证券代码：003012 证券简称：东鹏控股 公告编号：2025-064 广东东鹏控股股份有限公司 关于追加使用部分自有资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东东鹏控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 25 日召开 第五届董事会第十九次会议和第五届监事会第十五次会议，审议通过了《关于追 加使用部分自有资金进行现金管理的议案》，为提高资金的使用效率，增加收益， 同意公司在确保不影响正常经营的前提下，在原有使用不超过人民币 20 亿元额 度闲置自有资金进行现金管理的基础上，追加使用不超过人民币 5 亿元闲置自有 资金进行现金管理，追加后公司及子公司使用自有资金进行现金管理的额度共计 不超过人民币 25 亿元，使用期限自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效； 在上述额度和期限范围内，资金可循环滚动使用，并授权公司经营管理层在额度 范围内行使相关决策权、签署相关合同文件。具体情况如下： 一、 原使用自有资金进行现金管理的情况概述 公司于 2025 年 4 月 17 日召开了第五届董事会第十五次会议和第五届 ...

证券代码：003012 证券简称：东鹏控股 公告编号：2025-066 广东东鹏控股股份有限公司 关于调整公司治理结构并修订《公司章程》、废止《监 事会议事规则》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2. 将"股东大会"调整为"股东会"； 3．将"总经理及其他高级管理人员"表述改为"高级管理人员"； 4．在第四章"股东和股东会"补充"第二节 控股股东和实际控制人"； 5．在第五章"董事和董事会"补充"第三节 独立董事""第四节 董事会 专门委员会"； 广东东鹏控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 25 日召 开第五届董事会第十九次会议，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司治理准则》《上市公司章程指 引》（〔2025〕6 号）、《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》， 深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所股票上市规则（2025 年修订）》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》等法律、法规和规范性文件的有 ...

财务表现 - 报告期内公司实现营业收入29.34亿元，同比下降5.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，同比增长3.85% [1] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [1]

关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 证券代码：003012 证券简称：东鹏控股 公告编号：2025-063 广东东鹏控股股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025年第一次临时股东大会。 2、会议召集人：公司董事会。公司第五届董事会第十九次会议于2025年8月25 日审议通过了《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开程序符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议时间：2025年9月12日（星期五）下午14:30。 （2）网络投票时间： 1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2025年9月12日的交 易时间，即9:15—9:25,9:30—11:30和13:00—15:00； 2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：互联网投票系统开始 投票的时间为2025年9月12日（现场股东大会召开当日）上午9:15，结束时间为2025 年9月12日（现 ...

会议情况 - 公司第五届监事会第十五次会议于2025年8月25日召开，出席监事占比100%[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告及摘要的议案》，表决同意占比100%[3][4] - 审议通过《关于2025年半年度计提信用减值准备及资产减值准备的议案》，表决同意占比100%[5][7] - 审议通过《关于追加使用部分自有资金进行现金管理的议案》，表决同意占比100%[8][9]

会议召开 - 公司第五届董事会第十九次会议于2025年8月25日召开，出席董事占比100%[2] - 决定于2025年9月12日召开2025年第一次临时股东大会[15] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要的议案》等多项议案表决同意票占比100%[4][8][10][12][14][16]

财务表现 - 2025年上半年营业收入29.34亿元 同比下降5.18% [1] - 同期净利润2.19亿元 同比增长3.85% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股且不以公积金转增股本 [1]

