市场扩张 - 公司以4680万元取得两宗约134亩工业用地使用权[1] - 地块位于莆田，用途为工业，出让至2070年12月31日[4][5] 未来展望 - 用于扩建生产线及新建厂房，资金自或自筹[6][7] - 项目实施可能因政策调整有变更等风险[9]

海外市场动态 - 美联储主席鲍威尔解雇传闻引发金融市场震荡 美股跳水后反弹 纳指收创新高 标普500涨0.32% 道指涨0.53% 纳指涨0.26% [1] - 特斯拉涨3.5% Model Y L六座版秋季上市 芯片股分化 AMD涨3% 阿斯麦跌超8% [2] - 中概股表现两极分化 亚洲时代涨31% 逸仙电商涨14.64% 禾赛跌9.29% 百度跌7.5% [2] - 2年期美债收益率盘中跌7个基点后收窄跌幅 美元指数较高点回落1.2% 黄金收涨0.6% [3][4] 科技与新兴产业 - 马斯克xAI洽谈沙特数据中心租赁 寻求廉价能源支持扩张 [7] - 英伟达CEO黄仁勋减持套现3800万美元 [8] - MiniMax拟完成3亿美元融资 估值超40亿美元 正寻求A股上市 [19] - 北京亦庄落地全国首个6G产业专项政策 最高支持3000万元 目标2030年形成全球影响力 [20] 国内政策与产业规划 - 国常会强调规范新能源汽车竞争秩序 督促车企落实账期承诺 [9] - 上海计划2027年长兴岛船舶与海洋工程装备产业规模超1200亿元 [10] - 河南鼓励上市公司并购重组开辟第二增长曲线 [10] - 成都支持绿色氢能、低空经济、商业航天等新兴产业 [10] 行业与公司动态 - 钨价持续上涨 黑钨精矿报17.9万元/吨 较年初涨25% 供应端受限支撑涨价逻辑 [21] - 汽车零部件行业受益反内卷政策 民生证券认为将优化产能结构 [17] - 全球首个《电力储能用超级电容器》国际标准立项 [11] - 量子点光转换膜标准发布 激活千亿级显示产业 [12] 上市公司公告精选 - 山科智能实控人变更为武汉新洲区国资局 [22] - 恒而达与天工国际战略合作 聚焦粉末金属材料等领域 [23] - 金帝股份拟投15亿元建设高端装备零部件项目 [24] - 品茗科技预计2025H1净利润同比增231.79%-302.89% [24] - 新易盛预计1.6T产品2025年下半年起量 [27] 市场数据追踪 - 历史新高个股：上纬新材(机器人)涨19.98% 亿田智能(算力)涨15.46% 新易盛(光通信)涨8.1% [28] - 解禁预警：迈威生物-U解禁市值52.69亿元 解禁比例42.38% [29]

战略合作框架协议 - 公司与福建恒而达新材料股份有限公司订立战略合作框架协议，深化在锯切工具专用粉末高速钢材料领域的合作 [1] - 合作内容包括研发、测试与运用M42、M51等材料，目标是建立行业优势地位并实现技术升级与进口替代 [1] - 恒而达将提供生产线作为验证测试场地，并基于其生产工艺经验和使用数据为公司的材料研发提供技术支持 [1] 采购承诺 - 恒而达同意在2026年起五年内每年采购不少于100吨锯切工具专用材料，五年合计不少于600吨 [1] - 公司承诺给予恒而达最优采购价格，具体采购方案将另行协商确定 [1] 合作意义 - 合作有助于形成"研发—验证—优化"闭环，更有效地优化产品 [2] - 通过产业链联合投资，公司可以提前布局先进领域，提升行业话语权和领导地位 [2] - 董事会认为该框架协议符合公司及股东整体利益 [2]

合作数据 - 2026年起五年内恒而达预计每年向公司采购不少于100吨锯切工具专用材料，五年合计不少于600吨[5] - 公司计划向恒而达采购40 - 50台锯切装备用于生产线升级改造[6] - 公司首批计划采购30 - 50台国产高精度螺纹磨床[9] 合作内容 - 2025年7月16日公司与恒而达订立战略合作框架协议[4] - 双方合作推进锯切工具专用粉末高速钢材料应用研发[4] - 公司同意由恒而达承建2条丝锥全自动生产线[9] - 双方联合开发高精度滚动功能部件专用刀具[7] - 双方拟联合开发适用于行星滚柱丝杠生产用高氮钢产品[8] - 公司拟委托恒而达开发建设金属切削工具连续热处理生产线[10] 新策略 - 公司拟与产业链客户联合成立专项投资工作小组开展协同投资[11] - 协同投资聚焦新能源汽车等先进制造业领域[11] - 合作涵盖前沿技术攻关等领域[11] 合作意义 - 签订框架协议符合公司产品开发方针及销售策略[13] - 上下游合作形成闭环有助于优化产品[13] - 产业链联合投资有助于提前布局，提升公司地位[13]

