火星人厨具股份有限公司 2024 年年度报告全文 2025-016 1 火星人厨具股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人黄卫斌、主管会计工作负责人朱福县及会计机构负责人(会计 主管人员)钱张浩声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司业绩大幅下滑及亏损的原因和情况说明，详见本报告"第三节管理 层讨论与分析"—"四、主营业务分析"-"1、概述"。公司存在的风险详 细内容见本报告"第三节管理层讨论与分析"—"十一、公司未来发展的展 望"—"(四)可能面临的风险及应对措施"，敬请广大投资者注意 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告 第三节"管理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的展望"章节，敬请 投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 | 目录 | | --- | | 第一节 ...

文章核心观点 截至2025年3月28日收盘火星人报收于14.87元较上周下跌4.56%，本周有大宗交易机构净买入，股东户数减少，户均持股增加，2025年第一季度有部分可转债完成转股 [1][2][3][4] 交易信息汇总 - 4月2日火星人出现一笔大宗交易，机构净买入金额为398.4万元 [2][6] 股本股东变化 - 截至2025年3月31日，公司股东户数为2.62万户，相比3月20日减少798户，减幅2.96% [3][6] - 户均持股数量从上期的1.51万股增加到1.56万股，户均持股市值为22.54万元 [3] 公司公告汇总 - 火星人发布2025年第一季度可转债转股情况公告，“火星转债”转股期为2023年2月13日至2028年8月4日，最新转股价格为32.95元/股 [4] - 2025年第一季度内，410张“火星转债”完成转股，票面金额总计41,000元，转换成1,243股“火星人”股票 [4][6] - 截至2025年第一季度末，“火星转债”剩余5,289,280张，剩余票面总金额为528,928,000元 [4] - 公司曾发行可转换公司债券5,289,990张，募集资金总额为528,999,000元，实际募集资金净额为518,752,744.28元 [4] - 可转债于2022年8月23日挂牌交易，转股期自2022年8月11日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，转股价格2024年10月22日起调整为32.95元/股 [4] - 2025年第一季度，公司无限售条件流通股增加1,243股，总股本增至407,721,722股 [4] - 咨询方式为董事会办公室，联系电话为0573 - 87019995 [4]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转债转股情况公告，介绍可转换公司债券发行上市概况、转股及股份变动情况等信息 [1][6] 可转换公司债券发行上市概况 发行概况 - 经中国证监会同意，公司向不特定对象发行可转换公司债券5,289,990张，每张面值100元，募集资金总额528,999,000元，扣除相关费用后资金到位情况经天健会计师事务所验证 [2] 上市情况 - 经深圳证券交易所同意，公司可转换公司债券于2022年8月23日起在深交所挂牌交易，债券代码为“123154”，债券简称“火星转债” [2] 转股期限 - 本次发行的可转债转股期自2022年8月11日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日（2028年8月4日）止 [1][2] 初始转股价格及其调整情况 - 2022年9月27日，因2022年半年度权益分派，转股价格由34.59元/股调整为34.29元/股 [2] - 2023年3月22日，因限制性股票首次授予工作增发股份，转股价格从34.29元/股调整为34.09元/股 [3] - 2023年5月25日，因2022年年度权益分派，转股价格由34.09元/股调整为33.49元/股 [4] - 2024年2月28日，因限制性股票预留授予工作增发股份，转股价格从33.49元/股调整为33.47元/股 [4] - 2024年5月28日，因2023年年度权益分派，转股价格由33.47元/股调整为32.87元/股 [5] - 2024年10月22日，因2023年限制性股票激励计划限制性股票回购注销，转股价格从32.87元/股调整为32.95元/股 [6] 可转换公司债券转股及股份变动情况 转股情况 - 2025年第一季度，“火星转债”有124,300元人民币转成1,243股“火星人”股票，截至2025年第一季度末，“火星转债”剩余5,289,280张，剩余票面总金额为528,928,000元人民币 [6] 股份变动情况 - 2025年第一季度公司股份变动，高管锁定股数量不变，仍为110,930,325股，占比27.21% [6] 咨询方式 - 联系部门为董事会办公室，咨询电话为0573 - 87019995 [6] 备查文件 - 包括公司2025年第一季度报告全文、“火星人”股本结构表、“火星转债”股本结构表 [6]

可转债情况 - “火星转债”转股期为2023年2月13日至2028年8月4日，最新转股价格32.95元/股[3] - 2025年第一季度410张“火星转债”完成转股，转成1,243股“火星人”股票[3] - 截至2025年第一季度末，“火星转债”剩余5,289,280张，剩余票面总金额528,928,000元[3] - 公司发行可转债5,289,990张，募集资金总额528,999,000元，实际募集净额518,752,744.28元[4] - “火星转债”初始转股价格为34.59元/股，多次调整[7][8] 股本情况 - 2025年第一季度前后限售与无限售流通股占比不变，总股本增1243股[11]

