会议安排 - 公司2025年7月23日发召开第二届董事会第三十四次会议通知[1] - 会议于2025年7月30日在公司会议室以现场和视频结合方式召开[1] 会议情况 - 本届董事会现有董事11人，实际出席11人[1] - 会议审议通过《关于调整公司董事会专门委员会委员的议案》[2] - 该议案表决有效票11票，同意票11票，反对弃权均0票[2]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价54.44元，单日上涨1.53%，换手率1.34%，成交量4.56万手，成交金额2.47亿元 [1] - 主力资金净流入1091.78万元（占成交额4.42%），其中超大单净流入250.04万元（1.01%），大单净流入841.74万元（3.41%） [1] - 中单资金净流出322.56万元（1.31%），小单资金净流出1414.34万元（5.73%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入6.14亿元，同比增长12.01%，归属净利润1.23亿元，同比增长48.81% [1] - 扣非净利润1.14亿元，同比增长68.76%，流动比率5.724，速动比率4.995，资产负债率16.21% [1] 公司基本信息 - 河北中瓷电子科技股份有限公司成立于2009年，位于石家庄市，从事非金属矿物制品业 [1] - 注册资本45105.2859万元人民币，实缴资本33041.6163万元人民币，法定代表人卜爱民 [1] 企业经营活动 - 对外投资2家企业，参与招投标项目508次 [2] - 拥有商标信息8条，专利信息197条，行政许可14个 [2]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 报告的核心观点 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，有望带动相关建材需求，改善建材行业基本面 [3] - 《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达30%，预计加快节能降碳与能用设备迭代更新 [3] - “对等关税”有望利好海外有生产基地的玻纤龙头提价，巩固盈利优势 [3] - “一致性评价 + 集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升 [3] 各目录总结 市场行情每周回顾 - 本周（2025年7月21日至7月25日）建材板块上涨8.20%，跑赢沪深300指数6.51pct；近三个月建材板块上涨16.12%，跑赢6.66pct；近一年上涨28.09%，跑赢7.04pct [4][13] - 细分板块涨多跌少，水泥制造涨幅最大，个股方面涨多跌少 [16][18] - 本周PE为29.88倍，位列A股全行业倒数第17位；PB为1.28倍，位列A股全行业倒数第7位 [20] 水泥板块 - 截至7月25日，全国P.O42.5散装水泥平均价275.19元/吨，环比下跌2.02%，各地区价格走势分化；熟料库容比69.07%，环比上升1.83pct [6][25] - 截至7月25日，上海港动力煤到港价（5500卡，含税）670元/吨，周环比上涨1.52% [55] - 本周全国水泥煤炭价差环比下跌3.58%，各地区有不同程度下跌 [66] 玻璃板块 - 浮法玻璃：截至7月25日，现货价1255.79元/吨，环比上涨3.41%；期货结算价1344元/吨，环比上涨22.74%；全国库存5334万重量箱，环比减少225万重量箱，降幅4.05% [78][80] - 光伏玻璃：截至7月25日，全国3.2mm镀膜光伏玻璃均价115.63元/重量箱，环比下跌0.39元/重量箱，跌幅0.34% [85] - 主要原材料：截至7月25日，重质纯碱现货均价1364元/吨，环比上涨7.79%，期货结算价1431元/吨，环比上涨16.72%，库存环比下降2.15%，开工率环比下降1.08pct；石油焦均价3519.43元/吨，环比上涨3.46%；重油均价4950元/吨，环比下跌0.25%；工业天然气价格3.69元/立方米，环比持平 [87][93] - 盈利能力：截至7月24日，浮法玻璃-纯碱-石油焦价差16.02元/重量箱，环比上涨8.75%；玻璃-纯碱-重油价差10.23元/重量箱，环比上涨26.60%；玻璃-纯碱-天然气价差11.26元/重量箱，环比上涨21.57%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差63.72元/重量箱，环比上涨0.55% [100][103] 玻璃纤维板块 - 无碱粗纱市场报价稳中小降，成交分化，大厂以风电及高端产品出货为主，中小厂产销受产品结构限制，后期不排除部分企业降价吸单 [108] - 电子纱市场价格趋稳，G75报价8800 - 9200元/吨，7628电子布报价3.8 - 4.2元/米 [109] 消费建材板块 - 截至7月25日，原油价格71.02美元/桶，周环比下跌0.43%；沥青价格4570元/吨，周环比持平；丙烯酸价格6500元/吨，周环比下跌1.14%；钛白粉价格13000元/吨，周环比下跌0.38% [6] 各板块上市企业估值跟踪 - 水泥板块：青松建化、塔牌集团等多家企业给出总市值、归母净利润、PE、PB等估值数据 [74] - 玻璃板块：福莱特、南玻A等企业给出相关估值数据 [107] - 玻纤板块：山东玻纤、长海股份等企业给出相关估值数据 [118] - 消费建材板块：东方雨虹、科顺股份等企业给出相关估值数据 [124]

