可转债发行 - 公司发行620万张可转换公司债券，发行价每张100元，募集资金62000万元，净额60877.83万元[9] - 可转换公司债券于2024年2月22日起在深交所上市交易，简称“锋工转债”，代码“123239”[9] - 可转换公司债券期限为6年，自2024年1月19日至2030年1月18日[14] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[15] - 可转换公司债券初始转股价格为24.95元/股，最新转股价格24.39元/股[23][82] 业绩数据 - 公司2024年营业总收入6.08亿元，比上年同期增长8.39%[63] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，比上年同期下降4.39%[63] - 公司2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.04亿元，比上年同期下降13.17%[63] - 2024年经营活动产生的现金流量净额196,050,718.66元，较2023年增长20.03%[65] 项目进展 - 2024年度投入募集资金总额19,310.51万元[69] - 年产150万件精密刃量具项目投资进度21.36%，预计2027年12月达到预定可使用状态[69] - 恒锋工具研发中心建设项目投资进度21.37%，预计2027年5月达到预定可使用状态[69] - 补充流动资金项目投资进度100.65%[69] 其他要点 - 2025年1月20日支付可转债第一年利息，票面利率0.20%（含税）[76] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金为41,945.11万元[70] - 2023年度利润分配以163,619,807股为基数，每10股派现2元，分红总额32,723,961.4元[82] - 2024年前三季度利润分配以162,679,347股为基数，每10股派现3.7元，分红总额60,191,358.39元[84] - 截至2024年12月31日，“锋工转债”累计转股金额54,500元，转股形成股份2,233股，占比0.0013%[85] - 截至2024年12月31日，“锋工转债”尚有619,945,500元未转股，占发行总量99.99%[85] - 2025年2月6日至3月3日，触发“锋工转债”有条件赎回条款，公司决定本次及未来3个月内不行使提前赎回权利[86]

公司变更 - 2025年4月28日、5月19日分别召开董事会、股东大会，审议通过变更注册资本等议案[3] - 近日完成工商变更登记及《公司章程》备案，取得换发《营业执照》[4] 公司信息 - 注册资本变更为壹亿柒仟叁佰壹拾叁万伍仟捌佰零玖元[4] - 统一社会信用代码为91330000254847375U[4] - 法定代表人为陈尔容[4]

业绩数据 - 2024年营业收入6.08亿元，净利润1.29亿元[9] - 2024年销售毛利率44.77%，资产负债率34.30%[9] - 2025年一季度国内汽车产销分别同比增长14.5%和11.2%[16] - 2025年1 - 3月，公司实现营业收入1.49亿元，同比增长19.10%[32] - 2024年公司营业收入同比增长8.39%[58] - 2023 - 2024年公司EBITDA利润率分别为41.37%、40.21%，总资产回报率分别为9.86%、9.12%[60] - 2025年3月、2024年、2023年公司资产负债率分别为25.79%、34.30%、12.89%[66] - 2025年3月、2024年、2023年公司总债务/总资本分别为21.15%、28.99%、4.09%[66] - 2024年、2023年公司EBITDA利息保障倍数分别为9.83、214.68[66] - 2025年3月货币资金0.80亿元，较2024年的0.82亿元略有下降[70] - 2025年3月营业收入1.49亿元，较2024年的6.08亿元大幅减少[70] - 2025年3月净利润0.28亿元，较2024年的1.29亿元明显降低[70] - 2025年3月销售毛利率为42.46%，较2024年的44.77%有所下降[70] - 2025年3月速动比率为7.85，较2024年的6.39有所提高[70] - 2025年3月净债务为 -3.93亿元，较2024年的 -2.92亿元进一步降低[70] 用户数据 - 2024年公司核心下游客户销售占比达50% - 60%[16] - 2024年对汽车零部件客户销售占比达50%-60%，前五大客户销售金额合计13993.82万元，占营业收入23%[43][45] - 2024年直销和经销销售比例分别为66%、34%，境外收入0.32亿元，占营业收入5.31%[47] 未来展望 - 年产150万件精密刃量具制造项目调整后预计2027年12月31日达到可使用状态，原预计为2026年5月31日[20] - 恒锋工具研发中心建设项目调整后预计2027年5月31日达到可使用状态，原预计为2025年5月31日[20] 新产品和新技术研发 - 2024年新获发明专利6项、实用新型专利8项，获省级首台/套1项及多个科创奖项，博士后工作站升级为国家级[35][36] - 精密高效刀具年产能提升至115万件，2024年产量128.74万件、销量120.47万件，产销率93.58%，均价110.57元/件[37][38] - 精密复杂刃量具2024年产量10.33万件、销量10.06万件，产销率97.35%，均价3714.49元/件[38] 市场扩张和并购 - 2024年公司新设奥地利子公司，注册资本50万欧元，由公司100%持股[21] - 截至2025年3月末，公司合并范围子公司增至4家[21] 其他新策略 - 2024年1月19日公司发行6年期6.2亿元可转债[19] - 截至2025年4月30日，锋工转债募集资金专项账户余额为0.23亿元[19] - 2024年1月公司成功发行转债，获募集资金净额6.09亿元，截至2024年末，募投项目建设投入使用1.13亿元，补充流动资金0.80亿元[50] - 2024年末应收账款已计提坏账准备0.11亿元，前五大应收对象余额合计占比33.53%[50] - 2024年末受限资产中用作保证金的货币资金及应收款项融资金额合计0.06亿元[50] - 截至2025年3月末，公司注册资本和实收资本均增至1.73亿元[20] - 截至2025年3月末，控股股东对公司持股比例降至47.30%，实际控制人合计对公司持股降至69.54%[20] - 截至2025年3月末，公司尚未使用银行授信金额为1.26亿元[67] - 2022年1月1日至2025年5月6日公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息[69] - 截至2025年5月18日，公司未被列入全国失信被执行人名单[69] - 2024 - 2025年主体信用等级、评级展望、锋工转债评级均为A+、稳定、A+[7] - 转债完全达产后预计新增年产3.40万件精密复杂刃量具、146.60万件精密高效刀具产能[16] - 2024年研发费用0.34亿元，占营业收入比例5.66%；2023年研发费用0.33亿元，占比5.91%[37] - 2024年直接材料支出1.22亿元，占主营业务成本比重36.25%，向前五大供应商采购占比50.43%[42] - 截至2024年末，年产150万件精密刃量具项目及研发中心建设项目完工进度为21.36%和21.37%[40] - 年产150万件精密刃量具制造项目预计总投资46683万元，累计已投资9969.43万元，预计2027年12月投产[42] - 2024年本期转债发行后第一年票面利率为0.20%，第二年为0.40%[62] - 截至2025年3月末，公司对嘉兴亿爱思梯进出口有限公司等四家子公司持股比例均为100.00%[74]

