本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 近日，创业慧康科技股份有限公司(以下简称"公司")董事会收到公司财务 总监陈锦剑先生提交的书面辞职报告，陈锦剑先生因个人原因申请辞去公司财务 总监职务，辞去上述相关职务后，陈锦剑先生将不在公司及子公司担任任何职务。 陈锦剑先生确认与公司董事会并无不同意见，亦无任何与辞职有关的事项需 知会公司股东及债权人。根据《公司法》《公司章程》以及相关法律法规的规定， 陈锦剑先生的辞职自申请送达董事会之日起生效。陈锦剑先生的辞职不会影响公 司相关工作的正常开展，不会对公司生产经营产生不利影响。 截至本公告披露日，陈锦剑先生未持有本公司股份，其不存在应当履行而未 履行的承诺，其辞职后将继续按照《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本 公司股份及其变动管理规则》等相关法律、法规、规范性文件的要求对其股份进 行管理。 证券代码：300451 证券简称：创业慧康 公告编号：2024-037 创业慧康科技股份有限公司 关于公司财务总监离职 暨董事会秘书代行财务总监职责的公告 陈锦剑先生在任职期间，认真履职、勤勉尽责，为公司财务规范运作与健康 ...

人员变动 - 何国伟、叶江因个人工作原因辞去非独立董事等职务[1] - 飞利浦（中国）重新提名刘令和謝寜煒为非独立董事候选人[2] 会议相关 - 2024年9月30日召开第八届董事会第九次会议[2] - 会议审议通过提名非独立董事候选人议案[2] 时间信息 - 新候选人任期至八届董事会期满[2] - 公告发布于2024年10月1日[3]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于2024年10月21日14:30现场召开，网络投票时间为当日[1] - 股权登记日为2024年10月15日[2] - 登记时间为2024年10月18日9:00 - 15:00[7] 提案信息 - 提案1采用累积投票方式选举第八届董事会2名非独立董事[4] - 选举非独立董事时股东选举票数=有表决权股份总数×2[18] 投票信息 - 网络投票代码为350451，投票简称为创业投票[17] - 深交所交易系统投票时间为2024年10月21日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年10月21日9:15 - 15:00[20] - 股东互联网投票需办理身份认证，凭服务密码或数字证书登录http://wltp.cninfo.com.cn投票[22] - 累积投票制下投给候选人票数合计不超股东拥有票数[21]

董事会会议 - 公司第八届董事会第九次会议于2024年9月30日召开，9名董事全到[1] - 提名刘令女士和謝寜煒女士为非独立董事候选人[1][2] 人事变动 - 陈锦剑先生辞去财务总监职务，胡燕女士代行职责[3][4] 股东大会 - 董事会决定于2024年10月21日召开第一次临时股东大会[5]

