浙江华策影视股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的背景 随着公司业务的快速发展，公司及子公司的部分业务涉及美元、欧元等外 币结算。受国际政治、经济形势、金融环境波动和其他不确定性事项等多重因 素影响，近年来本外币汇率波动的不确定性增强，为防范汇率波动风险，降低 市场波动对公司经营及损益带来的影响，公司拟开展与日常经营相关的外汇套 期保值业务。本次投资不会影响公司主营业务的发展，公司资金使用安排合 理。根据相关会计准则，本次投资符合套期保值相关规定。 二、开展外汇套期保值业务的情况概述 （一）交易品种 授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续 期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。 1 三、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性 公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避 汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有充分的必要 性。公司制订了《外汇套期保值业务管理制度》，对公司进行外汇套期保值业务 的审批权限、业务流程、风险管理制度、报告制度、保密制度等进行明确规 定，有效规范外汇套期保值 ...

华泰联合证券作为公司 2020 年向特定对象发行股票的持续督导保荐机构，原 委派的保荐代表人裘捷先生因个人工作变动，不再负责公司的持续督导工作。为保 证公司持续督导工作的有序进行，华泰联合证券委派杨俊浩先生（简历附后）接替 裘捷先生担任公司持续督导保荐代表人，继续履行相关职责。 本次保荐代表人变更后，公司持续督导期保荐代表人为汪怡和杨俊浩，持续督 导期至 2023 年 12 月 31 日止。 公司董事会对裘捷先生在公司持续督导期间所做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 浙江华策影视股份有限公司董事会 2023 年 9 月 26 日 证券代码：300133 证券简称：华策影视 公告编号：2023-059 浙江华策影视股份有限公司 关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司及其董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江华策影视股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到保荐机构华泰联 合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"）《关于更换浙江华策影视股份有 限公司保荐代表人的通知》。 2 1 杨俊浩先生，华泰联合证券投资银行业务线副总监、保荐代表人。先后参与了 银都股份 ...

公司经营发展情况 - 剧集业务首播《去有风的地方》等6部剧，完成新签约预售项目6个，累计预售项目达15个，8月杀青《锦绣安宁》和《鲲鹏击浪》，研发储备作品30余部 [3] - 电影业务规划每年开机1部主控S级作品并参投重要档期项目，今年以参投春节档、国庆档为主，有《误判》等新电影项目开机，按“1+N”策略规划多题材商业电影项目 [3] - 版权业务上半年以4.85亿元收购森联影视，影视剧版权数量从3万多小时提升至超5万小时，将完善相关系统实现版权变现，探索建立垂类模型和应用工具 [3] - 国际业务新媒体运营领域有战略性机遇，去年Youtube账号矩阵粉丝数约1600万，收入约2700万人民币，今年粉丝数突破到1800万左右且扩充内容 [3] - AIGC领域推进“小说、剧本高效评估系统项目”等重点项目，提高主业生产效能和产品品质 [3] 投资者问答 - AIGC应用研究院内设4个部门，有20多位优秀专职人才，其中研发人员10多位 [4] - 收购森联影视一是看中2万多小时经典片库的变现空间，二是其管理团队与公司现有版权运营团队优势互补 [4] - 目前规划每年开机一部S级项目，今年已上映主控影片1部，参投影片2部，《前任4：英年早婚》已定国庆档，《误判》计划本月开机，《我的朋友安德烈》已杀青 [4] - 公司积极关注短剧市场，第一部短剧作品《刺杀小说家》已于上月开机 [4] - 公司积极看好内容产业长期发展，认为暑期档票房爆火证明观众愿为优质内容买单，公司内容储备丰富 [4]