文章核心观点 公司控股股东、实际控制人的一致行动人海宁大有和海宁大宏因持股平台股东资金需求，于2025年3月24日至27日累计减持公司股份3,916,800股，控股股东及其一致行动人持股比例从62.76%降至61.80% [3] 权益变动触及1%的情况说明 - 海宁大有和海宁大宏因持股平台股东资金需求，在2025年3月24日至27日通过集中竞价交易和大宗交易累计减持公司股份3,916,800股 [3] - 公司控股股东及其一致行动人海宁大有、海宁大宏持有公司股份比例从62.76%下降至61.80% [3] - 海宁大有、海宁大宏曾承诺在所持发行人首次公开发行股票锁定期届满后的24个月内，每年减持股份数不超过所持发行人股份总数的25%，减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价格，除权除息事项时减持价格下限相应调整 [4] 备查文件 - 中国证券登记结算有限责任公司持股变动明细 [5] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人海宁大有、海宁大宏出具的《控股股东、实际控制人的一致行动人减持股份进展暨权益变动触及1%的告知函》 [5]

股份减持 - 2025年3月24 - 27日，海宁大有和海宁大宏累计减持3916800股[3] - 本次减持比例为0.96%[5] - 减持情况与计划一致，未履行完毕[6] 持股比例 - 控股股东及其一致行动人持股从62.76%降至61.80%[3] - 海宁大有占比从13.24%降至12.75%[5] - 海宁大宏占比从13.24%降至12.78%[5] 股东股份 - 黄卫斌持股147900000股，占比36.27%未变[5] - 海宁大有持股从54000000股减至51968900股[5] - 海宁大宏持股从54000000股减至52114300股[5] 减持承诺 - 锁定期届满后24个月内每年减持不超25%，减持价不低于发行价[6]

产品研发与智能化升级 - 公司拥有领先产品研发体系及团队，通过技术迭代推出标杆产品，推动集成厨电行业性能标准升级 [2] - 基础功能创新层面，推出全新升级的X5 Pro集成灶，配备“银河平台”技术，支持四合一功能，采用第三代直流变频电机技术，实现25m³/min吸力和1200Pa静压 [2] - 2025年AWE展会上推出新品Q60蒸烤一体集成灶，采用仿生鲸吸技术，29m³/min巡航风量和47分贝低噪音设计，配合模块化功能集成设计，满足多元化烹饪需求 [2][3] - 智能化层面，自主研发的MCOOK平台完成升级，实现功能自动调节，引入空气质量监测功能，支持智能菜谱推荐和远程控制，推动厨房向全场景智能转型 [3] 集成灶市场发展趋势 - 公司以解决厨房油烟问题为理念，坚持高端化、专业化发展，构建完整体系与矩阵，居行业领先地位 [4] - 行业受房地产周期和消费需求变化影响，面临阶段性波动，但公司强化研发投入应对挑战 [4] - 行业正从规模扩张转向高质量发展，技术驱动与消费升级双轮驱动，未来厨房注重智能化、人性化、健康化 [4] - 随着政策支持和消费回暖，行业有望突破瓶颈，进入新一轮增长周期 [4] 产业基金投资情况 - 公司以1.98亿元自有资金与厦门纵横金鼎共同投资创办共青城超凡探索创业投资合伙企业，已参与投资三个标的，为财务性投资且持股比例不高 [6] - 投资可能面临回收期长、效益不达预期或亏损风险，公司将加强管理和风险控制 [6]

