文章核心观点 - 中瓷电子作为电子陶瓷行业领跑者，2024年着力发展主营业务与创新核心技术，2025年经营持续稳健增长，在行业有重要影响力且估值有望提振 [1][2] 公司经营情况 - 2024年公司着力主营业务发展和核心技术创新，加强研发能力、提高产品质量、提升生产效率，积极开拓新市场、扩展新产品，扣非净利同比近60%增长 [1] - 2025年1 - 3月，公司营收6.14亿元，同比增长12.01%；净利润同比增长48.81%至1.23亿元；扣非净利同比大幅增长68.76%至1.14亿元 [1] 公司业务与地位 - 公司是拥有氮化镓通信基站射频芯片与器件、碳化硅功率模块及其应用、电子陶瓷等核心业务能力的高科技企业，业务涵盖第三代半导体器件及模块，电子陶瓷材料及元件两大方面 [1] - 公司电子陶瓷市场份额居国内行业前列，是国内能与国际知名企业竞争的少数陶瓷外壳系列产品厂商之一，是我国电子陶瓷外壳主要代表企业 [1][2] - 公司是国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业、工信部第八批制造业单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业，在国内电子陶瓷行业有重要影响力 [2] 公司发展前景 - 浙商证券研报指出公司深耕国产自主可控核心赛道，精密陶瓷零部件实现批量供货，解决“卡脖子”问题，估值有望提振，首次覆盖给予“买入”评级 [2]

财务表现 - 2024年营收26.48亿元，同比下降1.01% [1] - 2024年净利润5.39亿元，同比增长10.04% [1] - 拟每10股派发现金红利4.2元（含税） [1] 主营业务与技术优势 - 第三代半导体器件及模块是核心业务之一，子公司博威公司在氮化镓通信基站射频芯片及器件领域市场占有率国内第一 [1] - 氮化镓产品主要用于5G通信基站及点对点通信设备，技术质量达到国内领先、国际先进水平 [1] - 子公司国联万众碳化硅功率系列产品在技术参数、制造成本方面具有竞争优势，中低压产品应用于新能源汽车、工业电源等领域，高压产品瞄准智能电网、轨道交通等领域 [1] 产品线与市场应用 - 电子陶瓷系列产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、氮化铝陶瓷基板等，应用于光通信、无线通信、消费电子、汽车电子等广泛领域 [2] - 公司是国内光通信器件陶瓷外壳领域的开创者，已成为国内规模最大的高端电子陶瓷外壳制造商 [2] 未来发展计划 - 2025年将加强募集资金管理，推进氮化镓微波产品精密制造生产线、第三代半导体工艺及封测平台等四个重点项目建设 [2]

股东大会安排 - 公司将于2025年5月15日召开2024年年度股东大会，采用现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议地点为河北省石家庄市鹿泉经济开发区昌盛大街21号 [4][5][6][7] - 股权登记日为2025年5月9日，股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与表决，投票代码为"363031"，简称"中瓷投票" [9][17][18][21][22] - 会议将审议包括2024年度财务决算报告、利润分配预案、募集资金使用等16项议案，其中议案6和8涉及关联交易需回避表决 [10][11][29][32][33] 财务数据披露 - 2024年公司资产总额75.91亿元，归母净资产60.34亿元，全年营收26.48亿元，净利润6.13亿元，审计机构出具标准无保留意见 [29] - 利润分配预案拟每10股派发现金红利4.20元（含税），总分红金额约1.89亿元，另提取未分配利润的30%作为任意盈余公积 [32][33] - 2025年计划向银行申请不超过7亿元综合授信额度，用于流动资金贷款、银行承兑汇票等业务 [56] 募集资金管理 - 截至2024年底，首次公开发行募集资金余额为3.73亿元，存放于中信银行、建行专户，并签订三方监管协议 [68][69] - 拟使用不超过18.3亿元闲置募集资金进行现金管理，购买银行保本型约定存款，期限12个月 [48] - 部分募集资金投资项目将延期，但未改变实施主体或投资规模，已履行必要审批程序 [54][55] 公司治理动态 - 监事会全票通过2024年度工作报告、内部控制审计报告等19项议案，均将提交股东大会审议 [28][35][36][37] - 重大资产重组标的石家庄高新区分公司、博威集成电路等均完成2024年业绩承诺 [61] - 2025年一季度报告已编制完成，具体内容详见巨潮资讯网 [63]

河北中瓷电子科技股份有限公司 关于北京国联万众半导体科技有限公司 2024 年度重大资产重组业绩承诺实现情 况说明的审核报告 大华核字[2025]0011002163 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 河北中瓷电子科技股份有限公司 关于北京国联万众半导体科技有限公司 2024 年度重大资产 重组业绩承诺实现情况说明的审核报告 目 录 页 次 一、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于北京国 联万众半导体科技有限公司 2024 年度重大资 产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告 1-2 二、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于北京国 联万众半导体科技有限公司 2024 年度重大资 产重组业绩承诺实现情况说明 1-2 情 况 说 明 的 审 核 报 告 大华核字[2025]0011002163 号 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (1 ...

