福建板块市场表现 - 2024年12月4日，A股市场福建板块集体活跃，多只个股录得显著涨幅，其中招标股份上涨11.13%，达华智能、太阳电缆、欣贺股份、安记食品、龙溪股份、龙洲股份均以10%涨停，航天发展上涨7.33%，睿能科技上涨7.09%，恒而达上涨6.70%，海峡创新上涨6.08%，海通发展上涨5.86%，雪人集团上涨5.54%，嘉戎技术上涨5.08% [1] - 根据表格数据，年初至今福建板块多只个股涨幅巨大，其中海峡创新涨幅达475.35%，嘉戎技术涨幅199.84%，龙溪股份涨幅179.52%，航天发展涨幅152.53%，恒而达涨幅150.53%，安记食品涨幅117.47%，招标股份涨幅106.67% [3] 近期政策催化剂 - 2024年12月2日，福建日报报道，福建省再推出12条惠台利民政策措施，内容涵盖支持台企台商发展、优化台胞台企办税服务、推进对台商贸文旅交流合作等 [1] - 日前，福建省“十五五”规划建议发布，提出要适度超前建设交通物流基础设施，构建立体式综合性对台通道枢纽，并推进向金门、马祖通水、通电、通气、通桥的大陆侧项目建设 [1] 中长期政策背景 - 2023年，国家层面发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》，明确提出推动厦门与金门、福州与马祖融合发展，并充分发挥平潭综合实验区对台融合作用 [1] - 2024年，商务部、发改委、工信部等联合印发《关于经贸领域支持福建探索海峡两岸融合发展新路若干措施的通知》，支持福建用好RCEP规则，加强对台招商引资，助力在闽台企融入国内大循环 [1] - 2025年国家层面的“十五五”规划建议中，已将“高质量推进两岸融合发展示范区建设”明确列为重点任务 [2]

市场表现 - 海峡创新股价下跌超过18% [1] - 平潭发展、榕基软件、东百集团股价跌停 [1] - 乾照光电、福龙马、睿能科技股价跌幅居前 [1]

核心观点 - 计算机行业在2026年将迎来"算力聚沙成塔，应用乘风而起"的投资机会，AI应用收入占比突破10%的"最佳击球点"将至[3] - 行业基本面拐点已现，机构持仓占比处于历史低位2.4%，PS/PCF估值仍有空间[3] - 2026年三大重点方向为大模型、算力基础设施和AI软件应用，中美大模型差距迅速缩小，竞争收敛且迭代加快[3] 仓位与估值 - 截至2025年9月30日，计算机行业机构持仓占比为2.4%，处于历史低位，在申万一级行业中排名第12位[3][21][22] - 2025年12月2日计算机行业PE(TTM)为85.4倍，处于2014年以来90.6%分位数；PS(TTM)为3.6倍，处于54.8%分位数；PCF(TTM)为46.6倍，处于14.3%分位数[18] - 2025年计算机指数涨幅18%，位列全行业第12位，个股表现分化明显，品茗科技涨幅544%，海峡创新涨幅541%[6][8][9] - 25Q3基金前十大重仓股以算力硬件为主，中科曙光持仓市值40.2亿元，加仓385%；浪潮信息持仓市值28.5亿元，加仓1118%[23][24] 模型迭代趋势 - 2025年中美大模型差距迅速缩小，DeepSeek V3.2在MMLU测试中达85.0%，接近GPT-5的87.0%[29] - 模型迭代方向包括突破长上下文瓶颈、多模态与世界模型、Mid-training和Interleaved Thinking等创新[3][43][58][64] - 2025年为效率转化年，全球216家科技公司累计裁员近10万人，AI研发和云计算仍在扩招[40] - 中国AI范式为人机共驾，模型难以取代具备定制化特点的软件，行业know-how形成壁垒[67][70][71] 算力基础设施 - 2025H1国内AI芯片出货量191万片，同比增长110%，国产芯片市场份额提升至约38%[76][77] - 国产AI芯片性能快速迭代，华为昇腾910C FP16算力达800 TFLOPS，寒武纪MLU590达到国内领先水平[78] - 超节点Scale-up成为算力集群发展重心，华为CM384、阿里磐久128等国产方案具备较强竞争力[80][81] - 中国AI Infra平台市场规模2025年预计达36.1亿元，同比增长超过86%[82][84] AI软件应用 - AI应用迎来10%击球点，大量公司AI收入占比突破10%，软件行业进入最佳布局窗口[3][100] - Deep Research成为热点方向，OpenAI、谷歌、阿里等纷纷推出相关产品[107] - AI编程工具商业化加速，Cursor年化收入达5亿美元，已吸引超过3万家付费企业客户[108][113] - 多模态应用变现迅速，快手可灵25Q1收入超1.5亿元，3月ARR突破1亿美元[119][120] - AI Agent在营销、办公、金融等领域快速落地，营销领域从业人员使用大模型比例达77%[141][142] 细分领域机会 - 机器人大脑与小脑方案迎来能力快速提升，英伟达Jetson AGX Thor AI算力达2070 TOPS[138][140] - 金融科技领域信创替代加速，2026-2027年核心交易系统建设将带来17.67亿元市场增量[154] - 证券IT 2C厂商受益于市场交投活跃，2025年11月沪深京三市两融余额达2.47万亿元[155][156] - 支付服务出海完成0-1准备阶段，连连数字在海外市场实现高增长[160]

