机械设备行业表现 - 上周机械设备指数涨跌幅为+0.28%，关注人形机器人、固态电池、叉车、出口链、3C设备板块 [1] 机器人领域 - 多场景机器人加速出海，技术突破与盈利改善驱动价值重估 [1] - 卧安机器人聚焦AI具身机器人，全球市占率达11.9%，日本市场占比超57% [1] - 云迹科技专注酒店服务场景，在线机器人数量全球领先 [1] - 极智嘉在仓储AMR领域连续六年保持全球第一，海外收入占比超70% [1] - 具备核心技术、全球化布局与盈利改善趋势的机器人企业有望迎来价值重估 [1] - 建议关注具备底层技术研发、专利储备及海外市场拓展能力的公司 [1] 锂电领域 - 固态电池产业化进程持续提速，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等头部企业布局中试线并推进样品验证 [2] - 部分企业已实现半固态量产，预计2025~2027年将进入全固态小批量投产阶段 [2] - 固态电池在材料体系与工艺路径上存在显著差异，对设备提出全新要求 [2] - 设备环节有望作为产业化前置环节率先受益，头部设备厂商加快产品验证与客户导入节奏 [2] - 先导智能推出覆盖干法混料、转印等核心工序的整线解决方案 [2] - 赢合科技、海目星、杭可科技等在涂布、辊压、复合等关键环节完成样机交付和技术迭代 [2] 其他重点板块 - 叉车行业受益具身智能快速发展，无人叉车、具身搬运机器人趋势逐渐明晰 [3] - 出口链条受益越南关税政策落地，区域制造成本差拉大，出海产能优势加速兑现 [3] - 3C设备短期受益苹果硬件产品创新带来的新工艺需求，中期受益东南亚新建产能拉动 [3]

股份回购 - 公司拟用1 - 2亿元回购A股用于员工股权激励，回购价不超28.94元/股，期限8个月[1] - 截至2025年6月30日，累计回购6504400股，占总股本1%[2] - 截至2025年6月30日，回购最高成交价21元/股，最低15.38元/股[2] - 截至2025年6月30日，成交总金额125431832元（不含交易费用）[2]

人员变动 - 副总裁、财务总监刘永青因岗位调整辞职，原定任期至第五届董事会届满[2] - 刘永青持有公司股份50,000股[2] 职责安排 - 2025年7月1日会议通过副董事长代行财务负责人职责议案[2] - 聘任完成前副董事长郑英霞代行财务负责人职责[2] - 公司将尽快履行聘任财务总监程序[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年7月1日通讯表决召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过变动审计委员会委员议案，郑英霞不再担任，王君当选[3] - 变动后审计委员会委员为李博、余爱水、王君[3] - 审议通过副董事长代行财务负责人职责议案[4]

行业概述 - 锂电池注液机是专为锂电池制造中电解液填充步骤设计的专用设备，负责将电解液精确注入电池单元内部，对实现电池高性能指标至关重要[2] - 按加压方式分类可分为差压注液机和等压注液机[2] 行业发展历程 - 20世纪90年代至2000年为技术积累阶段，早期注液机精度低、效率慢，核心部件依赖进口[4] - 2000年至2010年为技术升级阶段，引入电子和计算机技术，注液精度和效率显著提升[4] - 2010年至2020年为国产化替代阶段，国内企业突破核心部件技术，单机效率从每分钟数十个电芯提升至数百个[4] - 2020年至今为高端化发展阶段，新型设备如卧式注液机出现，集成物联网、大数据、人工智能等技术[5] 行业产业链 - 上游包括钢材、铝材、电线电缆等原材料和高精度计量泵、注液泵、传感器等零部件[7] - 中游为锂电池注液机的生产制造环节[7] - 下游为锂电池生产制造，利用注液机完成电解液注入[7] 市场规模 - 2024年中国锂电池注液机行业市场规模为83亿元，同比增长12.16%[1][11] - 2024年中国锂离子电池产量为294.57亿只，同比增长20.10%，新能源汽车和储能领域是主要增长动力[9] 重点企业经营情况 - 市场主要由铂纳特斯、格林司通科技、深圳市迈坎科技等龙头企业主导[13] - 铂纳特斯凭借等压钟罩式注液机技术优势占据领先地位[13] - 先导智能2024年锂电池智能装备营业收入为76.89亿元，同比下降39.18%，毛利率为38.94%[15] - 璞泰来2025年一季度营业收入为32.15亿元，同比增长5.96%，归母净利润为4.88亿元，同比增长9.64%[17] 行业发展趋势 - 技术创新推动行业进步，等压注液技术、真空注液技术等新型注液方式将普及[19] - 智能化控制系统应用成为趋势，引入传感器、控制系统和人工智能技术实现精确控制[19] - 新能源汽车和储能领域快速发展带动市场需求持续增长[21] - 行业竞争加剧，龙头企业通过规模效应和品牌影响力巩固市场地位，新兴企业通过技术创新寻求突破[22]