中航证券有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况专项核查报告 中航证券有限公司（以下简称"中航证券"或"独立财务顾问"）作为河北 中瓷电子科技股份有限公司（以下简称"中瓷电子"或"上市公司"或"公司"） 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问（以下简称"本独 立财务顾问"），根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财 务顾问业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，对上市公司 2024 年度 募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1519 号文《关于同意河北中瓷电 子科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》的批复，同 意中瓷电子发行股份募集配套资金不超过 25.00 亿元的注册申请。中瓷电子向中 国国有企业结构调整基金二期股份有限公司等 7 名特定投资者定向发行人民币 普通股（A 股）29 ...

中信证券股份有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 2024 年度业绩承诺完成情况的核查意见 独立财务顾问 二〇二五年四月 释义 本核查意见中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义： | 本核查意见 | 指 | 《中信证券股份有限公司关于河北中瓷电子科技股份有限公 2024 年 | | --- | --- | --- | | | | 司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 | | | | 度业绩承诺完成情况的核查意见》 | | 公司/本公司/上市公 | 指 | 河北中瓷电子科技股份有限公司 | | 司/中瓷电子 | | | | 中国电科十三所 | 指 | 中国电子科技集团公司第十三研究所，又名中国电科产业基 | | | | 础研究院 | | 博威公司 | 指 | 河北博威集成电路有限公司 | | 中瓷电子分公司 | 指 | 氮化镓通信基站射频芯片业务资产及负债，已更名为"河北 | | | | 中瓷电子科技股份有限公司石家庄高新区分公司" | | 国联万众 | 指 | 北京国联万众半导体科技有限公司 | | 标的资产 | 指 | 博威公司 73.00 ...

河北中瓷电子科技股份有限公司 关于河北博威集成电路有限公司 2024 年度重大资产重组业绩承诺实现情况说 明的审核报告 大华核字[2025]0011002165 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 河北中瓷电子科技股份有限公司 关于河北博威集成电路有限公司 2024 年度重大资产重组业 绩承诺实现情况说明的审核报告 目 录 页 次 一、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于河北博 威集成电路有限公司 2024 年度重大资产重组 业绩承诺实现情况说明的审核报告 1-2 二、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于河北博 威集成电路有限公司 2024 年度重大资产重组 业绩承诺实现情况说明 1-2 一、管理层的责任 河 北 中 瓷 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 河 北 博 威 集 成 电 路 有 限 公 司 202 4 年 度 重 大 资 产 重 组 业 绩 承 诺 实 现 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 ...

中航证券有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司首次公开发行股票 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 中航证券有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐机构"）作为河北中瓷 电子科技股份有限公司（以下简称"中瓷电子"或"公司"）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指 引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》、《深圳证券交易所股票上市规则》以 及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等 有关法律法规和规范性文件的要求，对中瓷电子 2024 年度募集资金存放与使用 情况进行了核查，核查情况和核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]3371 号文《关于核准河北中瓷电 子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》的核准，并经深圳证券交易所同 意，中瓷电子由主承销商中航证券于 2020 年 12 月 24 日向社会公众公开发行普 通股（A 股）股票 2,666.6667 万 ...

河北中瓷电子科技股份有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司石 家庄高新区分公司 2024 年度重大资产 重组业绩承诺实现情况说明的审核报告 大华核字[2025]0011002164 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 河北中瓷电子科技股份有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司石家庄高新区分公司 2024 年度重大资产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告 目 录 页 次 一、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于河北中 瓷电子科技股份有限公司石家庄高新区分公 司 2024 年度重大资产重组业绩承诺实现情况 说明的审核报告 1-2 二、 河北中瓷电子科技股份有限公司关于河北中 瓷电子科技股份有限公司石家庄高新区分公 司 2024 年度重大资产重组业绩承诺实现情况 说明 1-2 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 ...

中信证券股份有限公司 关于河北中瓷电子科技股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 河北中瓷电子科技股份有限公司（以下简称"中瓷电子"或"上市公司"或"公 司"）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问（以下简称 "本独立财务顾问"），根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购 重组财务顾问业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，对上市公司 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]1519 号文《关于同意河北中瓷电 子科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》的批复，同 意中瓷电子发行股份募集配套资金不超过 25.00 亿元的注册申请。中瓷电子向中 国国有企业结构调整基金二期股份有限公司等 7 名特定投资者定向发行人民币 普通股（A 股）29,940,119 股，每股面值人民币 1.00 ...