财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入2,422,198,069.32元，较2023年增长1.35%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润11,721,037.33元，较2023年下降93.88%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24,498,601.05元，较2023年下降89.02%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额235,122,998.39元，较2023年下降41.70%[18] - 2024年基本每股收益0.03元/股，较2023年下降92.68%[18] - 2024年末资产总额4,412,257,969.81元，较2023年末增长14.41%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产2,122,194,536.87元，较2023年末下降1.97%[18] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为454,174,060.88元、749,284,982.69元、575,603,715.69元、643,135,310.06元[20] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -9,883,434.43元、52,821,063.96元、 -16,420,013.45元、 -14,796,578.75元[20] - 2024年非经常性损益合计为 -12777563.72元，2023年为 -31558777.91元，2022年为 -9212741.01元[24][25] - 2024年计入当期损益的政府补助为2905461.13元，2023年为3887515.20元，2022年为9800857.13元[24] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为 -13258037.30元，2023年为 -33621217.01元，2022年为 -17402167.28元[24] - 2024年公司实现营业收入24.22亿元，较上年同期增长1.35%；归属于上市公司股东净利润1172.1万元，较上年同期减少93.88%[56] - 2024年农药行业收入23.88亿元，占比98.59%，同比增长0.60%；其他收入3409.44万元，占比1.41%，同比增长111.93%[60] - 2024年农药原药收入17.89亿元，占比73.85%，同比增长4.52%；农药制剂收入1.89亿元，占比7.80%，同比增长17.64%；农药中间体收入1.37亿元，占比5.66%，同比下降55.23%；贸易收入2.73亿元，占比11.28%，同比增长39.75%[60] - 2024年境内销售11.58亿元，占比47.83%，同比增长65.38%；境外销售12.64亿元，占比52.17%，同比下降25.20%[60] - 2024年农药行业营业成本20.30亿元，同比增长10.39%，毛利率14.99%，同比下降7.54%[62] - 农药行业营业成本2024年为2,030,244,855.58元，较2023年的1,839,181,536.72元增长10.39%[68] - 销售费用2024年为50,309,028.26元，较2023年的35,048,637.36元增长43.54%，主要系职工薪酬和登记咨询费增加所致[74] - 财务费用2024年为282,713.64元，较2023年的 - 5,007,690.47元下降105.65%，主要系汇率波动幅度小汇兑净收益减少所致[74] - 研发费用2024年为81,781,694.09元，较2023年的68,022,171.52元增长20.23%[74] - 2024年研发人员数量276人，较2023年的273人增长1.10%；研发投入金额81,781,694.09元，占营业收入比例3.38%，2023年分别为68,022,171.52元、2.85%[75] - 2024年经营活动现金流入小计1,957,118,636.12元，同比减少28.70%；经营活动现金流出小计1,721,995,637.73元，同比减少26.47%；经营活动产生的现金流量净额235,122,998.39元，同比减少41.70%[76] - 2024年投资活动现金流入小计为0，较2023年的509,529.58元下降100.00%；投资活动现金流出小计384,879,709.46元，同比减少5.71%；投资活动产生的现金流量净额 -384,879,709.46元，同比减少5.59%[76] - 2024年筹资活动现金流入小计748,624,429.14元，同比增加10.68%；筹资活动现金流出小计617,517,992.42元，同比减少4.07%；筹资活动产生的现金流量净额131,106,436.72元，同比增加301.07%[76] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -3,047,609.44元，较2023年的44,214,981.89元下降106.89%[76] - 投资收益 -596,061.42元，占利润总额比例 -169.97%；公允价值变动损益 -12,529,524.70元，占利润总额比例 -3,572.92%；资产减值 -20,664,406.64元，占利润总额比例 -5,892.66%[80] - 营业外收入724,800.11元，占利润总额比例206.68%；营业外支出2,661,811.87元，占利润总额比例759.04%；信用减值损失 -10,253,085.55元，占利润总额比例 -2,923.77%；其他收益7,926,582.13元，占利润总额比例2,260.34%[80] - 2024年末应收账款473,952,010.55元，占总资产比例10.74%，较年初的295,747,966.34元、7.67%，比重增加3.07%[82] - 2024年末短期借款569,875,956.56元，占总资产比例12.92%，较年初的326,039,273.60元、8.45%，比重增加4.47%[82] - 2024年末应付票据277,625,642.20元，占总资产比例6.29%，较年初的136,466,869.49元、3.54%，比重增加2.75%[83] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为42,276,067.38元，本期公允价值变动损益为12,529,524.70元，期末数为29,746,542.68元[85] - 其他权益工具投资本期购买金额为5,000,000.00元，期末数为5,000,000.00元[85] - 截至2024年12月31日，货币资金受限账面价值为97,467,733.81元，应收票据为123,736,863.58元，固定资产为24,422,306.78元，无形资产为75,566,837.35元，合计321,193,741.52元[86] - 报告期投资额为343,284,369.61元，上年同期投资额为378,103,812.62元，变动幅度为 -9.21%[87] - 2024年度公司实现净利润10,839,084.06元，归属于母公司所有者的净利润为11,721,037.33元[144] - 2024年度计提法定公积金2,012,266.67元，合并口径本年度可供股东分配的利润为1,275,374,129.14元[144] 利润分配相关 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以464,756,400为基数，每10股派发现金红利0.5元[3] - 2023年度以464,756,400股为基数，每10股派送现金股利1.2元（含税），合计派发现金股利55,770,768元[141] - 2024年度拟定利润分配预案以464,756,400股为基数，每10股派送现金股利0.5元（含税），合计派发现金股利23,237,820元[145] - 现金分红总额（含其他方式）23,237,820元，占利润分配总额的比例为100.00%[143] 农药市场情况 - 全球农药市场2023年估计价值为1192亿美元，预计到2030年将达到1816亿美元，除草剂细分市场预计以7%的复合年增长率增长到2030年达到757亿美元，杀虫剂细分市场未来7年预计保持6.1%的复合年增长率[28] - 国际农化巨头在农药全球市场占比份额达到60%以上[29] - 2024年1 - 12月，农药价格指数（CAPI）从86.87下降至80.14，降幅为7.75% [31] - 2024年大部分农药品种价格同比平均跌幅为10%左右，2023年同比平均跌幅高达30%左右[31] - 2024年ISO批准并公布15种农药新品种英文通用名，其中8种为中国创制[32] 公司业务相关 - 公司所属行业为制造业中的C26化学原料和化学制品制造业，主要产品为化学农药[27] - 报告期公司处于成长发展阶段，农药行业上游有明显周期性，下游周期性不明显[33] - 公司设计、合成并筛选2万多个全新化合物，发现数十个新型农药候选物[34] - 新型绿色水稻田除草剂FG001完成登记试验并提交登记资料，FG009、FG201启动登记相关试验，FG201完成中试验证[34] - 原材料A采购额占比4.87%，上半年均价69,200.02元，下半年均价66,977.87元[38] - 原材料B采购额占比4.84%，上半年均价100,098.33元，下半年均价90,781.42元[38] - 原材料C采购额占比3.76%，上半年均价100,369.07元，下半年均价88,297.09元[38] - 原材料D采购额占比3.69%，上半年均价25,486.79元，下半年均价25,267.93元[38] - 原材料E采购额占比3.29%，上半年均价75,161.06元，下半年均价73,103.85元[38] - 原药及农药中间体产能17850吨/年，利用率74.34%，设计、建设或试运行阶段产能13000吨/年[39] - 制剂产能4280吨/年，利用率84.38%[39] - 能源采购价格占生产总成本超30%[38] - 公司从事农药行业，主要产品为化学农药[41] - 除草剂氯氟吡氧乙酸异辛酯含量95%，登记证号PD20086313，有效期至2028.12.30[42] - 杀虫剂噻虫胺含量98%，登记证号PD20160044，有效期至2026.1.27[42] - 虱螨脲乳油有5%和20%两种含量，登记证号分别为PD20121823和PD20180113，有效期至2027.11.21和2028.1.14[42] - 高效氟吡甲禾灵含量90%，登记证号PD20093804，有效期至2029.3.24[42] - 氰氟草酯含量97%，登记证号PD20132604，有效期至2028.12.17[42] - 炔草酯含量95%，登记证号PD20121200，有效期至2027.8.5[42] - 甲氧咪草烟含量97%，登记证号PD20150849，有效期至2030.5.17[42] - 异噁唑草酮含量97.2%，登记证号PD20184260，有效期至2028.9.25[42] - 噻虫嗪含量98%，登记证号PD20140810，有效期至2029.3.25[42] - 国瑞化工氯氟吡氧乙酸异辛酯含量95%，有效期至2030.4.19[45] - 苏科农化2甲·灭草松水剂含量37.5%，有效期至2027.12.19[45] - 国瑞化工双草醚含量96%，有效期至2030.5.12[45] - 国瑞化工精噁唑禾草灵含量98%，有效期至2025.8.3[45] - 国瑞化工炔草酯含量98%，有效期至2026.4.26[45] - 国瑞化工唑草酮含量96%，有效期至2