公司概况 - 公司创始团队于1992年创业，2010年上市，是国内影视制作龙头企业，构建了以电视剧、电影内容为核心的全产业生态体系 [1] - 截止2023年6月底，公司货币资金和交易性金融资产合计余额为50亿元 [3] 各板块业务经营发展情况 剧集业务 - 行业产业链价值更健康，艺人价格下降，制作成本占比提升，内容质量提高，公司提高开机立项标准 [3] - 产业链价值优化，下游渠道盈利，商业模式改善，下游平台更理解尊重内容 [3] - 行业需求圈层化，平台采购量稳定，公司聚焦头部，争取版权剧，上半年新预售6部，累计15部 [3] - IP价值从首轮发行收入为主向首轮价格合理、长尾效应显著提升转变，公司半年报拆分电视剧销售收入 [3] 电影业务 - 2013年涉足电影业务，2014年系统化做电影，目前聚焦中生代导演合作 [3] - 业务规划片单制运营，每年开机1部主控S级作品并参投重要档期项目，今年以参投为主，S级项目《误判》预计9月开机 [3] 版权业务 - 2020年对版权业务做战略规划，子公司激励促进业绩增长，2022年度版权净利润6,559.51万元，今年上半年净利润3,641.86万元 [4] - 设立“元视界”平台，探索商业变现机会，上半年以4.85亿元收购森联影视，版权数量从3万多小时提升至超5万小时 [4] 国际业务 - 中国内容在海外定价低于欧美、韩剧、台剧，但在中东、南美等一带一路国家受欢迎，开始购买翻拍权 [4] - 国际新媒体运营能力提升，Youtube粉丝量超1700万，正与更多创作者合作提升收入 [4] 科技应用 - 探索影视工业化道路，建立长三角虚拟拍摄基地，建立虚拟资产库，长期看可降低影视制作成本，在元宇宙领域创造新机会 [4] - 对AIGC应用有两方面规划，一是围绕主业提效降本，推动多个重点项目；二是寻找新商业机会 [5] 其他业务 - 动画、音乐、艺人经纪等细分领域业务是全产业生态重要组成部分，公司目标是建立成熟全产业生态体系 [5] 投资者问答 - 虚拟拍摄与实景拍摄成本比例因剧而异，不同类型剧成本构成不同 [5] - 剧本创作引入AI可缩短生产周期、提高效率，尝试更多原创剧本，积累自有版权 [5] - 不是所有内容公司都会研发行业垂类模型，长期看行业格局会变化，产品结构分层，头部价值放大 [6] - 电影参投数量视情况而定，核心是盈利，公司内部团队判断较好，持续盈利 [6] - 收入确认标准在不同情形下有差异，现金流和收入确认有时间差 [6] - 用虚拟人拍摄电视剧可尝试但不一定适合，取决于演员适应度和成本，核心是商业化运营能力 [6]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为1,136,657,004.98元，较去年同期下降4.22%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为240,474,262.81元，较去年同期增长0.23%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为189,063,497.22元，较去年同期增长5.11%[12] - 公司报告期末总资产为9,301,164,995.73元，较去年末下降3.08%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为6,959,167,589.73元，较去年末增长1.36%[12] - 浙江华策影视股份有限公司2023年半年度经纪业务收入为43,127,786.09元，同比下降3.46%[34] - 公司音乐业务收入为13,712,305.61元，同比增长179.33%[34] - 公司其他业务收入为6,325,832.09元，同比增长19.30%[34] - 公司资产中货币资金占总资产比例为33.63%，同比增长6.10%[37] - 公司应收账款占总资产比例为7.31%，同比下降3.95%[37] - 公司存货占总资产比例为16.03%，同比下降3.78%[37] - 公司长期股权投资占总资产比例为1.79%，同比下降3.20%[37] - 公司短期借款占总资产比例为9.41%，同比增长3.67%[37] - 公司应付账款占总资产比例为4.01%，同比下降2.40%[37] - 公司投资额在报告期内同比下降63.65%[39] - 公司报告期内未进行重大的非股权投资[42] - 公司报告期内委托理财资金为192,354万元，未到期余额为192,354万元，无逾期未收回的资金[43] - 公司报告期不存在衍生品投资和委托贷款情况[44][45] - 公司报告期未出售重大资产和股权[46] - 公司主要控股参股公司中，上海华剧汇科影视发行子公司净利润为36,418.62万元，上海克顿文化影视制作子公司净利润为69,048.95万元，华策影业（天津）影视制作子公司净利润为51,303.46万元[47] - 公司报告期无公司控制的结构化主体情况[48] - 公司2023年半年度报告显示，公司业务涵盖了电视剧、电影、网络电影、动画、音乐、短视频等内容领域，存在未来业务发展不确定的风险[49] 业务拓展 - 公司电视剧业务新签约预售6部，累计预售达15部[18] - 公司参投的春节档电影《流浪地球2》《熊出没9：伴我熊芯》票房超过56.11亿元[19] - 公司主控的律政题材动作影片《误判》计划于2023年9月开机[19] - 公司拥有超过5万小时的影视剧版权数量，构建中国最大的影视素材运营平台[20] - 公司成立AIGC应用研究院，内设4个部门，拥有20余位优秀专职人才[20] - 公司推动“小说、剧本高效评估系统项目”“顶级编剧助手系统项目”等重点项目[21] - 公司已初步构建多元化传媒业态，包括动画、音乐、艺人经纪、整合营销等领域[21] - 公司通过战略合作、投资并购等手段，进一步强化对核心业务和战略业务领域的研究[22] - 公司在2023年上半年计划开机的电视剧包括《七夜雪》、《一厘米的阳光》、《我就喜欢他那样》等，共计8部[24] - 公司报告期内取得发行许可证的电视剧包括《请和这样的我恋》、《爱吧》、《我们的翻译官》等，共计3部[24] - 公司拥有强大的核心创意能力，通过人才体系建设、育才基金等方式完善前端的人才教育培训体系[26] - 公司已形成规模化、系列化的头部爆款作品矩阵，如主旋律引领的高品质作品《绝密使命》《绝境铸剑》等[27] - 公司通过建立全球娱乐合伙人联盟和中国电视剧出口联盟，与Netflix、迪士尼等国际国内顶级传媒集团开展深度合作[29] - 公司已设立AIGC应用研究院，配属人工智能专家、AI人机共创复合型人才，以AIGC技术为核心驱动力量[30] 公司治理 - 公司积极参与社会公益事业，推动华流出海，丰富人民群众的精神生活[1] - 公司严格履行信息披露义务，与投资者进行多种沟通交流，维护良好的投资者关系[1] - 公司建立完善的劳动用工、薪酬体系、福利保障，保障员工的合法权益[2] - 公司注重满足和提升客户和观众的需求，不断提供优质的娱乐内容和产品[2] - 公司在经营中注重环境保护，积极响应国家号召，坚持可持续发展理念[2] 资产负债 - 公司流动资产合计为7,807,953,025.21元，其中包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货等项目[105] - 公司的非流动资产中，发放贷款和垫款是其中的一项重要内容[105] - 公司股本为1,935,100,140.00元，较上年末余额增长1,805,039,286.00元[117] 财务报表 - 公司半年度报告未经审计[6] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[7] - 公司通过集中竞价交易方式回购了14,814,000

