营收表现 - 2025年上半年营业收入3.73亿元 同比增长78.31% [1][2] - 增长主要得益于大型系统集成项目竣工验收 [2] 利润表现 - 归母净利润606.24万元 同比下降3.98% [1][3] - 扣非净利润59.94万元 同比大幅下滑82.44% [1][3] - 主营业务盈利能力面临巨大挑战 [3] 成本与毛利率 - 营业成本2.89亿元 同比激增83.92% 增速超过营收增长 [3] - 整体毛利率从24.71%下降至22.34% 下降2.37个百分点 [3] - 系统集成业务收入占比44.20% 但毛利率仅5.66% 远低于其他业务 [4] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-2.21亿元 较上年同期-2.40亿元略有改善但仍为负 [6] - 货币资金从6亿元减少至4.10亿元 主要因应收账款回款少于经营性支出 [7] 应收账款与存货 - 应收账款达10.02亿元 较2024年末9.33亿元增加6900万元 占总资产比例40.97% [7] - 计提信用减值损失1144.77万元 反映坏账风险提升 [7] - 存货规模5.82亿元 较2024年末2.84亿元大幅增长 占总资产比例23.77% [7] 研发投入与竞争环境 - 研发投入3250.55万元 同比下降14.80% [4] - 行业竞争加剧 新进入企业增多 市场竞争导致运营成本上升和价格战风险 [8] AI技术布局 - AI技术深度融入软件产品及服务 包括AI视觉模型和无人机自动巡检系统 [2] - 基于LLM和RAG技术构建电力行业知识库 推出AI设计助手"道亨智询" [2]

公司治理与会议决议 - 第六届董事会第四次会议于2025年8月19日以现场及通讯方式召开 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 会议应出席董事5人 实际出席5人 监事及高级管理人员列席 由董事长江春华主持 [1] - 全票通过《2025年半年度报告》及其摘要议案 同意5票 反对0票 弃权0票 [1] 信息披露安排 - 半年度报告于2025年8月20日在巨潮资讯网披露 该平台为中国证监会指定创业板信息披露媒体 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电话及邮件方式送达全体董事、监事和高级管理人员 [1] - 公司承诺信息披露内容真实准确完整 无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1]

文章核心观点 - 公司作为BIM平台软件及行业数字化应用服务商，在电力、交通、水利等基础设施领域提供自主可控的BIM核心技术平台及行业数字化解决方案，报告期内营业收入实现78.31%增长，但净利润受成本增加及非经常性损益影响略有下滑 [7][11][12][22][30] - 公司通过深化国产化改造、AI技术研发及产品迭代升级，巩固在电力行业三维设计软件市场的领先地位，其中三维输电线路设计软件市占率超50% [13][14][21][22][23] - 政策驱动下行业数字化转型加速，国家在智能建造、新型电力系统、智慧交通等领域推出多项支持政策，为公司业务提供持续市场机遇 [7][8][9][10][11] 财务表现 - 营业收入3.73亿元，同比增长78.31%，主要因大型系统集成项目竣工验收确认收入增加 [6][30] - 归属于上市公司股东的净利润606.24万元，同比下滑3.98%，扣非净利润59.94万元同比下滑82.44% [6] - 经营活动现金流量净额-2.21亿元，同比改善8.13%，因项目回款及支出管理优化 [6][30] - 研发投入3,250.55万元，占营业收入8.72%，新增授权专利7件（含发明专利6件）及软件著作权9件 [6][29] 业务体系与产品 - BIM平台及软件业务：包括自主三维建模引擎（DH3D）、数字地球平台（DHGlobe）、GIM引擎及AI平台，并完成40余个底层模块国产化适配 [13][22][25] - 智能设计咨询业务：应用三维设计软件开展电网及新能源设计，主网与配网设计稳健发展，新能源业务向风电、储能转型 [15][23] - 行业数字孪生应用：覆盖能源、交通、水利资产数字化管理，推出智能微电网管控平台及数字孪生流域系统 [16][17][18][24] - 数字教育业务：在卢旺达建设光伏示范基地，融合"源网荷储充换"技术，为非洲地区提供新能源人才培养及解决方案 [19][25] 市场与行业环境 - 电力行业：国家推动新型电力系统建设及电力现货市场全覆盖政策，要求电网数字化调度与资源配置能力提升 [9][24] - 交通行业：政策要求高速公路全面应用BIM技术，推动数字孪生公路及智慧港口建设 [10] - 水利行业：数字孪生流域建设加速，雅鲁藏布江水电工程（总投资1.2万亿元）提供重大应用场景 [11][12] - 国产替代：国家鼓励自主可控BIM技术研发，推动国产软件应用生态构建 [7][8] 技术与研发进展 - 国产化适配：核心软件产品已兼容麒麟、方德、统信等国产操作系统 [22] - AI技术应用：研发电力AI视觉模型用于运维巡检故障诊断，推出AI设计助手"道亨智询"提升设计效率 [22][23] - 标准制定：参与编制《配电网工程三维设计建模规范》等电力行业标准，强化行业影响力 [29] 经营风险与应对 - 应收账款规模10.02亿元，占总资产40.97%，但主要客户为电网公司，回款保障较高 [30][35][39] - 营业收入季节性波动风险因客户投资周期存在，公司通过预算管理及商业模式转型应对 [38] - 行业竞争加剧可能导致价格战，公司通过技术创新及品牌建设维持竞争力 [39][40]

