投资情况 - 截至2025年6月30日，长期股权投资金额为1600.44万元[12] - 2024年9月4日投资保腾福顺，账面余额900万元[13] - 2025年6月18日投资上海芯华睿，账面余额500万元[13] - 2025年4月9日投资泰国珞呈，账面余额200.44万元[13] - 2025年7月2日参与设立本川鹏芯，注册资本1000万元，持股81%，认缴810万元[14] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为55926.34万元、51094.26万元、59610.27万元和37973.58万元[30] - 2022 - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到现金分别为51144.49万元、45872.33万元、43745.68万元和26214.18万元[22][23] - 2022 - 2025年1 - 6月采购额分别为24916.08万元、21949.08万元、30485.13万元、23099.23万元[34] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 1285.91万元[19][23] - 报告期各期末资产负债率分别为26.47%、24.38%、24.21%和27.64%[48] 业务数据 - 2025年1 - 6月承接订单面积合计55.77万平方米，同比增长34.22%；最近12个月内102.14万平方米，同比增长34.75%[41] - 2024 - 2025年1 - 6月营业收入分别同比增长16.67%、36.91%[41] - 2025年公司半年报归母净利增37.33%，营收增37%[75] 未来展望 - 泰国工厂规划产能25万平米，珠海拟新建30万㎡ PCB项目[75] 可转债相关 - 2025年7月25日可转债申请获深交所受理，募资4.9亿元[74][75] - 发行完成后、转股前总资产和负债增49000万元，资产负债率从27.64%增至46.36%；全部转股后降至20.49%[52][53] - 存续期内各年市场利率中位数分别为0.2%、0.4%、0.8%、1.5%、1.9%、2.3%[58][60] - 存续期内各年利息支出分别为98.00万元、196.00万元、392.00万元、735.00万元、931.00万元、1127.00万元[60]

公司概况 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7729.83万元，股票代码300964.SZ[7] 产品与技术 - 高频高速板电磁频率在1GHz以上，双面板、多层板、刚性板、挠性板、刚挠结合板各有特点[10][11] - 镜面铝基板反射率可达98%[12] - 公司脉冲电镀生产工艺在纵横比10:1、15:1时TP值达100%，优于传统直流电镀[15] - 公司拥有光模块产品对应PCB制程工艺等8项自主研发核心技术且均量产[14] 财务业绩 - 2025年1 - 6月研发费用1473.38万元，研发费用率3.88%，近年研发费用率呈下降趋势[26] - 2025年6月30日资产总计14.04亿元，负债合计3.88亿元，所有者权益合计10.16亿元[28] - 2025年1 - 6月营业收入3.80亿元，净利润2102.27万元[31] - 报告期内产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和86.05%[40] - 报告期内主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和15.94%，2023年下滑4.19个百分点[48] - 报告期各期末应收账款账面余额上升，占营收比例波动[49] - 报告期各期末存货账面余额呈上升趋势[50] - 公司及艾威尔深圳报告期内享受15%企业所得税优惠税率[51] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为727.05万元、364.86万元、214.94万元和218.65万元[52] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过4.9亿元[7][70][85][124][180] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[86][87][90] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[97] - 初始转股价格不低于相关均价且不得向上修正，有向下修正条款[98][102] - 有条件赎回、回售条款明确[107][110][170][172] 募投项目 - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米年产能[40] - 募投项目计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3631.02万元[42] - 募集资金净额拟投资珠海硕鸿项目3.35亿元、本川智能泰国项目1.05亿元、补充流动资金5000万元[128][180] - 珠海硕鸿项目建成后新增每年30万平米多层板生产能力，具备前沿领域订单生产能力[198] - 泰国印制电路板项目建成后新增每年25万平米相关电路板生产能力[199]

