证券代码：301102 证券简称：兆讯传媒 公告编号：2025-036 兆讯传媒广告股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 兆讯传媒广告股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十六次会 议决定于 2025 年 9 月 8 日（星期一）召开公司 2025 年第一次临时股东会，公 司已于 2025 年 8 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布了《关于召 开 2025 年第一次临时股东会的通知》（公告编号：2025-034）。本次会议将采 用股东现场投票与网络投票相结合的方式进行，现将本次股东会的有关事项再次 提示公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年第一次临时股东会 2、股东会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第五届董事会第十六次会议审议通过了 《关于召开 2025 年第一次临时股东会的议案》，本次股东会的召集程序符合有 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1 ...

股份回购情况 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份847,800股 [2] - 回购股份数量占公司总股本比例为0.2088% [2] - 回购计划执行期限截至2025年8月31日 [2]

股份回购情况 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份约85万股 占公司总股本的0.2088% [1] - 回购最高成交价12.14元/股 最低成交价11.48元/股 成交总金额约1001万元 [1] - 回购计划持续至2025年8月31日 [1] 财务与经营数据 - 公司当前市值46亿元 [1] - 2024年1至12月营业收入全部来自广告发布业务 占比100.0% [1]

股份回购 - 2025年5月19日同意以1 - 2亿元自有资金回购股份，价格不超14.80元/股[2] - 2025年6月18日起回购价格上限调至不超14.78元/股[3] - 截至2025年8月31日累计回购847,800股，占总股本0.2088%[3] - 截至2025年8月31日回购最高成交价12.14元/股，最低11.48元/股[3] - 截至2025年8月31日回购成交总金额10,008,545.85元（不含费用）[3]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 查询公司募集资金专户次数为1次[2] - 列席公司股东会次数为0次[2] - 列席公司董事会次数为0次[2] - 现场检查次数为0次[2] - 发表专项意见次数为3次[2] - 向本所报告次数为0次[2] 其他 - 培训次数为0次[3] - 公司首次公开发行时所作承诺已履行[6] - 报告期内无保荐代表人变更及监管措施事项[7]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入2.93亿元，同比下滑8.81%，归母净利润0.21亿元，同比下滑47.75% [1] - 2025年第二季度公司实现营业收入1.29亿元，同比下滑10.31%，归母净利润0.01亿元，同比下滑79.13% [1] - 预计2025-2026年实现归母净利润0.72亿元和1.46亿元，对应PE分别为67.84倍和33.66倍 [3] 业务板块表现 - 高铁广告业务实现收入2.55亿元，同比下滑9.27%，主要受全国铁路客流增速放缓影响，上半年全国铁路累计发送旅客22.36亿人次，同比增长6.7% [2] - 户外裸眼3D高清大屏媒体收入0.38亿元，同比下滑5.56%，公司在广州天河路、成都春熙路、北京王府井等核心商圈布局，服务泰兰尼斯、小米、可口可乐等知名品牌 [2] - 公司签约铁路客运站531个，开通运营493个，其中高铁站487个，数码刷屏机4934块，较2024年底新增85块 [3] 战略布局与技术创新 - 公司与国内18家铁路局集团全部签署协议，建成覆盖全国30个省级行政区、年触达客流量超20亿人次的自有高铁数字媒体网络 [2] - 公司深入布局杭温高铁、滇藏铁路及拉日铁路沿线重要城市门户站点，新增上海松江站、昆明南站等铁路枢纽 [3] - AI技术已全方位应用于户外裸眼3D的原画设计、场景构筑、三维工程树文件管理、三维抠像等制作环节，数字图像处理取得显著进展 [2] 成本与费用结构 - 2025年上半年毛利率同比下滑3.26个百分点至26.96%，主要受高铁点位扩张优化和户外裸眼3D大屏开拓影响 [3] - 销售费用率同比减少4.88个百分点至11.95%，主要因广告宣传费减少 [3] - 管理费用率和研发费用率分别同比增加1.29个百分点和1.51个百分点，主要因员工总数增加和研发人员增加 [3]

