会议情况 - 第三届董事会第二十五次会议于2024年12月6日召开，9位董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过《关于制定<内部控制评价管理制度>的议案》，9票同意[2] - 审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，可用不超5亿，期限不超12个月，9票同意[3][4]

证券代码：301096 证券简称：百诚医药 公告编号：2024-044 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，公告不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州百诚医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 6 日 召开第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第二十一次会议，审议通过了 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募 集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币 50,000 万元的闲置募集资金暂时 补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期之前 归还至募集资金专户。现将有关情况公告如下： 一、募集资金的情况 杭州百诚医药科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 经中国证券监督管理委员会《关于同意杭州百诚医药科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3566号）核准，杭州百诚医药科技 股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票27,041,667股,每股面值1 元，每股发行价格为人民币79.60元，募集资金总额为人民币2,152,516,693.2 ...

募资情况 - 公司首次公开发行27,041,667股A股，每股发行价79.60元，募资2,152,516,693.20元，净额1,863,430,088.41元，超募121,291.23万元[1] 项目投资 - 截至2024年11月30日，总部及研发中心项目投资总额65,051.78万元，已使用66,246.27万元[5] 资金使用 - 多次使用闲置募集资金补充流动资金并提前归还[6][7][8] - 计划使用不超50,000万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[9] - 使用闲置募集资金补充流动资金预计节约财务费用约1,550万元[11] 决策审批 - 董事会、监事会、保荐机构同意使用闲置募集资金补充流动资金[12][13][15]

会议情况 - 第三届监事会第二十一次会议于2024年12月6日召开，应出席3人，实际出席3人[2] 资金使用 - 公司拟用不超50000万元闲置募集资金补充流动资金，议案3票同意通过[2][3]

资金使用 - 2023年12月8日公司审议通过用不超4.5亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[1] - 2024年12月3日公司提前归还4.5亿闲置募集资金至专用账户[2]

公司变更 - 2024年10月28日审议通过变更注册资本及修订《公司章程》议案[2] - 近日完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[2] 注册资本 - 变更后公司注册资本为109,228,284元[2] 基本信息 - 公司成立日期为2011年6月28日[2] - 公司营业期限为2011年6月28日至长期[2] - 公司住所为浙江省杭州市临平区临平街道绿洲路159号[2]

投资信息 - 杭州觅鹏拟3000万元认购中君聚诚份额[2] - 中喜（浙江）私募基金管理有限公司注册资本2000万元[4] - 浙江君脉医疗科技集团有限公司注册资本30000万元[5] - 杭州中君聚诚股权投资合伙企业基金规模15000万元[6] 出资比例 - 中喜（浙江）认缴出资15万元，比例0.10%[6] - 浙江君脉认缴出资11985万元，比例79.90%[6] - 杭州觅鹏认缴出资3000万元，比例20.00%[6] 其他条款 - 合伙企业存续期限7年，可延长1次，每次1年[7] - 存续期管理费按有限合伙人实缴出资1%/年算，延长期免[14] - 收益分配先返还实缴资本，再分门槛收益，超额收益20%给普通合伙人[15] - 投资期累计总投资额不超认缴出资总额120%[16] 风险与合规 - 合伙企业仍在募集，后续进展不确定[19] - 投资有风险，杭州觅鹏风险敞口不超出资额[19] - 杭州觅鹏前十二个月未用超募资金补流，本次投资合规[20] - 杭州觅鹏参与认购不导致同业竞争或关联交易[20]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于11月13日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 参加股东大会中小股东及代理人223人，代表股份40,478,924股，占比37.3246%[5] 公司股本情况 - 截至2024年11月8日，总股本109,228,284股，有表决权股份108,450,984股[3] 议案表决结果 - 《关于公司及全资子公司申请综合授信额度暨担保议案》，同意40,157,024股，占比99.2048％[6] - 《关于变更公司注册资本及修订<公司章程>议案》，同意40,196,524股，占比99.3024％[7]

会议安排 - 2024年10月28日召开第三届董事会第二十四次会议，审议召开临时股东大会议案[8] - 2024年11月13日下午14时30分现场召开股东大会，网络投票9:15 - 15:00[9] 参会情况 - 现场6人，持股38,430,100股，占比35.4355%[12] - 网络217人，持股2,048,824股，占比1.8892%[13] 审议结果 - 审议通过申请综合授信额度及担保、变更注册资本及修订章程议案[18] - 律师认为大会程序及结果合规，决议有效[20]