投资情况 - 截至2025年6月30日，公司长期股权投资金额为1600.44万元[7] - 2024年9月4日投资保腾福顺，账面余额900万元[8] - 2025年6月18日投资上海芯华睿，账面余额500万元[9] - 2025年4月9日投资泰国珞呈，账面余额204400万元[9] - 2025年7月2日参与设立本川鹏芯，注册资本1000万元，持股比例81%，认缴出资810万元[10] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月内销收入占主营业务收入比例从42.63%提高至51.00%[24] - 2025年1 - 6月营业收入为37973.58万元，2024年度为59610.27万元[22] - 2024 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别同比增长16.67%、36.91%[32] - 2024年和2025年1 - 6月，扣非归母净利润为1697.04万元、1839.06万元，同比增长351.81%、95.86%[41] - 报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为26.47%、24.38%、24.21%和27.64%[38][39] 现金流量 - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额呈下降趋势[14][17] - 2025年1 - 6月经营活动现金流入小计为28417.17万元，流出小计为29703.08万元[16][17] - 2025年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为26214.18万元[16] 用户数据（订单相关） - 2025年1 - 6月公司承接订单面积合计55.77万平方米，同比增长34.22%[32] - 截至6月30日，最近12个月内承接订单面积合计102.14万平方米，同比增长34.75%[32] 人员数据 - 2023年末公司员工887人，2024年末1090人，2025年6月30日1432人[31][33] 产能数据 - 2024年、2025年1 - 6月，公司产能利用率分别为87.40%、86.05%[42] 可转债情况 - 本次可转债发行完成后、转股前，公司总资产和负债将增加49000万元，资产负债率由27.64%增至46.36%[43] - 若债券持有人全部转股，公司资产负债率将降至20.49%[44][45] - 本次可转债募集资金总额不超过49000万元，存续期内第1 - 6年利息支出有明确金额[50] 偿债能力 - 截至2025年6月30日可用于偿债的货币资金余额为11693.64万元[54] - 公司偿债资源总计54726万元，可覆盖可转债到期本息52479万元[54] - 截至2025年6月30日拥有银行贷款授信额度31200万元，已使用2203.65万元[60]

业绩数据 - 报告期内产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和86.05%[8] - 2022 - 2024年归母净利润分别为4755.39万元、482.69万元和2373.96万元[15] - 报告期内扣非归母净利润分别为3405.22万元、 - 673.93万元、1697.04万元和1839.06万元[18] - 报告期内主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和15.94%，2023年下滑4.19个百分点[19] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为11955.35万元、14837.62万元、17999.65万元和21937.20万元[156] - 报告期各期末存货账面余额分别为12230.15万元、8538.03万元、10137.44万元和14706.39万元[157] - 报告期内营业收入分别为55926.34万元、51094.26万元、59610.27万元和37973.58万元[161] - 前次募投项目2023、2024年度实际效益为1227.41万元、1674.26万元，未达预计收益[10] 募投项目 - 本次募投项目新增年产能合计55万平方米[8] - 本次募投项目建成达产后预计单个年度最多增加折旧摊销约3631.02万元[16] - 珠海硕鸿项目总投资35618.80万元，拟用募集资金33454.10万元[74] - 泰国印制电路板生产基地项目总投资23758.39万元，拟用募集资金10545.90万元[74] - 补充流动资金项目拟用募集资金5000万元[74] 现金分红 - 2023年每10股派现3元，合计派22898485.20元[37] - 2024年半年度和年度每10股派现1元，分别派7632828.40元[38][40] - 2024年现金分红（含税）为1526.57万元，2023年为2289.85万元，2022年为0[42] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过49000万元[50] - 可转债期限为自发行之日起6年[84] - 初始转股价格不低于相关均价[94] 行业趋势 - 2024年全球PCB行业总产值735.65亿美元，预计2029年达946.61亿美元[57] - 2024年中国内地PCB产值412.13亿美元，2029年预计497.04亿美元[58] - 2024年全球存储/服务器行业市场总量2910亿美元，到2029年将达4950亿美元[62] 公司架构 - 截至募集说明书出具之日公司拥有9家控股子公司、3家参股公司[198] - 董晓俊持股16586490股，占比21.46%，质押7000000股[193] - 瑞瀚投资持股15400000股，占比19.92%[193]

监管问询 - 2025年8月6日深交所出具可转债发行首轮审核问询函[6] - 2025年10月17日深交所出具可转债发行第二轮审核问询函[7] 投资情况 - 截至2025年6月30日长期股权投资1600.44万元[22] - 对保腾福顺账面余额900万元，2024年9月4日投资[23] - 对上海芯华睿账面余额500万元，2025年6月18日投资[23] - 对泰国珞呈账面余额200.44万元，2025年4月9日投资[24] - 2025年7月2日参与设立本川鹏芯，持股81%，认缴810万[25] 企业业务 - 保腾福顺从事战略性新兴行业股权投资[23] - 上海芯华睿主营车规级功率半导体模块业务[23] - 泰国珞呈主营电子元器件组装[24] - 本川鹏芯主营芯片嵌入式功率板业务[25]

