审计相关决策 - 2024年4月19日召开董事会和监事会会议，5月20日股东大会通过续聘立信为2024年度外部审计机构[2] 人员变更 - 立信委派林定接替刘秋兰为签字注册会计师[2] - 林定2018年成注会，2012年起从事上市审计，2018年在立信执业[4] 人员情况说明 - 林定近三年无违规处分，无违反独立性要求情形[4] 影响及报备 - 变更工作有序交接，不影响2024年度审计[5] - 报备文件含变更函及相关证件[6]

公司概况 - 公司专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造及销售，深化北斗精准位置行业应用，着力提供时空信息解决方案 [2] - 公司主营北斗高精度定位装备、高精度时空信息解决方案两大核心产品体系，已构建五大核心业务板块 [2] 智能驾驶与导航控制应用业务 - 公司依托北斗高精度定位和时空智能技术，融合多种新兴技术，形成智能化解决方案应用于自动驾驶、智慧农业、建筑施工等领域 [3] - 智能驾驶车载高精度业务主要为各类车辆提供车载高精度定位产品解决方案和技术支持 [3] - 机械控制业务为建筑施工、矿山采掘、农业耕种等行业用户提供多种类机械控制系统、智能施工管理平台等解决方案 [3] 智能驾驶车载高精度业务进展 - 2024年以来，智能驾驶车载高精度业务以定点车型产品的量产交付为工作重心，并持续推进新老客户新车型的研发和定点工作 [4] - 公司与百度阿波罗、北京航迹等合作，量产交付5G+V2X智能天线、高精度定位天线 [4] - 公司已全面掌握智能驾驶车载高精度定位产品中多源融合定位技术，未来将持续关注智能驾驶及智能网联相关行业需求与发展变化 [4] 海外业务发展 - 公司在海外通过与经销商及合作伙伴建设CORS网，逐步布设亚太区CORS基站一张网，积极拓展和推广测量测绘、海洋探测、应急救灾、机械控制等海外新兴业务 [4] - 截至2024年6月，海外海洋探测业务和三维激光业务均超20%的增长，HI-TARGET和SATLAB两大品牌在海外的知名度和用户认可度持续提升 [5] - 公司坚持培养海外本地化团队和开拓海外经销商网络渠道，新增超百个海外渠道客户，为后续海外业务发展奠定了坚实的基础 [5] 北斗高精度行业应用业务 - 公司主要面向铁路、电力、水利水文、应急管理、石油石化、交通等特定行业客户提供综合行业解决方案 [5] - 解决方案包括北斗高精度地基增强系统CORS网建设、高精度位置运维服务、北斗高精度室内外一体化位置服务等 [5] - 结合高精度卫星导航定位、声呐探测、无人机航测、数字孪生等技术，构建"空天地水一体化"的立体水利水文监测体系 [5] 时空数据及信息化业务 - 公司以数字空间底座为载体，以北斗和时空智能为信息资源整合手段，面向政府管理决策、企业经营发展、民众生活服务提供全方位的时空信息的采集、加工、管理、开发、应用与运营服务 [7] - 主要服务领域包括大数据可视化、自然资源管理、智慧孪生城市、社会治理网格化、应急智慧一张图以及数字园区/景区/社区/校园等 [7]