高管减持计划 - 高级管理人员姚海峰持有公司股份33,694股（占总股本0.0198%），计划减持不超过8,424股（占总股本0.0050%）[1] - 高级管理人员何勤松持有公司股份33,694股（占总股本0.0198%），计划减持不超过8,424股（占总股本0.0050%）[1] - 高级管理人员周姚娟持有公司股份33,694股（占总股本0.0198%），计划减持不超过8,424股（占总股本0.0050%）[1] - 高级管理人员郑继良持有公司股份30,806股（占总股本0.0181%），计划减持不超过7,702股（占总股本0.0045%）[2] 公司股本结构 - 公司总股本为173,135,932股，剔除回购专用证券账户股份2,999,974股后，实际流通股本为170,135,958股[1]

高级管理人员减持计划 - 高级管理人员姚海峰、何勤松、周姚娟计划各减持不超过8,424股（占总股本0.0050%），郑继良计划减持不超过7,702股（占总股本0.0045%）[1][2] - 减持方式为集中竞价交易，时间窗口为公告披露后15个交易日起3个月内[1][2] - 减持股份来源为2017年限制性股票激励计划已解除限售股份及资本公积转增股本所得股份[2] 股东持股及承诺履行情况 - 四位高管当前持股情况未披露具体数量，但承诺遵守《公司法》《证券法》及公司激励计划规定的限售条款[2] - 高管承诺在职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后半年内不转让股份[2] - 截至公告日，未发现高管违反承诺或触及深交所减持监管指引第五条至第九条的情形[3] 减持计划合规性 - 减持计划符合《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法规要求[5] - 公司强调减持不会影响治理结构、经营稳定性或控制权变更[5] 计划实施不确定性 - 实际减持可能因市场环境、股价波动等因素调整，存在时间、数量、价格的不确定性[3] - 公司将按规定披露减持进展，但未提供具体披露时间表[3][5] 股份来源调整说明 - 若减持期间发生送股或资本公积转增股本，拟减持数量将相应调整[2]

股本数据 - 公司以2025年5月20日总股本173,135,932股剔除回购股份后170,135,958股为计算依据[3] 减持信息 - 四位高管拟减持股份，减持比例0.0045%-0.0050%[3][4][5][7] - 减持原因是个人资金需求，来源为激励计划及转增股本[6] - 减持期间为公告披露日15个交易日后3个月内，方式为集中竞价[6][7] 其他情况 - 截至公告披露日，相关人员未违规[9] - 减持计划有不确定性，不影响公司治理和控制权[10]