公司基本信息 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7729.83万元，股票代码300964.SZ[12] 可转债发行情况 - 拟发行可转债募集资金不超49000万元，每张面值100元，期限6年[14][15][16] - 初始转股价格不低于公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价，不得向上修正[25][26] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[24] - 满足特定条件，董事会有权赎回或持有人有权回售可转债[34][36] - 可转债向原股东优先配售，其余网上定价或网下网上结合发行，余额主承销商包销[41] 资金用途 - 募集资金用于珠海硕鸿项目33454.10万元、本川智能泰国项目10545.90万元和补充流动资金5000万元[48][49] 股权与股东情况 - 截至2025年6月30日，限售股22237537股占比28.77%，流通股55060747股占比71.23%[54] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股46564500股，占比60.24%[56] 财务业绩 - 2025年1 - 6月营收379735783.24元，净利润21022665.26元，归母净利润21459715.54元[65] - 2025年6月30日资产总计1403614673.07元，负债合计38795988.63元，所有者权益1015654813.95元[63] - 2024 - 2022年现金分红分别为1621.52万元、4296.83万元、993.41万元，近三年累计6911.77万元[59] 项目情况 - 募投项目建成后新增年产能55万平方米，需1.5 - 2年建设期[151][152] - 前次募投项目2023 - 2024年实际效益未达预计收益[169] 市场数据 - 2024年全球电子产品市场总量2.55万亿美元，增长7.4%；全球PCB总产值735.65亿美元，增长5.8%；中国大陆PCB产值412.13亿美元，占比56.0%[147] 风险提示 - 转股价格向下修正方案可能不通过，持有人面临条款不能实施风险[190] - 可转债存续期内，原有股东可能面临股本摊薄程度扩大风险[191] - 可转债发行后，股价可能低于转股价格，持有人利益受影响[192]

审核相关 - 公司2025年10月17日收到深交所第二轮审核问询函[1] - 会同中介机构回复问询函并修订申请文件[1] 可转债发行 - 本次发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 最终能否通过审核及获批时间不确定[2]

公司分红方案 - 公司2025年半年度权益分派方案为向全体股东每10股派1元人民币现金（含税）[2] - 股权登记日确定为2025年10月30日 [2] - 除权除息日确定为2025年10月31日 [2]

分红信息 - 以76,328,284股为基数分红，每10股派现1元，总额7,632,828.40元[3] - 按总股本折算每10股现金分红0.987451元[3] - 权益分派除权除息参考价=登记日收盘价 - 0.0987451元/股[3] 时间安排 - 2025年半年度权益分派方案9月19日通过[4] - 股权登记日10月30日，除权除息日10月31日[8] - 现金红利于10月31日划入账户[9] 其他 - 控股股东减持价调整为31.23元/股[13] - 权益分派后调整2022年限制性股票授予价格[13]

机器人 - 东方电热电子皮肤产品已送样至机器人头部企业 [1] - 弘景光电在具身人形机器人应用领域已启动研发并完成送样 [1] - 保隆科技计划逐步投入资源以拓展机器人领域业务 [1] 深地经济 - 博盈特焊防腐防磨堆焊技术可应用于深地油气运输中的输油管道等零部件 [1] - 宝泰隆明确其拥有的煤矿和石墨矿资源目前不属于深地经济范畴 [1] 消费电子 - 隆利科技采用LIPO技术的产品已在手环、手机等项目上实现量产 [1] 充换电 - 绿能慧充与宁德时代充换电业务板块公司存在技术及业务合作 [1] - 大众交通截至目前未涉及充换电业务 [1] 光通信与数据中心 - 华工科技海外设备商与渠道商已有批量的400G/800G光模块出货 [1] - 本川智能高端PCB产品已在CPO相关项目中实现小批量应用 [1] 电子元器件与散热 - 领益智造已为AMD等国际客户批量出货散热模组 [1] - 法拉电子电容器产品应用于特高压输变电领域 [1] - 华特气体向新凯来公司供应少量电子特种气体，但业务占比较小 [1] 汽车智能化 - 四维图新与鉴智机器人从2024年至2025年上半年累计获得585万套智驾方案的新增定点 [1] 人工智能 - 科大讯飞与摩尔线程在人工智能领域始终保持良好合作 [1] 其他业务动态 - 横店东磁储能业务聚焦户用储能，已在欧洲市场实现小部分出货 [1] - 方大特钢暂未与华为开展高炉数字孪生相关项目合作 [1]