资金使用 - 公司获股东大会批准可使用不超18.3亿元闲置募集资金进行现金管理[1] - 公司用6000万元闲置募集资金购买中信银行结构性存款产品[2] 产品信息 - 中信银行产品起息日为2025年7月26日，到期日为2025年8月28日[2] 风险控制 - 公司使用闲置募集资金现金管理不影响项目建设和主营业务发展[4] - 公司投资虽为低风险品种，但受市场波动影响，实际收益不可预期[5] - 公司将遵守审慎原则，选择低风险投资品种[5] - 财务部会跟踪理财产品，发现风险及时控制[5] - 监事会、独立董事可监督检查资金使用情况[5] 过往记录 - 截至公告披露日，公司近十二个月有多笔闲置募集资金现金管理记录，如建行2000万元获收益4.65万元等[6] - 列举多笔不同银行不同时间段存款的金额、收益及收益率情况[9][10][11][12][13][14]

资金使用 - 公司获股东大会同意用不超18.3亿元闲置募集资金现金管理[1] - 公司用8000万元闲置募集资金买理财产品，赎回本金8000万元，收益11.12万元[2] 投资收益 - 2024.5.31 - 2024.8.6，公司在建设银行石家庄新华支行投资2000万元，收益4.65万元[4] - 2024.6.11 - 2024.9.10，公司在中国银行石家庄市区西支行投资2450万元，收益7.33万元[4] - 2024.6.11 - 2024.9.12，公司在中国银行石家庄市区西支行投资2550万元，收益21.13万元[4] - 2024.7.2 - 2025.1.6，公司在中国银行石家庄市区西支行投资32400万元，收益513.08万元[4] - 2024.7.2 - 2025.1.8，公司在中国银行石家庄市区西支行投资32600万元，收益254.55万元[4] - 2024.7.3 - 2024.10.10，公司在中信银行石家庄分行投资8000万元，收益45.57万元[4] - 2024.7.3 - 2024.12.31，公司在中信银行石家庄分行投资12000万元，收益124.96万元[5] - 2024.7.9 - 2024.7.29，公司在中国银行石家庄市区西支行投资9500万元，收益6.25万元[5] - 中国银行石家庄市合西支行2024.7.11 - 2024.8.12的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为46,000，收益为48.39[6] - 中国银行石家庄市合西支行2024.7.11 - 2024.8.14的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为44,000，收益为125.11[6] - 中国银行石家庄市合西支行2024.7.15 - 2025.1.22的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为4,500，收益为30.61[6] - 中信银行石家庄分行2024.10.15 - 2024.11.14的共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款18104期金额为5,000，收益为9.49[6] - 中国银行石家庄市合西支行2024.12.30 - 2025.6.25的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为2,550，收益为35.86[7] - 中国银行石家庄市合西支行2025.1.9 - 2025.4.7的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为24,000，收益为165.49[7] - 中信银行石家庄分行2025.2.21 - 2025.3.27的共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款20938期金额为10,000，收益为22.82[8] - 中信银行石家庄分行2025.4.3 - 2025.5.9的共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A01203期金额为10,000，收益为19.73[8] - 中国银行石家庄市合西支行2025.4.8 - 2025.5.12的人民币结构性存款金额为7,000，收益为21.44[8] - 中国银行石家庄市合西支行2025.2.19 - 2025.3.24的挂钩型结构性存款（机构客户）金额为8,000，收益为6.15[8] - 中国银行石家庄市盈西支行2025.4.8 - 2025.5.14的8000元人民币结构性存款收益为6.71[9] - 中国银行石家庄市盈西支行2025.4.8 - 2025.5.12的11000元人民币结构性存款收益为33.69[9] - 中信银行石家庄分行2025.4.19 - 2025.5.15的10000元共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款收益为16.74[9] - 中国银行石家庄市盈西支行2025.6.3 - 2025.7.3的7000元人民币结构性存款收益为15.82[10] - 中信银行石家庄分行2025.6.25 - 2025.7.24的8000元共赢智信利率挂钩人民币结构性存款收益为11.12[11] 投资风险 - 中国银行石家庄市盈西支行多笔人民币结构性存款未达保本条件[11][12] 公告文件 - 公告备查文件为中信银行电子回单[13]

