特别提示： 1、债券代码：123154 | 证券代码：300894 | 证券简称：火星人 | 公告编号：2024-065 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123154 | 债券简称：火星转债 | | 火星人厨具股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、债券简称：火星转债 3、调整前"火星转债"的转股价格：32.87 元/股 4、调整后"火星转债"的转股价格：32.95 元/股 5、转股价格调整生效日期：2024 年 10 月 22 日 6、"火星转债"的转股期：2023 年 2 月 13 日起至 2028 年 8 月 4 日止。 一、转股价格调整依据 根据火星人厨具股份有限公司（以下简称"公司"）《向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"），在"火星转债" 发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股以及派发现金股 利等情况时，转股价格相应调整。 2024 年 4 月 18 日，公司召开的第三届董事会第十七次会议和 ...

| 证券代码：300894 | 证券简称：火星人 公告编号：2024-062 | | --- | --- | | 债券代码：123154 | 债券简称：火星转债 | 火星人厨具股份有限公司 关于 2024 年第三季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"火星转债"（债券代码：123154）转股期为 2023 年 2 月 13 日起至 2028 年 8 月 4 日止；最新有效的转股价格为 32.87 元/股。 2、2024 年第三季度，共有 0 张"火星转债"完成转股（票面金额共计 0 元 人民币）,合计转成 0 股"火星人"股票（股票代码：300894）。 3、截至 2024 年第三季度末，"火星转债"剩余 5,289,740 张，剩余票面总 金额为 528,974,000 元人民币。 一、可转换公司债券发行上市概况 （一）可转换公司债券发行概况 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意火星人厨 具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕 1465 号）同意 ...

可转债发行 - 公司发行可转债5,289,990张，募集资金528,999,000元[2] 控股股东转让 - 最初获配3,242,393张，占发行总量61.29%[3] - 2023 - 2024年多次转让，转让后持有813,100张，占15.37%[3][4][5] 黄卫斌变动 - 变动前持有1,378,822张，占26.06%[5] - 变动数量 - 565,722张，占比降10.69%[5] - 变动后持有813,100张，占15.37%[5]

2024 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：中信建投证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：火星人 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：楼黎航 | 联系电话：021-68801581 | | 保荐代表人姓名：陈杰 | 联系电话：021-68801581 | 一、保荐工作概述 中信建投证券股份有限公司关于 火星人厨具股份有限公司 | 报告事项 | 说 明 | | | --- | --- | --- | | 1.保荐代表人变更及其理由 | 无 | | | 2.报告期内中国证监会和本所对保荐机构或者其 | （1）2024 年 1 | 月，中信建投证券因在 | | 保荐的公司采取监管措施的事项及整改情况 | 保荐芯天下 IPO | 项目过程中未对发行 | | | 人所处市场情况及同行业可比公司情 | | 2 | | 况予以充分关注并核查发行人对终端 | | --- | --- | | | 客户的销售情况，对发行人业绩预计情 | | | 况未审慎发表专业意见并督促发行人 | | | 提高信息披露质量，被深交所出具监管 | | | 函。 | | | （2）2024 年 月，中信建投证券因在 1 | ...

公司变更 - 2024年7月19日召开第三届董事会第十九次会议，8月9日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[2] - 近日完成变更登记及《公司章程》备案手续，取得换发的《营业执照》[2] - 变更后注册资本为肆亿零玖佰贰拾叁万陆仟柒佰贰拾捌元[2]

