财务数据 - 公司2023年实现营业收入16.09亿元，同比增长21.49%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入4.5亿元，同比增长29.60%[1] - 公司2023年归母净利润为4.61亿元，同比增长12.16%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为1.35亿元，同比增长44.48%[1] - 公司2023年光伏设备出货量同比增长133.20%至1763台[1] - 公司2023年研发费用同比增长91.65%至2.51亿元，占营业收入比重增加至15.58%[2] - 公司2024-26年净利润预测为6.73/8.37/10.10亿元，当前股价对应2024年PE为18倍[3] 业绩展望 - 公司在手订单充足，面向多项技术领域有技术储备，维持“买入”评级[3] - 帝尔激光2026年预计营业收入将达到308.6亿元，较2022年增长132.3%[4] - 2026年预计净利润为101亿元，较2022年增长145.9%[4] - 2026年每股收益预计为3.70元，较2022年增长53.1%[4] - 2026年预计每股红利为0.77元，较2022年增长64.9%[4] - 2026年预计每股净资产为18.98元，较2022年增长20.8%[4] 公司信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[9] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[9] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[9]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收16.1亿元，同比增长21.5%[1] - 公司24年一季度实现营收4.5亿元，同比增长29.6%[1] - 公司研发持续高投入，23年研发费用同比增长92%[1] - 公司2024年预计营业收入将达到2085.60百万元[7] - 公司2024年平均PE为12倍，属于光伏设备环节的三家公司可比公司的平均PE为20.69倍[4] 用户数据 - 公司2024~2026年光伏电池/组件激光设备销量分别为750/800/900台[3] - 公司2024~2026年配件、维修及服务费收入增速分别为50%/50%/40%[3] - 公司2024~2026年消费电子类激光加工设备收入分别为1000/1500/2000万元[3] 未来展望 - 公司预计未来三年归母净利润复合增长率为24.7%[5] - 公司2024年预计净利润为611.17百万元，2025年预计将增至785.60百万元[7] 新产品和新技术研发 - 公司24Q1研发费用率保持在15.5%[1] 市场扩张和并购 - 公司2024年平均PE为12倍，属于光伏设备环节的三家公司可比公司的平均PE为20.69倍[4] 其他新策略 - 公司作为光伏激光设备龙头，技术壁垒优势愈发凸显[5]

业绩总结 - 公司2023年实现收入为16.1亿元，同比增长21.5%[1] - 公司2024年Q1实现收入为4.5亿元，同比增长29.6%[1] - 公司2023年研发费用为2.5亿元，同比增长15.6%[2] - 公司2024年Q1研发费用为0.7亿元，同比增长60.4%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为7.06/9.53/10.44亿元[4] - 公司2023-2026年营业收入增长率分别为21.49%/40.16%/33.53%/15.41%[6] 未来展望 - 公司看好未来光伏技术快速迭代升级，研发布局领先，业务有望多点开花[4] - 公司2024年Q1业务多点开花，技术驱动成长，多项业务持续推进，包括TOPCon、BC工艺、HJT工艺等[3] 研发投入 - 公司2024年Q1研发费用率为15.5%，保持较高水平，公司持续保持高研发投入[2] 资产负债表和现金流量表 - 公司2022A-2026E资产负债表和利润表数据显示公司资产总计和股东权益逐年增长，ROE和ROA也呈现逐年增长趋势[7] - 公司2022A-2026E现金流量表数据显示公司经营性现金流逐年增加，2026年预计现金增加额为853百万[7] 其他 - 公司评级根据个股相对沪深300指数的涨幅分为买入、增持、持有、减持和卖出五个等级[9]

