光韵达收购亿联无限 - 公司拟以现金方式收购亿联无限100%股份 对价不超过6 5亿元 [2] - 公司2024年扣非归母净利润亏损4810 71万元 为上市以来首次亏损 主要因商誉和应收账款计提减值 [2] - 公司认为收购能延伸电子制造产业链布局 带来新的收入和利润增长点 [2] 亿联无限基本情况 - 亿联无限主要从事宽带接入设备 无线网络设备等网络终端设备的研发生产和销售 主要产品为光网络终端 无线路由器等 [5] - 公司客户主要在海外市场 2022年海外收入占比超过90% [5] - 公司2023年6月创业板IPO申请被终止 因未及时回复深交所第二轮问询 [3] 亿联无限IPO争议点 - 报告期内合计向股东现金分红6500万元 同时账面有1 42亿元货币资金却接受自然人"低价"突击增资2000万元 [6] - 2022年营收同比激增80 52% 显著高于行业24 77%的平均增速 引发监管部门对其境外销售真实性质疑 [6] - 业绩高增长主要依赖印度和P国客户 但具有偶然性 后续增长能力存疑 [6][7] 行业及市场环境 - 路由器出口平均单价从2022年64 74美元/台降至2024年42 09美元/台 显示海外市场竞争加剧 [9] - 国内路由器出口自2020年顶点后已连续4年下滑 反映海外市场需求放缓 [9] - 光猫 路由器等产品使用寿命3-5年 用户复购率低 随着海外通信基建完善 业绩增长压力加大 [7] 光韵达财务状况 - 公司2020-2024年销售毛利率连续4年下滑 从42 45%降至29 38% [12] - 2024年末现金及现金等价物余额3 74亿元 不足以覆盖6 5亿元收购对价 [12] - 近期筹划定增补充流动资金 2024年12月4 49亿元定增预案流产 2025年2月再抛3 72亿元定增预案 [13] 历史收购情况 - 2017-2020年公司进行两笔收购 合计6 55亿元 溢价率分别为310 70%和566 68% [10] - 收购标的金东唐2024年净利润亏损3461 15万元 计提资产减值损失2423 96万元 [12] - 历史收购未能阻止业绩下滑 归母净利润连年下滑 [12]

收购交易 - 公司拟以现金方式收购深圳市亿联无限科技股份有限公司100%股份，最终收购比例由各方协商确定 [1] - 交易对价不超过6.5亿元，最终交易对价将以审计评估结果为依据 [1] - 亿联无限是一家专业从事宽带接入设备、无线网络设备等网络设备研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司通过此次交易切入网络通信设备制造市场，完成智能设备制造业务在电子制造产业链上下游的整合，拓展海外市场 [1] 交易审批 - 本次交易尚需各方依法履行相关审批程序后方可实施 [2] - 本次交易预计不构成关联交易，也不构成重大资产重组 [2] - 交易事项已经董事会审议通过，未达到股东会审议标准 [2] 财务数据 - 2024年公司营业收入11.18亿元，同比增长4.23% [2][3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2736.66万元，同比下降148.17% [2][3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4810.71万元，同比下降233.17% [2][3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8580.43万元，同比下降4.88% [2][3] - 2024年末货币资金为3.84亿元，占总资产比例13.33%，较年初增加5.49个百分点 [3][4] - 2024年末有息负债为7.94亿元，2023年末为5.86亿元 [4]

