股权交易 - 厦门中创环保科技向邢台潇帆科技发行不超71,736,011股A股股票，每股面值1元[11] - 2024年3月28日，发行人转让江西祥盛全部股权[38] 环保处罚 - 2021年5月14日，江西祥盛因超范围处置危废等被罚款130万元，相关人员被罚款及移送拘留[14] - 2021年5月31日，江西祥盛因外排雨水超标被罚款17万元[14] - 2023年12月29日，苏州德桐源因环保问题被合计罚款69万元[15] 环保整改 - 江西祥盛所涉问题于2023年1月11日整改完成[14] - 2022年11月28日确认江西祥盛已完成相关问题整改[26] - 2022年12月8日、2023年2月23日确认江西祥盛相关问题整改到位，同意生产线恢复生产[26] 生态赔偿 - 生态环境损害数额合计3736.83万元，受损河道的替代修复工程经磋商为124.94万元[30] - 大气环境损害赔偿费用33万元，土壤环境损害赔偿费用合计3114.4万元[31] - 缴纳赔偿金3861.77万元，江西龙天勇支付1699.1788万元、江西祥盛支付1699.1788万元、江西源丰支付463.4124万元[31] 企业变化 - 2023年江西祥盛完成雨污分流改造，淘汰火法冶炼小回转窑，新增污染防治设施，延伸锌合金产业链[35] - 江西龙天勇有色金属有限公司重金属排放总量由349.22千克/年降至4.02千克/年，削减98.8%[36] - 江西龙天勇有色金属有限公司全面投产后预计年产值由50亿元提升至120亿元[36] 业务合作 - 2022年度汉中锌业是发行人第一大客户和第一大供应商，江苏进取向其租赁车间、采购水电和原材料并销售锌皮[58] - 2021 - 2022年江苏进取租赁德桐源熔炼车间生产，产品销售给德桐源后对外销售[58] - 发行人2022年8月剥离江苏进取，与汉中锌业业务合作关系终止[62] 交易金额 - 2022年1 - 8月江苏进取向汉中锌业销售锌皮31607.02万元、铅银渣1087.75万元，销售小计32694.77万元[1] - 2022年1 - 8月江苏进取向汉中锌业采购电2722.63万元、蒸汽845.90万元、氧化锌2581.90万元等，采购小计6442.75万元[1] - 2022年江苏进取向德桐源销售铜合金、粗铜、冰铜等1878.27万元，2021年销售521.11万元[69] 租赁情况 - 2019年12月江苏进取与汉中锌业签署10年《电锌二车间承包租赁合同》[72] - 江苏进取与德桐源租赁期限为2021年6月7日至2021年12月31日，租赁费用259.94万元，日均单价6元/平方米[79] - 2025年4月2日，汉中锌业子公司发布生产线对外租赁项目招标公告[75] 价格对比 - 2021年4月25日江苏进取向汉中锌业销售2984.27吨锌皮，平均不含税单价18610.62元/吨，同期SMM1锌月均不含税价19141.59元/吨[87] - 2021年7月19日江苏进取向汉中锌业采购403.26吨氧化锌，平均不含税单价10469.20元/吨，同期SMM1锌月均不含税价19146.67元/吨[88] - 2021年12月29 - 30日废铜（含铜量98%）最低价格63000元/吨，最高价格63800元/吨，同期江苏进取粗铜出库价格约63444元/吨[91]

PVDF概念板块表现 - PVDF概念板块7月9日下跌1.65%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股多数下跌，仅2只上涨，涨幅居前的为金明精机（+1.46%）和ST联创（+0.59%） [1] - 跌幅居前的个股包括三美股份（-4.37%）、巨化股份（-4.31%）和深圳新星（-2.96%） [1][3] 概念板块涨跌幅对比 - 托育服务（+1.82%）、短剧游戏（+1.25%）和信托概念（+1.22%）为当日涨幅前三的概念板块 [2] - 中船系（-2.12%）、PVDF概念（-1.65%）和存储芯片（-1.49%）为当日跌幅前三的概念板块 [2] PVDF概念资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.97亿元，12只个股呈现净流出 [2] - 巨化股份主力资金净流出1.23亿元居首，东阳光（-9937.38万元）和璞泰来（-2280.46万元）紧随其后 [2] - 昊华科技（+2399.28万元）、金明精机（+589.47万元）和三美股份（+376.88万元）为少数获主力资金净流入的个股 [2][3] 个股换手率情况 - 中创环保换手率3.25%为板块最高，金明精机（4.04%）和深圳新星（3.00%）换手率亦较高 [2][3] - 璞泰来（0.82%）、华谊集团（0.84%）等个股换手率低于1% [2]