纪要涉及的公司 火星人公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩**：2024 年业绩预告显示净利润约 1000 万 - 1500 万，同比下滑 93% - 95%；扣非净利润 -400 万 - -200 万，同比下降 104% - 100%；截至三季报营收同比下降 35.51%，同行业中降幅较小，但利润下降幅度大 [3]。 2. **主要竞争力** - **研发实力**：拥有 280 多人研发团队，涵盖多领域；累计获 738 项有效专利，其中发明专利 51 项；牵头十四五国家重点研究方向项目；每年研发投入超 1 亿；首创银河平台，集成 50 多项专利技术 [4][5]。 - **服务优势**：集成灶提供 365 天无忧退换服务，行业首创；服务满意度达 99.2%；成立换新事业部，拓展存量房市场 [4][6]。 3. **渠道与营销** - **渠道布局**：坚持全渠道战略，以经销商和电商为主，覆盖新兴渠道；2024 年底经销商门店 2100 家，与 2023 年持平 [7]。 - **营销活动**：2024 年进行 365 米排烟管吸力实验网络直播，双十一曝光超 310 万次；利用新媒体精准投放广告 [8]。 4. **未来战略布局** - **成本与产品**：通过智慧超级工厂等降低成本，提高产品质量与竞争力；与宝马前瞻设计中心等合作提升产品高端化 [9]。 - **跨界投资**：布局机器人赛道及厨房智能化领域；参与东南亚及澳大利亚展会，拓展国际市场 [9]。 5. **行业展望**：虽近两年集成灶行业增速有压力，但 2025 年以旧换新补贴政策实施和地产端止跌企稳预期，对行业发展前景持乐观态度；部分友商可能转移经营策略，对市场份额更乐观 [10]。 6. **机器人领域投资**：2023 年底成立超凡投资公司，总投资额 2 亿，已投入 99%；评估超百个项目，投资三个项目；旨在了解机器人行业技术，找合适并购标的 [13]。 7. **以旧换新政策影响**：对销售起稳定作用；集成灶在价格和改造难度上有劣势，成立焕新事业部推广产品；抖音流量数据显示有潜力，争取 20%老厨房大改机会可显著增长 [15]。 8. **市场竞争与份额**：行业竞争推动品牌洗牌，对头部企业利好；市场占有率 12% - 13%，有提升空间；重视加盟商和电商平台，加大媒体广告投入 [19]。 9. **产品研发计划**：以用户为中心，产品线包括集成灶等；研发新品炒菜机、料理机等；Q60 智能化集成灶应用 AI 技术受市场热捧 [20]。 10. **AI 技术应用优势**：拥有 27 名信息化 IT 人员，专注多领域 AI 应用；内外结合开发模式使产品有竞争力 [21]。 11. **价格策略**：定位于中高端市场，产品价格比对手高 1000 - 2000 元；坚持不打价格战，继续中高端定位策略 [23]。 12. **未来投资计划**：最高投入 2 亿找新项目，已投三个项目约 6000 万；投资经理考察项目，合适收购兼并项目不受 2 亿限额限制；决策和战略委员会审核重大决策 [24]。 13. **业务发展预期**：2025 年希望业务企稳并恢复一定正增长，基于主业及新业务规划，关注市场动态，创新和优化资源配置提升竞争力 [25]。 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 2025 年加盟商大会进行全面培训，涵盖焕新事业、抖音营销等方面；2025 年所有两千多家加盟店推行老厨改项目，效果良好 [16]。 2. 2024 年四季度以旧换新项目在试点城市三十几家经销商订单中占比 30%，2023 年不到 10%，预计存量房市场前景好 [17]。 3. 2025 年 1 - 2 月经营情况与去年四季度相比降幅收窄但改善不明显，3 月相似；参加 AWE 展览和 315 促销活动接单约 6000 台，整体销售低于 2020 年一季度；计划二季度加强内功，安排 618 活动及五一后段促销 [18]。

股东持股 - 海宁大有和海宁大宏各持公司股份54,000,000股，各占13.24%，合计占26.48%[6] 减持计划 - 2025年3月20日至6月19日计划减持，合计不超12,000,000股，不超2.94%[4] - 集中竞价和大宗交易90自然日内分别不超1%和2%[7] - 减持价格不低于首发价，除权除息相应调整[8] 其他情况 - 本次减持与承诺一致，不影响控制权等[10][11] - 公司不存在破发等情况[11]

文章核心观点 - 介绍火星人股东户数、股价、融资融券余额等情况及公司业绩表现 [1] 股东户数情况 - 截至1月31日公司股东户数为27622户，较上期（1月20日）减少1761户，环比降幅为5.99% [1] 股价情况 - 截至发稿，火星人收盘价为14.20元，上涨0.71%，本期筹码集中以来股价累计下跌2.81%，各交易日6次上涨，3次下跌 [1] 融资融券情况 - 该股最新（2月7日）两融余额为1.75亿元，其中融资余额为1.74亿元，本期筹码集中以来融资余额合计减少704.55万元，降幅为3.89% [1] 业绩情况 - 三季报显示前三季公司共实现营业收入10.13亿元，同比下降35.51%，实现净利润1509.30万元，同比下降93.22%，基本每股收益为0.0400元，加权平均净资产收益率0.97% [1] - 1月27日公司发布2024年业绩预告，预计实现净利润1000.00万元至1500.00万元，变动区间为-95.96%~-93.93% [1]