证券代码：300964 证券简称：本川智能 公告编号：2025-093 江苏本川智能电路科技股份有限公司 2025 年第四次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会未出现否决议案的情形； （2）网络投票时间： 其中：①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 12 月 12 日 9:15—9:25，9:30—11:30，13:00—15:00； ②通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为 2025 年 12 月 12 日 9:15—15:00。 3、会议主持人：公司董事长董晓俊先生。 3、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、股东会的召集人：公司董事会。 2、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 12 日（星期五）下午 15:00。 2、本次股东会不存在临时提案的情形； 4、会议召开地点：广东省深圳市宝安区燕罗街道燕川社区兴达路 9 号。 5、会议的召开方式：本次股东会采取现场投票与网络投票相 ...

元件板块市场表现 - 12月12日，元件板块出现短线走低行情 [1] - 骏亚科技股价下跌超过7% [1] - 本川智能、格利尔、生益科技、景旺电子等公司股价跟随下跌 [1]

激励计划 - 公司2025年11月21日通过2025年限制性股票激励计划议案[2] 股票交易核查 - 自查期仅1名核查对象有二级市场买卖公司股票行为[4] - 董事长董晓俊减持2,274,957股，按预披露计划且不在内幕期[5] 信息核查结果 - 未发现内幕信息泄露及知情人利用内幕交易情形[6]

激励计划进展 - 公司于2025年11月21日审议通过激励计划相关议案[1] - 2025年11月25日至12月4日对激励对象公示，公示期不少于10天[1] - 公示期满未收到对激励对象的异议[2] 激励对象情况 - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[5] - 激励对象名单不包括特定人员[5] - 激励对象基本情况属实[5] - 董事会薪酬与考核委员会认为激励对象符合条件[6]

