公司成立 - 上海本川鹏芯科技有限公司近日成立，法定代表人为董晓俊，注册资本1000万元 [1] - 公司经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广以及货物进出口、技术进出口 [1] - 自主展示项目涵盖半导体器件专用设备销售、半导体分立器件销售、电子元器件零售、电子元器件批发、电力电子元器件销售 [1] 股权结构 - 公司由本川智能、上海芯裕通企业管理合伙企业(有限合伙)、深圳保腾福顺创业投资基金合伙企业(有限合伙)等共同持股 [1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1932.46万股，每股面值1元，发行价32.12元，募集资金总额62070.62万元，净额56089.55万元[2] - 公司对募集资金采取专户存储管理并签订三方监管协议[3] 账户情况 - 年产48万平生产线扩建项目等部分账户注销，部分账户正常使用[5][7] - 部分募集资金使用完毕，专项账户余额为零，公司完成部分账户注销手续[6] - 部分募集资金专项账户注销后，相关监管协议随之终止[6] 公告日期 - 公告日期为2025年7月28日[11]

公司基本信息 - 江苏本川智能电路科技股份有限公司成立于2006年8月23日，上市日期为2021年8月5日，股票代码300964.SZ[12] - 公司注册资本为7,729.83万元人民币[12] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超过49,000.00万元[14][47][48][129][144][174] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[15][16][18][107][108] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[24][126][127][135] - 初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不得向上修正[25][113][127][136] 资金用途 - 募集资金用于珠海硕鸿项目33454.10万元、本川智能泰国项目10545.90万元、补充流动资金5000万元[47][48][144] 股权结构 - 截至2025年3月31日，有限售条件股份22237537股，占比28.77%；无限售条件流通股份55060747股，占比71.23%[53] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股48205500股，占比62.36%[55] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计13.5292887897亿元，负债合计3.5019287776亿元，所有者权益合计10.0273600121亿元[61] - 2025年1 - 3月营业收入1.7048735582亿元，净利润1012.525482万元[63] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额1790.542974万元，投资活动产生的现金流量净额1308.009573万元[65] - 2025年1 - 3月研发投入占营业收入比例4.08%[66] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率1.04%，基本每股收益0.13元/股[67] - 2024年加权平均净资产收益率2.35%，基本每股收益0.31元/股[67] - 2023年加权平均净资产收益率0.47%，基本每股收益0.06元/股[67] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者净利润分别为4755.39万元、482.69万元和2373.96万元，平均可分配利润2537.35万元[87][181] 项目情况 - 募投项目包括珠海硕鸿生产建设项目、泰国印制电路板生产基地建设项目和补充流动资金[129][144] - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能[146] - 募投项目计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3,631.02万元[147] - 募投项目达到生产效益需要1.5年至2年建设期[147] 行业数据 - 2024年全球电子产品市场总量达2.55万亿美元，较上年度增长7.4%；2029年预计达3.33万亿美元，年度复合增长率为5.5%[141] - 2024年全球PCB总产值为735.65亿美元，较上年度增长5.8%；2029年预计达946.61亿美元，年度复合增长率为5.2%[141] - 2024年中国大陆PCB产值为412.13亿美元，占全球总产值56.0%；2029年预计达497.04亿美元，占全球总产值52.7%，年度复合增长率为3.8%[141] 风险提示 - 产业政策支持减少、下游行业发展迟滞、国际贸易争端等可能影响公司业绩[169][170][171] - 可转债转股价格向下修正、公司股价低于转股价格等可能带来股本摊薄、转换价值降低等风险[185][186][187]

