证券代码：300765 证券简称：新诺威 公告编号：2025-036 石药创新制药股份有限公司 第六届董事会第二十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 石药创新制药股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）第六届董 事会第二十三次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 4 月 23 日在公司会议 室以现场加通讯表决相结合的方式召开，会议通知于 2025 年 4 月 16 日以专人送 出、电话通知、电子邮件等方式送达全体董事。 会议由公司董事长姚兵先生主持，公司监事与高级管理人员列席了本次会议。 本次会议应出席董事人数 9 人，实际出席董事人数 9 人。出席董事资格、人数以 及召集、召开程序等均符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《石药创新 制药股份有限公司章程》的规定，本次会议合法有效。 经审议，董事会认为：《2025 年第一季度报告》的内容符合法律、行政法规、 中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的相关规定，报告内容真实、准确、 完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详 ...

分组1 - 2025年某数值为 -0.0192，2024年为 0.0676，较2024年变化 -128.4%，2023年为 0.1135 [1] - 2025年某数值为 2.64，2024年为 3.76，较2024年变化 -29.79%，2023年为 7.08 [1] - 2025年某数值（单位未明确）为 0.7，2024年为 1.03，较2024年变化 -32.04%，2023年为 2.45 [1] - 2025年某数值（单位未明确）为 0.92，2024年为 1.53，较2024年变化 -39.87%，2023年为 3.29 [1] - 2025年某数值（单位未明确）数据缺失，2024年数据缺失，较2024年变化数据缺失，2023年数据缺失 [1] - 2025年某数值（单位未明确）为 4.72，2024年为 5.24，较2024年变化 -9.92%，2023年为 7.19 [1] - 2025年某数值为 -0.27，2024年为 0.79，较2024年变化 -134.18%，2023年为 1.29 [1] - 2025年某数值（%）为 -0.72，2024年为 1.80，较2024年变化 -140%，2023年为 4.52 [1] 分组2 - 某行业10个项目合计金额 96632.59（单位未明确），占比 77.49%，某数值为 521.61 [2] - 某项目金额 87863.94（单位未明确），占比 70.46%，某数值为 229.47 [2] - 某项目金额 1595.42（单位未明确），占比 1.28%，某数值为 -72.12 [2] - 某项目A金额 1220.00（单位未明确），占比 0.98% [2] - 某项目金额 1158.72（单位未明确），占比 0.93% [2] - 某项目601066金额 1024.94（单位未明确），占比 0.82%，某数值为 -103.15 [2] - 某ETF项目金额 951.86（单位未明确），占比 0.76%，某数值为 -74.98 [2] - 某项目金额 790.00（单位未明确），占比 0.63% [2] - 某项目A金额 719.04（单位未明确），占比 0.58% [2] - 某项目002173A金额 682.06（单位未明确），占比 0.55% [2] - 某项目A金额 626.61（单位未明确），占比 0.50% [2] - 某项目金额 1000.00（单位未明确），占比 0.80% [2] - 某500ETF项目金额 608.40（单位未明确），占比 0.49% [2] - 某项目金额 558.33（单位未明确），占比 0.45% [2] - 某项目金额 538.59（单位未明确），占比 0.43% [2]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入471,967,670.63元，较上年同期减少9.94%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为 -26,901,607.29元，较上年同期下降134.03%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -86,799,597.52元，较上年同期增长91.10%[5] - 本报告期末总资产6,092,264,108.12元，较上年度末增加1.16%[5] - 