业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入41327.11万元，较上年同期下降21329.27万元，降幅34.04%[12][156] - 2025年1 - 6月公司净利润1698.56万元，较上年同期下降6733.71万元，降幅79.86%[12][156] - 报告期内公司境外收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和22680.34万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和54.88%[18][143][154] - 报告期内公司来自前五名客户的销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和48.22%[21][146] - 2024 - 2022年度现金分红金额（含税）分别为2705.49万元、1957.25万元、2800.25万元，现金分红占比分别为23.23%、24.44%、20.85%[44] - 最近三年累计现金分红为10472.81万元，占年均可分配利润94.96%[44] 用户数据 - 无 未来展望 - 2024年全球精炼铜需求量为2763.4万吨，预计2030年达3100 - 3300万吨[62] - 选矿备件需求具有持续性，抗风险程度高[64] 新产品和新技术研发 - 募投项目建成后将形成年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件产能，较2024年末公司整体产能提升61.07%，拉美地区产能提升341.20%[7][164] 市场扩张和并购 - 公司拟在秘鲁利马大区卡涅特省自建厂房打造生产基地[67] - 公司承接蒙古国额尔登特矿业公司年产量600万吨自磨厂房4号生产线建造和投产项目[52] 其他新策略 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过45000万元[52][72] - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目预计总投入57144.00万元，拟投入本次募集资金32500.00万元[75] - 补充流动资金项目预计总投入12500.00万元，拟投入本次募集资金12500.00万元[75] 其他要点 - 公司成立于2005年10月14日，上市于2020年2月12日，股票简称耐普矿机，代码300818，上市地深圳证券交易所[59] - 公司注册资本为16877.2604万元[59] - 截至2023年末，全球铜储量约10亿吨，拉美区域铜储量占全球约42%[63] - 矿用橡胶耐磨备件产品市场渗透率仅在10%左右[8][166] - 募投项目达产年度预计新增折旧及摊销金额为2923.82万元，占预计整体营业收入和净利润比例分别为1.80%和11.11%[10][168] - 募投项目第6年完全达产，投产第一年达产率20%，预测实现收入10111.04万元、净利润387.57万元[17][172] - 公司本次可转债信用等级为A+，主体信用等级为A+，评级展望稳定[25][94][179] - 本次可转债拟发行数量不超过450.00万张，每张面值为100元[70][71][90] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[92] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[96] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[101] - 转股数量计算方式为Q = V/P，并以去尾法取一股的整数倍[103] - 到期后五个交易日内，公司赎回全部未转股的可转换公司债券，赎回价格协商确定[105] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[106] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价的70%时，持有人有权回售[109] - 若募集资金运用实施情况与承诺相比出现重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[110] - 可转换公司债券采用每年付息一次，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[112] - 年利息计算公式为I = B×i，I指年利息额，B指付息债权登记日持有的债券票面总金额，i指当年票面利率[114] - 付息日为发行首日起每满一年当日，顺延至下一个交易日，付息债权登记日为付息日前一交易日，公司在付息日后五个交易日内支付当年利息[115] - 可转换公司债券向原股东优先配售，具体比例发行前协商确定，余额采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行，由承销商包销[117] - 公司本次发行可转换公司债券方案有效期为十二个月，自股东会审议通过之日起计算[125] - 董事会、单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人等可提议召开债券持有人会议[124] - 当公司拟变更《募集说明书》约定等12种情形出现时，董事会应召集债券持有人会议[121] - 本期可转债违约事件包括到期未偿付本金或利息等6种情形[126] - 发行人违约时，有表决权的债券持有人可宣布债券本金和利息立即到期应付[128] - 发行人采取提供保证金等救济措施，债券受托管理人可宣布取消加速清偿决定[128] - 截至2025年6月30日，公司股本总额为168772604股，有限售条件股份59290192股，占比35.13%，无限售条件流通股份109482412股，占比64.87%[185] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股97504518股，占比57.77%，控股股东郑昊持股78449700股，占比46.48%[186][187] - 控股股东郑昊所持11070000股处于质押状态，占其所持股份的14.11%，占公司总股本的6.56%[187][198] - 截至募集说明书出具日，公司有22家控股子公司和1家参股公司[192] - 耐普铸造等多家子公司2024年净利润情况不同，如耐普铸造214.37万元，上海耐普贸易 - 124.32万元等[192][195] - 2020年6月公司购房交易金额7530.70万元，因卖方原因未办产权证书且房产被查封[22][159][160] - 国家出台系列规划和方案倡导中国矿企“走出去”[60] - 中国对秘鲁投资始于上世纪90年代，2019年秘鲁加入“一带一路”后投资规模扩大[61] - 2024年11月中秘宣布深化基础设施、能源和矿业等领域合作[61]