一、涉及公司 广州中海达卫星导航技术股份有限公司[1] 二、核心观点及论据 （一）主营业务及经营概况 1. **业务范围** - 专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造及销售，深化北斗精准位置行业应用，提供时空信息解决方案。构建了测绘测量装备业务、北斗高精度行业应用业务、特殊机构高精度应用业务、智能驾驶与导航控制应用业务、时空数据及信息化业务与科技旅游业务五大核心业务板块，且大部分产品领域已实现关键技术自主可控，部分技术产品领域的自主国产化水平在业内领先。在水利水文、交通运输、铁路、电力、石油石化等特定行业应用领域积累了较深的行业认知和经验，技术产品和解决方案贴合行业需求，已逐步发展至推广应用阶段[1]。 2. **业绩情况** - 2024年第三季度实现营业收入311,370,930.13元，较去年同期增长约3.74%；实现归属于上市公司股东的净利润11,101,957.90元，较去年同期上升约161.50%。2024年前三季度实现营业收入738,616,803.96元，较去年同期下降16.66%；实现归属于上市公司股东的净利润 - 25,771,923.77元，较去年同期下降25.61%[2]。 （二）海外业务发展情况 1. **业务拓展** - 在海外通过与海外经销商及合作伙伴在亚太地区多个国家建设局部地基增强系统CORS网，逐步布设亚太区CORS基站一张网，积极拓展和推广测量测绘、海洋探测、应急救灾、机械控制等海外新兴业务。海外业务按公司发展策略稳步推进，新兴业务比重有较好地发展提升，截至2024年6月，海外海洋探测业务和三维激光业务均超20%的增长；HI - TARGET和SATLAB两大品牌在海外的知名度和用户认可度持续提升[2]。 2. **渠道建设** - 坚持培养海外本地化团队和开拓海外经销商网络渠道，在客户渠道建设方面取得较好发展，新增超百个海外渠道客户，为后续海外业务发展奠定了坚实的基础[2]。 （三）北斗高精度行业应用业务 1. **业务内容** - 面向铁路、电力、水利水文、应急管理、石油石化、交通等特定行业客户提供涵括地基增强系统CORS网建设与运维服务、北斗高精度位置云平台、北斗高精度定位装备、高精度行业专题图的移动数据采集生产与应用的综合行业解决方案，包括但不限于向特定行业客户提供北斗高精度地基增强系统CORS网建设、高精度位置运维服务以及北斗高精度室内外一体化位置服务等解决方案；向特定行业客户的高危场景提供北斗安全防护解决方案等；结合多种技术构建"空天地水一体化"的立体水利水文监测体系等；基于位移形变监测预警软硬件整体解决方案实现在线实时位移安全监测；利用无人机搭载三维激光雷达装备采集和处理电网沿线数据等[3]。 2. **业务开展情况** - 2024年持续深化北斗高精度定位技术在各行业领域的应用，为水利水文、铁路、电力、石油石化及应急管理等行业客户提供北斗时空基础设施建设、安全生产监控及智慧运营服务。完成多个省份的光伏、风电等新能源场站北斗+新能源解决方案的应用项目交付。自主研发的地灾监测预警普适型设备通过西藏地区试用，解决了高寒、高海拔地区地质灾害监测预警中通讯传输、供电保障等难题。2024年6月中标河北省邯郸市及邢台市水文测报能力提升建设项目，提供多种水文仪器设备和定位通讯装备。不断丰富产品线，发售全新一代HD - 680双变频测深仪及L10高精度机载激光测量系统，拓宽应用场景；推出多种行业应用解决方案，部分解决方案已在多个省市自治区成功应用并覆盖众多设施，解决了相关领域痛点难点，部分解决方案已在石化行业旗下工厂和油田实施[4]。 （四）机械控制业务 1. **业务内容** - 基于多年在北斗高精度定位导航、激光、声呐、传感器、机械自动控制、信息可视化、数据存储及无线传输等技术研发的积累，为建筑施工、矿山采掘、农业耕种等行业用户提供多种类机械控制系统、智能施工管理平台、自动导航及相关综合解决方案，实现对施工机械和农业机械的实时引导和自动控制，应用于各类基础建设和挖掘工程以及农业生产的关键流程无人化作业。2024年上半年发布新品A6北斗导航农机自动驾驶系统，可用于起垄、打药、犁地和播种的作业，提高作业效率和作物产量[5]。 （五）时空数据及信息化业务 1. **业务内容** - 以数字空间底座为载体，以北斗和时空智能为信息资源整合手段，面向政府管理决策、企业经营发展、民众生活服务提供全方位的时空信息的采集、加工、管理、开发、应用与运营服务，包括大数据可视化、自然资源管理、智慧孪生城市、社会治理网格化、应急智慧一张图以及数字园区/景区/社区/校园等多种领域的应用服务，全面服务于全国各省市区（县）政务、经济和信息化、住建、水务、城管、公安、应急管理、自然资源、国土、交通等政府部门[5]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司证券代码为300177，证券简称为中海达[1]。 2. 投资者关系活动类别多样，包括特定对象调研、媒体采访、分析师会议、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等，本次活动为特定对象调研，参与单位有德邦证券、鹏扬基金等，活动时间为2024年11月15日下午13:30 - 16:00，地点在公司广州总部，上市公司接待人员为董事会秘书黄宏矩和证券事务代表张赟[1]。 3. 公司在海外业务中提到的HI - TARGET和SATLAB两大品牌[2]。 4. 在北斗高精度行业应用业务中提到的具体技术如声学多普勒流速剖面仪（ADCP）、测流无人船、GNSS雨量检测仪、卫星发射终端、北斗高精度采集终端等[4]。 5. 在机械控制业务中提到的新品A6北斗导航农机自动驾驶系统可用于起垄、打药、犁地和播种作业[5]。 6. 在时空数据及信息化业务中提到的服务对象涵盖全国各省市区（县）众多政府部门[5]。

