会议时间与地点 - 2025年4月18日召开第六届董事会第三次会议，审议召开2024年年度股东大会议案[5] - 2025年5月14日9时股东大会在北京市海淀区召开[6] 参会股东情况 - 股东大会现场及网络出席股东和代理人353人，代表股份359,834,885股，占比36.2589%[8] - 现场出席4人，代表股份303,077,443股，占比30.5398%[8] - 网络投票349人，代表股份56,757,442股，占比5.7192％[9] - 出席中小股东和代理人350人，代表股份56,782,542股，占比5.7217％[11] 提案审议情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意351,383,878股，占比97.6514％[16] - 《2024年度监事会工作报告》同意351,298,278股，占比97.6276%[19] - 《<2024年年度报告>及其摘要》中小股东同意47,776,035股，占比84.1386%[22] - 《公司2024年度决算报告》反对6,845,100股，占比1.9023%[23] - 《公司2024年度利润分配预案》中小股东同意46,254,635股，占比81.4593%[26] - 《关于续聘2025年度财务报告及内控审计机构议案》同意350,890,578股，占比97.5143%[27] - 《2025年度预计日常关联交易议案》反对7,305,400股，占比12.8542%[30] - 《关于2024年计提、转回减值损失及处置资产议案》中小股东同意46,282,035股，占比81.5075%[34] - 《关于公司未弥补亏损达实收股本总额三分之一议案》弃权43,438,442股，占比12.0718%[35] - 《关于公司非独立董事2025年度薪酬方案议案》同意46,150,135股，占比81.2034%[37] - 《关于公司独立董事2025年度薪酬方案议案》反对7,944,600股，占比2.2078%[41] 其他 - 关联方山西振东健康产业集团有限公司、监事金志祥回避表决[45]

股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代表353人，代表有表决权股份359,834,885股，占比36.2589%[5] - 现场会议股东及代表4人，代表有表决权股份303,077,443股，占比30.5398%[5] - 网络投票股东及代表349人，代表有表决权股份56,757,442股，占比5.7192%[5] - 中小股东350人，代表有表决权股份56,782,542股，占比5.7217%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票351,383,878股，占比97.6514%[8] - 《2024年度监事会工作报告》同意票351,298,278股，占比97.6276%[9] - 《<2024年年度报告>及其摘要》同意票350,828,378股，占比97.4970%[11] - 《公司2024年度利润分配预案》同意票349,306,978股，占比97.0742%[14] - 《关于续聘2025年度财务报告及内部控制审计机构的议案》同意票350,890,578股，占比97.5143%[15] - 《2025年度预计日常关联交易的议案》同意票47,176,535股，占比83.0094%[16] - 《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意308,363,543股，占比85.6958%[18] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的非独立董事部分》同意46,150,135股，占比81.2034%[20][21] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的独立董事部分》同意349,329,878股，占比97.0806%[21] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》同意46,358,435股，占比81.5699%[23] - 《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小股东同意46,282,035股，占比81.5075%[18] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的非独立董事部分》中小股东同意46,099,935股，占比81.1868%[21] - 《关于公司董事2025年度薪酬方案的独立董事部分》中小股东同意46,277,535股，占比81.4996%[22] - 《关于公司监事2025年度薪酬方案的议案》中小股东同意46,308,235股，占比81.5536%[23] 其他 - 本次股东大会见证律师事务所为北京大成律师事务所，律师为赵雪琛、朱培元[24] - 公司2024年年度股东大会召集与召开程序合法有效[24]

活动信息 - 公司将参加2025年投资者集体接待日暨年报业绩说明会[1] - 活动时间为2025年5月20日15:00 - 17:00[1] - 活动采用网络远程方式[1] 参与方式 - 投资者可通过“全景路演”网站、全景财经微信公众号、全景路演APP参与[1] - 投资者可于2025年5月20日12:00前将问题预先发送至公司邮箱zqb@zdjt.com[1] 交流内容 - 活动将围绕公司2024年度业绩、公司治理等问题与投资者交流[1]