业绩总结 - 报告期内境外收入分别为 42098.54 万元、51908.45 万元、75839.71 万元和 22680.34 万元，占比分别为 56.24%、55.35%、67.61%和 54.88%[27][28] - 境内收入分别为 32754.07 万元、41867.40 万元、36333.98 万元和 18646.78 万元[41] 用户数据 - 截至 2025 年 6 月末拉美地区有 51 家客户，较 2022 年初增长 121.74%；非洲地区有 25 家客户，较 2022 年初增长 316.67%[119] - 2025 年 6 月 30 日公司拉美区域在手订单 7886.86 万元、非洲地区 3237.87 万元，较 2024 年 6 月 30 日分别同比增长 33.43%和 40.34%[120] 未来展望 - 募投项目预计 2027 年 8 月建设完成并启动投产，达产期 3 年，达产率从 40%提升至 100%[13][86] - 全部项目建成后公司每年新增矿用橡胶复合耐磨备件产能 20000 吨[106] 新产品和新技术研发 - 橡胶高分子材料耐磨备件多方面有显著提升，锻造工艺复合衬板产品耐磨性是传统铸造工艺金属衬板的 1.5 - 2 倍[42] - 公司研发的锻造复合衬板在磨机筒体试用效果较好，或推动橡胶复合材料替代传统金属材料[142] 市场扩张和并购 - 2024 年 2 月 7 日收购六块土地，总面积 72310.30 平方米，土地价款 766.49 万美元[8] - 变更部分募集资金用途为“智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件项目”[55] 其他新策略 - 未来将加大国内市场资源投入[41] - 公司在《募集说明书》中补充披露产能消化风险[128]

可转债事项 - 2025年9月3日收到深交所可转债第二轮审核问询函[3] - 9月9日披露第二轮审核问询函回复及申请文件更新内容[3] - 会同中介机构补充修订部分回复内容并更新申请文件[4] - 需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施[4] - 能否通过审核及获批时间存在不确定性[4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年10月13日[6]

公司基本信息 - 江西耐普矿机注册资本为16,877.2604万元人民币[14] - 公司法定代表人为冉云[125] 保荐与发行 - 国金证券担任江西耐普矿机向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构[5] - 2025年5月23日，耐普矿机向不特定对象发行可转换公司债券项目内核会议审核通过[21] - 本次发行募集资金总额不超过45000万元，用于秘鲁项目和补充流动资金[51][52] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为13432.40万元、8007.28万元、11647.02万元[38] - 截至2022 - 2025年6月末资产负债率分别为39.37%、43.70%、38.06%和38.23%[57] - 2025年1 - 6月营业收入41327.11万元，降幅34.04%；净利润1698.56万元，降幅79.86%[88] 业务数据 - 报告期内境外收入分别为42098.54万元、51908.45万元、75839.71万元和22680.34万元[73] - 报告期内来自前五名客户销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和48.22%[76] 未来展望 - 秘鲁项目建成后整体产能将提升61.07%，拉美地区产能将提升341.20%[96] - 募投项目达产年度新增折旧及摊销2923.82万元[100] 风险提示 - 海外经营存在风险，境外业务规模扩大[73] - 国内市场竞争激烈，国际市场被大型跨国集团占据[94][95] 技术与产品 - 自主研发高分子复合耐磨材料选矿备件耐磨性是传统金属衬板1.5 - 2倍[117] 市场拓展 - 已在蒙古、赞比亚、智利等地建立工厂[118]