公司业务概况 - 公司专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造及销售，构建了两大核心产品体系和五大核心业务板块，且大部分产品领域已实现关键技术自主可控[1]。 - 公司在水利水文、交通运输、铁路、电力、石油石化等特定行业应用领域积累了较深的行业认知和经验，技术产品和解决方案贴合行业需求，已逐步发展至推广应用阶段[2]。 公司业绩情况 - 2024年第三季度实现营业收入311,370,930.13元，较去年同期增长约3.74%；实现归属于上市公司股东的净利润11,101,957.90元，较去年同期上升约161.50%[2]。 - 2024年前三季度实现营业收入738,616,803.96元，较去年同期下降16.66%；实现归属于上市公司股东的净利润 - 25,771,923.77元，较去年同期下降25.61%[2]。 海外业务发展 - 在海外通过与海外经销商及合作伙伴在亚太地区多个国家建设局部地基增强系统CORS网，逐步布设亚太区CORS基站一张网，积极拓展和推广测量测绘、海洋探测、应急救灾、机械控制等海外新兴业务，新兴业务比重有较好地发展提升，截至2024年6月，海外海洋探测业务和三维激光业务均超20%的增长[2]。 - HI - TARGET和SATLAB两大品牌在海外的知名度和用户认可度持续提升，坚持培养海外本地化团队和开拓海外经销商网络渠道，新增超百个海外渠道客户[2]。 北斗高精度行业应用业务 - 面向铁路、电力、水利水文、应急管理、石油石化、交通等特定行业客户提供多种综合行业解决方案，包括CORS网建设与运维服务、北斗高精度位置云平台等[3]。 - 2024年持续深化北斗高精度定位技术在各行业领域的应用，完成多个省份的新能源项目交付，自主研发的地灾监测预警普适型设备通过西藏地区试用并获认可，中标河北省邯郸市及邢台市水文测报能力提升建设项目[4]。 - 不断丰富产品线，发售全新一代HD - 680双变频测深仪及L10高精度机载激光测量系统，推出多种解决方案且部分已在多地成功应用并覆盖众多设施[4]。 机械控制业务 - 基于多种技术研发积累，为建筑施工、矿山采掘、农业耕种等行业用户提供多种类机械控制系统、智能施工管理平台等，实现对施工机械和农业机械的实时引导和自动控制[5]。 - 2024年上半年发布新品A6北斗导航农机自动驾驶系统，可用于多种作业提高效率和产量[5]。 时空数据及信息化业务 - 以数字空间底座为载体，以北斗和时空智能为信息资源整合手段，面向政府、企业、民众提供全方位的时空信息相关服务，应用于多种领域并服务于多个政府部门[5]。

公司业务概况 - 公司专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造及销售，构建了五大核心业务板块，在多个技术产品领域自主国产化水平业内领先，在特定行业应用领域积累了较深的行业认知和经验[1]。 公司业绩情况 - 2024年第三季度实现营业收入311,370,930.13元，较去年同期增长约3.74%；实现归属于上市公司股东的净利润11,101,957.90元，较去年同期上升约161.50%。2024年前三季度实现营业收入738,616,803.96元，较去年同期下降16.66%；实现归属于上市公司股东的净利润 - 25,771,923.77元，较去年同期下降25.61%[2]。 公司海外业务发展 - 在海外通过与海外经销商及合作伙伴在亚太地区多个国家建设局部地基增强系统CORS网，截至2024年6月，海外海洋探测业务和三维激光业务均超20%的增长；HI - TARGET和SATLAB两大品牌在海外的知名度和用户认可度持续提升，新增超百个海外渠道客户[2]。 公司北斗高精度行业应用业务 - 面向特定行业客户提供综合行业解决方案，包括CORS网建设与运维服务等多种服务[3]。 - 2024年持续深化北斗高精度定位技术在各行业领域的应用，完成多个新能源项目交付，通过设备试用工作，中标水文测报项目，发售新装备，推出多种解决方案并得到应用[4]。 公司机械控制业务 - 基于多项技术研发积累，为建筑施工、矿山采掘、农业耕种等行业用户提供多种类机械控制系统、平台及解决方案，2024年上半年发布新品A6北斗导航农机自动驾驶系统[5]。

