板块市场表现 - 环境治理板块在11月20日整体上涨0.45%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 倍杰特为当日环境治理板块的领涨股 [1] 板块资金流向 - 环境治理板块当日主力资金净流出9322.78万元，而游资资金呈现净流入状态，净流入额为1.66亿元，散户资金净流出7320.38万元 [2] 个股资金流向 - 惠城环保主力资金净流入9751.95万元，主力净占比为7.66%，但游资和散户资金均为净流出 [2] - 圣元环保主力资金净流入8625.28万元，主力净占比达13.82%，游资资金净流入4053.59万元，但散户资金净流出1.27亿元 [2] - 倍杰特主力资金净流入7507.31万元，主力净占比为12.39%，但游资和散户资金均为净流出 [2] - 福龙马、三达膜、德创环保等个股也获得主力资金净流入，金额分别为6302.02万元、5249.10万元和4997.51万元 [2]

盐湖提锂概念股市场表现 - 盐湖提锂概念股出现集体异动，倍杰特和争光股份双双以20%幅度涨停，三达膜涨幅超过10%领涨，贤丰控股亦涨停 [1] - A股三大指数集体收跌，其中创业板指数下跌1.12% [1] 碳酸锂价格与公司动态 - 碳酸锂期货主力合约价格盘中突破每吨10万元，并在当天上午交易时段最高涨幅超过4% [1] - 倍杰特公司计划收购大豪矿业55%的股权，以完善其在矿业开发领域的业务布局 [1] 储能与碳酸锂需求前景 - 中国储能产业已确立未来3至5年的持续成长周期 [1] - AI发展推动数据中心规模爆发式增长，高功率且波动大的AI数据中心需要配置储能以平滑电网冲击并作为备用电源 [1] - 未来两三年，海外储能市场年增速预期可能达到40%至50%，这将成为碳酸锂需求的主要增长动力 [1]

交易概述 - 倍杰特全资子公司拟以约2.25亿元收购大豪矿业55%股权 [1] - 交易完成后大豪矿业将成为公司控股子公司 [1] - 收购资金来源于公司自有资金或自筹资金 [1] 交易主体与标的 - 收购方为倍杰特（北京）新材料科技有限公司，是倍杰特的全资子公司 [1] - 股权出售方为汤玮、龙岩市小娘坑矿业有限公司及王育才 [1] - 收购标的为文山州大豪矿业开发有限公司55%股权 [1] 公司业务战略 - 交易前公司主营业务聚焦于工业水处理、高盐废水资源化再利用及盐湖提锂技术等领域 [1] - 交易后公司将通过大豪矿业开展矿产开采及加工业务 [1] - 此次收购标志着公司业务向矿产开发领域拓展 [1]

板块市场表现 - 盐湖提锂板块于11月20日11:15前呈现强势上涨态势 [1] - 倍杰特与争光股份股价涨停 [1] - 盛新锂能、久吾高科、贤丰控股等个股涨幅居前 [1]

今日焦点 - 合富中国完成股票交易异常波动核查 股票于11月20日起复牌 公司称日常经营活动一切正常且内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 中金公司筹划换股吸收合并东兴证券与信达证券 公司A股股票自2025年11月20日起停牌 预计不超过25个交易日 [1] - 大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目已完成储量备案 正在推进办理探矿权转采矿权相关手续 [1] 股东减持 - 燕东微股东国家集成电路基金拟减持不超过1.5%股份 股东京国瑞拟减持不超过1%股份 合计减持不超2.5% [2] - 中水渔业股东混改基金于2025年11月17日减持258.88万股 持股比例由5.7076%降至5.0000% [3] - 新兴装备股东拟合计减持不超3.13%公司股份 [6] - 美迪西股东陈国兴拟减持不超1.64%股份 [6] - 人民同泰控股股东哈药股份计划减持不超1%公司股份 [6] - 金凯生科股东启鹭投资、青松投资、蓝区基金拟合计减持不超5.94%股份 [7] - 紫光股份股东信达证券丰实2号单一资产管理计划拟减持不超1%股份 [7] 经营业绩 - 韵达股份2025年10月快递服务业务收入44.95亿元 同比下降0.88% [4] 并购重组 - 倍杰特拟以2.248亿元收购大豪矿业55%股权 [4] - 辰奕智能拟以现金方式收购华泽电子55%股权 [4] 股权转让 - 赣粤高速实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委 [5] - 百联股份拟转让杨浦世纪联华股权 [5] 项目中标 - 东软集团收到总额42亿元国内某知名大型汽车厂商智能座舱域控制器定点通知 [5] - 广电运通中标3.08亿元人工智能应用中试基地硬件和软件建设项目 [5] - 瑞晟智能全资子公司中标中国移动ICT项目 项目产品主要为算力服务器硬件及系统 [5] - 超图软件中标2920.8万元庆阳市地质数字找矿项目 [5] 投资合作 - 海正药业控股子公司拟投建宠物处方粮项目 [5] - 东方电气同意东方风电以9.1亿元参股投资成立合资公司 [5] - 君逸数码拟1.2亿元增资控股广东光宏精密科技有限公司 [5] - 金杯汽车拟1.58亿元增资及购买长春中拓模塑科技有限公司股权 [5] - 肇民科技拟投资不超过2.17亿元在泰国新建汽车零部件及高端精密零部件生产基地 [5] 医药批准 - 白云山中一药业收到越南签发的安宫牛黄丸注册证书 [5] - 智飞生物重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理 [5] - 亚辉龙取得全自动荧光免疫分析仪医疗器械注册证 [5] 其他事项 - 百利天恒获中国银行四川分行承诺提供总额不低于80亿元等值人民币的综合授信支持 [5] - 中国软件子公司麒麟软件拟向开放原子开源基金会定向捐赠800万元 [5] - 赤天化全资子公司安佳矿业重大隐患整改完毕并恢复生产 [5] 股份增持/回购 - 龙利得控股股东计划增持公司股份不低于5600万元 [6] - 阳光电源部分董事、高级管理人员股份减持计划实施完成 [6] - 普洛药业拟使用1.8亿元至3.6亿元回购公司股份 [7] 风险提示 - 江龙船艇称公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [7] - 中央商场实际控制人质押冻结比例占其所持公司股份数量的100% [7] - 中水渔业称目前经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项 [7] - 三木集团董事长林昱因组织安排及个人原因辞职 [7]

