振东制药关于脑机接口技术的回应 - 公司及下属子公司目前未涉及脑机接口技术的研发、生产或业务布局[1] - 公司对脑机接口等新兴技术领域保持必要关注和研究跟踪[1] - 未来如涉及相关业务方向重大变化或新领域拓展将依法披露[1] 投资者关注焦点 - 投资者询问公司是否拥有或规划脑机接口产品[3] - 提问涉及生物智能与机器智能协同交互的技术实现路径[3] 信息披露来源 - 公司回应通过投资者互动平台发布[1] - 新闻信息来源为每日经济新闻[2]

市场整体表现 - A股全线走高，沪指涨0.34%报3647.55点，深证成指涨1.46%报11291.43点，创业板指涨1.96%报2379.82点，北证50指数涨1.18%，沪深北三市合计成交18501亿元，较此前一日增加1135亿元 [1] - 全A股中4185只股票上涨，166只平盘，1066只下跌，成交额达18502亿元 [2] - 港股窄幅震荡，恒生指数小幅上扬，赣锋锂业涨近21%，天齐锂业涨近19%，比亚迪电子涨超6% [3] PEEK材料概念 - PEEK概念股大幅拉升，华密新材涨超20%，双一科技、超捷股份20%涨停，中研股份、新瀚新材涨约15%，超捷股份、新瀚新材创历史新高 [6] - PEEK材料因低密度、高强度、耐磨、自润滑等特性成为人形机器人轻量化核心材料，在关节、齿轮、轴承等关键部件中具有显著优势 [8] - 人形机器人轻量化可提升续航时间、运动响应速度和灵活性，PEEK材料在高温、高湿及化学腐蚀环境下表现稳定 [8] AI产业链 - AI产业链股活跃，威尔高20%涨停，天承科技涨超13%创出新高，路维光电、劲拓股份涨超10%，华正新材、大族激光均涨停 [10] - OpenAI发布GPT-5，刷新多项基准测试Sota，在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出 [11] - 大模型迭代提速，准确率提升且成本降低，预计将加速AI应用爆发和商业化进程 [12] 锂矿概念 - 锂矿概念股集体走高，富临精工涨超11%，盛新锂能、江特电机、天齐锂业、赣锋锂业涨停，中矿资源涨超8% [14] - 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采，预计影响国内碳酸锂产量近12%，锂盐行业供应过剩格局或改善 [15] - 锂矿供应端扰动叠加政策催化，锂盐价格有进一步走高的可能 [16] 行业政策与趋势 - 各地发布机器人产业支持政策，给予产业补贴或消费补贴，国产机器人百花齐放 [8] - 人形机器人是未来AI技术落地最具集成代表性的应用，轻量化发展意义重大 [8]

行业趋势 - 创新药是医药领域发展重点 今年以来多家创新药企产品成功获批 国内创新药BD项目持续落地 [1] - 中国创新药BD交易总额全球占比从2015年10 8%提升至2024年30 6% 2025年上半年达47% 截至8月8日突破50%至52 5% [3] - 2022年中国创新药市场规模6790亿元 预计2026年突破1万亿元 2027年达1 12万亿元 [3] - 创新药在中国药品市场规模占比从2022年41%预计提升至2026年50% 2027年51% [3] 公司动态 - 81家医药生物公司涉及创新药业务 2022-2024年合计境外业务收入持续超千亿元 占营收比重超14% [3] - 九洲药业 药石科技2025年上半年境外业务收入占比均超70% [3] - 贝达药业创新药泰瑞西利2025年6月30日获批 正推进商业化 [4] - 润都股份1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液完成Ⅲb期临床试验 2024年3月提交上市申请 [4] 市场关注度 - 截至8月8日 涉及"创新药"互动信息超2000条 关注度较高公司包括贝达药业 润都股份 振东制药 广生堂等 [3] - 13家医药生物公司获30家以上机构调研且融资客加仓超30% 其中5家获150家以上机构调研 [4]