公司概况 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ，上市地为深交所创业板[7] - 主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端应用市场，以通信设备、汽车电子、新能源为核心应用领域[9] 产品与技术 - 具有双面板、多层板等多种产品，多层板层数通常是偶数，高频高速板电磁频率在1GHz以上，镜面铝基板反射率可达98%[10][11][12] - 脉冲电镀生产工艺在纵横比10:1、15:1的情况下，TP值可达100%[15] - 主要产品的核心技术包括光模块产品对应PCB制程工艺等8项，均为自主研发且处于量产阶段[14] 财务数据 - 2022 - 2025年3月研发费用分别为3319.03万元、2945.81万元、3086.40万元、695.03万元，研发费用率分别为5.93%、5.77%、5.18%、4.08%[26] - 2022 - 2025年3月资产总计分别为1370953723.61元、1316965973.91元、1309758027.63元、1352928878.97元[28] - 2022 - 2025年3月负债合计分别为362851214.84元、321134244.54元、317155988.63元、350192877.76元[28] - 2022 - 2025年3月营业收入分别为559263353.92元、510942612.61元、596102698.78元、170487355.82元[31] - 2022 - 2025年3月净利润分别为47553879.64元、4826943.09元、23663931.24元、10125254.82元[31] 募投项目 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过49,000.00万元，用于珠海硕鸿项目33,454.10万元、本川智能泰国项目10,545.90万元和补充流动资金5,000.00万元[7][69][118][119] - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能，计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3631.02万元[40][42] 风险提示 - 全球PCB行业市场竞争充分，若下游需求不及预期，竞争或加剧，公司可能订单下滑、收入利润下降[65][66] - 国际贸易争端可能导致公司PCB销量下降或增长不及预期，影响业绩[67] - 本次发行可转债存在注册审批、无法足额募集、摊薄即期股东收益等风险[68][69][70] 可转债发行 - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行，期限为6年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[85][86][93] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[98] - 转股期内，若公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回[103] 其他信息 - 东方金诚评定公司主体和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[73] - 公司严格按规定设立股东会、董事会、监事会及经营机构，法人治理结构健全[135] - 珠海硕鸿项目建成后新增每年30万平米多层板产品生产能力，泰国印制电路板项目建成后新增每年25万平米双层、多层印刷电路板与高密度互连型印刷电路板生产能力[193]

业绩数据 - 报告期内产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和85.95%[9][147] - 报告期内扣非归母净利润分别为3405.22万元、 - 673.93万元、1697.04万元和903.85万元[17][152] - 报告期内主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和15.69%，2023年下滑4.19个百分点[19][153] - 报告期内营业收入分别为55926.34万元、51094.26万元、59610.27万元和17048.74万元[159] - 报告期内资产规模分别为137095.37万元、131696.60万元、130975.80万元和135292.89万元[159] - 报告期内加权平均净资产收益率为4.74%、0.47%、2.35%和1.04%[175] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者净利润分别为4755.39万元、482.69万元和2373.96万元[180] - 前次募投项目2023年度实际效益为1227.41万元、2024年度为1674.26万元，未达预计收益[11][163] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面余额分别为11955.35万元、14837.62万元、17999.65万元和17343.55万元，占比21.38%、29.04%、30.20%和25.43%[154] - 报告期各期末存货账面余额分别为12230.15万元、8538.03万元、10137.44万元和11379.98万元[156] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为727.05万元、364.86万元、214.94万元和65.97万元[158] - 报告期内外销占主营业务收入比例分别为57.37%、52.13%、48.39%和50.78%[12][171] 分红情况 - 2022 - 2024年公司现金分红分别为0元、2289.85万元、1526.57万元，对应比例为20.89%、890.18%、68.30%[41] - 最近三年累计现金分红6911.77万元，年均净利润2537.35万元，比例为272.40%[41][42] - 2023年每10股派3元，合计22898485.20元；2024年半年度每10股派1元，合计7632828.40元；2024年每10股派1元，方案未实施完[38][39][40] 可转债发行 - 拟发行可转债总额不超过49000万元，每张面值100元，按面值发行，期限6年[49][81][82][83] - 采用每年付息一次，到期还本和最后一年利息，转股期自发行结束6个月后首个交易日至到期日[85][91] - 初始转股价格不低于公告日前20个交易日均价和前一交易日均价[93] - 发行目的为提高交付能力、提升产线水平、优化资本结构[64][65][67] 募投项目 - 珠海硕鸿项目总投资35618.80万元，拟用募资33454.10万元[73][121] - 泰国印制电路板项目总投资23758.39万元，拟用募资10545.90万元[73][121] - 补充流动资金项目拟用募资5000万元[73][121] - 募投项目建成投产后新增55万平方米年产能，达产后年最多增折旧摊销约3631.02万元[9][16][147][148] 公司股权 - 截至2025年3月31日，总股本77298284股，限售股22237537股占比28.77%，流通股55060747股占比71.23%[187] - 前十大股东持股48205500股，占比62.36%[187] - 董晓俊持股18802000股，占比24.32%，质押10230000股[187] - 瑞瀚投资持股15400000股，占比19.92%[187] - 周国雄持股5413300股，占比7.00%[187] - 江培来持股2960700股，占比3.83%[187] 子公司情况 - 截至2025年3月31日，公司有8家控股子公司、2家参股公司[192] - 艾威尔深圳2025年1 - 3月净利润 - 3595092.71元，享受15%所得税优惠[157][196] - 骏岭线路板2025年1 - 3月净利润 - 56109.70元[196] - 香港本川2025年1 - 3月净利润6828150.32元[197] 收购情况 - 2024年11月29日完成珠海硕鸿100%股权工商变更[194] - 2024年10月28日完成皖粤光电80%股权工商变更[194] 风险提示 - 生产涉及环保风险，未来或加大环保投入[161] - 外销外币结算，人民币升值或产生汇兑损失[162] - 宏观经济波动或影响盈利能力[168] - 产业政策支持减少或影响业绩[169] - 国际贸易争端可能使PCB销量下降[172] - 可转债发行存在注册审批等风险[173][174][175]