机器人概念股表现 - 东贝集团（601956）涨停 [1] - 爱仕达（002403）、凌云光、江苏北人、中大力德（002896）、恒锋工具（300488）等跟涨 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

会议安排 - 公司2025年4月28日审议通过召开2024年年度股东大会的议案[6] - 2025年4月29日披露召开2024年年度股东大会的通知[7] - 2025年5月19日下午14:00召开现场会议并进行网络投票[8][9] 参会情况 - 现场出席股东及代理人8名，代表股份120,545,001股，占比70.8522%[11] - 网络投票股东77名，代表股份187,368股，占比0.1101%[11] - 现场和网络出席共85名，代表股份120,732,369股，占比70.9623%[11] 议案审议 - 股东大会审议10项议案，均获通过[14][29][30][31] - 各议案同意股数及占比、中小投资者同意情况有具体数据[17][18][19][21][22][23][24][25][26][27][28][29]

会议信息 - 2025年5月19日召开2024年年度股东大会，现场与网络投票结合[5] - 出席会议股东及代表85名，代表股份120,732,369股，占比70.9623%[7] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意占比99.9556%[9] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意占比99.9494%[11] - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意占比99.9560%[13] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意占比99.9713%[14] - 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》同意占比99.9558%[16] - 《关于公司2025年度董事薪酬方案的议案》同意占比99.9539%[17] - 使用闲置自有资金议案同意占比99.9553%[19] - 变更公司注册资本及修订章程议案同意占比99.9702%[21] 中小投资者表决 - 中小投资者对使用闲置自有资金议案同意占比71.1781%[20] - 中小投资者对变更注册资本议案同意占比80.7849%[21] 决议情况 - 议案10为特别决议事项，三分之二以上同意通过[21] - 其余议案为普通决议事项，二分之一以上表决通过[21] 其他 - 国浩律师认为股东大会召集等事宜合规，表决结果有效[22] - 备查文件含年度股东大会决议和法律意见书[23]

业务结构与发展 - 精密复杂刃量具和精密高效刀具是公司重点发展产品，2024 年精密复杂刃量具在营业总收入中占 61.42%，精密高效刀具占 21.90% [1] - 近年公司加大精密高效刀具类产品投入，2024 年精密高效刀具营业收入同比增长 31.82% [1] 财务情况 - 2024 年公司发行可转换公司债券融资 6.20 亿元，2 个募投项目稳步推进，截至目前暂没有进一步融资计划 [2] - 2024 年公司实现营业总收入 6.08 亿元，同比增长 8.39%；归属于上市公司股东的净利润 1.29 亿元，同比下降 4.39%，剔除可转债利息调整因素影响，净利润 1.51 亿元，同比增长 12.04% [3][4] - 2025 年第一季度，公司实现营业总收入 1.49 亿元，同比增长 19.10%；归属于上市公司股东的净利润 0.28 亿元，同比增长 8.26% [4] - 2024 年度财务费用增长主要因发行可转换公司债券按实际利率法摊销，可转债如触发有条件赎回条款（自 2025 年 6 月 3 日后的首个交易日重新计算），公司将召开董事会审议是否提前赎回 [2] 新兴业务 - 人形机器人滚柱丝杠加工刀具处于初期开发、试制阶段，形成少量订货，批量生产和销售受产品开发进度及产业发展速度影响，目前无法预估对业绩的贡献 [2] - 公司围绕“花键、齿轮、螺纹”三种机械结构，人形机器人其他关键部件涉及相关加工及测量解决方案是研发重点方向 [2] 市场与品牌 - 公司预计未来 1 - 2 年海外市场营收占比约在 10% - 15%，已在美国、奥地利设全资子公司，参加国外专业展会提升品牌知名度 [5][6] - 公司将关注行业前沿技术，加大新兴市场探索，做好宣传推广，探索打造企业 IP，参加展会和行业会议提升品牌知名度和影响力 [6] 盈利与发展战略 - 公司未来盈利增长驱动因素包括下游行业发展、加大研发投入、加强内部管理降本增效 [5] - 公司未来发展展望详见 2024 年年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分内容 [6] 行业前景 - 工具行业结构调整带来机遇与挑战，我国工业现代化推动行业升级转型，表现为从传统工具向高效工具发展、提供全方位技术服务、专业化水平提升、智能制造产业市场空间广阔，公司产品符合转型升级方向 [7]