可转债相关 - 公司发行840万张“帝尔转债”，代码“123121”[4] - 调整前转股价格73.99元/股，调整后73.60元/股[5] - 转股价格调整2025年6月12日生效[5][8] 权益分派相关 - 以2025年6月11日为股权登记日实施2024年年度权益分派[7] - 以272,498,066股为基数，每10股派3.9元现金[7] - 转股价格调整公式P1=P0 - D，D为0.39元[8]

权益分派 - 2024年年度权益分派以272,498,066股为基数，每10股派3.90元，分红总额106,274,245.74元[3] - 按总股本折算每10股现金分红3.884853元[3] - 权益分派股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为6月12日[9] 股本与转股 - 2025年4月1日至6月3日帝尔转债转股783股，总股本增至273,560,526股[5] - 帝尔转债6月4日至11日暂停转股，12日起恢复转股[5] - 权益分派后，帝尔转债转股价格由73.99元/股调整为73.60元/股[12] 其他调整 - 权益分派实施后，公司将对2023年限制性股票激励计划授予价格履行调整程序[12]

股权相关 - 2023年限制性股票激励首次归属119人，471,053股于2025年2月28日流通[2] - 2024年4月1日至2025年3月31日“帝尔转债”转股10,771股[3] 股本与注册信息 - 公司总股本增至273,559,743股，注册资本增至273,559,743元[3] - 2025年4月、5月会议通过变更注册资本等议案[4] - 完成工商变更登记，换发《营业执照》[5]

证券信息 - 证券代码为300776，简称为帝尔激光；债券代码为123121，简称为帝尔转债[1] 转股信息 - 转股起止日期为2022年2月11日至2027年8月4日[5] - 暂停转股日期为2025年6月4日至2024年度权益分派股权登记日[3][5] - 恢复转股日期为2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] 价格调整 - 公司按规定公式进行转股价格调整，如派送股票股利或转增股本P1=P0/（1+n）等[6] - 公司出现股份和/或股东权益变化时，依次进行转股价格调整并公告[7] - 转股价格调整日在持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，按调整后价格执行[7] - 公司可能发生影响债券持有人权益情形时，视情况调整转股价格[7]

行业概况 - 光伏行业整体表现低迷，主材辅材企业普遍亏损，但设备及逆变器企业仍保持30%以上毛利率 [1] - BC电池技术被《背接触（BC）电池技术发展白皮书》预测2030年全球市占率将突破6%，隆基、爱旭、英发绿能等企业已布局 [5][11] - BC电池设备投资成本每GW约3亿元，其中激光设备占比5000万元/GW，技术门槛高且工艺复杂 [3][4][5] 公司核心数据 - 帝尔激光2024年营收20.14亿元（同比+25.20%），净利润5.28亿元（同比+14.40%），毛利率达46.87%，2025年Q1进一步提升至47.9% [1] - 2024年太阳能电池激光加工设备销售19.94亿元，占总营收99%，生产864台设备但销售1045.5台（同比+62.09%），库存消化显著 [11][15] - 公司首个BC设备大订单来自隆基绿能，合同金额12.29亿元（不含税），对应约25GW产能，预计2025年Q4开始确认收入 [8][11][14] 技术优势与竞争格局 - 帝尔激光在BC激光设备领域领先同行2年，核心产品包括背接触电池激光微蚀刻系列及金属化全套设备，全球综合市占率第一 [3][13] - 竞争对手海目星、英诺激光等已布局BC激光设备并获量产订单，但帝尔激光凭借先发优势仍占据主导地位 [12][13] - BC技术扩散可能引发内卷，公司需平衡技术保密与产业化需求，目前隆基等头部企业仍依赖其设备 [16] 客户结构与市场机会 - 2024年前五大客户贡献63.3%营收，推测通威股份（客户A）和隆基绿能（某客户）为主要收入来源 [8][9] - 若隆基实现50GW BC产能目标，激光设备需求达25亿元，叠加其他企业布局，潜在市场规模超50亿元 [5][11] - 公司成长性依赖BC技术扩张及非隆基订单获取，目前TOPCon设备收入占比仍较高 [14][15]