报告公司投资评级 - 报告给予创业慧康"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 医疗 IT 业务增长稳健 - 医疗 IT 需求逐步回暖,公司上半年经营业绩稳健 [5] - 医疗 IT 新增订单持续增长,大单亮眼 [6] - 新一代产品 HI-HIS 持续深化推广 [6] - 与飞利浦共同研发的飞悦康 CareSync 开启项目售前工作 [6] - 持续推进智能医疗生态,加大 AI 领域布局 [6] 盈利预测与投资建议 - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 18.62/21.99/27.13 亿元,同比增长 15.2%/18.1%/23.3% [8] - 预计归母净利润分别为 2.25/2.90/3.86 亿元,同比增长 514.5%/28.4%/33.5% [8] - 预计 EPS 分别为 0.15/0.19/0.25 元 [8] - 给予公司 2024 年动态 30-35 倍 PE,合理价值区间为 4.50-5.25 元,维持"优于大市"评级 [8] 财务数据总结 财务指标 - 2023-2026 年营业收入分别为 16.16/18.62/21.99/27.13 亿元 [7] - 2023-2026 年归母净利润分别为 0.37/2.25/2.90/3.86 亿元 [7] - 2023-2026 年 EPS 分别为 0.02/0.15/0.19/0.25 元 [7] - 2023-2026 年毛利率分别为 47.0%/49.1%/50.2%/50.8% [7] - 2023-2026 年净资产收益率分别为 0.8%/4.7%/5.6%/7.0% [7] 估值指标 - 2024 年 PE 为 22.95 倍 [9] - 2025 年 PE 为 17.87 倍 [9] - 2026 年 PE 为 13.39 倍 [9] 偿债能力 - 2023-2026 年资产负债率分别为 19.5%/22.1%/22.2%/24.3% [11] - 2023-2026 年流动比率分别为 2.84/2.43/2.40/2.26 [11] - 2023-2026 年速动比率分别为 2.46/2.10/2.06/1.91 [11] - 2023-2026 年现金比率分别为 0.98/0.85/0.70/0.56 [11] 经营效率 - 2023-2026 年应收账款周转天数分别为 330.89/313.01/293.90/283.81 天 [11] - 2023-2026 年存货周转天数分别为 114.68/110.36/103.05/98.53 天 [11] - 2023-2026 年总资产周转率分别为 0.28/0.31/0.34/0.38 [11] - 2023-2026 年固定资产周转率分别为 5.53/5.83/6.23/6.97 [11] 风险提示 - 新产品推广不及预期 [8] - AI 应用落地不及预期 [8] - 项目实施交付周期延长 [8]

报告投资评级 - 报告未给出创业慧康的投资评级 [4] 报告核心观点 - 2024年上半年创业慧康实现营收7.27亿元,同比增长3.17%;归母净利润0.27亿元,同比增长14.03%;扣非归母净利润0.25亿元,同比增长36.77%;毛利率为54.21%,同比增长2.32pct [2][7] - 2024年第二季度公司实现营收3.51亿元,同比减少1.32%;归母净利润0.15亿元,同比增长10.22%;扣非归母净利润0.16亿元,同比增长28.98%;毛利率为56.98%,同比增加5.11pct [2][7] - 软件服务、系统集成与技术服务支撑业绩增长,其中医疗软件服务和系统集成营收同比分别增长14.60%和9.53% [7] - 公司在集团化体系医院建设业务领域有所突破,慧康云HI-HIS产品在三级医院占比超70% [7] - 公司基于慧康-启真大模型和慧意GPT平台,推出智能医生Copilot等产品,在医疗场景应用 [7] 财务数据和估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为18.88/22.49/26.42亿元,同比增速分别为16.84%/19.11%/17.50% [8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.22/3.38/4.92亿元,同比增速分别为505.58%/52.16%/45.39% [8] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.14/0.22/0.32元/股,3年CAGR为137.50% [8] - 公司2024年市盈率为28.3倍,市净率为1.3倍,EV/EBITDA为12.0倍 [8]

报告公司投资评级 - 维持买入-A的投资评级,6个月目标价为4.09元,相当于2024年35倍的动态市盈率[6] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年,公司实现营业收入7.27亿元,同比增长3.17%,其中医疗行业业务实现营收6.93亿元,同比增长8.61%;实现归母净利润2,737.6万元,同比增长14.03%;扣非归母净利润2,521.7万元,同比增长36.77%[3] - 公司软件销售、技术服务、系统集成业务毛利率均有所提升,综合毛利率为54.21%,同比提升2.33个百分点[4] - 公司智慧医院、公共卫生、区域医疗、医共体/医联体等领域新增客户订单持续增长,千万级别订单数量保持稳定增长,其中三千万及以上金额的订单较去年同期实现增长110.83%[4] 产品和业务拓展 - 医疗信息化业务方面,慧康云HI-HIS产品在建项目数量多达50多家,其中三级医院占70%以上,20多家医院已经进场,12家已经上线和验收[5] - 公共卫生信息化业务方面,公司参与建设的"江西省基层人工智能辅助智慧医疗系统"已全面上线运行,这是全国首个以省级为单位集中部署的基层医疗一体化系统[5] - 公司与飞利浦共同研发的飞悦康CareSync一体化智慧医院信息系统全面问世,受到了客户与市场的广泛关注[5] 财务预测 - 预计公司2024年-2026年营业收入分别为18.57/21.25/24.16亿元,归母净利润分别为1.81/2.66/3.37亿元[10][12]

