| 证券代码：300776 | 证券简称：帝尔激光 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123121 | 债券简称：帝尔转债 | | 武汉帝尔激光科技股份有限公司 关于调整帝尔转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、转股价格调整依据 根据武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）《公司向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）发行条款及中国证监 会关于可转换公司债券发行的有关规定，帝尔转债发行之后，若公司发生转增股本、 派送现金股利情况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 派送现金股利：P1=P0-D； 上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k） 其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A ...

1、武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）回购专用证券账户 中的股份 1,062,460 股不参与本次权益分派。本次权益分派将以现有总股本 273,082,516 股扣除公司回购专户中已回购股份 1,062,460 股后的总股本 272,020,056 股为基数，向全体股东每 10 股派 3.50 元人民币（含税），实际派发 现金分红总额=272,020,056 股×3.50 元/10 股=95,207,019.60 元（含税），不进行 公积金转增股本和送红股。 2、按公司总股本（含回购股份）折算每 10 股现金分红金额=现金分红总额 ÷公司总股本×10 股 =95,207,019.60 元÷273,082,516 股×10 股=3.486382 元(保 留六位小数，不四舍五入)。 3、公司本次权益分派实施后的除权除息参考价计算公式为：除权除息参考 价=权益分派股权登记日收盘价-0.3486382 元/股（按公司总股本折算每股现金分 红金额，不四舍五入)。 证券代码：300776 证券简称：帝尔激光 公告编号：2024-039 武汉帝尔激光科技股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及 ...

| 证券代码：300776 | 证券简称：帝尔激光 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：123121 | 债券简称：帝尔转债 | 武汉帝尔激光科技股份有限公司 关于权益分派期间帝尔转债暂停转股的提示性公告 武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于近日披露 2023 年度权益分派实施公告，根据《武汉帝尔激光科技股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整方式及计算公式"条款的规 定（详见附件），自 2024 年 5 月 22 日至本次权益分派股权登记日止，公司可转 换公司债券（债券代码：123121；债券简称：帝尔转债）将暂停转股，本次权益 分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股。在上述期间，公司可转换公司债 券正常交易，敬请公司可转换公司债券持有人留意。 特此公告。 武汉帝尔激光科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 董事会 特别提示： 2024 年 5 月 21 日 5、恢复转股日期：公司 2023 年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 附件： 增发 ...

证券代码：300776 证券简称：帝尔激光 公告编号：2024-037 武汉帝尔激光科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （一）会议召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议召开时间：2024年5月17日（星期五）下午14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为： 2024年5月17日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互 联网系统投票的具体时间为：2024年5月17日9:15—15:00的任意时间。 2、现场会议地点：武汉东湖新技术开发区九龙湖街88号武汉帝尔激光科技 股份有限公司一楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：李志刚先生 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 2、中小股东出席会议的总体情况 通过现场和网络投票的中小股东 32 人，代 ...

上海市锦天城（武汉）律师事务所 关于武汉帝尔激光科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 地址：武汉市江汉区云霞路 187 号民生金融中心 8 层 电话：027-83828888 传真：027-83826988 邮编：430000 上海市锦天城（武汉）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（武汉）律师事务所 关于武汉帝尔激光科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：武汉帝尔激光科技股份有限公司 上海市锦天城（武汉）律师事务所（以下简称"本所"）接受武汉帝尔激光 科技股份有限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2023 年年度股东大会 （以下简称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股 东大会规则》"）等法律、法规、规章和其他规范性文件以及《武汉帝尔激光科技 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格 ...