关于股东股份质押的公告 公司控股股东杭州大策投资有限公司保证向本公司提供的信息内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 浙江华策影视股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到公司控股股东杭州 大策投资有限公司（以下简称"大策投资"）的通知，大策投资将其持有本公司 部分股份进行了质押。具体事项如下： 二、股东股份累计被质押的情况 截至公告披露之日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： | | | | | | | | 已质押股份情况 | | 未质押股份情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 持股数 | 持股比 | 本次质押 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 已质押 | 占已质 | 未质押 | 占未质 | | 股东名 | | | 前质押股 | 后质押股 | 持股份 | 总股本 | 股份限 | | 股份限 | | | | 量 | 例 | | | | | | 押股份 | | 押股份 | | 称 | | ...

公司财务状况 - 公司营业收入2022年为2,474,961,700.54元，较上一年下降34.99%[9] - 公司净利润归属于上市公司股东为402,703,933.35元，较上一年增长0.58%[9] - 公司经营活动产生的现金流量净额为289,589,378.50元，较上一年下降79.44%[9] - 公司2022年营业收入为1,010,269,490.40元，净利润为101,676,587.04元[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为265,201,631.89元[10] - 公司2022年实现营业总收入24.75亿元，比上年同期减少34.99%；净利润4.03亿元，比上年同期增长0.58%[17] - 公司2022年度开机的电视剧包括《请和这样的我恋爱吧》、《去有风的地方》、《我们这十年》、《一路朝阳》、《我们的翻译官》[21] - 公司2022年度首播的电视剧包括《镜·双城》、《与君初相识》、《恰似故人归凭栏一片风云》等[22] - 公司2022年度内开机且已处于后期制作的电视剧包括《请和这样的我恋爱吧》、《我们的翻译官》、《一路朝阳》等[22] - 公司2022年度上映的电影包括《如果有一天我将会离开你》、《我要和你在一起》、《万里归途》等[23] - 公司2022年内播出的动画片有《快递特工队》和《小老鼠雷迪克》[23] 公司战略发展 - 公司2022年报告期内所处行业情况表明长视频平台盈利，行业良性发展趋势已形成[15] - 公司2022年报告期内影视剧减量提质，短剧等创新业态与长视频形成互补[15] - 公司2022年报告期内海外口碑沉淀，华流出海的市场空间进一步打开[15] - 公司2022年报告期内以5G、AI为代表的科技创新推动影视行业向数智化发展[16] - 公司核心竞争力包括人才、版权资源集聚效应显著，拥有强大的核心创意能力[24] - 公司已建立业内领先的专业化、数字化、平台化强中台赋能系统[24] - 公司形成规模化、系列化的头部爆款作品矩阵[24] - 公司拓展海外渠道布局，丰富输出内容的题材和形式[26] 公司财务管理 - 公司2022年研发人员数量提高32.00%，研发费用提高40.89%[20] - 公司2022年研发投入金额为14,688,554.26元，占营业收入比例为0.59%[38] - 公司2022年末货币资金为2,642,037,695元，占总资产27.53%[40] - 公司2022年末存货为1,901,348,440元，占总资产19.81%[41] - 公司2022年末长期股权投资为478,606,406元，占总资产4.99%[41] - 公司2022年末预付款项为255,483,397.79元，占总资产1.28%[43] - 公司2022年末应付账款为436,039,816.90元，占总资产6.41%[44] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律法规和信息披露制度要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息[76] - 公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争[79] - 公司对拥有的资产拥有完全的控制权和支配权[79] - 公司董事、监事以及高级管理人员的任职均按照法律法规规定的程序进行[79] - 公司建立了股东大会、董事会、监事会等完备的治理结构[79]