股东减持计划完成情况 - 股东中电基金通过集中竞价交易方式减持833,500股 占公司总股本0.18% [2] - 减持价格区间为55.06元/股至58.30元/股 [2] - 减持后持股数量从24,096,593股降至23,263,093股 持股比例从5.34%降至5.16% [2] 减持股份来源与合规性 - 减持股份来源于首次公开发行前持有的股份及资本公积金转增股份 [2] - 实际减持数量未超过原计划披露的拟减持数量 [3] - 减持行为符合《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法规要求 [2][3] 减持计划实施时间 - 减持计划于2025年4月22日至2025年7月22日期间实施 [1][2] - 原减持预披露公告于2025年3月29日披露（公告编号2025-015） [1]

减持计划 - 中电基金2025年4月22日 - 7月22日拟减持不超451.0529万股，不超总股本1%[2] - 集中竞价交易减持均价56.0712元/股，减持股数833,500股，占总股本0.18%[4] - 减持价格区间为55.06 - 58.30元/股[4] 持股情况 - 减持前中电基金持股24,096,593股，占比5.34%[5] - 减持后持股23,263,093股，占比5.16%[5] 其他说明 - 减持来源为首次公开发行前股份及资本公积金转增股份[4] - 减持不导致控制权变更，不影响持续经营[6] - 减持计划合规，未超拟减持数量，无不得减持情形[6][7][8]

股东大会基本信息 - 河北中瓷电子科技股份有限公司将于2025年7月30日14:30-16:00召开2025年第二次临时股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行 具体时间为2025年7月30日交易时间 [1][4] - 股权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的股东有权参与投票 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于选举孙威先生为公司第二届董事会独立董事的议案》 该议案为累积投票提案 [2] - 议案已经2025年7月14日召开的公司第二届董事会第三十三次会议审议通过 [2] - 公司将对中小投资者（单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东及公司董事、监事、高级管理人员以外的其他股东）的表决单独计票 [2] 会议登记方式 - 自然人股东需持本人身份证、股东账户卡、持股凭证等办理登记手续 [3] - 法人股东需持营业执照复印件（加盖公章）、单位持股凭证、股东账户卡、法定代表人身份证明书或授权委托书和出席人身份证原件办理登记 [3] - 异地股东可采用信函、电子邮件或传真方式登记 登记截止前收到有效 [4] - 联系人王丹 联系电话0311-83933981 传真0311-83933956 联系地址石家庄市鹿泉经济开发区昌盛大街21号信息产业园A3厂房 [4] 网络投票操作流程 - 普通股投票代码为"363031" 投票简称为"中瓷投票" [4] - 通过深交所交易系统投票时间为2025年7月30日交易时间 [5] - 通过互联网投票系统投票时间为2025年7月30日9:15-15:00 需办理深交所数字证书或投资者服务密码身份认证 [5]

