关于北京直真科技股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕120054 号）（以下简称"《审 核问询函》"）已收悉。北京直真科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、 "直真科技"）与中航证券有限公司（以下简称"保荐机构"或"保荐人"）、北京植 德律师事务所（以下简称"律师"）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"会计师"）等相关方对《审核问询函》所列问题进行了逐项核查，现回复如 下，请予审核。 如无特别说明，本回复报告使用的简称与《募集说明书》中的释义相同。 本回复报告中的字体代表以下含义： | 黑体（加粗） | 审核问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体 | 审核问询函 ...

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东大会由第五届董事会第十七次会议决定召开并召集[6] - 现场会议于2025年1月24日在北京市朝阳区召开，由董事长袁隽主持[7] - 网络投票时间为2025年1月24日[7] 投票情况 - 本次会议投票股东（代理人）167人，代表股份64,758,380股，占比63.6008%[9] - 《关于公司及子公司为郑州航空港项目提供履约担保的议案》总表决同意占比99.9048％[11] - 《关于公司为宁夏融智项目提供履约担保的议案》总表决同意占比99.9052％[12]

会议信息 - 现场会议于2025年1月24日14:00召开，地点在北京朝阳区[3][5] - 网络投票时间为2025年1月24日[3] - 公告发布于2025年1月25日[17] 投票情况 - 167人代表64,758,380股投票，占比63.6008%[9] - 两议案同意股数占出席有效表决权超99.9%[10][12] 律师意见 - 北京植德律所认为会议召集等合法有效[13]

2024年盈利预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为2400万元 - 3600万元，较上年同期下降53.76% - 69.18%[2][4] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为1800万元 - 2700万元，较上年同期增长23.73% - 85.60%[2][4] - 2024年基本每股收益预计盈利0.24元/股 - 0.35元/股，上年同期为0.76元/股[2] 2024年业务情况 - 2024年软件开发业务签署订单下滑，收入规模受影响，公司控制研发投入[4] - 算力战略业务中标多个项目，2024年未形成收入，后续年度逐步实现[4] 非经常性事项影响 - 2023年出售子公司股权确认投资收益5332.21万元，2024年无此类事项[5] - 2024年对长期股权投资、商誉计提减值1200万元 - 1700万元，减少净利润[5]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于1月24日14:00召开[1] - 股权登记日为2025年1月17日[2] - 议案需三分之二以上表决权通过[5] 投票信息 - 网络投票时间为2025年1月24日9:15 - 15:00[1][24][25] - 普通股投票代码为363007，简称为直真投票[21] 登记信息 - 现场登记时间为2025年1月18日9:00 - 11:30及14:00 - 16:00[7] - 电子邮件登记需1月18日16:00前发至pr@zznode.com[7] - 已填参会股东登记表1月18日16:00前提交[19] 其他信息 - 股东或代理人1月24日13:40前现场签到[9] - 会议联系人饶燕，电话010 - 62800055等[10] - 等额、差额选举票数计算方式[22]

会议信息 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年1月7日通讯召开[3] - 应出席董事9人，实际出席9人[3] 议案表决 - 多项议案表决结果均为9票同意，0票反对，0票弃权[5][6][10][13] 股东大会 - 公司决定于2025年1月24日召开2025年第一次临时股东大会[12] - 两履约担保议案需提交该股东大会审议[7][11] 公告时间 - 公告发布于2025年1月9日[16]