文章核心观点 - 介绍中旗股份3月28日收盘情况、行业市盈率排名、机构持仓情况、主营业务、产品种类、合作企业、荣誉，以及2024年三季报业绩，并给出行业内部分公司的相关指标数据 [1][2] 公司情况 股价与市值 - 3月28日收盘6.16元，下跌4.64%，总市值28.63亿元 [1] 市盈率 - 滚动市盈率PE（TTM）达188.24倍，静态市盈率PE（静）为14.94倍，市净率1.34倍 [1][2] 行业排名 - 在农药兽药行业市盈率排名第44位，行业平均市盈率46.84倍，行业中值33.12倍 [1] 机构持仓 - 截至2024年三季报，7家机构持仓，均为基金，合计持股数1536.75万股，持股市值0.93亿元 [1] 主营业务与产品 - 主营农药产品研发、生产和销售，产品有除草剂和杀虫剂原药、制剂及中间体等，除草剂包括氯氟吡氧乙酸等，杀虫剂包括噻虫胺等 [1] 合作企业 - 是科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫农化的战略供应商 [1] 荣誉 - 获2022年中国石油和化工500强企业等多项荣誉，2023年度中国农药出口额TOP50排第15名 [1] 业绩情况 - 2024年三季报，营业收入17.79亿元，同比-10.14%；净利润2651.76万元，同比-86.93%，销售毛利率15.59% [2] 行业情况 部分公司指标 - 列举苏利股份、回盛生物等多家公司的PE（TTM）、PE（静）、市净率、总市值等指标 [2]