公司主营业务及经营概况 - 公司专注于高精度定位技术产业链相关软硬件产品和服务的研发、制造及销售，深化北斗精准位置行业应用[1] - 公司主营北斗高精度定位装备、高精度时空信息解决方案两大核心产品体系，已构建五大核心业务板块[1] - 公司主营业务所涉及的产品领域大部分已实现关键技术的自主可控，在工业级激光雷达、海洋声呐、星基增强系统、车规级惯导等领域自主国产化水平在业内领先[1] - 公司在水利水文、交通运输、铁路、电力、石油石化等特定行业应用领域已积累较深的行业认知和经验，技术产品和解决方案贴合行业需求[1] 公司业绩情况 - 2024年第三季度实现营业收入311,370,930.13元，较去年同期增长约3.74%；实现归属于上市公司股东的净利润11,101,957.90元，较去年同期上升约161.50%[2] - 2024年前三季度实现营业收入738,616,803.96元，较去年同期下降16.66%；实现归属于上市公司股东的净利润-25,771,923.77元，较去年同期下降25.61%[2] 智能驾驶与导航控制应用业务 - 公司为乘用汽车、商用汽车和特种车辆提供车载高精度定位方面的产品解决方案、技术支持与服务[3] - 公司提供适用于智能驾驶的高精度地图前端数据采集系统、众包采集装备及后端数据处理软件平台和数据采集加工服务[3] - 公司提供涵盖"车路云一体化"的北斗位置增强技术方案[3] - 公司为建筑施工、矿山采掘、农业耕种等行业提供多种类机械控制系统、智能施工管理平台、自动导航及相关综合解决方案[3] 北斗高精度行业应用业务 - 公司为特定行业客户提供北斗高精度地基增强系统CORS网建设、高精度位置运维服务以及北斗高精度室内外一体化位置服务等解决方案[4][5] - 公司为特定行业客户的高危场景提供北斗安全防护解决方案、行车区间环境安全监测解决方案、机车作业安全管理解决方案等[4] - 公司构建"空天地水一体化"的立体水利水文监测体系，为客户提供从硬件、软件、到行业应用的一体化整体解决方案[4] - 公司基于位移形变监测预警软硬件整体解决方案实现在线实时位移安全监测，应用于公路、桥梁、隧道、矿山、大坝等领域[4] - 公司利用无人机搭载三维激光雷达装备采集和处理电网沿线数据，实现危险点预警、综合工况模拟、交叉跨越分析、杆塔变形等检测[4] 海外业务发展 - 公司在亚太地区多个国家建设局部地基增强系统CORS网，积极拓展测量测绘、海洋探测、应急救灾、机械控制等海外新兴业务[6] - 公司海外海洋探测业务和三维激光业务均超20%的增长，HI-TARGET和SATLAB两大品牌在海外的知名度和用户认可度持续提升[6] - 公司坚持培养海外本地化团队和开拓海外经销商网络渠道，新增超百个海外渠道客户[6]

会议信息 - 第六届董事会第四次会议通知于2024年10月15日发出[3] - 会议于2024年10月25日召开，7名董事全部出席[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》，表决7票同意[4][5] 报告披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月26日登巨潮资讯网[4] - 同日在四大证券报刊登提示性公告[5]

会议信息 - 第六届监事会第四次会议通知于2024年10月15日发出[2] - 会议于2024年10月25日在公司五楼会议室召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] - 会议由监事会主席谢柏栋主持[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》[3] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月26日在巨潮资讯网披露[3] - 同日在四大证券报刊登《关于2024年第三季度报告披露的提示性公告》[4] - 《关于公司<2024年第三季度报告>的议案》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4]