产能与项目建设 - 本次募投项目新增12,000吨矿用橡胶耐磨备件产品产能，较2024年末扩产61.07%[4] - 2024年产能为15,649.87吨[6][53] - 赞比亚生产基地2024年10月建成投产，新增产能4000吨[53] - 智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目预计2025年末建成[53] - 秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目预计2027年中建成[53] - 全部项目建成后公司每年新增矿用橡胶复合耐磨备件产能20000吨[54] 项目投资与预算 - “年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”总投资额57,144.00万元，拟使用募集资金32,500.00万元[10] - 建筑安装工程费26,956.00万元，占投资总额47.17%[11] - 设备购置及安装费14,501.00万元，占投资总额25.38%[11] - 土地费及其他费用6,967.00万元，占投资总额12.19%[12] - 基本预备费4,842.00万元，占投资总额8.47%[12] - 铺底流动资金3,878.00万元，占投资总额6.79%[12] 项目效益与指标 - 募投项目达产后成本为29996.86万元，毛利率为40.67%[31] - 募投项目达产年度销售费用3955.11万元、管理费用5215.97万元、研发费用1610.50万元[33] - 募投项目期间费用率为21.33%，公司近三年平均为21.97%，整体基本一致[35] - 募投项目建设期2.5年，达产期3年，第6年完全达产，达产期内达产率从40%提升至100%[39] - T+2年达产率20%，营业收入10111.04万元；T+3年达产率50%，营业收入25277.60万元；T+4年达产率80%，营业收入40444.16万元；T+5年达产率100%，营业收入50555.20万元[48] 用户数据 - 截至2025年6月末，拉美地区客户数量51家，较2022年初的23家增长121.74%；非洲地区25家，较2022年初的6家增长316.67%[68] - 2025年1 - 6月拉美地区新客户收入3326.22万元，非洲地区为2128.15万元，均超2024年全年水平[64][65] - 截至2025年6月30日，拉美区域在手订单7886.86万元、非洲地区3237.87万元，较2024年6月30日分别同比增长33.43%和40.34%[70] 市场扩张 - 公司在拉美新开拓客户包括安托法加斯塔矿业公司等，在非洲与中色非洲矿业有限公司等合作[66] - 公司在拉美和非洲采取“境外当地销售团队 + 国内本部销售支持”模式开拓市场[64] - 公司在资源国当地建设生产基地，利于打开当地市场[66] 新产品与新技术研发 - 公司研发的锻造复合衬板在磨机筒体试用取得较好效果，若获认可将推动橡胶复合材料对传统金属材料的替代[90] 其他新策略 - 公司变更部分募集资金用途为“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”[4] - 公司合理安排产能扩建项目进度，避免产能消化风险[71]

公司概况 - 公司成立于2005年10月14日，注册资本16,877.2604万元人民币，股票在深交所上市，代码300818[11] - 是重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业，产品远销多国，与多家知名企业建立稳定合作[12] - 截至上市保荐书出具日，拥有115项境内专利（含13项发明专利）和2项境外发明专利[13] 财务数据 - 截至2025年6月30日，资产288,925.55万元，负债110,455.87万元，所有者权益178,469.69万元[17] - 2025年1 - 6月，营业收入41,327.11万元，营业成本25,420.68万元，净利润1,691.57万元[19] - 2025年1 - 6月，经营活动现金流净额 - 18.77万元，投资活动 - 23,344.85万元，筹资活动27,888.50万元[22] - 2025年6月30日，流动比率1.93倍，速动比率1.28倍，资产负债率38.23%[23] - 2024年度应收账款周转率5.73次，存货周转率2.71次[23] - 2023年度每股经营活动现金流2.90元，每股净现金流量1.48元[23] - 报告期内，境外收入占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和54.88%[24] - 报告期内，来自前五名客户的销售收入占比分别为68.42%、56.92%、58.18%和48.22%[27] - 报告期内，产品直接材料成本占生产成本比重均超75%[29] - 报告期内，综合毛利率分别为32.79%、36.28%、37.35%和38.49%[36] - 2025年1 - 6月，营业收入同比下降34.04%，净利润同比下降79.86%[38] - 2022 - 2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为1.34324亿元、0.800728亿元、1.164702亿元，年均可分配利润1.10289亿元[141][160] 产品技术 - 橡胶软管使用寿命是钢管的3 - 5倍，现场安装时间缩短50%[14] - 锻造高合金钢比传统衬板材料铬钼钢耐磨性提升50%，锻造复合衬板寿命比传统金属衬板提升1.5 - 2倍[14] - 陶瓷及陶瓷复合渣浆泵、渣浆泵过流件耐磨性是传统金属、橡胶过流件的2 - 3倍[15] - 大型橡胶制品注射工艺使生产效率提升30% - 40%[15] 市场与产能 - 截至2025年6月末，拥有境外子公司13家，报告期内境外子公司收入占比逐渐提升[32] - 矿用橡胶耐磨备件产品市场渗透率仅在10%左右[48] - 秘鲁境外生产基地项目建成后，整体产能将提升61.07%，拉美地区产能将提升341.20%[46] - 报告期内，拉美地区选矿备件收入分别为7436.38万元、14076.29万元、16272.17万元和9335.51万元，目前市场占有率约为1.5%，募投项目达产后市占率需提升至4%左右[47] 募投项目 - 境外募投项目“秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目”总投资57144.00万元[51] - 前次募投项目“智利子公司年产4000吨矿用耐磨备件项目”已延期且可能再次延期[53] - 本次募投项目第6年完全达产，投产后年度折旧及摊销费用为2923.82万元，投产第一年达产率20%，预测实现收入10111.04万元、净利润387.57万元[54] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券，拟发行数量不超过450.00万张，募集资金不超过45000.00万元[69][71] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[93][167] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[90][166] 其他事项 - 公司购买房产交易金额7530.70万元，因博万兰韵原因未办理产权证书，房产被查封，博万兰韵进入破产重整[42] - 2022 - 2024年度财务报告均被出具标准无保留意见审计报告[150] - 截至2025年6月30日，公司不存在持有财务性投资的情形[151][168] - 上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为[168]