战略合作框架协议 - 恒而达与天工国际签订《战略合作框架协议》，以"长期合作、互利共赢、共同发展"为宗旨，在技术创新、产业链协同与市场开拓等领域开展深度合作 [1] - 天工国际锯切工具专用粉末高速钢材料(M42、M51等)的研发及产业化已取得阶段性成果，双方将共同加速推进该材料在锯切工具产品领域的应用 [1] - 恒而达将在天工国际材料通过验证测试后，逐步将其切换为主要供应商，自2026年起5年内每年采购不少于100吨，五年合计不少于600吨 [1] 采购与技术合作 - 天工国际计划向恒而达采购40至50台锯切装备用于境内外工厂生产线升级改造 [2] - 恒而达承诺优先选用天工国际切削刀具产品，双方将联合开发高精度滚动功能部件专用刀具 [2] - 天工国际同意由恒而达承建2条丝锥全自动生产线，核心设备将采用恒而达国产SMS高精度螺纹磨床，首批采购量30至50台 [2] 业务发展与国产化 - 协议将助力恒而达巩固"横向拓宽"与"纵向延伸"的业务架构，加速滚动功能部件产品的研发及产业化 [3] - 合作将加快突破国内滚动功能部件加工精度、加工效率、良品率等关键生产工艺和核心装备环节 [3] - 恒而达2025年5月8日全资收购德国SMS Maschinenbau GmbH磨床公司，致力于高精度螺纹磨床国产化 [4] 行业地位与合作意义 - 天工国际是中国知名金属合金新材料和切削刀具生产商，高速工具钢、模具钢、切削刀具产品产量连续多年位居全球前列 [3] - 合作不仅是双方资源互补的深度融合，更是服务高端制造、加快国产化进程的重要战略举措 [3] - 恒而达是国家高新技术企业，专注于金属新材料领域系列产品的研发生产 [4]

战略合作框架协议 - 恒而达与天工国际签署战略合作框架协议，围绕粉末高速钢、高氮钢在行星滚柱丝杠制造领域展开联合研发和制造 [1] - 恒而达将自2026年起五年内每年向天工国际采购不少于100吨锯切工具专用材料，五年合计采购不少于600吨 [1] - 天工国际的粉末钢已通过北美压铸协会(NADCA)认证，打破欧美企业30余年垄断 [1] 粉末高速钢应用 - 天工国际的粉末钢用于恒而达高端锯切工具生产，将提升产品耐磨性与使用寿命，替代价格高昂的进口材料 [1] - 天工国际的粉末钢在国内大客户中取得重大突破，有助于打造标杆效应拓展其他新客户 [1] 高氮钢技术突破 - 天工国际自主研发的高氮合金TPMDC02A已于7月初交付江苏润孚动力，用于行星滚柱丝杠量产，成为国内首家实现高氮钢丝杠应用的企业 [2] - 与恒而达将联合开发高氮钢在丝杠制造的应用，推动恒而达滚动功能部件(如行星滚柱丝杠)的精度与良率提升 [2] - 一个月内接连开发两家高氮钢客户，说明天工国际的高氮钢产品已获得业内认可 [2] 战略布局意义 - 此次合作是天工国际粉末钢、高氮钢技术的商业化里程碑 [2] - 凸显天工国际从材料端卡位人形机器人、高端装备赛道的战略布局 [2] - 天工国际长期对新材料进行创新性研发，有望助力其向高端制造材料全球引领者跃迁 [2]