投资评级 - 报告对火星人（300894.SZ）的投资评级为"买入"，并维持该评级 [4] 核心观点 - 火星人2024年上半年营业收入为6.97亿元，同比下滑31.9%，归母净利润为0.41亿元，同比下滑69.82%，扣非归母净利润为0.36亿元，同比下滑71.34% [1][4] - 2024年第二季度营业收入为3.49亿元，同比下滑42.97%，归母净利润为0.04亿元，同比下滑95.23%，扣非归母净利润为0.02亿元，同比下滑97.52% [1][4] - 行业需求低迷，集成灶行业线下/线上/全渠道零售额分别累计同比下滑1.9%/44.3%/41.1%，销售量分别累计同比下滑3.4%/37.8%/35.7% [4] - 火星人集成灶全渠道销售量份额为16.67%，同比下降1.82pct，全渠道销售额份额为23.63%，同比下降1.09pct [4] - 公司线上零售额为2.91亿元，市占率为24.2%，线上零售量为2.77万台，市占率为16.5%，线上零售额和零售量连续多年保持行业第一 [4] - 公司线下专卖店数量已超过2100家，并下沉渠道至京东小店、天猫优品、苏宁零售云等 [4] - 2024年上半年毛利率为46.31%，同比下降0.94pct，集成灶毛利率为47.91%，同比增长0.41pct [5] - 2024年上半年销售、管理、研发费用率分别同比增加4.48pct、2.72pct、1.76pct，财务费用率同比优化0.72pct [5] - 2024年上半年经营利润为0.19亿元，同比下滑84.54%，归母净利润率同比下滑7.40pct至5.89% [5] - 经营活动产生的现金流净额为-0.6亿元，同比大幅下滑123.5% [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.33亿元、1.51亿元和1.68亿元 [5] 财务数据 - 2023年营业总收入为21.39亿元，2024E为17.41亿元，2025E为17.52亿元，2026E为17.65亿元 [9] - 2023年营业成本为11.20亿元，2024E为9.31亿元，2025E为9.36亿元，2026E为9.42亿元 [9] - 2023年毛利为10.19亿元，2024E为8.10亿元，2025E为8.16亿元，2026E为8.23亿元 [9] - 2023年归属于母公司所有者的净利润为2.47亿元，2024E为1.33亿元，2025E为1.51亿元，2026E为1.68亿元 [9] - 2023年每股收益为0.60元，2024E为0.32元，2025E为0.37元，2026E为0.41元 [9] - 2023年经营活动现金流净额为4.45亿元，2024E为2.04亿元，2025E为2.59亿元，2026E为2.77亿元 [9] 市场表现 - 当前股价为11.20元，总股本为40924万股，流通A股为29407万股，每股净资产为3.29元 [7] - 近12月最高价为21.45元，最低价为10.33元 [7] - 近12个月市场表现对比图中，火星人股价表现显著低于沪深300指数 [8]

资金管理 - 2024年4月18日同意用不超2亿闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 近日用2亿买中信银行结构性存款，预期年化收益率1.05%-2.35%[3] - 2023年9 - 12月投3500万买工行产品，收益22.26万元[10] - 截至公告日，未到期余额2亿，未超授权额度[11]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩表现及集成灶行业整体环境较为承压,预计2024-2026年归母净利润分别为1.5/1.7/1.86亿元,同比增长-39.4%/13.2%/9.6% [3] - 公司重视产品研发创新,加强全渠道发展战略,积极推行线上线下相结合的销售策略,电商业务连续多年行业第一 [1] - 公司盈利能力有所下滑,费用率波动较大,2024Q2毛利率同比-0.53pct至46.97%,销售/管理/研发/财务费率同比变动8.89pct/4.55pct/2.37pct/-0.55pct,净利率同比变动-13.62pct至0.57% [1] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为2277/2139/1712/1797/1851百万元,同比变动-1.8%/-6.0%/-20.0%/5.0%/3.0% [2] - 2022-2026年归母净利润分别为315/247/150/170/186百万元,同比变动-16.3%/-21.4%/-39.4%/13.2%/9.6% [2] - 2022-2026年毛利率分别为45.0%/47.6%/43.8%/43.0%/43.0%,净利率分别为13.8%/11.6%/8.8%/9.4%/10.0% [7] - 2022-2026年ROE分别为19.0%/14.9%/9.6%/11.2%/12.5%,ROIC分别为13.3%/9.4%/5.8%/7.1%/8.3% [7]

股权结构 - 截至8月28日，公司股本总数为409236728股[2] - 黄卫斌持股14790万股，比例36.14%[4] - 海宁大有、大宏各持股5400万股，比例均13.20%[4] - 股东合计持股25590万股，比例62.53%[4] 股份质押 - 黄卫斌解除质押1500万股，占其所持10.14%，总股本3.67%[1] - 黄卫斌累计质押4900万股，占其所持33.13%，总股本11.97%[4] - 股东合计累计质押4900万股，占合计所持19.15%，总股本11.97%[4] 股份限售冻结 - 已质押、未质押股份限售和冻结、标记合计均为0股[4]