行业投资评级 - 医药生物行业评级为"强于大市"（维持评级）[7] - 2025年初至今中信医药生物板块指数上涨21.8%，跑赢沪深300指数17.5pct [3] 核心观点 - 脑机接口政策持续加码，工信部等七部委联合发文明确技术攻关-产品落地-场景应用的路径，目标2030年培育2-3家全球领军企业 [4][16][17] - 脑机接口医疗市场规模预计2030年达400亿美元，中国2024年规模32.03亿元（+18.81%），2025年将突破38亿元 [22] - 非侵入式商业化落地更快，侵入式技术加速推进，关注麦澜德、翔宇医疗、诚益通等标的 [16][27] 政策动态 - 国家层面：2025年1月药监局设立脑机接口医疗器械标准，3月医保局新增收费编码，湖北将侵入式手术纳入医保（6552元/次） [4][23][25] - 地方层面：北京、上海、江苏等地出台专项方案，深圳允许医保报销30%-50% [27] 市场表现 - 本周医药指数下跌0.8%，跑输沪深300指数2.0pct，子板块中医疗器械表现最佳（+2.0%） [31][35] - 个股涨幅前五：南模生物（+42.5%）、海辰药业（+41.3%）、赛诺医疗（+39.5%） [3][48] - 港股恒生医疗保健指数年初至今上涨77.6%，跑赢恒生指数53.6pct [59] 公司进展 - 脑虎科技实现全球唯一同时完成运动解码和汉语解码的侵入式技术 [27] - 三博脑科完成全球首例颅骨外植入手术，创新医疗进入工程样机阶段 [27] - 翔宇医疗脑电图机预计2025年下半年获医疗器械注册证 [27] 组合表现 - 上周周度组合跑输医药指数2.9pct，月度组合跑输1.5pct [12][13] - 八月建议关注恒瑞医药、康方生物、康弘药业等 [5]

股价表现 - 8月8日收盘价为7.25元，较前一交易日下跌1 76% [1] - 盘中最高触及7 51元，最低下探至7 12元，全天振幅达5 28% [1] - 当日成交量为859076手，成交金额6 22亿元，换手率为8 57% [1] 公司业务 - 属于化学制药行业，主要从事中成药、化学原料药及制剂的研发、生产和销售 [1] - 产品涵盖抗肿瘤、心脑血管、抗感染等多个治疗领域 [1] 资金流向 - 8月8日主力资金净流出4849 18万元，占流通市值的0 67% [1] - 近五个交易日累计净流出4 93亿元，占流通市值的6 78% [1]

产品研发进展 - 振东制药参股的广东龙创基药业研发的"阴道用乳杆菌二联活菌胶囊"Ⅲ期临床试验达到主要研究终点 [1] - 该药物采用"以菌治菌"的创新机制，相比传统抗生素治疗方案具有差异化优势 [2] - Ⅲ期临床试验为多中心、随机、双盲、安慰剂对照研究，方案参照FDA指南并获CDE认可，实验组药物效果明显优于安慰剂组及Ⅱa期甲硝唑临床治愈率 [3] 市场潜力与需求 - 细菌性阴道病在健康体检妇女中约占11%，在妇科门诊阴道炎症患者中占36%-60%，治疗后复发率高（1个月20%、3个月40%、12个月60%） [1] - 传统抗生素疗法临床治愈率仅40%-45%，且存在耐药性、毒副作用（短期10%-25%患者出现口腔不适等，长期可能致中枢神经症状） [1][2] - 该创新药针对显著未满足的临床需求，未来市场潜力较大 [2] 产品技术优势 - 选用阴道原生优势菌（格氏乳杆菌与鼠李糖乳杆菌），在适配性与疗效上形成代差优势 [2] - 25℃下12个月活菌存活率超90%，突破传统活菌制剂需2-8℃冷藏的限制 [2] - 特殊制剂技术延缓胶囊溶解，确保活菌有效定殖，无耐药性风险且安全性经临床验证 [2][3] 商业化布局 - 公司已构建覆盖全国3000家三级医院、5000家妇幼保健院的妇科渠道网络 [3] - 与京东健康、阿里健康达成女性健康品类战略合作，加速产品上市后铺市 [3] - 该产品预计成为核心盈利增长点，助力优化产品结构并增强整体盈利能力 [4] 公司战略规划 - 围绕女性健康需求布局核心产品线：达霏欣米诺地尔搽剂（脱发管理）、西黄丸（结节治疗）、阴道用乳杆菌二联活菌胶囊（阴道微生态调节） [4] - 构建覆盖女性全生命周期的健康解决方案，实现从单一产品到综合健康服务的战略升级 [4]