股份收购 - 辰奕智能拟以现金方式收购华泽电子55%股权，交易完成后华泽电子将成为公司控股子公司 [1] - 倍杰特全资子公司拟以2.248亿元收购大豪矿业55%股权，交易完成后大豪矿业将纳入公司合并报表范围 [2] - 金杯汽车拟以1.58亿元通过认购新增资本及受让股权方式取得中拓科技52%股权，交易完成后中拓科技成为公司控股子公司 [3] 业绩披露 - 顺丰控股10月速运物流业务收入200.91亿元，同比增长13.68%，业务量15.24亿票，同比增长26.26%，单票收入13.18元，同比下降9.97%，供应链及国际业务收入63.63亿元，同比下降0.93% [4] - 圆通速递10月快递产品收入62.16亿元，同比增长8.97%，业务完成量27.9亿票，同比增长12.78% [5] - 韵达股份10月快递服务业务收入44.95亿元，同比下降0.88%，完成业务量21.35亿票，同比下降5.11%，快递服务单票收入2.11元，同比增长4.46% [6] 增减持 - 康隆达股东合林基金拟减持不超过483.33万股公司股份，占公司总股本比例不超过3% [7] - 燕东微股东国家集成电路基金拟减持不超过1.5%公司股份，股东京国瑞拟减持不超过1%公司股份，合计减持不超过2.5% [8] - 福光股份控股股东拟增持公司股份，增持金额不低于8000万元，不超过1.5亿元，增持价格不低于21元/股 [9] 风险事项 - 雪浪环境被债权人申请预重整，原因为公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值 [10] - 捷强装备收到天津证监局警示函，公司被采取责令改正措施，相关责任人被出具警示函 [11] - 合肥城建公告公司生产经营正常，无应披露未披露重大事项，股票交易价格异常波动期间控股股东无买卖公司股票情况 [12]

交易概述 - 倍杰特全资子公司拟以约2.25亿元收购大豪矿业55%股权 [1] - 交易完成后，大豪矿业将纳入倍杰特合并报表范围 [1] - 本次交易不构成关联交易或重大资产重组 [1] 交易目的与战略意义 - 收购属于上下游产业链并购，核心目的是打通产业链上下游 [1] - 旨在提升整个产业链条的效率和抗风险能力 [1] - 交易后，公司将通过大豪矿业开展矿产开采及加工业务 [1] 标的公司情况 - 大豪矿业主营业务为矿产资源勘探与开发 [1] - 登记持有且尚在有效期的矿业权有9宗，包括2宗采矿权及7宗探矿权 [1] - 2024年及2025年1-7月，大豪矿业营收均为0元，净利润分别为约-1651.85万元和-1285.56万元 [1] - 大豪矿业尚未盈利，主要因所属矿山尚未完成建设开发，尚无经营导致 [1] 公司业务与市场表现 - 交易前，公司主营业务聚焦于工业水处理、高盐废水资源化再利用及盐湖提锂技术等领域 [1] - 11月19日，倍杰特股价收涨5.8%，收于17.33元/股 [2] - 公司总市值为70.84亿元 [2]