报告投资评级 - 优于大市（维持）[5] 报告核心观点 - 2024年前三季度报告公司营收7.21亿元（+1.07%），归母净利润1.42亿元（-29.69%），扣非归母净利润1.25亿元（-37.74%），24Q3单季营收1.96亿元（-32.26%），归母净利润0.07亿元（-90.92%），扣非归母净利润0.02亿元（-97.79%）业绩有所下滑，主要系仿制药CRO行业竞争加剧、下游药品行业销售疲软、MAH监管趋严所致，利润端下滑幅度更大，主要系公司加大布局创新药和仿制药自研项目而研发投入增大、商业化产线转固而折旧摊销增多所致[1] - 24Q3公司毛利率40.90%（-27.52pp），主要系传统仿制药CRO项目价格竞争加剧，以及商业化产线转固后折旧摊销增多所致，销售费用率2.27%（+1.43pp），管理费用率-8.31%（-21.37pp），研发费用率43.97%（+22.54pp），财务费用率1.45%（+2.75pp），研发费用率提升明显主要系公司拓展二类新药项目，持续加大研发投入，管理费用率下降较多主要系公司根据股权激励实际履行等情况调整原计提费用[2] - 传统仿制药CRO竞争加剧，报告公司积极寻求新的业务增长点，秉承创新药和仿制药研发双线发展思路，布局自主立项的创新药物研发，目前创新药物研发项目共17项，包括11项小分子化药和6项大分子生物药，广泛布局于肿瘤、自身免疫、神经精神及呼吸道疾病等关键医疗领域，同时积极布局海外市场，加速原料药、制剂等在海外的注册进程，寻求新的业务增长点[2] - 考虑传统仿制药CRO竞争加剧及公司持续加大研发投入，下调盈利预测，预计2024 - 2026年营收9.1/10.8/12.8亿元（原为11.8/14.6/17.5亿元），同比增速-11%/19%/19%，归母净利润1.8/2.2/2.7亿元（原为3.0/4.0/5.0亿元），同比增速-35%/22%/23%，当前股价对应PE 25/20/16x，维持优于大市评级[3] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测和财务指标 - 2022 - 2026年营业收入分别为607/1,017/907/1,078/1,280百万元，同比增速分别为62.3%/67.5%/-10.8%/18.9%/18.7%，归母净利润分别为194/272/178/216/267百万元，同比增速分别为74.8%/40.1%/-34.6%/21.8%/23.1%，每股收益分别为1.80/2.50/1.63/1.98/2.44元，EBIT Margin分别为21.6%/27.7%/20.2%/20.9%/23.1%，净资产收益率（ROE）分别为7.8%/10.1%/6.3%/7.3%/8.5%，市盈率（PE）分别为22.4/16.1/24.7/20.3/16.5，EV/EBITDA分别为25.6/14.5/16.3/14.1/12.2，市净率（PB）分别为1.75/1.63/1.56/1.48/1.39[4] 可比公司估值 - 报告公司2024/11/6股价40.22元，总市值44亿元，2023年EPS为2.51，2024E为1.63，2025E为1.98，2026E为2.44，2023年PE为16.15，2024E为24.71，2025E为20.30，2026E为16.48，2023年ROE为10.13%，PEG为1.10，投资评级为优于大市，与博济医药、阳光诺和、康龙化成等可比公司相比，各项指标有差异[11] 财务预测与估值 - 2022 - 2026年资产负债表和利润表各项数据预测，包括现金及现金等价物、应收款项、存货净额、其他流动资产、流动资产合计、固定资产、无形资产及其他、投资性房地产、长期股权投资、资产总计、负债、应付款项、其他流动负债、流动负债合计、长期借款及应付债券、其他长期负债、长期负债合计、负债合计、少数股东权益、股东权益、负债和股东权益总计等项目，以及每股收益、每股红利、每股净资产、ROIC、ROE、毛利率、EBIT Margin、EBITDA Margin、收入增长、净利润增长率、资产负债率、股息率、P/E、P/B、EV/EBITDA等关键财务与估值指标[12]