公司股份回购 - 振东制药通过集中竞价交易方式累计回购公司股份12,916,700股 [2] - 回购股份占公司目前总股本比例为1.28% [2] - 回购计划将持续至2025年7月31日 [2]

股份回购 - 回购资金总额上限1亿元，下限5000万元，价格不超6元/股[2] - 截至2025年7月31日，累计回购1291.67万股，占比1.28%[4] - 截至2025年7月31日，最高成交价5.03元/股，最低3.51元/股[4] - 截至2025年7月31日，成交总金额5102.5218万元[4] - 回购时间、数量等符合规定，未在特定期间回购[5][6][7]

市场整体表现 - 7月31日三大指数下挫，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板跌1.66%，科创50指数跌1.01%，两市超1000只个股上涨，沪深两市成交额约1.94万亿元 [2] AI板块 - AI板块表现突出，科创新源涨12.82%，工业富联、优刻得涨超6%，用友网络、深信服、寒武纪、中际旭创均大涨 [2] - 微软、Meta业绩表现优异，Meta美股盘后涨幅扩大至10%，英伟达股价创历史新高，带动A股相关概念走强 [2] - 赛迪顾问预测中国人工智能产业将爆发式增长，2025年至2035年产业规模预计从3985亿元增长至17295亿元 [2] 辅助生殖与创新药板块 - 辅助生殖概念股走强，安科生物、共同药业涨20%，广生堂涨超18% [3] - 中央财政设立"育儿补贴补助资金"，今年初步安排预算900亿元，北京市出台政策加强生殖健康服务 [3] - 创新药表现强劲，振东制药涨超16%，舒泰神涨超10%，翰宇药业、莱美药业、一品红大涨 [3] - 兴业证券指出中国创新药行业进入3.0时代，2025年或成海外爆品爆发元年，预计峰值超30亿—50亿美元的品种将涌现 [3] 跌幅较大板块 - 反内卷板块跳水，钢铁、煤炭、光伏板块表现疲软，包钢股份、安阳钢铁跌超7%，潞安环能、大全能源、通威股份均下挫 [4] - 地产、证券、白酒、影视、贵金属板块表现不佳，幸福蓝海跌超8%，贵州茅台、泸州老窖、中金黄金、万科A均下跌 [4]