投资情况 - 截至2025年9月30日，公司长期股权投资金额为2697.91万元[12] - 深圳保腾福顺创业投资基金合伙企业注册资本15000万元，发行人认缴3000万元[12] - 上海芯华睿半导体科技有限公司注册资本714.65万元，发行人认缴10.83万元[12] - 泰国珞呈有限公司注册资本10000万泰铢，发行人认缴2000万泰铢[12] - 截至2025年9月30日，深圳保腾福顺账面余额为1800万元，上海芯华睿账面余额为500万元，泰国珞呈账面余额为397.91万元[13][14] - 本川鹏芯注册资本1000万元，公司持股比例为81%，认缴出资810.00万元[17] 经营业绩 - 2023 - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 716.13万元，呈下降趋势[26] - 2025年1 - 9月承接订单面积89.49万平方米，同比增长41.16%；最近12个月承接订单面积114.01万平方米，同比增长39.39%[27] - 2024年营业收入同比增长16.67%，2025年1 - 9月同比增长43.11%[36] - 2024年和2025年1 - 9月扣非归母净利润为1697.04万元、3023.01万元，同比增长351.81%、142.98%[70] - 2025年公司半年报归母净利增37.33%，营收增37%；三季报扣非利润飙升143%[99] 财务指标 - 2023 - 2025年各期末公司合并口径资产负债率分别为26.47%、24.38%、24.21%和31.99%，低于可比公司平均值[68] - 本次可转债发行完成后、转股前，资产负债率由31.99%增长至48.06%，若全部转股，降至24.43%[72][73] - 可转债存续期内各年市场利率中位数分别为0.2%、0.4%、0.8%、1.5%、1.9%、2.3%，对应利息支出分别为93.80万元、187.60万元、375.20万元、703.50万元、891.10万元、1,078.70万元[82] - 2022 - 2025年9月各期息税折旧摊销减值前利润分别为8,036.36万元、5,592.25万元、7,887.57万元、9,268.91万元，利息保障倍数分别为102.02倍、1.67倍、23.61倍、56.88倍[83] 资金与授信 - 截至2025年9月30日货币资金余额22,253.75万元，受限款项4,589.68万元，前次募集资金余额1,785.75万元，可用于偿债的货币资金余额15,878.32万元[83] - 截至2025年9月30日公司拥有银行贷款授信额度31,200.00万元，已使用2,259.04万元，剩余28,940.96万元[89] 可转债相关 - 本次可转债募集资金总额不超过46,900.00万元[80] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年7月25日获深交所受理[99]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4755.39万元、482.69万元和2373.96万元[16][43][185] - 报告期内公司营业收入分别为55926.34万元、51094.26万元、59610.27万元和61354.86万元[163] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和13.99%，2023年下滑4.19个百分点[20][157] - 报告期内加权平均净资产收益率为4.74%、0.47%、2.35%和3.27%[179] 产能与项目 - 报告期内公司产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和87.26%[9][150] - 本次募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能[9] - 前次年产48万平高频高速等生产线扩建项目2023、2024年度实际效益为1227.41万元、1674.26万元[11] 市场与销售 - 报告期内公司外销占主营业务收入比例分别为57.37%、52.13%、48.39%和48.40%[12][175] 现金流与分红 - 最近三年一期公司经营活动产生的现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 716.13万元[16][185] - 2023 - 2025年半年度公司多次进行现金分红，最近三年累计现金分红合计6911.77万元[38][39][41][42][43] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过46900.00万元[52][84][123][178] - 可转债期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式[86][88] 募投项目 - 三个募投项目总投资额62277.19万元，拟使用募集资金46900.00万元[124] - 珠海硕鸿项目拟使用募集资金33454.10万元，泰国印制电路板项目拟使用10545.90万元，补充流动资金项目拟使用2900.00万元[76][124] 公司结构 - 截至募集说明书出具之日公司拥有9家控股子公司、3家参股公司[196] 股东情况 - 截至2025年9月30日公司总股本为77298284股，前十大股东持股合计46989600股，占比60.79%[192] - 董晓俊持股16527043股，占比21.38%，部分股份处于质押状态[192]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入为55,926.34万元[10] - 2022年度公司PCB产品收入为53,409.50万元，占当年收入的比重为95.50%[10] - 2022年末公司应收账款余额为11,955.35万元[14] - 2022年末公司坏账准备金额为1,185.96万元[14] - 2022年末公司应收账款账面价值占总资产比例为7.86%[14] - 本期合并营业收入为559,263,353.92元，上期为554,048,760.21元[33] - 本期合并净利润为47,627,245.52元，上期为53,900,374.33元[33] - 本期基本每股收益为0.6161，上期为0.8368[33] 财务数据对比 - 2022年末合并流动资产较2021年末减少约16%[29] - 2022年末合并非流动资产较2021年末减少约64%[29] - 2022年末合并资产总计较2021年末增长约6%[29] - 2022年末合并流动负债较2021年末增长约24%[31] - 2022年末合并非流动负债较2021年末减少约27%[31] - 2022年末合并负债合计较2021年末增长约21%[31] - 2022年末合并归属于母公司股东权益较2021年末增长约2%[31] - 2022年末公司流动资产较2021年末减少约22%[29] - 2022年末公司非流动资产较2021年末增长约123%[29] - 2022年末公司资产总计较2021年末增长约9%[29] 现金流情况 - 本期经营活动产生的现金流量净额合并为110,450,232.26元，上期为20,505,959.06元[35] - 本期投资活动产生的现金流量净额合并为 - 92,278,266.63元，上期为 - 547,608,185.63元[35] - 本期筹资活动产生的现金流量净额合并为 - 28,732,124.71元，上期为552,048,232.71元[35] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金合并为511,444,897.08元，上期为417,542,260.42元[35] - 本期购买商品、接受劳务支付的现金合并为284,303,744.16元，上期为269,121,337.26元[35] - 本期收到的税费返还合并为54,294,975.35元，上期为20,958,715.26元[35] - 本期期末现金及现金等价物余额合并为155,748,305.32元，上期为153,075,452.52元[35] 其他财务要点 - 2022年资本公积增加510,698.52元[36][38] - 2022年库存股增加934,094元[36][38] - 2022年盈余公积增加2,896,588.3元[36][38] - 2022年对股东分配利润23,189,485.20元[36][38] - 2022年年末股本为77,298,284元[38] - 2022年年末未分配利润为108,245,258元[38] - 2022年年末股东权益合计为58,395,236.45元[38] 业务与财务政策 - 公司属印刷线路板行业，主要从事印刷电路板的研发、生产和销售[43] - 国内PCB销售业务在货物交付到买方指定地点，经客户验收并核对数量及结算金额后确认收入[12] - 国外PCB销售业务主要采用FOB、FCA、DDP等贸易结算模式，将货物在指定地点交给承运人或客户后确认收入[12] - 公司2022年度合并财务报表范围无变动，截至2022年12月31日有5家子公司[43] - 公司会计期间采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止[47] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以美元为记账本位币，编制报表采用人民币[47] 主要资产与负债情况 - 货币资金期末余额为188,664,551.32元，上年年末余额为197,248,349.99元[176] - 交易性金融资产期末余额为392,159,446.49元，上年年末余额为494,464,374.08元[176] - 应收票据期末账面价值为56,951,990.03元，上年年末为57,597,300.46元[176] - 应收账款期末账面余额为119,553,516.09元，上年年末为175,140,191.50元[179] - 存货期末账面余额122,301,524.93元，跌价准备6,871,467.98元，账面价值115,430,056.95元[190] - 固定资产期末余额408,228,892.64元，上年年末余额90,893,123.39元[190] - 应付账款期末余额为197,006,630.83元，上年年末余额为117,560,283.40元[198] - 应付职工薪酬期末余额为10,294,246.51元[199] - 应交税费期末余额合计为8,957,941.66元，上年年末余额合计为7,110,040.08元[200]