关于向特定对象发行股票的第二轮审核问询函回复 - 公司于2025年6月13日收到深交所出具的第二轮审核问询函（审核函〔2025〕020024号）[1] - 深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核并形成审核问询问题[1] - 公司会同相关中介机构对问询函中的问题进行了认真研究和逐项回复[1] - 回复文件已在本公告日通过巨潮资讯网披露并将通过深交所发行上市审核业务系统报送[1] 发行审核进展及后续流程 - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得注册决定存在不确定性[2] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务[2]

公司事项 - 2025年6月13日收到深交所第二轮审核问询函[2] - 会同中介机构研究回复问询函，相关文件在巨潮资讯网披露[2] - 向特定对象发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 发行事项审核及注册结果存在不确定性[2]

股权交易 - 公司向邢台潇帆科技有限公司发行不超过71,736,011股人民币普通股（A股）股票，每股面值1元[11] - 2024年3月28日，发行人将所持江西祥盛全部股权转让给秦皇岛铧源实业有限公司[29] 环保处罚 - 2021年5月14日，江西祥盛因超范围处置危险废物等被处以130万元罚款，相关人员被罚款并移送拘留[14] - 2021年5月31日，江西祥盛因外排雨水超标被处以17万元罚款[14] - 2023年12月29日，子公司苏州德桐源因环保问题被合计罚款69万元[15] 整改情况 - 江西祥盛所涉问题于2023年1月11日整改完成[14] - 2022年11月28日，永丰县相关部门确认江西祥盛完成整改[26] - 2022年12月8日、2023年2月23日，相关部门确认江西祥盛问题整改到位，同意生产线恢复生产[26] - 2024年6月27日，吉安市生态环境局确认江西祥盛完成赔偿款项缴纳[27] - 德桐源于2025年1月完成危险废物经营许可证续期[37] 企业数据变化 - 江西龙天勇有色金属有限公司重金属排放总量由349.22千克/年降至4.02千克/年，削减98.8%[28] - 江西龙天勇有色金属有限公司能耗由1.49万吨标煤/年降至0.29万吨标煤/年，降低80.5%[28] - 江西龙天勇有色金属有限公司危废经营处置量由3.8万吨/年降至1000吨/年，减少97.4%[28] - 江西龙天勇有色金属有限公司全面投产后预计年产值由50亿元提升至120亿元[28] 业务合作数据 - 2021年江苏进取向汉中锌业销售锌皮49,868.97万元、铅银渣3,255.20万元，采购总计10,242.90万元，租赁473.33万元[54][55] - 2022年1 - 8月江苏进取向汉中锌业销售锌皮31,607.02万元、铅银渣1,087.75万元，采购总计6,442.75万元，租赁315.55万元[54][55] - 2021年江苏进取向德桐源采购及租赁金额合计为1571.69万元，占发行人当期营业总成本1.34%[63] - 2021年、2022年江苏进取向德桐源销售金额占发行人当期营业收入比例分别为0.46%、1.86%[63] - 2022年江苏进取向德桐源销售铜合金等金额为1878.27万元，2021年为521.11万元[63] 价格数据 - 2019 - 2024年金属锌价格呈波动上涨趋势[58] - 2021年4月25日，江苏进取向汉中锌业销售锌皮2984.27吨，平均不含税单价18610.62元/吨，同期SMM1锌月均不含税价19141.59元/吨[75] - 2022年2月25日，江苏进取向汉中锌业销售锌皮2920.13吨，平均不含税单价21702.56元/吨，同期SMM1锌月均不含税价22233.63元/吨[75] - 2021年7月19日，江苏进取向汉中锌业采购氧化锌403.26吨，平均不含税单价10469.20元/吨，同期SMM1锌月均不含税价19146.67元/吨[77] - 2022年6月15日，江苏进取向汉中锌业采购氧化锌233.47吨，平均不含税单价12839.56元/吨，同期SMM1锌月均不含税价22908.71元/吨[77] - 2021年10月18日铜（含铜量99.9%）最高价格为68,300元/吨，最低价格为67,200元/吨[78] - 2021年10月18日含铜合金最低价为3,024元/吨，最高价为9,220.5元/吨，发行人外购入库单含铜合金价格约为7,281元/吨[78] - 2021年12月29日至30日，废铜（含铜量98%）最低价格为63,000元/吨，最高价格为63,800元/吨，同期粗铜出库价格约为63,444元/吨[79] - 发行人销售冰铜含铜量约在30%-50%之间，2021年12月29日至30日，48%含铜量“铜铝水箱”最低价为34,200元/吨，最高价为34,400元/吨，折算30%-50%铜含量冰铜价格区间为21,375元/吨—35,833.33元/吨，公司2021年12月29日出库冰铜价格约为26,949元/吨[80] 法律认定 - 江西祥盛相关环保违法行为未被处以从重处罚，不属于造成社会影响恶劣的情形[29] - 江西祥盛相关违法行为不属于《证券期货法律适用意见第18号》中严重情形[31] - 江西祥盛环保违法行为不属于情节重大违法行为，未被追究刑事责任[31] - 江西祥盛相关事项不构成《上市公司证券发行注册管理办法》规定的重大违法行为[31] - 德桐源前两项违法行为罚金属处罚依据幅度最低金额，属一般违法[33] - 德桐源第三项违法行为罚金低于罚则可处罚金额中值，属一般违法[33] - 德桐源第四项违法行为未被采取暂扣或吊销许可证等处罚[34] - 保荐机构及律师访谈确认德桐源违法不属于严重污染等严重情形[36] - 发行人本次发行满足“最近三年从刑罚或行政处罚执行完毕起算三十六个月”要求[46] - 天衡律师认为江西祥盛、德桐源环保事项非重大违法，不影响本次发行[49]