营业收入与利润 - 营业收入为29.34亿元人民币，同比下降5.18%[21] - 公司2025年上半年实现营业收入29.34亿元，其中瓷砖大零售渠道收入同比增长5.94%[28] - 营业收入同比下降5.18%至29.34亿元，上年同期为30.94亿元[64][66] - 营业总收入为29.34亿元人民币，同比下降5.2%[163] - 营业收入同比下降14.2%，从5.99亿元降至5.14亿元[166] 净利润与收益指标 - 归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元人民币，同比增长3.85%[21] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长5.56%[21] - 加权平均净资产收益率为2.90%，同比增长0.15个百分点[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.00亿元人民币，同比增长0.46%[21] - 公司归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，同比增长3.85%[28] - 净利润为2.18亿元人民币，同比增长4.3%[164] - 归属于母公司股东的净利润为2.19亿元人民币，同比增长3.8%[164] - 基本每股收益为0.19元，同比增长5.6%[164] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.37亿元人民币，同比增长92.99%[21] - 经营活动产生的现金流量净额提升至4.37亿元，同比增长92.99%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长92.99%至4.37亿元[64] - 经营活动现金流量净额同比增长93%，从2.26亿元增至4.37亿元[168] - 投资活动产生的现金流量净额改善52.58%，净流出1.73亿元[65] - 投资活动现金流量净额亏损收窄至1.73亿元，去年同期亏损3.64亿元[169] - 筹资活动现金流量净额亏损收窄至5.10亿元，去年同期亏损6.62亿元[169] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，从-46,280,521.21元改善至5,425,628.55元[172] 成本与费用 - 销售与管理费用率同比下降1.60个百分点[29] - 销售费用同比下降14.04%至3.10亿元[64] - 研发投入基本持平，同比增长0.10%至1.02亿元[64] - 研发费用为1.02亿元人民币，同比增长0.1%[163] - 销售费用同比下降19%，从4100万元降至3322万元[166] - 研发费用同比下降30%，从201万元降至141万元[166] - 营业总成本为26.29亿元人民币，同比下降5.8%[163] 业务线表现 - 瓷砖业务收入占比84.69%，收入同比下降3.64%至24.85亿元[66][68] - 洁具业务收入同比下降14.87%至3.72亿元，毛利率22.41%[66][68] - 无釉砖收入同比大幅下降61.32%至2811.9万元[66] - 公司高价值产品收入同比增长19.51%，新建店面133家，重装升级168家[29] - 工程业务规模收缩但毛利率获得提升[89] 地区表现 - 华南地区收入同比增长10.66%至10.41亿元，占比35.48%[66][69] 资产与负债变动 - 货币资金减少至28.02亿元，占总资产比例下降2.14个百分点至24.64%，主要因销售回款减少、分红、回购股份及偿还借款[71] - 应收账款增至9.22亿元，占总资产比例上升0.75个百分点至8.11%[71] - 固定资产增至36.56亿元，占总资产比例上升2.63个百分点至32.15%，主要因在建工程转固[71] - 在建工程减少至0.29亿元，占总资产比例下降2.24个百分点至0.26%，主要因转固[71] - 短期借款减少至1.68亿元，占总资产比例下降1.85个百分点至1.48%，主要因本期还款[72] - 长期借款增至1.72亿元，占总资产比例上升0.72个百分点至1.51%[72] - 货币资金减少至28.02亿元，较期初减少12.8%[154] - 交易性金融资产减少至5036万元，较期初下降45.1%[154] - 应收账款增至9.22亿元，较期初增长4.4%[154] - 存货减少至16.30亿元，较期初下降3.3%[154] - 短期借款大幅减少至1.68亿元，较期初下降58.0%[155] - 应付账款减少至8.79亿元，较期初下降27.2%[155] - 在建工程大幅减少至2947万元，较期初下降90.2%[155] - 长期借款增加至1.72亿元，较期初增长80.7%[156] - 未分配利润减少至37.71亿元，较期初下降1.6%[156] - 流动负债合计20.56亿元人民币，同比增长47.3%[160] - 非流动负债合计1.72亿元人民币，同比增长80.5%[160] - 负债合计22.28亿元人民币，同比增长49.4%[160] - 所有者权益合计46.58亿元人民币，同比下降7.8%[160] 减值与损失 - 资产减值损失达9067.95万元，占利润总额36.57%[70] - 因房地产客户应收款项减值计提信用减值准备[90] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中委托他人投资或管理资产的损益为997.13万元[25] - 计入当期损益的政府补助为658.54万元[25] - 非流动性资产处置损益为42.16万元[25] - 非经常性损益合计为1819.41万元[25] - 交易性金融资产公允价值变动收益6.68万元，期末账面价值降至5036.19万元[74][78] 子公司表现 - 子公司清远纳福娜净利润8712.77万元，丰城东鹏净利润5902.88万元，重庆东鹏净利润7051.94万元[83] 行业与市场环境 - 国内生产总值同比增长5.3%[41] - 全国房地产开发投资同比下降11.2%[41] - 房屋施工面积同比下滑9.1%[41] - 房屋新开工面积同比下滑20.0%[41] - 房屋竣工面积同比下滑14.8%[41] - 新建商品房销售面积下降3.5%[41] - 30个重点城市新房和二手房合计成交同比增长8%[41] - 全国新开工改造城镇老旧小区1.65万个[41] - 二手房成交套数增长12%[41] - 新房成交套数增长2%[41] - 原材料和能源价格持续高位运行对公司经营造成较大压力[88] 公司技术与资质 - 公司拥有40余条瓷砖和卫浴先进生产线[53] - 公司及控股子公司累计获得专利2505项，其中有效专利1300项（发明专利418项）[56] - 公司参与起草146项瓷砖及洁具产品国家标准[56] - 公司智能马桶产品具备36dB轻音冲水技术[59] - 公司在全国建有八大瓷砖和卫浴生产基地[53] - 公司产品应用于北京奥运会、冬奥会场馆及港珠澳大桥等地标建筑[50] 