核心财务表现 - 营业收入为3.727亿元人民币，同比增长78.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为606.24万元人民币，同比下降3.98% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为59.94万元人民币，同比下降82.44% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.206亿元人民币，同比改善8.13% [1] - 基本每股收益为0.0101元/股，同比下降3.81% [1] - 稀释每股收益为0.0101元/股，同比下降3.81% [1] - 加权平均净资产收益率为0.33%，同比增加0.01个百分点 [3] 资产与股东权益 - 总资产为24.47亿元人民币，较上年度末增长5.64% [3] - 归属于上市公司股东的净资产为18.87亿元人民币，较上年度末增长1.59% [3] - 报告期末普通股股东总数为10名 [3] 股东结构 - 控股股东江春华持股5952.71万股，持股比例9.92%，其中有限售条件股份4464.54万股 [3] - 一致行动人罗新伟持股5760.94万股，持股比例9.60%，其中有限售条件股份4320.71万股 [3] - 股东方文持股2925.17万股，持股比例4.88% [3] - 新余高新区泽润投资管理有限公司持股2420.27万股，持股比例4.03% [3] - BARCLAYS BANK PLC持股316.80万股，持股比例0.53% [3] - 股东杨其清实际合计持股219.57万股，其中通过信用账户持有113.02万股 [3][4] - 股东丁伟实际合计持股187.45万股，其中通过信用账户持有159.26万股 [4] - 股东沈琼实际合计持股178.63万股，全部通过信用账户持有 [4] - 股东殷项琴实际合计持股177.41万股，全部通过信用账户持有 [4] - 控股股东及实际控制人为江春华、罗新伟，报告期内未发生变更 [3][5] 战略与业务聚焦 - 公司定位为"BIM平台软件及行业数字化应用服务商"，聚焦电力行业 [5] - 核心主业包括BIM平台及软件、设计咨询、行业数字孪生应用 [5] - 持续投入自主可控底层平台和软件产品研发，加强人工智能技术与业务场景融合 [5]

非经营性资金占用情况 - 2025年半年度控股股东、实际控制人及其附属企业无非经营性资金占用 [2] - 2025年半年度前控股股东、实际控制人及其附属企业无非经营性资金占用 [2] - 2025年半年度其他关联方及其附属企业无非经营性资金占用 [2] 经营性资金往来情况 - 与参股公司北京优易惠技术有限公司存在应收账款166.50万元 系软件销售形成的经营性往来 [3] - 与合营企业珠海政采软件技术有限公司存在合同资产75.00万元 系软件销售形成的经营性往来 [3] - 2025年半年度经营性资金往来总计发生金额241.50万元 [3] 关联方关系说明 - 北京优易惠技术有限公司系公司参股企业 持股比例为37.30% [3] - 珠海政采软件技术有限公司系公司合营企业 [3] - 关联交易均属于正常经营性业务往来 [3]

公司董事会会议 - 第六届第四次董事会会议于2025年8月19日以现场及通讯方式召开 [2] - 会议审议《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件 [2] 营业收入构成 - 2024年全年电力行业收入占比98.6% [2] - 水利行业收入占比0.81% [2] - 交通行业收入占比0.58% [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约3.73亿元 同比大幅增长78.31% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约606万元 同比小幅下降3.98% [2] - 基本每股收益0.0101元 同比下降3.81% [2] 市场信息 - 公司证券代码为SZ 300365 收盘价7.24元 [2] - 业绩报告于8月19日晚间发布 [2]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入3.73亿元 同比增长78.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润606.24万元 同比下降3.98% [1] - 扣除非经常性损益的净利润59.94万元 同比下降82.44% [1] - 基本每股收益0.0101元 [1]

关联资金与资产 - 公司2025年初和半年度末其他关联资金往来余额均为241.50万元[3] - 参股37.30%的北京优易惠技术有限公司2025年初和期末应收账款余额均为166.50万元[3] - 其他关联方的合同资产2025年初和期末余额均为75.00万元[3]

会议信息 - 公司第六届监事会第四次会议于2025年8月19日召开[1] - 会议通知于2025年8月8日送达监事[1] - 应出席3人，实际出席3人，由林雪娇主持[1] 报告审议 - 审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》[2] - 报告于2025年8月20日在巨潮资讯网发布[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3]