长江证券承销保荐有限公司 关于武汉帝尔激光科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市 之保荐工作总结报告书 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐机构"）作为 武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"帝尔激光"、"公司"）2021 年 向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，持续督导期限自 2021 年 8 月 27 日至 2023 年 12 月 31 日届满，截止 2023 年 12 月 31 日，公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集资金尚未使用完毕。现根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法 规和规范性文件的要求，保荐机构出具本保荐总结报告书，并就公司剩余募集资 金的管理及使用情况继续履行持续督导责任。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 二、保荐机构基本情况 1 | | | 三、发行人基本情况 | 项目 | 内容 | | --- | --- | | 发行 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，预计2024 - 2025年公司实现归母净利润6.5亿、8.9亿，对应PE为19x、14x [7] 报告的核心观点 - 2023年伴随新技术订单逐步确认收入，公司业绩增速同比扩大，2024Q1业绩增速较快继续反应新技术订单稳步验收，2023年公司接单继续高增，伴随在手订单确认收入，有望夯实今年业绩增长 [2][5] - 受益新技术订单验收增益，公司盈利能力持续修复，后续盈利能力有望进一步向好 [6] - 公司激光技术储备丰富，继续铸就核心技术护城河，2024年有望继续推动TOPCon + 激光技术等落地，继续夯实订单韧性 [7] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年公司实现营收16.09亿，同比+21.49%；归母净利润4.61亿，同比+12.16%；扣非归母净利润4.31亿，同比+10.25%。2024Q1实现营收4.50亿，同比+29.60%；归母净利润1.35亿，同比+44.48%；扣非归母净利润1.27亿，同比+40.86% [5] - 2023Q1 - Q4公司季度业绩增速分别同比+0.54%、 - 34.34%、+37.23%、+62.66%，营收及业绩在23H2明显好转，2023年年报显示隆基绿能合同确认收入金额达6.0亿 [5] 订单情况 - 2023年末公司存货19.18亿元，同比+123.5%；合同负债19.60亿，同比+170.3%，发出商品账面余额占存货74.9%，显示新接订单、在手订单快速增长且有较大在手订单未验收 [5] - 当前存量SE订单将继续推进验收，LIF及另外一家头部客户的新技术订单有望步入验收期 [5] 盈利能力 - 2023年公司毛利率为48.38%，净利率为28.66%，分别同比+1.29pct、 - 2.39pct，24Q1毛利率、净利率进一步提升至48.65%和29.98% [6] - 2023年因新技术订单验收毛利率改善，因研发费用快速提升等因素期间费用率同比+7.03pct，受益软件退税（7869万）增益，净利率最终小幅下滑 [6] 技术储备 - 2023年在TOPCon、IBC、HJT、钙钛矿等激光技术上，均有全新激光技术覆盖及订单实现；应用于TOPCon的激光SE和LIF设备实现量产订单；应用于BC的开槽设备技术行业领先，并持续取得头部公司量产订单；HJT电池工艺上，LIA激光修复技术获得欧洲客户订单；组件方面，正在研发全新激光焊接工艺，已交付量产样机，目前在验证中 [7] - 2024年有望继续推动TOPCon + 激光技术、激光转印、激光串焊、IGBT激光退火技术等落地 [7] 财务报表及预测指标 |报表类型|指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|1609|2329|3018|3799| |利润表（百万元）|营业成本|831|1202|1557|1957| |利润表（百万元）|毛利|778|1127|1461|1842| |利润表（百万元）|营业税金及附加|20|23|30|38| |利润表（百万元）|销售费用|58|79|97|114| |利润表（百万元）|管理费用|68|79|100|122| |利润表（百万元）|研发费用|251|280|302|342| |利润表（百万元）|财务费用|-35|-30|-30|-30| |利润表（百万元）|营业利润|507|715|981|1250| |利润表（百万元）|利润总额|507|715|981|1250| |利润表（百万元）|所得税费用|46|68|93|119| |利润表（百万元）|净利润|461|647|888|1131| |利润表（百万元）|归属于母公司所有者的净利润|461|647|888|1131| |利润表（百万元）|EPS（元）|1.69|2.37|3.25|4.14| |资产负债表（百万元）|货币资金|527|990|1562|2512| |资产负债表（百万元）|交易性金融资产|50|50|50|50| |资产负债表（百万元）|应收账款|739|830|910|937| |资产负债表（百万元）|存货|1918|2075|2261|2359| |资产负债表（百万元）|预付账款|6|12|16|20| |资产负债表（百万元）|其他流动资产|3094|3072|3094|3120| |资产负债表（百万元）|流动资产合计|6333|7028|7893|8998| |资产负债表（百万元）|固定资产合计|348|350|352|354| |资产负债表（百万元）|无形资产|67|76|81|85| |资产负债表（百万元）|资产总计|6870|7580|8454|9568| |资产负债表（百万元）|应付款项|609|560|512|483| |资产负债表（百万元）|应付职工薪酬|69|60|47|39| |资产负债表（百万元）|应交税费|19|47|60|76| |资产负债表（百万元）|其他流动负债|2290|2382|2516|2670| |资产负债表（百万元）|流动负债合计|2986|3048|3135|3268| |资产负债表（百万元）|应付债券|751|751|751|751| |资产负债表（百万元）|负债合计|3798|3861|3947|4080| |资产负债表（百万元）|归属于母公司所有者权益|3072|3719|4507|5488| |资产负债表（百万元）|股东权益|3072|3719|4507|5488| |资产负债表（百万元）|负债及股东权益|6870|7580|8454|9568| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|777|474|680|1105| |现金流量表（百万元）|取得投资收益收回现金|1|7|6|8| |现金流量表（百万元）|资本性支出|-21|-15|-10|-10| |现金流量表（百万元）|投资活动现金流净额|-602|-11|-7|-5| |现金流量表（百万元）|筹资活动现金流净额|-89|0|-100|-150| |现金流量表（百万元）|现金净流量（不含汇率变动影响）|86|463|573|950| |基本指标|每股收益|1.69|2.37|3.25|4.14| |基本指标|每股经营现金流|2.84|1.74|2.49|4.05| |基本指标|市盈率|35.68|19.38|14.13|11.09| |基本指标|市净率|5.36|3.37|2.78|2.29| |基本指标|EV/EBITDA|37.60|18.39|12.54|8.77| |基本指标|总资产收益率|6.7%|8.5%|10.5%|11.8%| |基本指标|净资产收益率|15.0%|17.4%|19.7%|20.6%| |基本指标|净利率|28.7%|27.8%|29.4%|29.8%| |基本指标|资产负债率|55.3%|50.9%|46.7%|42.6%| |基本指标|总资产周转率|0.23|0.31|0.36|0.40| [17]