公司荣誉与认证 - 公司连续十七届入选中国品牌价值500强[50][57] - 公司是建陶行业唯一入选工信部绿色供应链管理企业[54][60] - 公司荣获第七届广东省政府质量奖[50] - 公司2025年作为特别项目支持者参与威尼斯双年展[57] - 公司获万得（Wind）ESG评级AA级，为行业最高[102] 绿色制造与可持续发展 - 通过光伏发电等五大行为推进绿色制造[87] - 公司光伏装机总量达71.56兆瓦，重庆基地新增装机17.78兆瓦，新增装机量增长33.06%[103] - 公司通过技改实现能源及碳排放下降3%[103] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为6家[100] - 公司未发生重大环境污染事故[100] 公司战略与投资 - 在海南设立子公司发展境内外贸易[87] - 报告期投资额1.11亿元，较上年同期下降28.57%[76] - 新设立控股子公司广东丽适家居建材有限公司，注册资本588.24万元，公司持股51%[134] - 全资子公司深圳东鹏陶瓷有限公司新增住宅室内装饰装修经营资质[135] 分红与股东回报 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 半年度不进行现金分红或转增股本[95] 股权激励与股份变动 - 2022年股票期权激励计划注销800.70万份期权[96] - 2024年股票期权激励计划注销859.50万份期权[97] - 2024年股票期权行权价格从6.70元/股调整为6.45元/股[98] - 向8名激励对象授予195.00万份预留股票期权[98] - 公司股份回购计划总金额不低于10,000万元且不超过20,000万元，回购价格上限为9.08元/股[132] - 截至2025年6月30日累计回购股份15,666,500股，占总股本1.35%，成交总金额95,287,091元[132][140] - 公司注销回购股份16,018,842股，总股本由1,173,000,000股变更为1,156,981,158股[133] - 有限售条件股份期末数量为12,470,902股，占总股本比例由1.05%增至1.08%[138] - 无限售条件股份减少374,722股至1,144,510,256股，占比由98.95%降至98.92%[138] - 离任高管张兄才限售股增加374,997股至1,499,988股[141] - 股份变动原因为高管职务变动及限售股解除限售[139] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为27,782户[143] - 宁波利坚创业投资合伙企业持股比例为30.28%，持股数量为350,379,778股[143] - 佛山华盛昌陶瓷有限公司持股比例为14.00%，持股数量为162,000,000股[143] - 宁波市鸿益升股权投资合伙企业持股比例为11.71%，持股数量为135,482,100股[143] - 北京红杉坤德投资管理中心持股比例为2.57%，持股数量为29,699,527股，报告期内减持5,592,840股[143] - HSG Growth I Holdco B, Ltd.持股比例为2.43%，持股数量为28,149,483股，报告期内减持5,784,260股[143] - 香港中央结算有限公司持股比例为2.02%，持股数量为23,398,653股，报告期内增持12,750,202股[143] - 宁波客喜徕投资合伙企业持股比例为1.71%，持股数量为19,804,200股，报告期内减持3,566,600股[143] - 广东裕和商贸有限公司持股比例为1.56%，持股数量为18,000,000股[143] - 公司回购专户持股数量为33,867,664股，占总股本比例为2.93%[144] - 公司于2020年10月发行A股143,000,000股并在深交所上市[190] - 宁波利坚创业投资合伙企业持有公司30.28%股份为母公司[190] - 公司最终控制人为何新明与何颖[190] 担保情况 - 报告期内公司对外担保额度合计为0元[126] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0元[126] - 报告期末已审批对外担保额度合计为0元[126] - 报告期末实际对外担保余额合计为0元[126] - 对重庆石湾东鹏陶瓷担保金额70,000万元，担保额度15,864.88万元[127] - 对佛山东鹏陶瓷发展担保金额65,000万元，担保额度19,744.58万元[127] - 对清远纳福娜陶瓷担保金额80,000万元，担保额度13,691.5万元[127] - 对丰城市东鹏陶瓷担保金额70,000万元，担保额度10,041.33万元[127] - 对东鹏整装卫浴担保金额50,000万元，担保额度12,092.81万元[127] - 对佛山东鹏洁具担保金额10,000万元，担保额度2,025.51万元[127] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为80,718.08万元[128] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为82,073.27万元[128] - 实际担保总额占公司净资产的比例为10.95%[128] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为555,000万元[128] - 报告期末已审批的担保额度合计为555,000万元[128] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为0万元[128] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为0万元[128] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0万元[128] - 上述三项担保金额合计（D+E+F）为0万元[129] 委托理财与投资 - 公司存在委托理财业务[130] - 委托理财发生额为707,528.6万元，未到期余额为5,010.78万元，无逾期未收回金额[131] 诉讼与仲裁 - 公司未决诉讼（仲裁）涉案总金额为92,735.5万元[112] 社会责任与捐赠 - 公司捐赠30万元资金及资源支持乡村绿化建设[104] 财务报告与审计 - 公司半年度财务报告未经审计[109] - 公司财务报表批准日期为2025年8月25日[191] 重要会计政策与标准 - 单项计提坏账重要应收款项标准为金额超过30,000,000元[199] - 重要应付款项标准为单项金额超过10,000,000元[199] - 重要投资活动现金流量标准为超过资产总额2%[199] - 重要非全资子公司标准为收入或资产超过合并总额2%[199] - 重要联营企业标准为长期股权投资账面价值超过50,000,000元[199] - 重要联营企业标准为权益法下年度投资损益绝对值超过20,000,000元[199]