公司概况 - 公司成立于1997年，是国内较早进入医疗卫生信息化的软件供应商之一，目前累计实施了近2万个医疗卫生信息化建设项目，行业用户数量7,000多家[46] - 公司拥有八大系列300多个自主研发产品，拥有发明专利和软著约900余项，实施了40多项国家、省、市级重点科技开发项目[46] - 公司在全国设有11个大区市场营销服务中心及15个省级营销服务中心，覆盖全国30多个省（市）、自治区[46] - 公司已取得"软件能力成熟度模型集成五级(CMMI5)"等含金量较高的行业资质证书[47] 经营情况 - 报告期内,公司营业收入为7.27亿元,同比增长3.17%[48] - 报告期内,公司研发投入为1.65亿元,同比增长3.29%[48] - 软件销售收入2.87亿元,占营业收入的39.5%,毛利率为62.18%[49] - 技术服务收入2.93亿元,占营业收入的40.3%,毛利率为65.67%[49] - 系统集成收入0.80亿元,占营业收入的11.0%,毛利率为12.64%[49] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-1.92亿元[48] - 医疗软件服务业务收入为26,476.07万元，同比增长14.60%，毛利率为67.13%，同比增加2.33个百分点[51] - 软件销售业务收入为28,734.68万元，同比增长0.02%，毛利率为62.18%，同比增加0.18个百分点[51] - 技术服务业务收入为29,269.29万元，同比增长9.00%，毛利率为65.67%，同比增加2.70个百分点[51] - 系统集成业务收入为7,966.61万元，同比增长9.53%，毛利率为12.64%，同比增加4.83个百分点[51] 财务状况 - 公司主要资产包括应收账款17.53亿元、存货3.08亿元、固定资产3.24亿元、在建工程3.12亿元等[53] - 公司以公允价值计量的金融资产期末余额为14.41亿元，其中交易性金融资产2.01亿元、其他权益工具投资5,480.35万元、其他非流动金融资产11.69亿元[55] - 公司报告期内投资额为5,706.60万元，同比下降26.14%[58] - 公司使用自有资金进行2,000万元的银行理财产品投资[64] 子公司及参股公司情况 - 公司主要子公司及对净利润影响达10%以上的参股公司情况[66] - 2024年上半年营业收入为101,477,622.77元[67] - 2024年上半年净利润为35,418,731.47元[67] - 公司主营业务包括运维服务、系统集成、物联网医院建设等[67] 风险因素及应对措施 - 公司面临技术与产品开发风险、创新业务拓展不确定的风险、市场竞争加剧的风险等[68][69][70] - 公司采取加大研发投入、加强行业合作、优化人才结构等措施应对风险[68][69][70] 股权激励 - 公司2022年12月30日向包括公司董事、高级管理人员、核心管理人员、中层管理人员及核心骨干员工授予第二类限制性股票，首次授予数量为34,800,000股[79] - 公司2023年6月5日向激励对象授予预留部分限制性股票7,200,000股[79] - 公司2024年4月12日作废部分已授予尚未归属的限制性股票，包括3名激励对象离职作废25万股，以及2023年业绩未达标作废1,670万股[79] 社会责任 - 公司积极推行绿色办公，通过垃圾分类、节约用纸、空调温度控制等措施减少二氧化碳排放[82] - 公司连续两年发布ESG报告并获得社会及评级机构的广泛认可，报告期内获得华证ESG评级BBB级、中财绿金院ESG评级A级、轶鼎评级由A提升至AA级[83] - 公司通过召开业绩说明会、回复"互动易"投资者关系互动平台提问等方式保障投资者的知情权[83] - 公司博士后工作站为研究人员提供优质学术环境，推动科技创新成果转化应用[83] - 公司组织员工参加产品和专业技术培训课程，培训场次达227场，参加培训员工达13,961人次[83] - 公司建立高标准、严要求的质量管理体系，通过多项国家级认证[84] - 公司注重客户体验，致力于持续提升客户服务和创造用户价值[84] 股权变动 - 公司2024年2月和4月离任高管及董事持有的167,944,461股无限售条件股份变更为有限售条件股份[98] - 公司总股本为1,549,124,692股,其中有限售条件股份为22,430,922股,占比1.45%,无限售条件股份为1,526,693,770股,占比98.55%[98] - 公司离任高管及董事持有的股份变更为有限售条件股份,以满足相关监管要求[98] - 公司2024年半年度报告显示,公司股东总数为38,850户,持股5%以上的股东有5名[102] - 公司前10名股东中,第一大股东葛航持股比例为14.24%,持有220,519,182股[102] - 公司前10名无限售条件股东中,前5名分别为葛航、飞利浦(中国)投资有限公司、浙江鑫粟科技有限公司、香港中央结算有限公司、中国工商银行股份有限公司[104] - 公司第一大股东葛航已将其持有的公司55,400万元股票质押用于生产经营,存在一定平仓风险,但不会影响公司控制权稳定[107] - 报告期内,公司董事、监事和高级