交易金额 - 2021年江苏进取向汉中锌业销售锌皮49868.97万元、铅银渣3255.20万元[8] - 2022年1 - 8月江苏进取向汉中锌业销售锌皮31607.02万元、铅银渣1087.75万元[8] - 2022年公司销售铜合金等金额为1878.27万元，2021年为521.11万元[17] - 2021年江苏进取向德桐源采购及租赁金额合计1571.69万元，占公司当期营业总成本1.34%[17] - 2021年、2022年江苏进取向德桐源销售金额占公司当期营业收入比例分别为0.46%、1.86%[17] 租赁情况 - 2019年12月江苏进取与汉中锌业签署10年期《电锌二车间承包租赁合同》[7] - 2021年6月江苏进取与德桐源签署3年期《熔炼车间承包租赁合同》[14] - 2022年8月公司将江苏进取进行剥离，与汉中锌业业务合作关系终止[9] - 江苏进取与汉中锌业租赁期10年，自2020年至2029年，年承包费475万元（含税）[20] - 江苏进取与德桐源租赁期为2021年6月7日至12月31日，租赁费用259.94万元，日均单价6.00元/平方米[25] 交易价格 - 2021年4月25日公司向汉中锌业销售锌皮2984.27吨，平均不含税单价18610.62元/吨，同期SMM1锌月均价19141.59元/吨[35] - 2022年2月25日公司向汉中锌业销售锌皮2920.13吨，平均不含税单价21702.56元/吨，同期SMM1锌月均价22233.63元/吨[35] - 2021年7月19日公司向汉中锌业采购氧化锌403.26吨，平均不含税单价10469.20元/吨，同期SMM1锌月均价19146.67元/吨[35] - 2022年6月15日公司向汉中锌业采购氧化锌233.47吨，平均不含税单价12839.56元/吨，同期SMM1锌月均价22908.71元/吨[35] - 2021年10月18日含铜量99.9%的铜最高价格为68300元/吨，最低价格为67200元/吨，公司含铜合金外购入库单价约为7281元/吨[37][38] - 2021年12月29 - 30日废铜（含铜量98%）最低价格为63000元/吨，最高价格为63800元/吨，公司同期粗铜出库单价约为63444元/吨[38] - 2021年12月29 - 30日48%铜含量的“铜铝水箱”最低价为34200元/吨，最高价为34400元/吨，公司2021年12月29日出库冰铜单价约为26949元/吨[39] 交易性质 - 2021 - 2022年江苏进取从汉中锌业采购的氧化锌约占总采购量的10%左右[12] - 2021年11月26日后德桐源认定为中创环保的关联方，之后交易为之前合作延续，属正常经营往来[27] - 江苏进取与同一主体同时采购及销售符合行业特点及实际需求，以总额法核算收入合理、合规[32][33] 交易公允性 - 江苏进取采购、销售交易价格以市场价格为基础，租赁价格以成本效益测算为基础，交易价格具有公允性[28] - 会计师认为江苏进取与汉中锌业、德桐源交易合理，价格公允，无损害上市公司利益情形[43][44]