股东大会信息 - 公司将于2025年7月30日召开2025年第二次临时股东大会[1] - 网络投票时间为2025年7月30日9:15 - 15:00[12][13] - 现场会议时间为2025年7月30日14:30 - 16:00[2] 股权与登记信息 - 股权登记日为2025年7月24日[3] - 登记时间为2025年7月24日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[5] 议案与投票信息 - 审议《关于选举公司第二届董事会独立董事的议案》，应选1人[4] - 普通股投票代码为“363031”，投票简称为“中瓷投票”[11] 其他信息 - 授权委托有效期限自签署日至本次股东大会结束[16] - 中小投资者指特定范围外的其他股东[4] - 会议采用现场与网络投票结合方式，以第一次有效投票结果为准[2][3]

华侨城A股份增持计划 - 华侨城集团计划6个月内增持华侨城A股份，金额不低于1.11亿元且不超过2.2亿元，资金来源为自有或自筹资金 [1] - 华侨城集团当前持股比例为48.78%，共计3,920,562,506股A股股份 [1] - 增持方式包括集中竞价交易和大宗交易 [1] 诚意药业员工持股计划 - 员工持股计划覆盖对象不超过228人，包括董事、高管、中高层管理人员及核心骨干 [1] - 计划募集资金总额不超过4828.64万元，受让价格为5.02元/股，拟持股不超过962万股（占总股本2.94%） [1] - 考核目标设定为2025-2027年营收增长率30%/55%/85%，扣非净利润增长率35%/65%/100%，解锁比例分别为40%/30%/30% [2] 高管拟减持公司名单 - 金证股份拟减持2880万股（占比3.04%），套现约5.68亿元 [3] - 盐津铺子拟减持555.27万股（占比2.04%），套现约4.16亿元 [3] - 中润光学拟减持49.46万股（占比0.56%），套现约1550.57万元 [3] - 工大高科拟减持30万股（占比0.3424%），套现约538.8万元 [3] - 百傲化学拟减持43万股（占比0.0609%），套现约873.81万元 [3] 实际控制人/控股股东拟减持公司名单 - 英诺激光拟减持383.64万股（占比2.53%），套现约1.14亿元 [4] - 远信工业拟减持126.49万股（占比1.53%），套现约3742.82万元 [4] - 亿联网络拟减持180万股（占比0.14%），套现约6188.4万元 [4] 重要股东拟减持公司名单 - 德福科技拟减持2546.33万股（占比4.04%），套现约6.24亿元 [5] - 宏和科技拟减持3518.91万股（占比4.00%），套现约7.39亿元 [5] - 摩恩电气拟减持1317.6万股（占比3.00%），套现约9434.02万元 [6] - 实丰文化拟减持504万股（占比3.00%），套现约9485.28万元 [6] - 时空科技拟减持297.75万股（占比3.00%），套现约5791.33万元 [6] - 捷安高科拟减持606.15万股（占比2.9996%），套现约6655.53万元 [6] - 致欧科技拟减持1202.53万股（占比2.9884%），套现约2.19亿元 [6] - 迪普科技拟减持1500万股（占比2.34%），套现约2.57亿元 [6] - 杭钢股份拟减持6754.38万股（占比2.00%），套现约6.19亿元 [6] - 其他公司减持比例均低于2%，套现规模从2743.78万元至9630.31万元不等 [6] 启动减持程序的公司名单 - 振邦智能、运机集团、云天励飞等22家公司自7月15日起启动减持程序 [7][8]