公司整体经营情况 - 2022年面对复杂经济环境和不确定因素，公司坚持聚焦头部作品、创新客户价值、优化项目成本，强化系列IP开发和运营，拓展科技版权运营、海外新媒体等生态业务 [2] - 2022年营业总收入24.75亿元，比上年同期减少34.99%；归属于上市公司股东的净利润4.03亿元，比上年同期增长0.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3.01亿元，比上年同期增长19.88%；经营活动产生的现金流量净额2.90亿元 [3] - 2022年公司电视剧销售、电影销售毛利率分别比去年同期增长8.33%、8.36%，影视剧项目从收入确认到定档播出周期缩短，项目周转率提升 [3] - 2023年公司坚持核心战略“内容为王、产业为基、华流出海”，经营计划围绕坚定头部战略、拥抱AI技术、业财融合提效降本、培养优秀青年人才展开 [3] 各板块业务情况 剧集业务 - 行业规范管理后剧集质量提升，IP多元变现场景增加，公司剧集业务采用定制、版权两种模式，版权剧占比相对更高 [3] - 2022年确认收入的影视剧项目处于定档中外，其余均已播出，2023年影响开机不确定因素消除，预计开机14部，400 + 集 [3] 电影业务 - 2023年电影市场整体恢复较好，票价有所提升，观影人次有所下滑 [3] - 公司电影业务2023年以制作为主，已开机并杀青项目1个，预计开机项目3个，预计上映项目1个，通过主投主控与合作参投协同发展 [3] 版权业务 - 2022年度净利润6560万元，成长性显著，基于版权库规模持续扩大，头部剧集长尾效益显著 [3] - 公司推出“华策元视界”正版素材库，拥有长视频版权超3万小时，可制作约40万条标签化、可确权的视频素材 [3] 海外业务 - 公司通过加大自制版权内容、引入国际版权、代理合作伙伴海外发行扩充海外交易规模，提升国际新媒体业务规模和能力，扩充原创视频内容运营 [4] 动画业务 - 通过引进、合作开发等方式打造六个IP系列，与eOne联手打造的《快递特工队》第二季已播出，将加强与全球头部动漫公司合作，引进海外优质IP资源 [4] 科技业务 - 2021年提出“影视 + 科技”，2022年增加研发人员、研发经费投入，2023年从“科技重塑产业链”视角在多方面狠抓落地 [4] 投资者问答 关于大模型 - 公司有一定技术和研发能力，但不足以独立研发大模型，将务实推动自研、合作等方式开发服务于影视行业的产品 [4] 关于AI对行业的影响 - AI技术将重塑影视行业生产、制作流程，带来新商业应用，放大头部IP价值，可激发创意、缩短周期、降低成本、变革变现渠道和应用场景 [4][5] 关于公司AI应用优势 - 公司作为国内产能最大的影视公司，在项目体量、大数据应用和服务、IP和剧本储备、内外部行业优秀人才等方面具有产业优势 [5]

证券代码：300133 证券简称：华策影视 浙江华策影视股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-001 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | | □媒体采访 √业绩说明会 | | 投资者关系 | □新闻发布会 □路演活动 | | 活动类别 | □现场参观 | | | □其他 | | 参与单位名称 | 通过同花顺路演平台参与 2022 年度网上业绩说明会的投资者 | | 及人员姓名 | | | 时间 | 2023 年 5 月 5 日 15:00-16:30 | | 地点 | 网络平台 | | 上市公司 | 公司董事长赵依芳女士，独立董事杜烈康先生，总裁傅斌星女士，财务总 | | 接待人员 | 监陈敬先生，董事会秘书张思拓先生，保荐代表人裘捷先生。 | | | 主持人发言： | | | 浙江华策影视股份有限公司（简称：华策影视），为了让投资者更好 | | | 的了解公司经营业绩情况，董事长赵依芳，独立董事杜烈康，总裁傅斌星， | | | 财务总监陈敬，董事会秘书张思拓，保荐代表人裘捷将于 2023 年 05 月 05 | | | 日（星期五） 15:00-16:30 ...