投资评级 - 维持"买入"评级 [7][10] 核心观点 - 高铁广告业务因客流增速放缓承压，2025年上半年高铁广告收入2.55亿元，同比下滑9.27% [10] - 户外裸眼3D屏业务稳步推进，2025年上半年收入0.38亿元，同比下滑5.56%，但为第二增长曲线 [10] - 点位优化扩张导致毛利率下滑3.26个百分点至26.96%，拖累短期利润 [10] - 公司资源布局持续进行，覆盖全国30个省级行政区，年触达客流量超20亿人次，长期业绩释放潜力看好 [2][10] 财务表现 - 2025年上半年营业收入2.93亿元，同比下滑8.81%；归母净利润0.21亿元，同比下滑47.75% [2][5] - 2025年第二季度营业收入1.29亿元，同比下滑10.31%；归母净利润0.01亿元，同比下滑79.13% [2][5] - 预计2025-2026年归母净利润0.72亿元/1.46亿元，对应PE 67.84X/33.66X [10] 业务进展 - 高铁网络覆盖全国531个铁路客运站（开通493个），其中高铁站487个；数码刷屏机4934块，较2024年底新增85块 [10] - 户外裸眼3D屏布局广州天河路、成都春熙路、北京王府井等核心商圈，服务泰兰尼斯、小米、可口可乐等知名品牌 [10] - AI技术应用于数字图像处理环节，包括原画设计、场景构筑、三维工程文件管理等 [10] 运营数据 - 全国铁路2025年上半年发送旅客22.36亿人次，同比增长6.7% [10] - 销售费用率同比减少4.88个百分点至11.95%，管理费用率和研发费用率分别增加1.29和1.51个百分点 [10]

核心财务表现 - 营业总收入2.93亿元，同比下降8.81% [1] - 归母净利润2138.6万元，同比下降47.75% [1] - 第二季度营业总收入1.29亿元，同比下降10.31%，归母净利润51.84万元，同比下降79.13% [1] - 毛利率26.78%，同比下降11.37个百分点；净利率7.31%，同比下降42.7个百分点 [1] 资产负债结构 - 应收账款4.51亿元，同比增长21.55%，占最新年报归母净利润比例达596.68% [1][4] - 货币资金24.21亿元，同比下降2.1% [1] - 有息负债4.27亿元，同比增长6.55% [1] - 每股净资产7.52元，同比下降27.43% [1] 现金流与每股指标 - 每股经营性现金流0.52元，同比下降31.16% [1] - 每股收益0.05元，同比下降47.72% [1] - 投资活动现金流量净额同比增长40.28%，主要因固定资产投资减少 [3] - 现金及现金等价物净增加额同比增长147.39%，主要因媒体资源使用费和固定资产投资支出减少 [3] 费用结构变动 - 销售费用同比下降35%，主要因广告宣传费减少 [3] - 管理费用同比增长36.74%，主要因人员增加导致人工成本上升 [3] - 财务费用同比增长48.64%，主要因存款利率下降导致利息收入减少 [3] - 三费总额占营收比14.35%，同比下降12.74% [1] 运营与投资回报 - 研发投入同比增长73.38%，主要因新增研发人员导致人工成本增加 [3] - 去年ROIC为1.36%，净利率11.28%，历史中位数ROIC为29.91% [4] - 在建工程同比下降74.84%，主要因在建工程转固 [3] - 所得税费用同比下降185.74%，主要因利润总额下降 [3]

公司治理与股东结构 - 公司所有董事均出席审议半年度报告的董事会会议 [1] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [3][4] - 公司不具有表决权差异安排且无优先股股东持股情况 [3][4] 财务数据与会计处理 - 公司对上年同期每股收益进行追溯调整 因2024年7月完成资本公积金转增股本 [2] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [2] 利润分配方案 - 2025年6月18日实施完毕2024年度利润分配方案 以总股本4.06亿股为基数 每10股派发现金红利0.2元（含税）[5] 股份回购计划 - 2025年5月19日董事会通过股份回购议案 拟使用自有资金回购股份用于员工激励 [6] - 回购资金总额介于1亿元至2亿元之间 实施期限不超过12个月 [6] - 公司于2025年7月28日首次实施集中竞价方式回购股份 [6] 募投项目进展 - 户外裸眼3D高清大屏项目募集资金已使用完毕且项目正常运行 公司已对该项目进行结项处理 [6]

会议基本情况 - 第五届监事会第十三次会议于2025年8月21日以现场及通讯表决方式召开 [1] - 应参会监事3人 实际参会监事3人 其中李利华以通讯方式参加 [1] - 会议由监事会主席陈洪雷主持 董事会秘书列席会议 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过《2025年半年度报告及摘要》 认为报告程序合规且内容真实准确完整 [1][2] - 半年度报告及摘要披露于巨潮资讯网 摘要同步刊登于四大证券报 [2] - 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [2] 募集资金管理 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [2] - 监事会认为该报告如实反映募集资金存放与使用情况 符合监管规定 [2] - 专项报告披露于巨潮资讯网 表决结果为全票通过 [2] 公司章程修订 - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》 拟取消监事会设置 [2][3] - 监事会职权将由董事会审计委员会行使 监事会议事规则等制度相应废止 [2] - 修订方案符合《公司法》《上市公司章程指引》等最新法规要求 [3] - 该议案尚需提交股东会审议 表决结果为全票通过 [3]