资产总计期末余额为60.92亿元，期初余额为60.22亿元，期末较期初增长1.16%[19][20][21] - 营业总收入本期发生额为4.72亿元，上期发生额为5.24亿元，本期较上期下降9.94%[22] - 营业总成本本期发生额为6.01亿元，上期发生额为4.59亿元，本期较上期增长30.94%[22] - 流动负债合计期末余额为16.06亿元，期初余额为14.34亿元，期末较期初增长11.99%[20] - 非流动负债合计期末余额为1.29亿元，期初余额为0.92亿元，期末较期初增长40.93%[20] - 所有者权益合计期末余额为43.58亿元，期初余额为44.96亿元，期末较期初下降3.05%[21] - 公司营业利润本期为-1.2657406446 亿元，上期为 0.561555479 亿元[23] - 公司净利润本期为-1.4236103221 亿元，上期为 0.2996153026 亿元[23] - 归属于母公司所有者的净利润本期为-0.2690160729 亿元，上期为 0.7906126062 亿元[23] - 基本每股收益本期为-0.0192 元，上期为 0.0676 元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-0.8679959752 亿元，上期为-9.7536540834 亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 3.611087525 亿元，上期为-0.7380169462 亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 1.63 亿元，上期为-0.3583985864 亿元[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为 4.3977016383 亿元，上期为-10.8388830689 亿元[26] - 期初现金及现金等价物余额本期为 8.5898269319 亿元，上期为 37.7019030796 亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额本期为 12.9875285702 亿元，上期为 26.8630200107 亿元[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3,734,470.80元，其中非流动性资产处置损益461,130.52元[7] 特定资产及费用指标变化 - 货币资金较2024年12月31日增加48.93%，达1,298,752,857.02元，因银行结构性存款到期赎回[10] - 交易性金融资产较2024年12月31日减少100%，为0元，因银行结构性存款到期赎回[10] - 研发费用较2024年1 - 3月增加117.68%，达240,479,825.00元，因巨石生物多款产品临床研发[11] - 投资活动产生的现金流量净额较2024年1 - 3月增长589.30%，为361,108,752.50元，因银行结构性存款到期赎回[12] - 筹资活动产生的现金流量净额较2024年1 - 3月增长554.80%，为163,000,000.00元，因巨石生物接受控股股东财务资助[12] - 研发费用本期发生额为2.40亿元，上期发生额为1.10亿元，本期较上期增长117.68%[22] - 货币资金期末余额为12.99亿元，期初余额为8.72亿元，期末较期初增长48.92%[19] - 应收账款期末余额为3.98亿元，期初余额为3.14亿元，期末较期初增长26.65%[19] - 应付账款期末余额为3.41亿元，期初余额为3.03亿元，期末较期初增长12.59%[20] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为11,564，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 前10名股东中，石药集团恩必普药业有限公司持股比例73.77%，持股数量1,036,159,894股[14] - 前10名无限售条件股东中，石药集团恩必普药业有限公司持有无限售条件股份数量878,639,384股[14] - 石药集团恩必普药业有限公司与石药集团欧意药业有限公司系一致行动人[15] - 石药集团恩必普药业有限公司期初限售股数157,520,510股，期末限售股数157,520,510股，拟解除限售日期为2025年11月14日[16] 公司重大交易事项 - 公司拟购买石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司100%股权，交易申请于2024年12月7日获深交所正式受理，处于审核阶段[17]