环保处罚与整改 - 2021年5月14日，江西祥盛因超范围处置危险废物等被罚款130万元，相关人员被罚款24万元[8] - 2021年5月31日，江西祥盛因外排雨水超标被罚款17万元[8] - 2023年12月29日，苏州德桐源因环保设施验收弄虚作假等被罚款69万元[9] - 江西祥盛环保问题于2023年1月11日整改完成[8] - 2024年3月28日发行人转让江西祥盛全部股权[22] - 德桐源于2025年1月完成续办《危险废物经营许可证》[31] 业务交易数据 - 2021年江苏进取向汉中锌业销售锌皮49868.97万元、铅银渣3255.20万元，采购多项物资及租赁费用共9366.23万元[49] - 2022年1 - 8月江苏进取向汉中锌业销售锌皮31607.02万元、铅银渣1087.75万元，采购多项物资及租赁费用共6703.20万元[49] - 2021年江苏进取向德桐源销售521.11万元，采购及租赁1571.69万元，占营业总成本1.34%[59] - 2022年江苏进取向德桐源销售1878.27万元，销售金额占营收比例1.86%[59] 合同与业务情况 - 2019年12月江苏进取与汉中锌业签署10年期《电锌二车间承包租赁合同》[47] - 2021年6月江苏进取与德桐源签署《熔炼车间承包租赁合同》，租期调整为2021年6月7日至2021年12月31日[57][59] - 2022年8月公司剥离江苏进取，与汉中锌业业务合作终止[50] 市场与股价信息 - 2025年5月13日中创环保2024年度股东大会免去徐秀丽董事职务，选举孙成宇为新任董事[1][2] - 中创环保拟定向增发引入新控股股东潇帆科技，若完成控制权将变更[1] - 2025年5月13日中创环保股价13.32元，市值51.35亿元[2] - 2025年3月15日公司收到深交所对向特定对象发行股票申请文件的受理通知[3] - 2025年3月13日股东中创凌兴所持675万股股份解除质押[3] - 中创凌兴与其一致行动人当前合计持股6.49%且无新增质押[3] - 公司单日成交额超4.7亿元[3]

担保情况 - 公司为苏州德桐源990万元贷款提供连带责任保证担保[3] - 公司对子公司及子公司间担保余额为1.46亿元，占比75.70%[11] 苏州德桐源数据 - 资产负债率164.76%，担保额度占公司净资产比例5.14%[4] - 注册资本1101.5625万美元[4] - 未经审计营收558.24万元，经审计1503.47万元[9] - 未经审计归母净利润 -327.57万元，经审计 -3021.67万元[9]