顺络电子 - 上半年实现营业收入32.24亿元，同比增长19.80% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.86亿元，同比增长32.03% [1] - 扣非净利润4.62亿元，同比增长32.87% [1] - 主营业务为新型精密电子元器件的研发、设计、生产、销售 [1] - 所属行业为电子–元件–被动元件 [1] 移为通信 - 上半年实现营业收入3.60亿元，同比下降24.62% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3102万元，同比下降68.57% [1] - 扣非净利润2503万元，同比下降73.25% [1] - 主营业务为物联网终端设备研发、销售 [1] - 所属行业为通信–通信设备–通信终端及配件 [1] 宁德时代 - 上半年实现营业收入1788.86亿元，同比增长7.27% [2] - 归属于上市公司股东的净利润304.85亿元，同比增长33.33% [2] - 拟每10股派发现金分红10.07元 [2] - 主营业务为动力电池、储能电池的研发、生产、销售 [2] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [2] 振东制药 - 在研项目"阴道用乳杆菌二联活菌胶囊"III期临床试验达到主要研究终点 [3] - 计划向国家药监局递交上市许可申请前的沟通交流申请 [3] - 主营业务为仿制药、创新药的研发、生产、销售及中药材全产业链 [3] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [3] 中岩大地 - 第二季度新签订单22个，总金额2.57亿元 [3] - 累计已签约未完工订单89个，金额5.13亿元 [3] - 主营业务为岩土工程、环境修复等领域的设计、生产 [4] - 所属行业为建筑装饰–专业工程–其他专业工程 [5] 三星医疗 - 子公司中标美国Nexgrid智能电表框架项目，合同金额2955.50万美元（约2.12亿元） [6] - 主营业务为智能配用电板块、医疗服务板块 [6] - 所属行业为电力设备–电网设备–配电设备 [7] 万科A - 获深铁集团提供不超过8.69亿元借款，用于偿还债券本息及指定借款利息 [7] - 借款期限至2028年7月2日 [7] - 主营业务为房地产、物业的开发与服务 [8] - 所属行业为房地产–房地产开发–住宅开发 [8] 利德曼 - 拟收购北京先声祥瑞生物制品不超过70%股份，预计构成重大资产重组 [8] - 已签署《投资框架协议》，不会导致控制权变更 [8] - 主营业务为体外诊断试剂、诊断仪器、生物化学原料的研发、生产、销售 [8] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [9] 欣旺达 - 向香港联交所递交H股发行并上市申请 [9] - 主营业务为锂离子电池研发制造 [10] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [11] 中船应急 - 因2022年年报存在虚假记载，股票将被实施其他风险警示 [11] - 股票简称变更为"ST 应急"，8月1日起复牌 [11] - 主营业务为应急交通工程装备的研发、生产和销售 [12] - 所属行业为国防军工–地面兵装Ⅱ–地面兵装Ⅲ [13] 容大感光 - 控股股东及一致行动人拟减持不超过2%股份（732.74万股） [13] - 减持期间为公告披露之日起15个交易日后的3个月内 [13] - 主营业务为PCB光刻胶、显示用光刻胶、半导体光刻胶及配套化学品的研发、生产、销售 [14] - 所属行业为电子–电子化学品Ⅱ–电子化学品Ⅲ [15] 汇嘉时代 - 上半年实现营业收入12.71亿元，同比增长2.29% [15] - 归属于上市公司股东的净利润6704.81万元，同比增长62.64% [15] - 扣非净利润6314.89万元，同比增长75.98% [15] - 主营业务为百货、超市等相关商品零售、商业物业租赁及物业管理 [15] - 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [15] 杭氧股份 - 拟投资设立氢能合资公司，注册资本1500万元，持股51% [15] - 计划投资建设一套氢气产能为2825Nm³/h的焦炉煤气制氢和充装装置，总投资约4550万元 [15] - 主营业务为空气分离设备及气体产品的生产、销售，拓展氢能相关业务 [16] - 所属行业为基础化工–化学制品–其他化学制品 [17] 沃森生物 - 签署微生态健康靶向技术独家再许可协议修正案，拓展至非患者领域 [17] - 获得中国大陆、香港和澳门地区的独占开发、制造及商业化权利 [17] - 拟向多家银行申请总计29.5亿元授信额度，期限1年 [19] - 主营业务为人用疫苗等生物技术药的研发、生产和销售 [18] - 所属行业为医药生物–生物制品–疫苗 [19] 中国太保 - 拟撤销监事会，由董事会审计与关联交易控制委员会行使监事会职权 [21] - 主营业务为保险产业链相关产品和服务 [22] - 所属行业为非银金融–保险Ⅱ–保险Ⅲ [22] 国际实业 - 控股股东新疆融能股权变更，实控人由冯建方变更为冯现啁 [22] - 主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造 [23] - 所属行业为电力设备–光伏设备–光伏辅材 [23] 智微智能 - 上半年实现营业收入19.47亿元，同比增长15.29% [23] - 归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，同比增长80.08% [23] - 扣非净利润8771.63万元，同比增长77.18% [23] - 主营业务为行业终端、ICT基础设施、工业物联网硬件产品及方案的研发、生产、销售 [23] - 所属行业为计算机–计算机设备–其他计算机设备 [24] 柳工 - 控股股东广西国资委将80%股权无偿划转至广西国控集团 [24] - 主营业务为工程机械及关键零部件的研发、生产、销售 [24] - 所属行业为机械设备–工程机械–工程机械整机 [24] 紫光国微 - 收到河北证监局警示函，因股东大会运作不规范、信息披露不规范 [24] - 主营业务为集成电路芯片设计、服务、销售 [24] - 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [25]