新策略 - 2025年7月25日公司收到深交所受理发行可转债申请文件通知[2] - 发行可转债需深交所审核、获证监会同意注册方可实施[2] - 该事项审核及批复结果和时间不确定[2]

公司概况 - 公司于2021年8月5日在深交所创业板上市，首次公开发行1932.4600万股[23] - 公司注册资本为人民币7729.8284万元，经营期限永久存续[25] - 截至法律意见书出具日，公司股票在深交所创业板持续上市，无退市风险警示、终止上市情形[26] 财务业绩 - 2022 - 2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为4755.39万元、482.69万元、2373.96万元，平均可分配利润为2537.35万元[29][33] - 2022 - 2024年度，公司营业收入分别为5.59亿元、5.11亿元、5.96亿元，主营业务收入分别为5.34亿元、4.80亿元、5.51亿元[82] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年3月末，公司资产负债率（合并）分别为26.47%、24.38%、24.21%和25.88%[30] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司经营活动现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和1790.54万元[30] 发行情况 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金为49000万元，尚需深交所审核同意并报中国证监会注册[30][21] - 本次发行募集资金扣除发行费用后将投入珠海硕鸿项目、泰国印制电路板生产基地项目和补充流动资金[38] 人员与股权 - 截至2025年3月31日，公司在册员工合计1202人[54] - 截至2025年3月31日，公司总股本为77,298,284股，前十大股东合计持股48,205,500股，占比62.35%[62] - 董晓俊为公司控股股东、实际控制人，截至基准日直接及间接持股35.03%[63] 子公司情况 - 公司在香港、美国、泰国分别拥有控股子公司香港本川、美国本川、艾威尔泰国[76] - 截至2025年3月31日，香港本川投资总额为300,000港元，公司持股100%[77] - 截至2025年3月31日，美国本川投资总额为1,000美元，公司持股100%[78] - 艾威尔泰国投资总额7亿泰铢，发行人持股99%，香港本川持股1%，实缴注册资本比例35%[80] 其他要点 - 公司报告期内关联交易包括经常性和偶发性关联交易，内容真实、价格公允[96] - 公司控股股东、实际控制人已就避免同业竞争作出承诺，不存在同业竞争[99][101] - 发行人及其控股子公司有三宗未决诉讼，不存在重大未决诉讼、仲裁及行政处罚[131]