会议安排 - 公司于2025年3月19日审议通过召开2024年年度股东大会的议案，3月21日公告通知[11] - 2024年年度股东大会于2025年4月15日下午召开，网络投票有相应时间安排[12] 参会股东情况 - 现场出席3人，代表1,047,747,206股，占比75.2372%；网络投票225人，代表118,283,345股，占比8.4938%[13] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》等多议案同意占比超99%，所有审议议案均通过[15][16][18][20][22][24][26] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》中小股东同意118,218,700股，占比99.9453%[23] - 《关于聘请公司2025年度会计师事务所的议案》中小股东同意117,838,600股，占比99.6239%[25] 会议合法性 - 公司2024年年度股东大会召集、召开等程序合规，表决结果、决议合法有效[38]

股东大会股东情况 - 2024年年度股东大会出席股东228人，代表股份1,166,030,551股，占比83.7309％[3] - 现场投票股东3人，代表股份1,047,747,206股，占比75.2372％[3] - 网络投票股东225人，代表股份118,283,345股，占比8.4938％[3] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意1,165,936,306股，占比99.9919％[5] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》同意1,165,936,306股，占比99.9919％[6] - 《关于公司<2024年年度报告全文>及其摘要的议案》同意1,165,936,306股，占比99.9919％[8] - 《关于公司<2024年度财务决算报告>的议案》同意1,165,924,466股，占比99.9909％[9] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意1,165,965,806股，占比99.9944％[10] - 《关于聘请公司2025年度会计师事务所的议案》同意1,165,585,706股，占比99.9618％[12] - 《关于公司及子公司向银行申请2025年度综合授信额度的议案》同意1,165,970,206股，占比99.9948％[13] - 《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》同意1,165,931,306股，占比99.9915％，中小股东同意占比99.9161％[16] - 《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》同意1,159,291,834股，占比99.4221％，中小股东同意占比94.3029％[18] - 《关于拟增加经营范围、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意1,165,970,226股，占比99.9948％，中小股东同意占比99.9490％[19] - 《关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的议案》同意118,223,100股，占比99.9490％，中小股东同意情况相同[20][21] 议案反对及弃权情况 - 《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》反对95,685股，占比0.0082％，中小股东反对占比0.0809％[16] - 《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》反对6,594,057股，占比0.5655％，中小股东反对占比5.5748％[18] - 《关于拟增加经营范围、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》反对56,765股，占比0.0049％，中小股东反对占比0.0480％[19] - 《关于控股子公司接受财务资助暨关联交易的议案》反对4,365股，占比0.0037％，中小股东反对占比相同[20][21] - 《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》弃权3,560股，占比0.0003％，中小股东弃权占比0.0030％[16] - 《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》弃权144,660股，占比0.0124％，中小股东弃权占比0.1223％[18]

新产品和新技术研发 - 公司控股子公司巨石生物注射用SYS6041获美国FDA临床试验批准[2] - SYS6041 IND编号为175990[2] - SYS6041获批临床适应症为晚期实体瘤[3] - SYS6041于2025年1月获中国药监局批准在中国开展临床试验[4] 未来展望 - 药物需开展试验并经美国FDA批准才可上市[5] - 研发有风险，短期对业绩无重大影响[5]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [1] - 参与方式为投资者网上提问，时间是2025年4月11日下午15:00 - 17:00，地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理姚兵，董事、财务总监、董事会秘书戴龙，独立董事邸丛枝 [1] 产品与市场相关 - 公司咖啡因产能达16700吨/年，2023年年销量14010吨，公司将深耕功能性原料行业，巩固咖啡因类产品优势，开拓特色产品市场，寻找新赛道 [1] - 公司连锁药店合作模式主要针对保健食品类产品销售，占公司合并报表端营业收入比例较低 [2] - 恩朗苏拜单抗注射液和注射用奥马珠单抗已开始商业化销售，市场开拓工作有序开展 [4] 研发与创新相关 - 公司坚信创新研发是未来发展核心驱动力，以市场需求为导向，投入资源加快产品布局和研发进度，探索多元路径深化生物医药前沿领域布局，但药品研发有高投入、高风险、周期长特点 [2] - 公司将根据临床开展情况安排海外学术会议相关临床数据发布，SYS6010在多种实体瘤开发中，2024年12月被药审中心纳入突破性治疗品种名单 [3][4] 财务与收购相关 - 百克项目正在落实财务数据更新及加期审计等工作，目前不涉及交易方案调整 [2] - 2024年全年业绩可查阅2025年3月21日披露的年度报告，2025年一季度报告将于4月24日披露 [2][4] - 截至2025年4月10日，公司合并普通账户和融资融券信用账户股东数为10,386户 [4] 公司定位与风险相关 - 新诺威是石药集团下属A股上市平台，主要经营生物制药和功能食品及原料的研发、生产和销售，以打造生物医药创新产业平台为长期发展战略 [4] - 公司直接的美国市场收入占比不高，当前关税政策对公司直接影响较小，风险可控，公司将关注国际贸易政策变动 [4]