天德钰业绩快报 - 上半年营业收入12.08亿元，同比增长43.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，同比增长50.89% [1] - 主营业务为移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售 [1] - 所属行业为电子–半导体–数字芯片设计 [1] 福莱新材股东减持 - 股东嘉兴市进取企业管理合伙企业计划减持不超过376.25万股，占总股本1.33% [1] - 减持期间为2025年8月7日至2025年11月6日 [1] - 主营业务为功能性涂布复合材料的研发、生产、销售 [1] - 所属行业为基础化工–塑料–膜材料 [1] 金帝股份投资合同 - 拟增资海南金海慧投资有限公司并在重庆设立子公司 [1] - 与重庆市璧山区政府签订工业项目投资合同，总投资不低于15亿元 [1] - 固定资产投资额不低于12.5亿元 [1] - 主营业务为精密机械零部件的研发、生产和销售 [2] - 所属行业为机械设备–通用设备–金属制品 [3] 拓新药业对外投资 - 拟以自有资金1000万元对江苏仅三生物科技有限公司进行增资 [3] - 增资完成后将持有仅三生物1.75%股权 [3] - 主营业务为核苷(酸)类原料药及医药中间体的研发、生产及销售 [3] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [4] 品茗科技业绩预告 - 预计上半年归属于母公司所有者的净利润2800万元至3400万元，同比增长231.79%至302.89% [4] - 预计扣非净利润2330万元至2930万元，同比增长606.77%至788.77% [4] - 主营业务为"数字建造"应用及施工产品解决方案 [5] - 所属行业为计算机–软件开发–垂直应用软件 [6] 双林股份业绩预告 - 预计上半年归属于上市公司股东的净利润2.51亿元至3.10亿元，同比增长1%-25% [7] - 预计扣非净利润2.28亿元至2.88亿元，同比增长44%-82% [7] - 主营业务为汽车部件的研发、制造与销售 [8] - 所属行业为汽车–汽车零部件–车身附件及饰件 [8] 康希诺药物研发进展 - 重组三价脊髓灰质炎疫苗药物临床试验获国家药监局批准 [8] - 疫苗采用非传染性VLP技术路线，适应症包括类风湿关节炎等 [8] - 主营业务为研发、生产和商业化创新型疫苗 [8] - 所属行业为医药生物–生物制品–疫苗 [9] 百联股份土地收储 - 与上海市杨浦区土地储备中心签订土地收储补偿合同 [9] - 总补偿金额约20.03亿元，涉及三幅地块 [9] - 主营业务为百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯的设计、运营和服务 [9] - 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [10] 五矿发展融资计划 - 拟申请注册发行不超过20亿元超短期融资券和不超过20亿元中期票据 [10] - 主营业务为资源贸易、金属贸易、供应链服务 [11] - 所属行业为商贸零售–贸易Ⅱ–贸易Ⅲ [12] 恒鑫生活对外投资 - 拟向共青城金螭创业投资合伙企业认缴出资1000万元 [12] - 参与对山东泰乐源食品科技股份有限公司的定向股权投资 [12] - 主营业务为纸制与塑料餐饮具的研发、生产和销售 [13] - 所属行业为轻工制造–家居用品–其他家居用品 [14]

合作协议 - 2025年7月16日公司与天工国际签订《战略合作框架协议》[1] - 截至公告披露日，公司最近三年未披露过战略合作协议[20] 历史交易 - 2024 - 2022年公司与天工国际类似交易金额分别为19.39万元、0万元、0万元，占比分别为0.07%、0、0[5] 未来采购 - 自2026年起五年内，公司预计每年向天工国际采购不少于100吨锯切工具专用材料，五年合计不少于600吨[8] - 天工国际计划向公司采购40 - 50台锯切装备用于生产线升级改造[9] - 甲方规划的丝锥全自动生产线核心磨床设备将采用乙方国产SMS高精度螺纹磨床，首批计划采购30 - 50台[14] 业绩影响 - 本次战略合作预计对公司2025年度经营业绩无重大影响，未来或有积极影响[18] 股份情况 - 协议签署前三个月内，公司控股股东等持股无变动[20] - 未来三个月内，公司控股股东等限售股份无解除限售情况[20] - 截至公告日，公司未收到控股股东等减持股份计划[20] 合作意义 - 协议助力公司巩固业务架构，加快滚动功能部件产品研发及产业化[17] - 协议体现双方长期稳定合作战略意向，实现产业协同创新与价值最大化[17] 风险提示 - 协议所涉采购量为合理预测，非业绩承诺或强制性履约条款[19] - 协议履行可能受宏观经济等因素影响[19]

战略合作框架协议 - 公司与天工国际于2025年7月16日签订《战略合作框架协议》[1] - 协议约定恒而达自2026年起五年内每年向天工国际采购不少于100吨锯切工具专用材料[1] - 五年合计采购量不少于600吨锯切工具专用材料[1] 采购计划 - 天工国际计划向恒而达采购40-50台锯切装备[1] - 采购设备将用于天工国际境内外工厂锯切生产线的升级改造工程[1]

报告行业投资评级 - 先进制造行业投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 机器人催化不断，看好新一轮行情启动 [1] - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [4] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [4] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [4] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] - 自动化下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] - 氢能源绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [4] - 工程机械强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 各行业总结 人形机器人行业 - 重点推荐信捷电气、北特科技、汉威科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、软通动力 [2] - 核心个股组合包括信捷电气、北特科技等多家公司 [4] - 本周产业动态：智元入主上纬新材；智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目，总标包金额1.24亿；特斯拉推出AI模型Grok4；Figure创始人将7 - 9月生产的人形机器人数量增加约3倍；华为云城市峰会宣布人工智能创新中心启动服务；三晖智能养老机器人新品发布会暨中国康复护理医疗机器人产业联盟启动 [4] - 建议关注产业链：T链、华为链、Figure链、1X、细分环节领先企业等相关企业 [4] 光伏设备行业 - N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，建议关注迈为股份、捷佳伟创等；产业链价格中枢下移，降本增效技术导入，钙钛矿商业化加速，建议关注奥特维等 [4][22] 储能行业 - 是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；发电侧和用户侧均有政策利好推动发展，推荐关注星云股份、科创新源等 [4][22] 半导体设备行业 - 预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [4] 自动化行业 - 下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [4] 氢能源行业 - 绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [4][21] 工程机械行业 - 强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [4] 锂电设备行业 - 从新技术、主业拓展、出口链等角度筛选公司，推荐关注东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技等 [22]