营业收入情况 - 本报告期营业收入3.11亿元，同比增长3.74%；年初至报告期末营业收入7.39亿元，同比下降16.66%[3] - 年初到报告期末营业总收入7.39亿元，较上期8.86亿元下降16.66%[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1110.20万元，同比增长161.50%；年初至报告期末为 - 2577.19万元，同比下降25.61%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1944.17万元，同比增长40.31%；年初至报告期末为 - 6174.41万元，同比增长28.66%[3] - 营业利润本期为 - 47,996,683.62元，上期为 - 45,110,350.89元[18] - 净利润本期为 - 42,095,535.38元，上期为 - 41,107,732.01元[18] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 4224.58万元，同比增长77.94%[3] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为898,742,364.53元，上期为789,388,089.78元[20] - 经营活动现金流入小计本期为970,049,205.98元，上期为855,695,726.39元[20] - 经营活动现金流出小计为10.12亿元，去年同期为10.47亿元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-4224.58万元，去年同期为-1.92亿元[21] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产30.95亿元，较上年度末下降5.70%；归属于上市公司股东的所有者权益16.55亿元，较上年度末下降1.09%[3] - 截至2024年9月30日，公司流动资产合计20.84亿元，较期初22.97亿元下降9.27%[15][16] - 非流动资产合计10.12亿元，较期初9.86亿元增长2.53%[16] - 资产总计30.95亿元，较期初32.82亿元下降5.69%[16] - 所有者权益合计15.97亿元，较期初16.31亿元下降2.12%[17] 交易性金融资产与预付款项情况 - 交易性金融资产期末余额5016.85万元，较年初下降52.33%，因理财产品到期赎回[6] - 预付款项期末余额3203.93万元，较年初增长70.05%，因预付供应商货款增加[6] 研发费用与投资收益情况 - 研发费用年初至报告期末9684.45万元，较上年同期下降32.46%，因公司战略调整和组织架构优化[8] - 投资收益年初至报告期末850.91万元，较上年同期增长170.72%，因理财产品和联营企业投资收益[8] - 研发费用本期为96,844,485.27元，上期为143,383,522.19元[18] - 投资收益本期为8,509,118.17元，上期为 - 12,031,568.57元[18] 投资活动现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末1102.85万元，较上年同期下降92.63%，因去年同期出让股票收回现金较多[9] - 投资活动现金流入小计为4.29亿元，去年同期为5.28亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为1102.85万元，去年同期为1.50亿元[21] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为64,737名[11] - 廖定海持股比例18.85%，持股数量140,281,830股；廖文持股比例5.83%，持股数量43,349,696股[11] - 2024年1月1日限售股份期初总数为137,892,811股，9月30日期末总数为137,893,711股，本期增加900股[12] 股份减持情况 - 公司计划减持雅达股份不超200万股（约占总股本1.24%），2024年10月9 - 21日已减持200万股，占总股本1.24%，计划实施完毕[13] - 其中集中竞价减持1,599,691股，约占总股本0.99%；大宗交易减持400,309股，约占总股本0.25%[13] 股权交易情况 - 子公司智渠投资将中海庭14.3091%股权以305.4881万元转让给先进基金，中海庭估值2,134.92万元[14] - 中海庭于2024年10月12日完成股权转让工商变更登记手续[14] 负债情况 - 流动负债合计14.10亿元，较期初15.90亿元下降11.93%[16][17] - 非流动负债合计8914.40万元，较期初6102.18万元增长46.09%[17] - 负债合计14.99亿元，较期初16.51亿元下降9.10%[17] 营业成本及费用情况 - 营业总成本8.27亿元，较上期9.78亿元下降15.38%[17] - 营业成本4.30亿元，较上期5.08亿元下降15.20%[17] - 税金及附加本期为6,546,262.19元，上期为6,643,077.85元[18] - 销售费用本期为146,060,474.57元，上期为159,898,530.56元[18] 综合收益与每股收益情况 - 综合收益总额本期为 - 44,009,503.18元，上期为 - 40,468,244.59元[19] - 基本每股收益本期为 - 0.0346元，上期为 - 0.0276元[19] 筹资活动现金流量及现金等价物情况 - 筹资活动现金流入小计为4.05亿元，去年同期为4.12亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5245.16万元，去年同期为-6289.40万元[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为111.67万元，去年同期为131.77万元[21] - 现金及现金等价物净增加额为-8255.22万元，去年同期为-1.03亿元[21] - 期初现金及现金等价物余额为3.95亿元，去年同期为3.94亿元[21] - 期末现金及现金等价物余额为3.13亿元，去年同期为2.91亿元[21]

减持情况 - 公司计划减持不超200万股雅达股份股票，占比1.24%[2] - 2024年10月9 - 21日减持200万股，占比1.24%[3] - 集中竞价减持1599691股，占0.99%，价格5.50 - 6.08元/股[3][5] - 大宗交易减持400309股，占0.25%，价格6.74元/股[3][5] 减持前后 - 减持前持有200万股，占比1.24%[6] - 减持后不再持有[4] 影响与意义 - 预计对经营业绩和现金流有积极影响[7] - 交易符合公司及全体股东利益[7]