股东减持 - 股东王维东持有公司股份111,734,362股，占比17.21%，计划减持不超18,906,000股，占比2.96%[1] - 2025年6月5 - 10日，王维东减持2,533,600股，占比0.39664%，与许小菊合计持股降至18.94%[2] - 2025年6月11 - 20日，王维东减持6,020,821股，占比0.94256%，与许小菊合计持股降至17.99%[3] 股份变动 - 王维东变动前持股109,200,762股，变动后103,179,941股[3] - 许小菊持股不变，均为11,756,664股[3] - 无限售条件股份变动前112,139,928股，变动后106,119,107股[3] - 有限售条件股份变动前后均为8,817,498股[3]

锂电池设备业务 - 2024年锂电池制造业扩产速度放缓，上游设备制造商面临业绩压力，赢合科技2024年业绩出现小幅下滑 [1] - 公司锂电池专用生产设备业务2024年营收49.51亿元，同比下滑19.41%，设备销售量1178台，同比也有所下滑 [5] - 2024年设备库存量降至437台，较上一年1079台降幅明显 [5] - 从2024年一季度开始，订单情况回暖，合同负债额明显增长，新接订单情况良好 [1][5] - 公司近日向国内某头部电池企业交付固态电池设备，包括固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备，用于客户国内工厂中试线建设 [5] - 公司持续关注固态电池生产设备或其他新的发展路线，向新技术方向拓展 [5] 电子烟业务 - 电子烟业务为公司第二大业务，2024年"其他业务收入"为35.72亿元，占公司营收约四成 [6] - 电子烟业务主要通过控股子公司斯科尔开展，此前主要业务范围在欧洲国家，2024年向北美、东南亚等市场拓展 [6] - 北美市场为全球第一大电子烟市场，公司已有3款产品获得北美销售许可并开始销售，同时在东南亚地区注册子公司 [6] - 受欧洲国家对一次性电子烟禁令影响，公司判断换弹式电子烟未来在产品中的比重会提升 [6] 行业动态 - 锂电池生产设备制造领域2024年经历调整，市场逐渐恢复冷静 [4] - 2024年锂电池设备市场需求整体放缓 [5]

股东会信息 - 公司2025年5月28日决定于6月19日召开2024年年度股东会[5] - 2025年5月29日发布召开2024年年度股东会通知[6] - 2024年年度股东会6月19日下午15:00在广东惠州召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 参加股东会股东及授权代表281名，代表有表决权股份194,389,283股，占比30.4317%[9] - 中小投资者280名，代表有表决权股份9,962,454股，占比1.5596%[9] - 现场参会股东代表有表决权股份187,897,029股，占比29.4153%[9] - 网络投票股东代表有表决权股份6,492,254股，占比1.0164%[9] 议案表决情况 - 《关于<2024年年度报告及摘要>的议案》同意股数193,843,808股，占比99.7194%[12] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意股数193,825,008股，占比99.7097%[13] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意股数193,814,108股，占比99.7041%[15] - 《关于购买董监高责任险的议案》同意193,810,995股，占比99.7025%[19] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意193,831,508股，占比99.7131%[20] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意193,877,533股，占比99.7367%[21] - 《关于公司及子公司2025年度向银行申请综合授信额度暨提供担保的议案》同意193,708,233股，占比99.6496%[22] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意193,821,608股，占比99.7080%[24] - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意193,881,333股，占比99.7387%[25] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意193,859,733股，占比99.7276%，获三分之二以上通过[26][28] - 《关于修订公司<股东会议事规则>的议案》同意193,859,733股，占比99.7276%，获三分之二以上通过[29][30] - 《关于修订公司<董事会议事规则>的议案》同意193,855,420股，占比99.7254%，获三分之二以上通过[31][32] - 《关于修订<累积投票制实施细则>的议案》同意193,830,233股，占比99.7124%[33]

人事变动 - 2025年6月18日公司选举王君为第五届董事会职工代表董事[2] 人员履历 - 王君2008年加入研祥集团任总裁助理[6] - 2015年加入深圳李群自动化公司任深圳分公司总经理[6] - 2017年11月加入公司[6] - 2020年7月至2023年3月任公司监事[6] - 2023年3月至2025年6月任公司董事[6] 持股情况 - 截至公告披露日，王君持有公司股份10,800股[6] 其他任职 - 2023年度王君特聘为惠州市公安局仲恺高新技术产业开发区分局第四届党风政风监督员[6] - 2024年王君获任东江科技园总工会副主席[6]

股份回购 - 公司于2025年4、6月会议审议通过回购注销部分限制性股票议案[1] - 合计回购注销97,250股限制性股票[1] 股本变更 - 公司总股本由649,192,963股减至649,095,713股[1] - 注册资本由649,192,963元变更为649,095,713元[1] 债权人权益 - 债权人自公告日起45日内可要求清偿债务或提供担保[2]