公司融资与收购 - 歌尔股份于2025年4月10日通过回购方案，拟回购5亿 - 10亿元用于员工持股或股权激励，4月16日获建行潍坊分行8.6亿元股票回购贷款承诺书，期限36个月 [1] - 中国中铁取得工行北京分行不超16亿元且不高于实际执行回购计划90%的公司股票回购专项贷款承诺函，用于回购A股，期限不超3年 [2] - 光韵达拟以不超6.5亿元现金收购亿联无限100%股份，交易预计不构成关联或重大资产重组 [3] - 九联科技筹划收购能通科技51%股份，预计构成重大资产重组，将切入军工领域 [4] - 紫金矿业完成收购加纳Akyem金矿100%权益交割，该矿2023年销售收入5.74亿美元，净利润1.28亿美元 [6] 公司经营风险与变更 - *ST鹏博股价低于1元，可能因连续20个交易日收盘价低于1元被上交所终止上市，且2023年财报被出具无法表示意见审计报告 [5] - *ST汉马自2025年4月18日起撤销退市及其他风险警示，股票简称变更为汉马科技，涨跌幅限制变为10% [7] - 贝因美及相关人员、控股股东因收入确认、资金占用、财务资助披露问题收到浙江证监局警示函 [9] 公司股价异动 - 乐山电力发布异动公告，主营业务及生产经营未变，基本面无重大变化 [10] - 东方材料股票交易异常波动，2024年算力业务营收和毛利占比均不超7%，控股股东部分股份存在被动减持和司法拍卖情况 [11] - 泰慕士股票交易异常波动，近期经营及环境未变，无应披露未披露重大事项 [12] - 麦趣尔股票交易异常波动，经营正常，无应披露未披露重大事项 [13] 公司经营业绩 - 晓程科技2024年营收3.5亿元，同比增47.71%，净利润4655.48万元，上年同期亏损 [14] - 宗申动力预计2025年一季度净利润2.04亿 - 2.4亿元，同比增70% - 100% [15] - 茂硕电源2025年一季度营收3.02亿元，同比增14.70%，净利润59.8万元，同比降95% [16] 公司回购股份 - 亚普股份拟以1亿 - 2亿元回购股份，用于注销减资，回购价不超24.36元/股 [18] - 永冠新材拟以3000万 - 5000万元回购股份，用于股权激励或员工持股，回购价不超20.50元/股 [19] 公司签大单 - 宏景科技签署2.35亿元算力组网集成服务合同，对算力业务有积极影响 [19] - 中超控股子公司中标国家电网相关项目，中标金额25490.02万元，占2024年营收4.64% [20] - 江河集团控股子公司中标1.44亿元工程装修项目，占2024年营收0.64% [21] - 城地香江全资子公司中标珑腾凉山州AI数据中心项目一期，中标金额59540.96万元 [22]

交易概述 - 光韵达拟以现金方式收购深圳市亿联无限科技股份有限公司100%股份 [1] - 交易对价不超过6 5亿元 [1] - 最终收购比例由各方协商确定并在正式协议中明确 [1] 交易方信息 - 交易对手方包括陈政 王周锋 深圳市亿联无限企业管理咨询企业(有限合伙) 深圳市博远智联管理咨询合伙企业(有限合伙) 王鹏飞 [1] - 交易通过签署《股份转让意向协议书》推进 [1] 交易进展 - 最终交易协议需各方进一步商谈并另行签订 [1] - 交易达成仍存在不确定性 [1]

会议情况 - 第六届董事会第十五次会议于2025年4月16日上午10:00召开[3] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[3] 市场扩张和并购 - 公司拟收购深圳市亿联无限科技股份有限公司100%股份[4] - 公司将支付4000万元诚意金给陈政[4] 议案表决 - 《关于拟签署<股份转让意向协议书>的议案》7票同意，0票反对，0票弃权[5]

参会股东情况 - 出席会议股东或代表347人，代表股份120312669股，占比24.3262%[5] - 现场参会股东或代表5人，代表股份108100317股，占比21.8569%[5] - 网络投票股东342名，代表股份12212352股，占比2.4692%[5] - 中小投资者346人，代表股份12912652股，占比2.6108%[5] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意率98.9042%[6] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意率98.9034%[8] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意率98.8203%[9] - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意率98.9126%[10] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意率98.6154%[11] - 《关于2025年度公司及子公司向银行申请综合授信额度的议案》同意率98.0989%[13] 其他信息 - 备查文件含2024年度股东大会决议等[18] - 公告日期为2025年4月15日[19]

股东会信息 - 2025年4月15日下午14:30召开股东会现场会议，当天网络投票[7] - 出席股东会股东347人，代表股份120,312,669股，占比24.3262%[9] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意118,994,274股，占比98.9042%[13] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意118,893,374股，占比98.8203%[15] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》中小投资者同意11,246,857股，占比87.0995%[20]