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但针对细分领域和个股给出积极看法[2][6][7] 核心观点 - 建材行业存在"抱团"科技产业链（如电子布）和"切换"至传统基建复苏两条主线[2] - 电子布受益AI算力需求爆发 低介电产品（Q布）量产预期提前 头部企业产能扩张明确[3][4][7] - 西部基建（新疆西藏）主题升温 雅下水电开工和新藏铁路公司成立（注册资本950亿）提升需求置信度[11][12][31] - 消费建材基本面进入右侧 地产销售和开工数据筑底 Q3起营收同比企稳改善预期增强[13][14][24] - 水泥行业反内卷政策（限制超产）和治理改善是关键 旺季提价但需关注政策执行力度[15][29][30] - 光伏玻璃库存下降价格稳中偏强 行业平均现金亏损推动冷修加速[48] - 玻纤粗纱产销分化 电子布保持景气 高端低介电产品紧缺[51][52] 细分领域总结 电子布与AI产业链 - 中材科技H1特种布销量895万米 Q2近600万米环比提速[3] - Q布量产预期提前 年底核心企业产能有望提升至20万米/月[3] - 低介电布迭代路径明确 M9级别交换机采用Q布带动需求[3][52] - 中国巨石D/E系列薄布价格强势 旺季可能提价[7] 西部基建主题 - 新疆西藏水泥格局优 价格全国最高 中央工程聚集[11][31] - 中吉乌铁路、川藏铁路、新藏铁路等确定性项目催化需求[12][32] - 青松建化、西藏天路、华新水泥等地域标的受益[12][32] 消费建材 - 防水行业东方雨虹、科顺股份、北新建材同步提价 盈利底部确认[24] - 三棵树中报降费改善盈利逻辑兑现[24] - 兔宝宝2025年预期净利7.5亿 PE12倍 现金流和分红领先[25] - 北新建材2025年预期净利45亿 PE11倍 防水和涂料业务进取[26] 水泥行业 - 全国水泥价格周环比上涨0.7% 长三角提价10-30元/吨[32][58] - 海螺水泥Q1销量5873万吨同比+5.06% 吨毛利65元/吨同比+12元[38] - 华新水泥H1扣非净利10.61-10.95亿同比+56%-61% Q2汇兑转正[38] - 天山股份Q2扣非净利3.5-6.5亿同比扭亏[39] 玻璃行业 - 浮法玻璃均价1205.78元/吨周环比下跌29.88元 库存5636万重量箱[40][64] - 环保标准提升可能加速冷修 行业现金亏损加剧[41][42] - 信义玻璃H1收入98.21亿同比-9.7% 净利10.13亿同比-59.6% 汽车玻璃毛利率54.5%[43] 光伏玻璃 - 2.0mm镀膜面板价格11元/平方米环比上涨0-0.5元 库存天数24.02天环比降5.15%[48] - 行业现金亏损推动冷修 海外价格高于国内3元/平[48] 玻纤与碳纤维 - 粗纱价格3100-3700元/吨维稳 电子纱G75报价8300-9200元/吨[66] - 碳纤维风电需求环比修复 原丝价格维稳[56] 个股逻辑 - 再升科技收购迈科隆打通VIP板全产业链 预计26年渗透率40% 增量盈利1.08亿[17][18] - 濮耐股份活性氧化镁获格林美50万吨采购协议 25年末产能达17万吨[20] - 悍高集团定位性价比优势 渠道让利推动高周转 2025-2026预期净利6.5亿/7.5亿[22][23]