投资情况 - 截至2025年9月30日，公司长期股权投资金额为2,697.91万元[7] - 公司对深圳保腾福顺认缴投资3000.00万元，已实缴1800.00万元，剩余1200.00万元未实缴[8][11] - 公司对上海芯华睿半导体认缴出资10.83万元，2025年6月18日账面余额为500.00万元[7][8] - 公司对泰国珞呈认缴出资2,000.00万泰铢，投资账面余额为397.91万元[7][9] - 本川鹏芯注册资本1000万元，公司持股比例81%，认缴出资810.00万元[12] 经营业绩 - 2023 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 716.13万元[16][19][20][59] - 2023年营业收入同比下降8.64%，2024年同比增长16.67%，2025年1 - 9月同比增长43.11%[27] - 2025年1 - 9月承接订单面积89.49万平方米，同比增长41.16%；最近12个月承接订单面积114.01万平方米，同比增长39.39%[20][56] - 2025年1 - 9月销售商品、提供劳务收到现金44104.40万元[20] - 2025年1 - 9月采购额为39042.61万元，购买商品、接受劳务支付现金29488.63万元[32] 用户数据 - 2024年末员工规模从2023年末的887人增加至1,090人，截至2025年9月30日为1,503人[40][43] 未来展望 - 公司现有业务盈利能力足以支付可转债利息，募投项目投产后将产生营业收入和经营现金流[80] 新产品和新技术研发 - 公司通过投资上海芯华睿半导体科技有限公司，利用其技术优势开发新产品[8] 市场扩张和并购 - 深圳保腾福顺对外投资企业包括杭州万智微电子有限公司、上海本川鹏芯科技有限公司[8] 其他新策略 - 公司将2025年9月23日实缴出资900.00万元和未实缴出资1200.00万元从本次募集资金总额中扣除，合计2100.00万元[11]

公告披露 - 2025年8月6日收到深交所可转债审核问询函[1] - 2025年8月26日披露审核问询函回复报告及文件[1] - 2025年8月27日披露《2025年半年度报告》[2] - 2025年9月25日披露更新财务数据后的公告及文件[2] - 2025年10月28日披露《2025年第三季度报告》[2] - 2025年10月28日再次披露更新财务数据后的公告及文件[2] 可转债发行 - 本次发行可转债需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施[3] 公告日期 - 公告日期为2025年11月25日[4]

业绩数据 - 2025年1 - 9月公司营业收入61354.86万元，净利润3234.02万元[25] - 报告期内公司营业收入变动率分别为0.94%、 - 8.64%、16.67%和43.11%，净利润变动率分别为 - 11.77%、 - 89.85%、390.25%、52.76%[26] - 2025年1 - 9月综合毛利率20.74%，较2024年变动1.87个百分点[40] 市场数据 - 2024年全球电子产品市场总量达到2.55万亿美元，较上年度增长7.4%；2029年预计将达到3.33万亿美元，年度复合增长率为5.5%[15] - 2024年中国大陆PCB产值占全球总产值的56.00%[18] 产品数据 - 2024年度公司PCB产量87.98万平方米，较2023年度增长约31.82%；销量84.54万平方米，较2023年度增长约28.40%[30] - 2025年1 - 9月公司承接订单面积89.49万平方米，同比增长41.16%[30] 贸易政策 - 2025年2月1日美国对中国输美产品多次加征关税，后又取消部分加征关税并下调“芬太尼”关税[118][119] - 公司采取在泰国设厂、外销美国产品采用FOB方式等措施应对贸易政策变化[122][123] 客户与销售 - 2025年1 - 9月前十大境外客户收入合计12216.84万元，占境外收入比例44.86%[115][116] - 报告期内公司对外销前五大客户的外销收入总额占比呈上升趋势[131] 供应商与采购 - 2025年1 - 9月，公司向前五大原材料供应商采购金额24441.52万元，占比62.60%[109] - 2024年较2023年新进前五大供应商江西江南新材料科技股份有限公司[150] 外协加工 - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年外协加工采购总额分别为3788.80万元、3755.30万元、2884.93万元、6639.84万元[159] - 公司对同类型外协加工制定统一定价标准，未发生质量纠纷[166] 投资情况 - 截至2025年9月30日，公司交易性金融资产账面价值为2800.86万元，不属于财务性投资[173] - 2025年公司有参股泰国珞呈有限公司、上海芯华睿半导体科技有限公司等投资行为[182]