业绩数据 - 报告期内公司境外收入分别为42,098.54万元、51,908.45万元、75,839.71万元和22,680.34万元，占比分别为56.24%、55.35%、67.61%和54.88%[33] - 报告期内公司境内收入分别为32754.07万元、41867.40万元、36333.98万元和18646.78万元[47] 募投项目 - 募投项目为秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，投资额8000.00万美元[14] - 募投项目建设期2.5年，预计2027年8月建设完成并启动投产[21] 项目审批 - 已取得江西省商务厅《企业境外投资证书》和发改委境外投资项目备案通知书[14] - 2025年3月20日取得商务厅《企业境外投资证书》，7月8日取得银行《业务登记凭证》[19] 土地购置 - 2024年2月7日购买六块土地，总面积约72,310.30平方米，价款7,664,891.80美元，4月16日完成产权登记，8月15日完成合并登记[17] 资质认证 - 环境合格认证预计2026年8月取得，固体废物产生单位登记预计年底前提交材料[21] - 排放与排污许可无需另行申请，易燃气体使用许可2025年8月取得[21] 产品技术 - 全球首创锻造工艺复合衬板产品耐磨性是传统铸造工艺金属衬板的1.5 - 2倍[48] 海外布局 - 海外生产基地覆盖蒙古、赞比亚、秘鲁与智利等国家[45] 风险应对 - 国际贸易摩擦或使境外销售收入、业绩下滑，运营资金周转效率降低，公司采取多措施提升抗风险能力[44][45][47][48][50]

业绩预告概述 - 公司预计2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为6100万元至6600万元 [1] - 预计净利润同比下降45.16%至49.32% [1] 扣非净利润表现 - 预计扣除非经常性损益后的净利润为5391万元至5891万元 [1] - 扣非净利润同比下降49.48%至53.77% [1]

财务业绩 - 公司预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为6,100万元至6,600万元，同比下降49.32%至45.16% [1] - 公司预计前三季度扣除非经常性损益后的净利润为5,391万元至5,891万元，同比下降53.77%至49.48% [1] - 报告期内非经常性损益对净利润影响金额约为709万元 [2] 市场开拓与订单情况 - 2025年第三季度公司合同签订额同比增长80.42%，其中国内增长48.31%，国外增长114.30% [2] - 2025年前三季度公司合同签订总额同比增长32.21%，其中国内增长11.72%，国外增长51.44% [2] 盈利下降原因 - 2024年前三季度公司确认EPC项目收入20,037.91万元，而2025年同期无EPC项目收入确认，导致净利润大幅下降 [2] - 2025年前三季度汇兑收益对净利润的影响约为-795.67万元，去年同期为-61.89万元 [2] - 公司持续进行全球生产基地布局导致资本开支较大，2025年前三季度固定资产折旧达7,170.82万元，同比增加1,473.45万元 [2]

财务业绩 - 预计前三季度归属于上市公司股东的净利润为6100万元至6600万元，同比下降49.32%至45.16% [1] - 预计前三季度扣除非经常性损益后的净利润为5391万元至5891万元，同比下降53.77%至49.48% [1] - 2025年前三季度汇兑收益对净利润的影响约为-795.67万元，去年同期为-61.89万元 [2] - 2025年前三季度非经常性损益对净利润影响金额预计约为709万元 [2] 市场开拓与合同签订 - 2025年第三季度公司合同签订额较去年同期增长80.42%，其中国内增长48.31%，国外增长114.30% [2] - 2025年前三季度公司合同签订总额较去年同期增加32.21%，其中国内同比增长11.72%，国外同比增长51.44% [2] 成本与资本开支 - 2025年前三季度公司产生固定资产折旧7170.82万元，较去年同期增加1473.45万元 [2] - 报告期内公司继续实施全球生产基地布局，资本开支较大 [2] 收入结构变化 - 2024年前三季度公司确认EPC项目收入20037.91万元，2025年同期无EPC项目确认收入，导致净利润出现较大幅度下降 [2]