股价与交易表现 - 海峡创新股价今日大幅下跌15.38%，全天振幅达24.45% [2] - 今日成交额高达40.00亿元，换手率异常活跃，达到35.55% [2] - 近半年该股累计登上龙虎榜15次，上榜后股价短期平均表现呈上涨趋势，上榜次日平均涨2.21%，上榜后5日平均涨13.72% [3] 资金流向分析 - 今日主力资金呈现大幅净流出，净流出额为4.24亿元 [3] - 细分来看，特大单净流出2.76亿元，大单资金净流出1.48亿元 [3] - 近5日主力资金累计净流出5.30亿元 [3] 龙虎榜交易明细 - 龙虎榜数据显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交4.05亿元，其中买入成交1.85亿元，卖出成交2.20亿元，合计净卖出3522.41万元 [2] - 机构专用席位现身，位于买三和卖一，买入3467.53万元，卖出3882.59万元，净卖出415.06万元 [2][4] - 营业部席位合计净卖出3107.35万元 [2] - 买入前五席位主要由东方财富证券位于拉萨的多个营业部占据，卖出前五席位中，中信建投证券南昌榕门路营业部卖出3605.77万元 [4]

市场表现 - 海峡创新股价下跌超过18% [1] - 平潭发展、榕基软件、东百集团股价跌停 [1] - 乾照光电、福龙马、睿能科技股价跌幅居前 [1]

福建本地股市场表现 - 福建本地股在午后交易时段持续走低，市场表现疲软 [2] - 海峡创新股价跌幅超过18%，领跌板块 [2] - 平潭发展、榕基软件、东百集团三只股票跌停 [2] - 乾照光电、福龙马、睿能科技等股票跌幅居前 [2]

政策核心目标 - 到2027年底，全省公共算力规模将突破12EFLOPS [1] - 构建“一核两区多点”的一体化算力网络协同发展布局 [1] - 谋划建设一批中型算力基础设施项目 [1] 算力网络布局与协作模式 - 以数字福建（长乐、安溪）产业园为核心建设高性能数据中心 [1] - 围绕福州都市圈和厦漳泉都市圈建设城市级数据中心 [1] - 推动算力资源辐射闽东北、闽西南协同发展区 [1] - 鼓励福州新区与平潭综合实验区协同打造面向两岸的算力协作支点 [1] - 创新区域协作模式，包括深化闽宁“闽数宁算”联动和沿海与山区“结对子”开展“算力飞地”合作 [1] - 加强与长三角、粤港澳大湾区的算力对接，探索面向港澳台及东南亚的算力“出海”路径 [1] 基础设施建设规划 - 鼓励福州（含平潭）、泉州、厦门等地规划建设城市算力网 [2] - 推进“福州—深圳短路径光缆”项目建设 [2] - 升级扩容“福淡”“厦金”海底光缆 [2] - 依托区域性国际关口局探索算力“出海”专网服务 [2] 数字经济规模 - 福建省数字经济规模从2020年的2.03万亿元跃升至2024年的3.2万亿元 [2] - 年均增速超12% [2] 政策对行业的影响 - 推动算力资源布局优化 [2] - 鼓励新技术研发部署，加速行业技术迭代，提升整体技术水平 [2] - 聚焦政务、医疗等重点行业开展算力应用创新，拓展算力应用边界，催生新业态新模式 [2] 上市公司业务布局 - 弘信电子2025年前三季度算力及相关业务收入占主营业务收入比例达40.53% [3] - 公司有意愿参与支持西部及宁夏算力建设 [3] - 鸿博股份AI算力业务占比超75% [3] - 公司将借助政策机遇拓展福建本地市场 [3] - 多家企业表示算力“出海”部署为开拓海外市场提供了明确指引 [3] 资本市场反应 - 政策发布后福建算力相关概念股集体异动 [1] - 海峡创新、恒锋信息涨幅超12% [1] - 太阳电缆、榕基软件等实现涨停 [1]

公司股价异常波动 - 海峡创新公司股票交易价格在2025年11月28日、2025年12月1日、2025年12月2日连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过30% [2] - 该情况触及《深圳证券交易所交易规则》规定的股票交易异常波动情形 [2]

股价情况 - 公司股票2025年11月28 - 12月2日连续3日收盘价涨幅偏离值累计超30%[2] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3] - 选定《证券时报》等为信息披露媒体[5] 经营情况 - 目前经营正常，内外部环境未变，业务未变[3][5] 重大事项 - 无应披露未披露重大事项及筹划信息[3][4] - 控股股东及实控人无买卖股票情形[3]

市场表现 - 福建板块午后涨幅扩大 多只个股直线封板 包括福建高速 安记食品 睿能科技 东百集团等[1] - 嘉戎技术 招标股份实现20CM涨停 海欣食品 太阳电缆 航天发展 平潭发展 榕基软件等10CM涨停[1] - 恒锋信息上涨13.26% 海峡创新上涨12.42% 龙竹科技上涨8.95% 九牧王上涨8.07%[2] - 多只福建股年初至今涨幅显著 海峡创新上涨534.72% 平潭发展上涨335.89% 嘉戎技术上涨165.12%[2] 政策驱动因素 - 福建省政府发布第五批支持两岸融合发展政策措施 共三个方面12条[1] - 政策措施包括支持台企台商发展 优化台胞台企办税服务 推进对台商贸文旅交流合作[1] - 具体支持措施涵盖用地用海保障 保费优惠 工艺美术产业发展 智能办税平台 税务咨询专线等[1] - 推进对台合作领域包括支持台胞开设沙县小吃 参与民宿改造 提供退票险服务 支持文艺演出等[1]