业绩总结 - 2022年度营业收入为55,926.34万元，PCB产品收入占比95.50%[9] - 2022年末应收账款余额为11,955.35万元，坏账准备1,185.96万元，账面价值占总资产比例7.86%[12] - 2022年末合并资产总计13.71亿元，较2021年末增长6.14%[27] - 2022年净利润为47,627,245.52元，上期为53,900,374.33元[1] - 经营活动产生的现金流量净额本期合并为110,450,232.26元，同比增长约438.6%[34] 财务数据对比 - 2022年末合并流动资产较2021年末降低15.97%，非流动资产增长117.83%[27] - 2022年末合并流动负债较2021年末增长23.61%，非流动负债降低26.60%[29] - 公司本期营业成本、销售费用、管理费用、研发费用均高于上期[1] 会计政策与处理 - 国内PCB销售交付验收后确认收入，国外采用FOB等模式交付后确认[11] - 针对收入确认和应收账款坏账准备计提执行多项程序[11][14] - 公司按企业会计准则编制财务报表，注册会计师对报表整体错报获取合理保证[14][16] 资产情况 - 2022年末公司固定资产、无形资产、长期待摊费用较2021年末大幅增长[27] - 存货期末账面价值较上年年末下降15.42%[189] - 固定资产期末余额较上年年末增长349.13%[189] 负债与权益 - 2022年末合并负债合计较2021年末增长20.86%，归属于母公司股东权益增长1.60%[29] - 应付账款期末余额较上年年末增长67.58%[197] - 股本总数期末余额为77,298,284股[200] 其他要点 - 提供2022 - 2024年度审计报告及2025年1 - 3月财务报表[2] - 审计报告认为2022年财务报表公允反映财务状况等[6] - 公司主要税种法定税率多样，部分子公司享受税收优惠[173]

股权结构 - 董晓俊持股数量为16527043股，持股比例21.38%[4] - 南京瑞瀚持股数量为15400000股，持股比例19.92%[4] - 控股股东等合计持股数量为31927043股，持股比例41.30%[4] 股份质押 - 董晓俊本次质押1350000股，占其所持8.17%，占总股本1.75%[1] - 董晓俊质押后股份达8350000股，占其所持50.52%，占总股本10.80%[4] - 控股股东等质押后股份8350000股，占所持26.15%，占总股本10.80%[4] 其他 - 公告日期为2025年7月18日[9] - 董晓俊及其一致行动人质押股份无平仓风险，风险可控[6]

PCB概念板块表现 - PCB概念板块上涨3.07%，位居概念板块涨幅第4位，板块内124只个股上涨 [1] - 满坤科技以20%涨幅领涨，广合科技、东山精密、东材科技等个股涨停，生益电子、铜冠铜箔、本川智能等涨幅超10% [1] - 三孚新科、埃科光电、合锻智能等个股小幅下跌，跌幅在1.37%至0.97%之间 [1] 资金流向 - PCB概念板块获主力资金净流入33.32亿元，91只个股获资金净流入，11只个股净流入超亿元 [2] - 东山精密主力资金净流入5.16亿元居首，胜宏科技、深南电路、广合科技分别净流入3.72亿元、2.82亿元、2.42亿元 [2] - 满坤科技、广合科技、东材科技主力资金净流入率最高，分别达22.74%、19.08%、15.44% [3] 个股表现 - 东山精密涨停，换手率5.09%，主力资金净流入5.16亿元，净流入率13.40% [3] - 胜宏科技上涨9.57%，换手率5.97%，主力资金净流入3.72亿元，净流入率4.41% [3] - 深南电路上涨5.97%，换手率2.55%，主力资金净流入2.82亿元，净流入率13.03% [3] - 广合科技涨停，换手率13.07%，主力资金净流入2.42亿元，净流入率19.08% [3] - 鹏鼎控股涨停，换手率2.53%，主力资金净流入2.10亿元，净流入率8.04% [3] - 满坤科技涨停，换手率45.59%，主力资金净流入1.79亿元，净流入率22.74% [3] 其他个股资金流向 - 中材科技上涨7.97%，主力资金净流入1.76亿元，净流入率11.53% [4] - 东材科技涨停，主力资金净流入1.30亿元，净流入率15.44% [4] - 生益科技上涨7.34%，主力资金净流入1.18亿元，净流入率5.58% [4] - 铜冠铜箔上涨13.37%，主力资金净流入1.06亿元，净流入率5.76% [4] - 景旺电子上涨7.41%，主力资金净流入9906.51万元，净流入率5.32% [4] 资金流出个股 - 深康佳A主力资金净流出2969.65万元，净流出率19.03% [9] - 依顿电子主力资金净流出4586.13万元，净流出率12.13% [9] - 合锻智能主力资金净流出6123.27万元，净流出率9.31% [9] - 方正科技主力资金净流出6480.50万元，净流出率5.40% [10] - 世名科技主力资金净流出7432.20万元，净流出率7.90% [10]