股票发行与募资 - 2022年首次公开发行股票18,666,667股，发行价31.56元/股，募集资金总额589,120,010.52元，净额534,684,545.59元[1] - 2023年向特定对象发行股票3,636,647股，发行价29.47元/股，募集资金总额107,171,987.09元，净额104,831,021.21元[3] 资金使用与余额 - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票募集资金余额86,916,133.37元，专户余额66,916,133.37元[4] - 截至2024年6月30日，2023年向特定对象发行股票募集资金已使用完毕，专户余额为0元[6] 资金投入项目 - 首次公开发行股票募集资金累计使用中，支付发行费用19,088,264.30元，项目投入385,782,934.43元，超募资金补流75,000,000.00元[4] - 2023年向特定对象发行股票募集资金实际到账105,728,590.86元，补流105,756,788.68元[6] 资金监管协议 - 2022年5月27日，公司就首次公开发行股票募集资金与多家银行签《募集资金三方监管协议》[9] - 2022年9月27日，公司及子公司就首次公开发行股票募集资金与中信银行签《募集资金三方监管协议》[9] - 2023年12月13日，公司就2023年向特定对象发行股票募集资金与招商银行签《募集资金三方监管协议》[10] 现金管理 - 2024年4月11日起12个月内，公司可用不超2亿元闲置募集资金和不超2亿元自有资金现金管理[22] - 截至2024年6月30日，公司使用暂时闲置募集资金现金管理余额为2000万元[22] 项目投入进度 - 年产精密高碳合金钢带4万吨项目截至期末投入进度为89.58%[38] - 研发中心建设项目截至期末投入进度为33.22%[38] - 超募资金永久补充流动资金投入进度为100.00%[38] - 补充流动资金项目截至期末投入进度为100.88%[43] - 承诺投资项目截至期末投入进度为100.88%[43] 其他 - 2022年6月30日，公司完成626.75万元首次公开发行股票募集资金置换已支付发行费用[17] - 公司2023年向特定对象发行股票不存在超募资金[29] - 截至2024年6月30日，公司不存在变更募集资金投资项目的情况[34] - 公司2023年向特定对象发行股票募集资金不存在先期投入及置换情况[44] - 本年度投入金额超承诺投资总额因存款利息收入及公司从自有资金账户支付部分发行费用[44]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是一家民企,主要从事精密钢加工业务,产品包括特殊结构刀和特殊硬盘等 [1] - 公司成立于零几年,之前主要从事非装贸易,后转做精密钢加工 [1] - 公司主要从宝钢等钢厂采购原材料,通过自身加工处理后生产定制化精密钢产品 [1] - 公司近年来业绩稳步增长,2023年预计实现营收2.01亿元,同比增长12% [2] - 公司2023年金属产品销量预计达16.25万吨,同比增长18.86% [2] 公司产品及技术 - 公司产品主要应用于汽车零部件,占比84% [4] - 公司产品种类繁多,单一产品销量可能只有几十吨甚至几吨,需要大量研发投入 [3][4] - 公司在热处理、冷加工等关键工艺环节拥有自主研发的核心技术 [16] - 公司产品性价比较高,2023年平均售价约8500元/吨 [3] 行业概况 - 全球真空成型钢市场规模约300万吨,中国市场约100万吨,近年来保持10%左右增长 [7] - 行业内主要竞争对手包括德国威尔斯、自销金属等,公司占行业16%市场份额 [11][12] - 行业对原材料质量和生产精密度要求较高,公司在这方面具有优势 [12] - 汽车轻量化趋势将带动真空成型钢需求进一步增长 [7][8] 公司发展战略 - 公司正积极拓展轴承钢、机器人等新应用领域 [9] - 公司与国内外知名企业如舍弗勒等开展联合研发,提升产品性能 [14] - 公司未来几年产能将从16万吨提升至18万吨,并计划在安徽新建5万吨产能 [15] - 公司出口业务快速增长,2023年出口占比有望超过20% [14] 问答环节重要的提问和回答 提问1 问:公司未来几年的业绩预测如何? 回答: - 公司预计2024年实现净利润2.27亿元,2025-2026年分别达到2.6亿和3.2亿元 [17] - 2027年有望实现净利润4亿元,公司整体估值有望达到40亿元 [17][18] - 公司业绩增长主要得益于产能扩张、产品结构优化、出口业务增长等因素 [15][17] 提问2 问:公司在新能源汽车领域的机会如何? 回答: - 新能源汽车对精密钢材的需求有望超过传统燃油车,单车用量可达16kg以上 [8] - 新能源车零部件如滑轨等对精密钢材的要求更高,公司有望从中获益 [8] - 公司正积极开发新能源汽车用精密钢材,并与国内外知名车企开展合作 [9] 提问3 问:公司在其他新兴应用领域的布局如何? 回答: - 公司正在拓展轴承钢、机器人等新兴应用领域,并与国内外企业开展合作 [9] - 公司还在积极开发显示前端、武器等新兴领域的精密钢材产品 [9][10] - 这些新兴领域毛利率普遍高于汽车行业,有利于公司业绩持续改善 [4]