股东大会地点变更 - 振东制药临时变更2024年年度股东大会现场会议地点，从山西省长治市变更为北京市海淀区，理由是"为便于股东参会" [2] - 变更后地址为北京市海淀区创业路18号北京振东科技大厦4层会议室，原定召开日期5月14日不变 [2] - 截至2025年3月末，公司拥有4.86万普通股股东，5月8日为股权登记日 [3] 股东参会影响 - 地址变更可能对已规划行程的股东造成不便，因公司要求股东自行承担食宿及交通费用 [4] - 股东大会将审议包括《公司2024年度利润分配预案》等关键议案，涉及经营稳定性和股东利益 [4] 公司财务表现 - 2024年公司营业收入29.71亿元，同比下降18.06%，净利润亏损13.29亿元，同比降幅达2920.55% [4] - 2025年一季度营业收入7.55亿元，同比下降3.53%，净利润115.72万元，同比下降94.99% [4] 股东大会审议重点 - 股东将讨论2024年经营成果、财务状况及未来发展方向 [4] - 关键议案包括续聘2025年度审计机构等，直接影响公司治理结构 [4]

毛发医疗概念板块表现 - 截至5月9日收盘，毛发医疗概念上涨0.23%，位居概念板块涨幅第6位 [1] - 板块内9股上涨，水羊股份、泰恩康、*ST金比涨幅居前，分别上涨7.34%、7.20%、1.87% [1] - 九芝堂、能特科技、国际医学跌幅居前，分别下跌4.15%、2.42%、2.10% [1] 今日概念板块涨跌幅对比 - ST板块以1.11%涨幅位居榜首，存储芯片以-2.67%跌幅居末位 [1] - 芬太尼、代糖概念、生物质能发电分别上涨0.80%、0.64%、0.32% [1] - 光刻胶、共享单车、Sora概念跌幅均超2.3% [1] 资金流动情况 - 毛发医疗概念板块获主力资金净流出0.90亿元 [1] - 6股获主力资金净流入，水羊股份净流入1365.96万元居首 [1] - *ST金比、澳洋健康、康恩贝分别净流入764.00万元、490.76万元、453.06万元 [1] 个股资金流入比率 - *ST金比主力资金净流入率最高达12.09%，益盛药业、康恩贝分别为9.45%、4.92% [2] - 水羊股份主力资金净流入1365.96万元，净流入比率2.37% [2] - 国际医学虽股价下跌2.10%，但仍获173.25万元净流入 [2] 主力资金净流出个股 - 能特科技、九芝堂净流出显著，分别达1703.21万元、4016.67万元 [3] - 华邦健康、仙琚制药净流出比率高达17.31%、7.18% [3] - 泰恩康股价上涨7.20%，但主力资金净流出2093.81万元 [3]

证券代码：300158 证券简称：振东制药 公告编号：2025-029 山西振东制药股份有限公司 关于变更 2024 年年度股东大会现场会议地点的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 | | --- | | 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 特别提示：山西振东制药股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会现场会议地点变更为：北京市海淀区创业路 18 号北 京振东科技大厦 4 层会议室。敬请投资者注意。 公司拟于 2025 年 5 月 14 日（星期三）召开公司 2024 年年度股 东大会，具体内容详见 2025 年 4 月 21 日披露于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》 （公告编号：2025-025）及 2025 年 5 月 7 日披露于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于召开 2024 年年度股东大会的提示性 公告》（公告编号：2025-028）。 为便于股东参会，公司决定将 2024 年年度股东大会现场会议地 点变更为：北京市海淀区创业路18号北京振东科技大厦4层会议 ...

回购计划 - 回购资金总额上限1亿下限5000万，价格不超6元/股[2] - 截至2025.4.30累计回购12916700股，占比1.28%[4] - 截至2025.4.30成交总金额51025218元[4] 后续安排 - 后续在回购期限内继续实施回购计划[7] - 回购期间及时履行信息披露义务[7]

股东大会信息 - 公司将于2025年5月14日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年5月14日9:00，网络投票时间为2025年5月14日9:15 - 15:00[2][3] - 股权登记日为2025年5月8日[3] 会议地点及登记 - 现场会议召开地点为山西省长治市上党区振东科技园振东总部四楼会议室[4] - 现场参会登记时间为2025年5月12日9:00至18:00[8] - 现场参会登记地点为山西省长治市上党区振东科技园公司证券事务部[8] 审议事项 - 会议审议多项议案，含《2024年度董事会工作报告》等[6] - 公司将对中小投资者表决结果单独计票并披露[7] - 审议议案7.00和9.01时，关联股东应回避表决[7] 其他信息 - 普通股投票代码为"350158"，投票简称为"振东投票"[22] - 深交所交易系统和互联网投票系统投票时间[23][24]