股东大会时间 - 2025年4月15日召开2024年年度股东大会，现场会议14:30开始[2] - 网络投票时间为9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年4月10日[3] 提案情况 - 审议12项议案，5.00、11.00项为特别决议提案[4][5] - 5.00、6.00、8.00、10.00项提案需独立董事审议[6] - 12.00项提案为关联交易，关联股东回避表决[6] 参会登记 - 现场参会登记时间为2025年4月14日9:30 - 12:00，14:00 - 17:30[7] - 现场参会登记地点为河北省石家庄市高新区中山东路896号公司会议室[7] - 参会股东登记表应于2025年4月14日16:00前送达公司[23] 投票信息 - 网络投票代码为350765，投票简称为新诺投票[15] - 填报表决意见为同意、反对、弃权[15] - 股东重复投票以第一次有效投票为准[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月15日9:15 - 15:00[17] 其他 - 授权委托书有效期限自签署日起至2024年年度股东大会结束[18] - 2024年年度股东大会有总议案及12项非累积投票提案[19][20] - 截至2025年4月10日持有公司股票者可参会[23]

文章核心观点 - 新诺威2024年年报显示营收与利润大幅下滑，公司深陷多重困境，包括功能性原料价格波动、创新药研发投入高、资本运作面临考验、人事变动带来不确定性，未来发展充满变数 [1] 业绩大幅下滑 - 2024年公司实现营业收入19.81亿元，同比减少21.98%；归母净利润5372.63万元，同比减少87.63%；扣非净利润4234.19万元，同比减少94.31% [1] - 2024年第四季度主营收入5.02亿元，同比下降16.57%；归母净利润 - 8560.31万元，同比下降262.5%；扣非净利润 - 9440.05万元，同比下降156.26% [1] 业绩下滑原因 - 功能性原料咖啡因价格波动，2024年市场价格较2023年高位大幅回落，功能食品及原料业务分部主营业务收入较上年同期减少6.1亿元，业务毛利率下降5.75个百分点 [2] - 创新药研发投入大幅增加，2024年研发费用8.42亿元，较上年增加1.71亿元，同比增长25.44%，创新药业务未能及时填补业绩缺口，压缩利润空间 [4] 资本运作情况 - 2023年8月，公司以18.71亿元对石药集团旗下巨石生物增资，持股51%实现控股并表，巨石生物有20余个产品管线，开发出国内首款上市新冠mRNA疫苗，ADC业务布局深远 [5] - 2024年10月16日，公司以增发和现金方式购买石药百克100%股权，作价76亿元，石药百克在GLP - 1领域布局受关注，旗下“津优力”年销售额达20亿级别 [7] - 资本运作短期内使股价上涨，2023年涨幅超300%，市值从149.6亿元最高涨至570.7亿元，但业绩下滑后股价回调，跌幅超5% [7][8] - 石药集团注入创新药资产是为打造创新药上市平台，提升集团创新资产价值，公司从传统业务转型创新药企业，但面临传统业务下滑、创新药未盈利、资产整合协同难度大等问题 [8] 人事变动情况 - 2024年4月23日，新诺威董事王怀玉、总经理韩峰辞职；9月23日，董事长潘卫东及董事杨栋辞任，选举姚兵为董事长，姚兵在创新药方面经验丰富 [10] - 2024年9月9日，信达生物前总裁刘勇军加盟石药集团，3个月后离职，打乱集团部分计划，使业务推进节奏和研发方向面临不确定性 [10] - 新诺威新任董事长姚兵可能倾斜资源到创新药业务，调整业务布局；刘勇军离职后研发方向是否调整有待观察 [11]

财报与说明会安排 - 公司于2025年3月21日披露《2024年年度报告》[1] - 2025年4月11日15:00 - 17:00举办2024年度业绩说明会[1] - 业绩说明会采用网络远程方式在全景网举行[1] 投资者参与 - 投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[1] - 2025年4月11日14:00前可征集问题[2] 出席人员 - 董事长兼总经理姚兵、独立董事邸丛枝、董事戴龙出席[1]