行业投资评级 - AI材料行情持续扩散，传统建材进入提价旺季，行业整体呈现结构性景气 [1][2] - 消费建材基本面在25H2进入右侧，地产链盈利修复预期增强 [3][24] - 水泥行业旺季前夕长三角率先提价，新疆西藏基建需求催化确定性高 [30][31] 核心观点 AI材料产业链 - 交换机用M9量产预期提前，Q布需求确定性提升，年底核心企业产能有望达20万米/月 [2] - GB200/GB300机柜排产预期上修，带动低介电布1/2代产品26年需求增长 [2] - AI产业链多环节景气交叉验证，低介电布迭代路径明确，全产品布局企业优势显著 [52][22] 消费建材 - 北京地产政策优化（五环外不限购、公积金贷款额度提升），消费建材营收基数走低+价格战缓和推动Q3企稳 [10][24] - 防水行业首次集体提价（东方雨虹/科顺股份/北新建材），行业盈利能力底部确认 [25] - 三棵树降费逻辑兑现，伟星新材零售管理优异，兔宝宝现金流与分红领跑 [26][27] 水泥与基建 - 新疆西藏基建需求内生性强（中吉乌铁路/川藏铁路等），水泥区域高价+竞争格局优 [8][31] - 华北9月庆典减产超预期（河南/山东自律错峰20天），供给先于需求收缩支撑价格 [12][32] - 长三角水泥提价30元/吨，煤炭成本上升+错峰生产推动稳中趋强 [33][58] 玻璃与玻纤 - 浮法玻璃价格磨底（1235元/吨），环保标准提升或加速冷修 [41][42] - 光伏玻璃库存下降至25.32天，行业现金亏损下冷修提速，海外溢价3元/平 [49] - 玻纤粗纱产销分化，电子布保持景气（G75报价8300-9200元/吨），低介电布结构性紧缺 [51][53] 结构性机会 - 再升科技VIP板全产业链布局，冰箱能效新标带动26年渗透率40-50%，增量利润1.08亿元 [14][15] - 濮耐股份氧化镁订单明确（格林美50万吨采购），耐材业务底部修复 [17][18] - 悍高集团渠道改革+自动化生产，25年预期净利润6.5亿元 [19][20] 细分行业总结 水泥 - 全国均价环比涨0.2%，重庆/新疆提价10-30元/吨，库容比70% [58][63] - 海螺水泥吨毛利65元（同比+12元），华新水泥25H1扣非净利同比+56%-61% [39][40] 玻璃 - 浮法库存5608万重箱（环比+2.15%），信义玻璃汽车玻璃毛利率54.5% [44][65] - 光伏玻璃2.0mm面板价10.5-11元/平，旗滨集团浮法单箱盈利3-4元 [45][49] 玻纤与碳纤维 - 中国巨石25Q2粗纱单吨净利超900元，电子布单平盈利0.6元/米 [54] - 碳纤维T300/12K价格95元/kg，风电需求环比修复 [56] 数据跟踪 - 动力煤价703元/吨（同比-16%），纯碱华东重质价1320元/吨（同比-14.8%） [81] - 全国浮法玻璃库存天数27.71天，光伏玻璃库存环比降5.98% [65][49]