文章核心观点 3月26日中旗股份收盘上涨，市盈率创62天以来新低，资金流向有变化，公司主营农药业务，最新业绩营收和净利润同比下降 [1][2] 公司情况 - 3月26日收盘6.41元，上涨2.23%，滚动市盈率195.88倍创62天以来新低，总市值29.79亿元 [1] - 主力资金3月26日净流入252.62万元，近5日总体流出364.52万元 [1] - 主营业务为农药产品研发、生产和销售，产品有除草剂和杀虫剂原药、制剂及中间体等，是多家跨国农药公司战略供应商 [2] - 荣获2022年中国石油和化工500强企业等多项荣誉，2023年度中国农药出口额TOP50排第15名 [2] - 2024年三季报实现营业收入17.79亿元，同比-10.14%；净利润2651.76万元，同比-86.93%，销售毛利率15.59% [2] - 行业市盈率排名第44位，PE（TTM）195.88，PE（静）15.55，市净率1.39 [1][3] 行业情况 - 农药兽药行业市盈率平均48.01倍，中值34.12倍，平均总市值59.10亿，中值总市值41.35亿 [1][3]

人员变动 - 副总经理兼财务总监罗航因合同到期不再续签离职[2] - 罗航原定任期至第四届董事会任期届满[2] - 公司将尽快聘任新财务总监，此前由董事长代行职责[2] 其他信息 - 公告发布于2025年3月1日[4]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[3] 业绩预计情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利1000万元 - 1500万元，比上年同期下降92.17% - 94.78%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利2050万元 - 3000万元，比上年同期下降86.56% - 90.81%[3] - 预计非经常性损益对净利润的影响金额约550万元 - 2000万元[6] 业绩数据说明 - 业绩预告相关数据是公司财务部初步测算结果，未经审计，但已与会计师事务所预沟通且无分歧[4] 业绩下滑原因 - 业绩下滑原因是客户需求恢复缓慢、市场供应过剩致竞争加剧，农化产品价格低迷，订单价格和毛利率下降[5] 业绩披露安排 - 2024年度业绩具体财务数据将在年度报告中详细披露[6]

股东持股 - 控股股东吴耀军持股135,915,312股，占总股本29.24%[1] - 股东张骥持股26,730,000股，占总股本5.75%[1] - 股东合计持股162,645,312股，占总股本34.99%[1] 股份质押 - 吴耀军本次解除质押8,000,000股，变动后质押55,500,000股，占总股本11.94%[1][2] - 股东合计变动后质押55,500,000股，占所持股份34.12%，占总股本11.94%[1]