业绩总结 - 公司23年营收达16.09亿元，同比增长21.49%[1] - 公司24Q1业绩符合预期，实现营收4.5亿元，同比增长29.6%[1] - 公司盈利预测下调，新增26年盈利预测，预计24-26年业绩分别为5.76、7.29、9.20亿元，维持买入评级[4] 新技术研发 - 公司多项新技术实现突破，光伏技术多路线覆盖，市场地位稳固，营收结构稳定增长[2] - 公司积极布局非光伏业务，有望带来增量需求，研发高端消费电子、新型显示和集成电路等领域的激光加工设备[4] 投资评级 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取完整信息[12]

证券代码：300776 证券简称：帝尔激光 公告编号：2024-021 武汉帝尔激光科技股份有限公司 第三届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十五 次会议于 2024 年 4 月 24 日在公司会议室以现场表决方式召开，召开本次会议的 通知已于 2024 年 4 月 14 日以电子邮件通知全体监事。 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 《2023 年度监事会工作报告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 2、审议通过《关于〈2023 年度财务决算报告〉的议案》 经审议，监事会认为：公司《2023 年度财务决算报告》客观、真实地反映 了公司 2023 年度的财务状况和经营成果。公司 2023 年度财务报告已经立信会计 师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留意见审计报告。 表决结果：同意 3 票，反对 0 ...

财务表现 - 2024年第一季度帝尔激光营业收入为450.49亿元，同比增长29.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为135.08亿元，同比增长44.48%[5] - 基本每股收益为0.49元，同比增长44.12%[5] - 公司总资产为6,778.39亿元，较上年末下降1.33%[5] - 非经常性损益项目合计金额为7.73亿元[5] - 应收票据金额较上年末下降53.65%[9] - 预付款项金额较上年末增长168.44%[9] - 研发费用较去年同期增长60.35%[10] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-31.33亿元，同比下降87.10%[5] - 现金流量净额主要受销售收款减少和购买商品支付增加影响，同比下降87.10%[11] - 武汉帝尔激光科技股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为374,746,262.67元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-31,326,019.17元[25] - 投资活动现金流出小计为56,577,030.73元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-6,563,330.73元[25] - 筹资活动现金流出小计为50,868,284.23元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-50,868,284.23元[25] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-326,165.18元[26] - 现金及现金等价物净增加额为-89,083,799.31元[26] - 期初现金及现金等价物余额为497,633,801.81元[26] - 期末现金及现金等价物余额为408,550,002.50元[26] 资产情况 - 公司2024年第一季度期末流动资产总额为62.23亿元，较期初略有下降[20] - 公司应收账款为81.33亿元，占总流动资产比例较高[20] - 公司存货总额达到201.43亿元，占流动资产的比例较大[20] - 公司非流动资产总额为55.49亿元，较上期有所增加[20] - 公司固定资产为33.99亿元，占非流动资产的比例较高[20] - 武汉帝尔激光科技股份有限公司2024年第一季度营业总收入为4.50亿元，较上期增长29.8%[22] - 2024年第一季度营业总成本为3.24亿元，较上期增长30.3%[22] - 2024年第一季度营业利润为1.53亿元，较上期增长45.1%[22] - 净利润为1.35亿元，较上期增长44.4%[23] - 综合收益总额为1.35亿元，较上期增长45.8%[23]