财务表现 - 2024年营业收入29.71亿元，同比下滑18.06%，归母净利润巨亏13.29亿元，同比降幅达2920.55%，扣非净利润-6.86亿元，同比下滑491.35，创上市以来最大亏损纪录且连续三年亏损 [2] - 非经营性损失中，与前子公司朗迪制药仲裁和解赔偿5亿元计入营业外支出，占利润总额46.36%，另因信托计划计提减值1.43亿元导致公允价值变动损益暴跌7223.76% [3][4] 业务结构 - 医药生产销售业务收入23.13亿元（同比降20.50%），药材种植收入6.34亿元（同比降8.99%），两大核心业务同步萎缩 [5] - 复方苦参注射液（专利已过期）和达霏欣米诺地尔搽剂（市占率47.3%）为收入占比超10%的核心产品，后者在零售市场领跑但面临原研药企技术迭代风险 [6][7] 研发与集采影响 - 27款药品进入集采但8款中标产品实际采购量为零，集采价格降幅超预期且区域市场准入受限 [8] - 终止6个资本化研发项目（如色瑞替尼、拉洛他赛等），当前仅乳酸杆菌活菌胶囊进入III期临床，其余项目均处早期阶段 [8][9] 行业竞争 - 米诺地尔市场呈两强格局：达霏欣零售市占率47.3%，三生制药蔓迪医疗机构市占率70%（2023年收入11.24亿元，同比增25.8%） [6][7] - 防脱生发行业规模114亿元（年增15%），2030年毛发医疗服务市场规模预计达1381亿元，但达霏欣无化合物专利护城河 [6][7] 战略转型 - 提出创新药研发（如ZD-03、ZD-16）、国际化（复方苦参注射液FDA注册）及中药材全产业链转型，但研发费用仅3.51亿元（占营收11.82%）且无实质进展披露 [9][10] - 药材种植业务毛利率12.7%，显著低于同仁堂（25%以上），成本控制效果有限 [10]

文章核心观点 - 2024年振东制药经营遇多重挑战，财务恶化，连续三年亏损，核心业务下滑，还面临仲裁赔偿和股东减持问题 [1][3] 经营与财务状况 - 2024年公司营业收入29.71亿元，同比降18.06%，归母净利润亏损13.29亿元，亏损幅度较2023年显著扩大，扣非净利润亏损6.86亿元，远超上年 [1][3] - 2022 - 2024年连续三年亏损，累计亏损14.29亿元 [1][3] - 2025年一季度营业收入7.55亿元，同比降3.53%，归母净利润115.72万元，同比暴降94.99%，扣非净利润亏损扩大103.37% [5] 业务情况 - 两大主营业务医药生产销售和药材种植均下滑，医药生产销售业务收入23.13亿元，同比降20.50%，药材种植及销售收入6.34亿元，同比降8.99% [1][3] - 中药和化药收入分别同比下降5.50%、30.87%，复方苦参注射液和达霏欣米诺地尔搽剂营收占比超10% [4] - 营业收入下降受药品集采政策、零售终端市场压力、中药材行业下行三大因素影响 [4] 仲裁赔偿 - 2023年10月朗迪制药32批次碳酸钙D3颗粒产品不合格，涉及振东制药生产产品，被处罚没618万元，罚款1.34亿元，停产30天 [2][7] - 2024年9月朗迪制药仲裁索赔14.67亿元，2025年1月裁决振东制药支付5亿元 [2][6][7] 股东减持 - 自2014年解禁期满，股东累计减持1.76亿股，套现13.59亿元，实控人李安平通过振东集团累计减持套现7.06亿元 [2][8] - 股东李勋累计减持5,938.92万股，套现4.55亿元 [8] - 2022年6月振东集团拟转让5%股权，价款3.41亿元，李安平及其关联方累计套现约11亿元 [8] - 金安祥2014年7月减持套现4,188.53万元 [8]