股东持股与质押 - 控股股东吴耀军本次质押1150万股，占其所持股份8.46%，占总股本2.47%[2] - 吴耀军持股135915312股，比例29.24%，变动后质押6350万股[3] - 吴耀军变动后质押股份占其所持46.72%，占总股本13.66%[3] - 股东张骥持股2673万股，比例5.75%，无质押股份[3]

营业收入 - 2024年第三季度营业收入为575,603,715.69元，同比增长3.70%[2] - 年初至报告期末营业收入为1,779,062,759.26元，同比下降10.14%[2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为-16,420,013.45元，同比下降153.33%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为26,517,616.08元，同比下降86.93%[2] - 持续经营净利润为24,996,417.09元，上期为204,225,284.70元[15] - 归属于母公司股东的净利润为26,517,616.08元，上期为202,931,564.28元[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为159,492,919.66元，同比下降52.84%[2] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,403,079,496.61元，上期为2,052,753,423.14元[16] - 收到的税费返还为108,737,523.83元，上期为150,154,882.92元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为159,492,919.66元，上期为338,185,997.44元[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-212,543,194.99元，上期为-276,700,545.32元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为59,411,076.71元，上期为-8,746,518.25元[18] - 期末现金及现金等价物余额为388,321,962.72元，上期为398,111,004.58元[18] 资产负债 - 总资产为4,167,214,621.58元，同比增长8.06%[2] - 应收账款为433,246,815.42元，同比增长46.49%[5] - 应收款项融资为13,285,263.83元，同比下降75.02%[5] - 预付款项为32,812,408.56元，同比增长89.01%[5] - 递延所得税资产为20,315,880.15元，同比增长30.58%[5] - 公司总资产从3,856,490,960.65元增加到4,167,214,621.58元[11][12] - 流动资产从1,352,483,579.47元增加到1,584,710,541.51元[11] - 非流动资产从2,504,007,381.18元增加到2,582,504,080.07元[11] - 流动负债从1,044,658,872.75元增加到1,270,330,390.63元[12] - 非流动负债从544,622,144.84元增加到658,817,189.26元[12] - 所有者权益从2,267,209,943.06元减少到2,238,067,041.69元[12] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为14,128[7] - 吴耀军持股比例为29.24%，持股数量为135,915,312股，其中质押52,000,000股[7] - 张骥持股比例为5.75%，持股数量为26,730,000股[7] - 嘉实基金管理有限公司－社保基金16041组合持股比例为3.43%，持股数量为15,941,367股[7] - 王杰持股比例为3.27%，持股数量为15,200,000股[7] - 招商银行股份有限公司－嘉实价值长青混合型证券投资基金持股比例为2.85%，持股数量为13,239,957股[7] - 宁波银行股份有限公司－嘉实价值臻选混合型证券投资基金持股比例为1.91%，持股数量为8,871,037股[7] - 中国银行股份有限公司－嘉实价值优势混合型证券投资基金持股比例为1.84%，持股数量为8,531,922股[7] - 国泰佳泰股票专项型养老金产品－招商银行股份有限公司持股比例为1.22%，持股数量为5,649,325股[7] - 招商银行股份有限公司－嘉实价值创造三年持有期混合型证券投资基金持股比例为0.73%，持股数量为3,398,725股[8] 每股收益 - 基本每股收益为0.06元，上期为0.44元[15] - 稀释每股收益为0.06元，上期为0.44元[15] 营业成本 - 营业总收入从1,979,821,282.07元减少到1,779,062,759.26元[14] - 营业总成本从1,718,957,195.87元增加到1,737,054,857.01元[14] - 净利润从204,225,284.70元减少到24,996,417.09元[14] - 研发费用从49,071,761.25元增加到55,588,103.09元[14]

新产品和新技术研发 - 公司及宁亿泰近日获2项发明专利证书[2] - 专利申请日分别为2022年11月29日和11月1日，期限20年[2][3] - 专利技术短期对业绩无重大影响，长期或有利[3]

股东股份变动 - 控股股东吴耀军本次解除质押3167万股，占其所持23.30%，占总股本6.81%[1] - 第一次解质2400万股，占其所持17.66%，占总股本5.16%[1] - 第二次解质767万股，占其所持5.64%，占总股本1.65%[1] 股东持股及质押情况 - 截至披露日，吴耀军持股13591.5312万股，比例29.24%，质押5200万股[4] - 张骥持股2673万股，比例5.75%，质押为0[4] - 吴耀军和张骥合计持股16264.5312万股，比例34.99%，质押5200万股[4]