会议主要讨论的核心内容 - 公司目前订单增速约35%,全年预计增速20%左右[3][4] - 公共卫生领域订单占比约40%,未来可能增加至45%,但存在一定不确定性[3][4] - 公司新产品HiHas的推广有助于毛利率逐步改善,但今年仍处于缓慢恢复状态[5][6] - 电子病历占公司整体软件业务约40%,公司正在研发融合AI和大数据分析的新一代产品[7][8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者询问** 公司如何看待当前医疗IT行业的市场竞争格局及集中度变化[10] **回答** - 行业竞争格局呈现集中化趋势,有利于能提供全国性服务和云化产品的厂商[10][11][12] - 公司自身订单中新客户占比接近40%,体现了市场份额的扩张[11] - 三级医院等高端客户对产品功能和服务能力要求更高,区域性厂商难以满足[12] 问题2 **提问者询问** 公司今年人员规划和变动情况如何[13] **回答** - 公司以结构化调整为主,不会大规模招聘或裁员[13] - 将严格执行10%末位淘汰考核,以提升整体技能水平[13] 问题3 **提问者询问** 公司客户结构中三级医院、二级医院及公共卫生等的占比情况[17][18] **回答** - 三级医院客户约390家,占比较大 - 二级医院客户约1200家 - 公共卫生客户约390家,占比约40% - 医院客户整体占比约60%,其中三级医院约占一半

创业慧康科技股份有限公司 相关治理制度修订对照表 创业慧康科技股份有限公司于 2024 年 6 月 7 日召开了第八届董事会第七次 会议，对《董事、监事和高级管理人员持有和买卖本公司股票管理制度（2022 年 4 月）》进行了修订。修订的条款及具体内容如下： | 修订前 | | 修订后 | | --- | --- | --- | | 第一章 为加强对创业慧 | 第一条 | 第一章 第一条 为加强对创业慧 | | 康科技股份有限公司（以下简称"公司" | | 康科技股份有限公司（以下简称"公司" | | 或"本公司"）董事、监事和高级管理人 | | 或"本公司"）董事、监事和高级管理人 | | 员所持本公司股份及其变动的管理，根 | | 员所持本公司股份及其变动的管理，根 | | 据《公司法》《证券法》《上市公司股 | | 据《公司法》《证券法》和中国证券监 | | 东、董监高减持股份的若干规定》《深 | | 督管理委员会（以下简称"中国证监 | | 圳证券交易所上市公司股东及董事、监 | | 会"）《上市公司董事、监事和高级管 | | 事、高级管理人员减持股份实施细则》 | | 理人员所持本公司股份及其变动管 ...