公司概况 - 武汉帝尔激光科技股份有限公司是一家上市公司,证券代码为300776,证券简称为帝尔激光[1] - 公司将参加由湖北证监局指导、湖北省上市公司协会主办、深圳市全景网络有限公司承办的"提质增效重回报"——2024年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演APP参与互动交流[1] - 活动时间为2024年5月16日(星期四)14:30-16:00[1] - 公司高管将在线就公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流[1] 投资者问题征集 - 投资者可于2024年5月16日14:00前,通过https://ir.p5w.net/zj/提交所关注的问题,公司将在活动上对投资者普遍关注的问题进行回答[1]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[5] 报告的核心观点 收入结构和成本管控持续优化，公司业绩保持高增 - 公司收入结构中XBC激光微刻蚀、TOPCon SE和LIF等N型电池激光设备所占比例有所提升，随着高价值量设备陆续验收、确认收入，公司营收与利润增速提升较快。[1] - 随着收入结构和成本管控持续优化，公司2023年归母净利润同比增长12.16%，2024Q1利润增速保持在44.48%的高位。[1] XBC激光微刻蚀市占率领先，TOPCon+、HJT、钙钛矿等激光新技术有望继续放量 - 公司应用于BC电池的激光微蚀刻设备技术领先，并持续取得头部公司量产订单。[2] - 公司应用于TOPCon的激光掺杂(TCSE）及激光诱导烧结（LIF）设备量产订单快速扩充。[3] - 在HJT电池工艺上，公司的LIA激光修复技术获得欧洲客户订单。[3] 持续加大研发投入，积极推进新型显示、集成电路、消费电子等泛半导体领域布局 - 公司2023年研发费用2.51亿元，同比增长91.65%，研发费用率15.58%。[4] - 公司积极研发TGV激光微孔设备，可应用于半导体芯片封装、显示芯片封装等领域。[4] - 公司计划在2023年有巨量转移、激光修复、激光退火，晶圆切割等样机交付给客户端测试。[4]

保荐机构情况 - 保荐机构查询公司募集资金专户2次[3] - 保荐机构现场检查公司1次[4] - 保荐机构发表独立意见9次[4] - 保荐机构向本所报告0次[4] - 保荐机构对上市公司培训1次，日期为2023年12月19日[4] 公司承诺与监管 - 公司首次公开发行及发行可转债所作承诺已履行[7] - 报告期内无监管措施事项[9] 公司运营 - 公司重大合同正常履行，无重大风险[9] - 公司控股股东及实际控制人无变动[6]