财务情况 - 2024 年度公司营业收入 111,817.02 万元，同比增长 4.23%，归属于母公司的净利润亏损 2,736.66 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损 4,810.71 万元，经营活动产生的现金流量净额为 8,580.43 万元，亏损主因是受行业周期性影响部分业务业绩波动 [2] - 2024 年母公司四个多亿投资收益为子公司分红，分红来自武汉光韵达等 8 家子公司，投资收益会计入利润总额 [4][8][9] - 2024 年公司提取盈余公积 39,206,162.87 元，对股东分配 -12,355,383.61 元，按净利润 10%提取法定盈余公积金，12,355,383.61 元为 2024 年中期对股东分红 [9] - 2024 年境外营收占比仅为 2.82% [10] 业务相关 业务现状与影响 - 公司服务电子制造业和航空制造业，美国加关税预计对国内电子制造业有影响，公司电子制造业务未受直接影响，长期影响无法判断 [2][6][10] - 2024 年通宇航空因主要客户内部因素，短期订单减少、产能未充分释放、单价下降、毛利率降低致利润下降，3D 打印业务有提升，订单增多，且积极拓展新客户，目前在手订单充足 [3] - 公司航空零部件业务 2024 年年报显示占营收 15.5% [5] 业务规划与发展 - 2025 年公司聚焦主业，发展壮大现有业务，积极寻求市场机遇，提升盈利能力 [2][6] - 航空制造板块继续加大业务横向开展，拓宽客户面和产品线，扩大客户基础，形成合理客户结构和军民业务结合局面 [5] - 未来盈利增长驱动因素包括保持 SMT 业务稳健发展，开拓航空零部件制造业军民两用客户，延伸激光应用业务产业链，开拓自动化设备与智能装备结合新业务空间，削减非核心业务投入 [7] - 公司拟对控股股东定向增发，募集资金补充流动资金，视外部环境稳定现有业务发展 [3] 业务板块差异 - 公司产品分类中应用服务是以 3C 行业客户为主的激光加工制造业务，激光器是为客户提供高性能、大功率光纤激光器，二者行业和客户群体有差异 [4] 其他情况 市值与股东相关 - 公司重视投资者关系管理，通过多渠道交流维护投资者信心，2025 年 3 月 28 日股东大会审议通过向控股股东发行股份补充流动资金，需监管部门审批 [3] - 公司 2021 年进行股份回购，2024 年注销，目前未采取回购方式，通过提升经营质量等为股东创造长期价值 [3] - 公司高管坚定看好公司发展，2025 年度内不减持公司股份 [9] 项目与业绩目标 - 2024 年投资活动流出主要是成都“光韵达（成都）航空生产制造基地”建设投资，新基地可满足订单需求，提升产能、降低成本、提高运营效率 [8] - 公司每年末制定未来一年总体业绩目标并细化到业务模块，努力达成 2025 年业绩目标 [8] 行业前景与技术 - 激光行业因工业制造升级和新兴应用拓展呈快速增长态势，电子信息制造业稳步复苏，航空制造领域发展前景广阔 [8] - 公司目前无 AI 和机器人相关业务，未来市场需求充分时，技术储备具备自动化装备制造与 AI 产业结合能力 [9] 信息披露与回复 - 公司拟于 2025 年 4 月 29 日公告 2025 年一季报，具体经营数据以公告为准 [4] - 公司主要研发项目可查阅 2025 年 3 月 25 日披露的年报，研发方向包括激光器、智能装备以及 3D 打印领域 [10] - 公司正在陆续回复投资者提问，所有问题都会回复 [4]

联储证券股份有限公司 联储证券股份有限公司（以下简称"联储证券"、"本财务顾问"）接受光韵 达集团的委托，担任其本次权益变动的财务顾问。根据《上市公司收购管理办法》 规定，本财务顾问自 2024 年 9 月 30 日光韵达公告《深圳光韵达光电科技股份有限 公司详式权益变动报告书》起至本次权益变动完成后 12 个月内对光韵达集团及上 市公司履行持续督导职责。 关于 深圳光韵达光电科技股份有限公司 详式权益变动报告书 之 2024 年第四季度持续督导报告 财务顾问 二〇二五年三月 声 明 2024 年 9 月 27 日，深圳市光韵达投资控股集团有限公司（曾用名：深圳市隽 飞投资控股有限公司，以下简称"光韵达集团"）与侯若洪、王荣、姚彩虹签署了 《表决权委托协议》《股份转让协议》，约定侯若洪、王荣、姚彩虹将其持有的深 圳光韵达光电科技股份有限公司（以下简称"光韵达"、"上市公司"、"公司"）合 计 107,400,017 股（占上市公司总股本的 21.72%）所对应的表决权无偿且不可撤销 且唯一地委托给光韵达集团行使，同时将其持有的上市公司合计25,498,000股（占 上市公司总股份的 5.16%）无限售流通股且 ...

深圳光韵达光电科技股份有限公司 2024年度合并及母公司财务报表 审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、审计报告 三、审计报告附件 二、审计报告附送 1. 合并资产负债表 2. 合并利润表 3. 合并现金流量表 4. 合并股东权益变动表 5. 母公司资产负债表 6. 母公司利润表 7. 母公司现金流量表 8. 母公司股东权益变动表 9. 财务报表附注 1. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件 3. 注册会计师执业证书复印件 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地址（ locatio ...