并购 - 辰奕智能拟以现金收购华泽电子55%股权 [1] - 倍杰特全资子公司拟以2.25亿元收购大豪矿业55%股权 [1] 股权变动 - 宸展光电控股股东协议转让公司5.02%股份 [2] - 华民股份建湘晖鸿拟协议转让公司5.17%股份 [2] - 赣粤高速实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委 [2] 股份回购 - 普洛药业拟以1.8亿元-3.6亿元回购股份，回购价格不超过23元/股 [2] 对外投资与经营 - 合富中国停牌核查结束，股票复牌 [3] - 大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目正在推进办理探转采相关手续 [4] - 君逸数码拟以1.2亿元增资光宏精密，增资完成后将持有其60%股权 [5] - 东方电气拟以9.1亿元作价出资，持股49%成立合资公司 [6] - 金杯汽车拟58亿元增资及购买长春中拓模塑科技股权 [9] - 百利天恒获中国银行四川分行不低于80亿元等值人民币的综合授信支持 [10] 业务合作与订单 - 东软集团收到国内某知名大型汽车厂商定点通知，将供应智能座舱域控制器，涉及总金额42亿元 [4] - 瑞晟智能全资子公司中标中国移动ICT项目，项目产品主要为算力服务器硬件及系统 [6] - 海正药业子公司拟与华东院合作生物法合成肝素项目 [8] 产品与技术发布 - 德赛西威发布面向机器人领域的AI计算终端，将辅助驾驶域控制器车规级冗余设计应用至机器人场景 [4] - 智飞生物重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理 [7] - 百洋医药Zap Therapeutic拟向百洋萨普增资490万美元，助力ZAP-X火星舟放射外科机器人导入临床 [8] 资产出售 - 百联股份联华超市全资子公司世纪联华拟以7828.6万元转让杨浦世纪联华100%股权 [6]

交易概述 - 倍杰特全资子公司倍杰特新材料以现金224.8百万元人民币收购大豪矿业55%股权 [1] - 交易涉及处置大豪矿业总债务191.2813百万元人民币，其中倍杰特新材料以借款方式处置105.2047百万元人民币，其余86.0766百万元人民币债务转移给原股东汤玮 [1] - 倍杰特新材料将向大豪矿业提供专项借款，年利率6.5%，用于锑矿、铅锌矿及钨矿项目建设，借款金额根据项目实际需求确定 [1] 战略意义与产业链整合 - 收购是公司基于重金属废水资源化利用技术储备，向上游锁定关键原材料供应、实现全链条产业化应用的战略延伸 [2] - 交易旨在打通从锑开采、冶炼、产品生产、回收到资源保障的全产业链，实现从末端“回收”环节逆向整合至前端“原料”与“冶炼” [2] - 收购有助于公司实现稳定的原料供应、控制成本、提升产业链效率及抗风险能力，增强核心竞争力 [2] 标的资产与行业背景 - 大豪矿业主要持有锑矿、钨矿及铅锌矿等资源，其中锑被称为“工业味精”，广泛应用于阻燃剂、蓄电池、军工等领域 [2] - 钨是国民经济和现代国防不可替代的基础材料和战略资源，终端需求来自汽车、采掘、国防航天航空等领域 [2] - 锑和钨作为国家战略小金属，因其稀缺性和战略需求，产业端需求增长推动其价值攀升 [2] 技术协同 - 公司已完成含锑废水和污泥中高效回收金属锑的工艺验证，通过湿法工艺有效提高锑金属回收率并降低能耗 [2]

交易概述 - 倍杰特全资子公司倍杰特新材料以现金224.8百万元人民币收购大豪矿业55%股权 [1] - 交易涉及处置大豪矿业总债务191.2813百万元人民币 其中倍杰特新材料以借款方式处置105.2047百万元 其余86.0766百万元债务转移给原股东汤玮 [1] - 倍杰特新材料将向大豪矿业提供专项借款用于矿产项目建设 年利率6.5% 借款金额根据项目实际需求确定 [1] 收购标的资产 - 大豪矿业主要持有锑矿、钨矿及铅锌矿等资源 [2] - 锑被称为工业味精 广泛用于阻燃剂、蓄电池、玻璃陶瓷及军事领域 [2] - 钨是国民经济和现代国防不可替代的基础材料和战略资源 终端需求来自汽车、采掘、国防航天航空等领域 [2] 战略意义与协同效应 - 本次交易是公司基于重金属废水资源化利用技术储备的向上游战略延伸 [2] - 公司已完成含锑废水和污泥中高效回收金属锑的工艺验证 通过湿法工艺提高锑金属回收率并降低能耗 [2] - 交易旨在打通从锑开采、冶炼、产品生产到回收的全产业链 实现从末端回收逆向整合至前端原料与冶炼环节 [2] - 收购有助于公司锁定关键原材料供应 实现稳定的原料供应及成本控制 提升产业链效率和抗风险能力 [2]