发行情况 - 公司向邢台潇帆科技有限公司发行不超71,736,011股（含）人民币普通股（A股）股票，每股面值1元[12] - 发行价格由6.44元/股调为6.97元/股，发行数量由不超77,639,751股（含）调为不超71,736,011股（含）[16] - 本次发行完成后，公司由无控股股东及实际控制人变更为控股股东为邢台潇帆、实际控制人为胡郁[27] 股权结构 - 截至2025年3月31日，周口中控投资有限公司持股34,598,405股，持股比例8.9752%[35] - 截至2025年3月31日，邢台辉昇智锋企业管理咨询有限责任公司持股16,285,848股，持股比例4.2247%[35] - 截至2025年3月31日，上海中创凌兴能源科技集团持股8,750,000股，持股比例2.2698%[36] 财务数据 - 2024年度发行人向陕西中创租赁房屋及建筑物，租赁费用为1,512,932.33元[50] - 2025年1 - 3月关键管理人员薪酬为157.57万元，2024年年度为448.02万元[51] - 截至2025年3月31日，公司其他应收款账面期末余额为7830.02万元[97] - 截至2025年3月31日，公司其他应付款账面期末余额为9265.28万元[97] - 报告期内营业收入分别为114203.82万元、100713.18万元、51513.02万元和26912.05万元[129] - 报告期内扣非归母净利润分别为 - 39455.42万元、 - 9709.58万元、 - 15534.48万元和 - 1683.18万元[130] - 报告期内有色金属材料毛利率分别为9.27%、4.63%、 - 23.56%和 - 74.24%[130] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为5123.97万元、4204.07万元、 - 5035.35万元和 - 9710.57万元[130] - 截至报告期末总负债金额为72496.69万元，流动负债占比89.41%，资产负债率为73.84%[130] - 报告期各期末应收账款周转率分别为5.29、4.61、2.36和1.33，存货周转率分别为3.10、3.38、2.31和1.17[131] 客户与供应商 - 2024年1 - 9月前五大客户收入合计7053.49万元，占营业收入比例26.21%[137] - 2024年1 - 9月前五大供应商采购总额8200.73万元，占比53.69%[149][151] - 2021 - 2025年1 - 3月前五大客户涵盖有色金属材料、过滤材料和环境治理等类型[159] - 2021 - 2025年1 - 3月前五大供应商以有色金属材料和过滤材料板块为主[159] 业务情况 - 截至补充报告期末，发行人直接控股子公司14家，间接控股子公司19家，分公司6家[46] - 截至补充报告期末，发行人的参股企业有6家，未发生变化[46] - 截至报告期末新增正在履行的重大销售合同（金额大于1000万元）有3个，金额分别为1980.83万元、1820.5万元、1620万元[79] 资金与债务 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为50000万元，用于偿还银行借款及补充流动资金[192] - 截至2025年4月30日，公司主要债务合计34808.97万元[196][197] - 补充报告期内逾期票据已完成兑付1119.08万元，尚未兑付票据金额280.92万元[128] 其他 - 2025年5月13日，公司股东大会免去徐秀丽非独立董事职务，选举孙成宇为非独立董事[104] - 德桐源因涉嫌拒不接受或配合劳动保障监察被罚款5000元[122]

业绩总结 - 2024年度营业收入为46,600.53万元[6] - 2024年营业总收入466,005,254.03元，较上期下降约9.53%[23] - 2024年净利润为 - 146,649,547.89元，较上期亏损有所收窄[23] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.28元，上期为 - 0.42元[23] 资产负债情况 - 2024年末资产总计792,423,333.68元，较上期期末下降[21] - 2024年末负债合计655,009,098.20元，较上期期末下降[22] - 2024年末股东权益合计137,414,235.48元，较上期期末下降[22] - 2024年末货币资金44,178,512.13元，较上期期末增长[21] - 2024年末应收账款231,059,421.40元，较上期期末增长[21] - 2024年末存货69,789,648.46元，较上期期末下降[21] 现金流量情况 - 2024年经营活动现金流入小计391,652,467.16元，较上期大幅下降[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 101,971,770.72元，较上期亏损扩大[24] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为173,808,782.42元，上期为 - 14,233,659.33元[24] - 2024年筹资活动现金流入小计315,466,014.00元，较上期下降[24] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 57,302,724.35元，上期为45,261,542.91元[24] 股权变动情况 - 2024年8月15日中创凌兴持股比例由10.26%被动减少至7.40%，公司控股股东变更为无控股股东[47] - 2024年12月2日中创凌兴将16,285,848股（占4.22%）转让给辉昇智锋，转让后中创凌兴持股比例为3.18%，辉昇智锋为4.22%[49] - 2025年2月中创凌兴3,500,000股（占0.91%）司法拍卖过户完成，持股比例变为2.27%，中创凌兴及其一致行动人辉昇智锋合计持股占6.49%[49] 其他情况 - 截止2024年12月31日，商誉账面原值12,402.26万元，减值准备6,816.39万元，账面价值5,585.87万元，账面价值占净资产的比例40.65%[7] - 公司本期纳入合并范围的子公司共34户，较上期增加4户，减少10户[52] - 重要的应收账款坏账准备收回或转回金额重要性标准为150万元人民币[61] - 账龄超过1年的重要应付款项、其他应付款重要性标准为500万元人民币[61] - 重要在建工程项目重要性标准为500万元人民币[61]