财务业绩 - 营业收入同比下降31.90%[14] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降69.82%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降71.34%[14] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降123.50%[14] - 基本每股收益同比下降69.70%[14] - 稀释每股收益同比下降81.82%[14] - 加权平均净资产收益率同比下降5.20个百分点[14] - 总资产同比下降17.97%[14] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降12.26%[14] 政府补助 - 计入当期损益的政府补助为327.32万元[19] 主营业务 - 公司专业从事新型厨房电器产品的研发、设计、生产与销售业务[24] - 公司主要产品包括集成灶、集成洗碗机、集成水槽等系列产品[24] - 公司采取自主生产为主、外协生产和委外加工为辅的生产模式[33] - 公司销售模式包括经销模式、线上和线下"双轮驱动"的销售模式、线下直营模式等[34] - 公司积极布局家装渠道、KA渠道、下沉渠道、工程渠道等新兴渠道[34] 研发与创新 - 公司采用以自主研发为主、产学研相结合为辅的研发模式[35] - 公司建立以产品中心、工业设计、技术中心、创新研究院、智能研究院五位一体的研发体系[35] - 公司拥有行业领先的 300 多人的研发团队，已取得 680 多项专利[4] - 公司成为"十四五"国家重点研发项目牵头单位[4] 行业环境 - 整体消费行业需求呈现K型分化,高端占比增速放缓,中高端向中低端转移加重[23] - 国内消费市场展现出强大的韧性和发展潜力[23] 品牌与渠道 - 公司电商业务连续多年线上销量和销售额在集成灶行业保持第一[1] - 公司获得《2022 中国品牌 500 强价值证书》，火星人集成灶品牌价值 36.86 亿[2] - 公司实施销售渠道全渠道发展战略，打造集成灶行业领先的终端销售体系[3] - 公司主推款产品 X5 Pro 在颜值、性能、配置方面实现全面进阶[4] 生产制造 - 公司已实现生产过程数据实时化，精准控制生产制造全过程[5] - "火星人集成灶智能工厂"被浙江省经济与信息化厅认定为浙江省智能工厂[5] - "火星人智慧厨电，工业互联网平台"成功入选浙江省级工业互联网平台[5] 客户服务 - 公司始终把"以用户为中心"作为战略目标，建立了"七大服务承诺+六大特色服务+两大增值服务"的标准服务体系[43] - 公司在行业内为数不多的通过了五星级售后服务认证、五星级服务口碑认证，五星级服务品牌认证的三项五星级售后服务认证[43] 财务分析 - 公司营业收入同比下降31.90%，主要受外部经济环境影响，行业下行所致[44] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降123.50%，主要为销售下降回款减少所致[46] - 公司集成灶业务营业收入同比下降33.00%，营业成本同比下降33.18%，毛利率基本持平[48] - 公司投资收益为-249.09万元，主要为长投产生的投资损失[49] - 公司货币资金占总资产比重下降9.99个百分点[50] - 公司在建工程占总资产比重上升3.88个百分点[51] - 公司短期借款占总资产比重下降3.68个百分点[51] - 公司报告期内投资额同比下降71.23%[56] 募集资金使用 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币528,999,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币518,752,744.28元[64] - 截至2024年6月30日,募集资金累计投入募投项目28,100.85万元,占募集资金净额的54.17%,尚未使用的募集资金暂时用于现金管理或存放于公司募集资金专户中[65] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6,901.55万元和已支付发行费用的自筹资金317.08万元,共计7,218.63万元[69] - 公司募集资金投资项目为智能厨电生产基地建设项目,截至期末投资进度为50.29%,预计2025年6月30日达到预定可使用状态[66,67] - 公司不存在超募资金投向的情况[68] - 公司于2024年4月18日审议通过使用不超过20,000.00万元闲置募集资金进行现金管理[70] - 截至2024年6月30日,公司使用闲置募集资金进行现金管理尚未到期余额为0万元[70] - 公司终止首次公开发行股票募集资金投资项目"研发中心及信息化建设技改项目",并将该募投项目终止后对应的剩余募集资金4,003.75万元投入"智能厨电生产基地建设项目"[70] 其他事项 - 公司以自有资金5,000万元认购隆晟1号信托产品,预计产生约80%的公允价值变动损失,确认公允价值变动损失4,000.00万元[74] - 公司关注到上述信托理财产品所投资的底层产品可能面临无法赎回的风险,目前采取了向监管部门举报、提起诉讼等措施[74] - 公司注销了宁波有宏厨具有限公司[81] 未来发展 - 公司将继续坚持高端