公司基本信息 - 公司注册地址位于武汉东湖新技术开发区九龙湖街88号，办公地址也在同一地点[12] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市黄浦区南京东路61号四楼，签字会计师为甘声锦、吴晓莹[12] 公司财务表现 - 公司2023年度报告中，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[3] - 公司2023年营业收入达到1,608,896,942.40元，同比增长21.49%[13] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为461,187,200.35元，同比增长12.16%[13] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为776,699,638.21元，同比增长52.40%[13] - 公司2023年末资产总额达到6,869,985,074.89元，同比增长45.95%[13] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为3,071,945,357.58元，同比增长14.66%[13] - 公司2023年非经常性损益项目包括政府补助26,942,770.95元、金融资产公允价值变动损益6,023,227.00元[16] 行业发展趋势 - 公司所处行业为智能制造装备行业，主营业务为太阳能电池生产设备，下游应用领域为光伏行业[19] - 智能制造装备行业是制造业转型升级的重点发展方向，具有提高生产效率和产品制造精度的功能，是国家战略性新兴产业之一[20] - 光伏行业是我国最有竞争力的新兴可再生能源产业之一，2023年全国新增光伏并网装机容量达216.88GW，累计装机容量超过600GW，预计2024年新增装机量将超过200GW，累计装机有望超过810GW[26] 公司产品与研发 - 公司主营业务为精密激光加工解决方案设计及配套设备的研发、生产和销售[35] - 公司主要产品包括光伏电池激光设备和工艺方案，如TOPCon电池激光诱导烧结设备、背接触电池的激光微蚀刻系列设备等[36] - 公司在微纳级激光精密加工领域深耕多年，成功将激光加工技术应用到高效太阳能电池及组件技术，与国际知名光伏企业开展合作[29] - 公司研发人员增加到525人，占总人数的30.52%，研发费用达到25,069.15万元，同比增长91.65%[42] 公司财务风险 - 公司销售费用同比增长36.93%，主要系维修费、参展费、招待费增加所致[52] - 公司管理费用同比增长50.66%，主要系薪酬、折旧、股份支付增加所致[53] - 公司研发费用同比增长91.65%，主要系新产品、新工艺研发投入和研发人员增加带来的薪酬增加所致[54] 公司募集资金 - 公司2023年募集资金总额为95,429.26万元，首次公开发行股票金额为86,635.26万元[85] - 公司已审议通过了关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用自筹资金的议案，同意使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金[94] - 公司已将募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金金额为35,803,212.47元[94] 公司治理与人员 - 公司董事会成员包括李志刚先生、段晓婷女士、赵茗女士、朱凡先生、王永海先生、齐绍洲先生、吴裕斌先生[131][132][133][134][135][136][137] - 公司总经理刘志刚现任，年薪为157.19万元[149] - 公司董事积极参加公司召开的董事会和股东大会，对各项议案认真审议、提出相关建议[160] - 公司员工数量合计为1,720人，主要分布在生产、技术和行政等领域，教育程度以本科和大专为主[171]

武汉帝尔激光科技股份有限公司 募集资金年度存放与使用情况 鉴证报告 信会师报字[2024]第 ZE10260 号 关于武汉帝尔激光科技股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况专项鉴证报告 信会师报字[2024]第ZE10260号 武汉帝尔激光科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下 简称"贵公司"）2023年度募集资金存放与使用情况专项报告（以下简 称"募集资金专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 贵公司董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公司 监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15号）、《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《深圳证 券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相关 规定编制募集资金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集 资金专项报告编制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募 ...

证券代码：300776 证券简称：帝尔激光 公告编号：2024-032 武汉帝尔激光科技股份有限公司 关于变更注册资本、修订《公司章程》 并办理工商变更登记的公告 上述事项尚需提交公司2023年年度股东大会审议。公司董事会提请股东大会 授权公司经营管理层及其授权人士在股东大会审议通过后办理工商变更登记、章 程备案等相关事宜。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月24日召 开第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、修订〈公司 章程〉并办理工商变更登记的议案》，具体情况公告如下： 一、公司注册资本变更情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉帝尔激光科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕2379号）核准， 公司向不特定对象发行可转换公司债券，经深圳证券交易所同意，公司84,000.00 万元可转换公司债券于2021年8月27日已在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称： "帝尔转债"，债券代码"123121"。帝尔转债于2022年 ...

武汉帝尔激光科技股份有限公司 审计报告及财务报表 二○二三年度 信会师报字[2024]第 ZE10257 号 武汉帝尔激光科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-5 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-114 | 审计报告 信会师报字[2024]第 ZE10257 号 武汉帝尔激光科技股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了武汉帝尔激光科技股份有限公司（以下简称帝尔激光） 财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公 司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为 ...