楚商回乡投资概况 - 深圳市湖北商会在鄂累计投资额超2000亿元 [1] - 伟鹏控股集团在湖北投资额已超100亿元 [8] - 武汉普宙无人机公司从深圳迁回武汉后成为湖北低空经济领军企业 [10] 楚商回乡项目领域 - 深圳百斯特环境集团董事长引入涉及新材料、低空经济等多个项目 [5] - 伟鹏控股集团近期将在光谷新开申港证券营业部，武汉营业部数量达3家 [8] - 普宙科技与东湖高新区合作空天地一体化智慧城市项目建成全国标杆 [10] 楚商回乡成功案例 - 帝尔激光从实验室成长为全球领先精密激光微纳加工装备制造企业，光伏行业激光技术全球市占率超80% [6] - 高德红外董事长将深圳普宙无人机迁回武汉，现为湖北低空经济领军企业 [10] 政府支持措施 - 武汉2024年已策划楚商回乡招商活动超200场，设立香港经贸合作处及三大区域联络站点 [12] - 《武汉市推进楚商回乡行动方案》目标每年新签约项目不少于200个，落地项目不少于100个 [12]

股东情况 - 出席会议股东125人，代表股份167,553,989股，占比61.4881％[5] - 现场投票股东4人，代表股份145,649,696股，占比53.4498％[5] - 网络投票股东121人，代表股份21,904,293股，占比8.0383％[5] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意比例超99.97％[6][8][10][12][14][15][16] - 变更公司注册资本等议案同意167,521,133股，占比99.9804％[18] - 变更公司注册资本等议案反对21,756股，占比0.0130％[18] - 变更公司注册资本等议案弃权11,100股，占比0.0066％[18] - 中小股东对变更公司注册资本等议案同意占比99.8500％[18] 决议情况 - 变更公司注册资本等议案经出席会议有表决权股东三分之二以上审议通过[19] - 律师认为2024年年度股东大会召集等符合规定，表决结果合法有效[20] 备查文件 - 2024年年度股东大会决议[21] - 律师关于2024年年度股东大会的法律意见书[21]

会议安排 - 公司2025年4月24日决议召集2024年年度股东大会[6] - 2025年4月26日发出股东大会通知，公告距会议超20日[6] - 2025年5月16日14：30股东大会现场会议在公司一楼大会议室召开[7] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人125人，代表股份167,553,989股，占比61.4881％[8] - 出席现场会议股东及代表4名，持股145,649,696股，占比53.4498％[9] - 参加网络投票股东121人，代表股份21,904,293股，占比8.0383%[10] - 参加会议中小投资者股东121人，代表股份21,904,293股，占比8.0383%[11] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99.9%[15][16][17][19][20][21][23][24] - 中小投资者对多议案同意率超99.8%[15][16][17][19][20][21][23][24] - 律师认为2024年年度股东大会表决结果合法有效[26]

权益变动情况 - 控股股东及一致行动人合计持股比例由42.3123%下降至41.5422% 变动触及1%整数倍 [2] - 持股比例下降原因包括可转债转股 股权激励归属导致总股本增加 以及一致行动人主动减持 [2] - 李志刚持股比例因总股本增加被动稀释减少0.2031% 武汉速能主动减持0.5556% 被动稀释减少0.0113% [2] 武汉速能持股变化 - 武汉速能持股数量从6,089,867股降至4,569,867股 持股比例从2.2300%降至1.6705% [2] - 通过大宗交易减持1,520,000股 减持均价55.11元/股 减持比例0.5556% [3] - 股份来源为首发前已取得股份 包括资本公积转增股本部分 [3] 减持计划执行 - 减持计划于2025年2月20日披露 拟减持不超过1,522,466股 [3] - 实际减持1,520,000股 减持计划已实施完毕 [3] - 减持通过大宗交易方式完成 减持期间为公告日起15个交易日后3个月内 [3] 公司治理影响 - 减持未违反法律法规及股东承诺 与实际计划一致 [3] - 不会对公司治理结构 股权结构及持续经营产生重大影响 [3] - 不会导致公司控制权发生变更 [3]

减持情况 - 武汉速能2025年5月13日减持1,520,000股，占5月12日总股本0.5556%[3][4] - 减持均价55.11元/股[11] - 本次减持与计划一致且未违反承诺[2][3] 股权变动 - 控股股东及一致行动人持股比例由42.3123%降至41.5422%[4] - 李志刚持股比例被动稀释减少0.2031%[5] - 武汉速能因稀释和减持比例共降0.5669%[5] - 本次权益变动减持股数1,520,000股，变动比例0.7700%[5] - 变动前后相关股东持股数量及占比变化[6][12] 影响说明 - 减持不影响公司治理、股权结构、持续经营及控制权[4] 备查文件 - 《股份减持计划实施完毕的告知函》[15]