回购方案 - 2024年7月18日通过回购股份方案，资金5000 - 10000万元[2] - 按上限测算预计回购200万股，占总股本2.53%[2] - 按下限测算预计回购100万股，占总股本1.26%[2] - 回购实施期限为方案通过日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日，累计回购815400股，占总股本1.03%[4] - 截至2024年7月31日，最高成交价34.30元/股，最低31.99元/股[4] - 截至2024年7月31日，成交总金额26862795元（不含费用）[4]

证券代码：301160 证券简称：翔楼新材 公告编号：2024-039 苏州翔楼新材料股份有限公司 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、苏州翔楼新材料股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元（均含本数）的自有或自筹资金以集中竞 价交易方式回购公司股份，本次回购股份的种类为公司已发行上市的人民币普通 股（A 股）股票，用于注销以减少公司注册资本或实施股权激励。在回购价格不 超过 50 元/股（含本数）的条件下，按回购资金总额的上限及回购价格上限测算， 预计回购股份数量为 200 万股，占公司当前总股本的 2.53%；按回购资金总额的 下限及回购价格上限测算，预计回购股份数量为 100 万股，占公司当前总股本的 1.26%。本次回购实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个 月内。 2、本次回购股份方案已经公司 2024 年 7 月 18 日召开的第三届董事会第十 八次会议、第三届监事会第十六次会议审议通过。根据《上市公司股份回购规则》 《深圳 ...

股份回购计划 - 公司拟用5000 - 10000万元回购股份[2] - 回购价不超50元/股，预计回购100 - 200万股，占比1.26% - 2.53%[2] - 回购期限为董事会通过方案起12个月内[2] 首次回购情况 - 2024年7月22日首次回购7400股，占比0.01%[3] - 首次回购成交价33.89 - 34元/股，成交金额251469元[3][4] 后续安排 - 公司将按市场情况继续实施回购计划并及时披露信息[5]

股权结构 - 钱和生持股20720000股，占总股本26.17%[2] - 唐卫国持股6724000股，占总股本8.49%[2] - 苏州和升控股有限公司持股3636647股，占总股本4.59%[2] 回购情况 - 2024年7月18日公司审议通过回购股份方案[2] - 公司回购专用证券账户在前十名股东中持股1954204股，占比2.47%[2] - 公司回购专用证券账户在前十无限售股东中持股1954204股，占比4.62%[3]

回购计划 - 拟用于回购的资金总额不低于5000万元且不超过10000万元[3] - 拟回购股份价格区间不超过50元/股[3] - 按资金上限及价格上限测算，预计回购200万股，占总股本2.53%[3] - 按资金下限及价格上限测算，预计回购100万股，占总股本1.26%[3] - 拟回购股份实施期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[3] - 拟通过深交所交易系统以集中竞价交易方式回购股份[11] - 回购股份资金来源为自有或自筹资金[12] 股权结构 - 若回购股份全部用于股权激励并锁定，按上限测算回购后股权结构将变动[16] - 限售条件流通股变动前数量为36,875,147股，占比46.57%，变动后数量为38,875,147股，占比49.10%[17] - 无限售条件流通股变动前数量为42,308,167股，占比53.43%，变动后数量为40,308,167股，占比50.90%[17] 财务数据 - 2024年3月31日，公司总资产为180,755.76万元，负债总额为24,202.89万元，资产负债率为13.39%[18] - 本次拟回购资金总额上限10,000万元，占2024年3月31日公司总资产、所有者权益、流动资产的比例分别为5.53%、6.39%、7.98%[18] 其他信息 - 截至公告披露日，未收到相关主体未来三个月、六个月内减持计划[6] - 本次回购股份符合多项规定条件，如股票上市已满六个月等[10] - 本次回购方案存在股票价格超上限等导致无法实施或变更终止的风险[26] - 本次回购股份将用于注销或实施股权激励，若未在36个月内使用，未使用部分应注销[22] - 董事会授权管理层全权办理本次回购股份相关事宜，授权有效期至事项办理完毕[24] - 公司于2024年7月18日召开会议审议通过回购议案[25]

回购资金 - 拟回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元[7] 回购股份 - 按上限测算预计回购200万股，占总股本2.53%[9] - 按下限测算预计回购100万股，占总股本1.26%[9] - 价格不超过50元/股，上限未超均价150%[6] 其他要点 - 回购用于注销或股权激励，以集中竞价交易进行[4][6] - 期限为董事会通过日起12个月内[10] - 董事会授权管理层办理相关事宜[12]

回购计划 - 拟回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元[6] - 回购价格不超过50元/股[5] - 按上限测算预计回购200万股，占总股本2.53%[8] - 按下限测算预计回购100万股，占总股本1.26%[8] - 回购期限为董事会审议通过方案之日起12个月内[9] 议案表决 - 第三届董事会第十八次会议9名董事全到[1] - 多项回购相关议案表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[3][4][5][12]

报告公司投资评级 - 给予"买入"投资评级 [15] 报告的核心观点 收入端 - 2024年第一季度实现营业收入3.5亿元,同比增长35.4% [2] - 营业收入增加的主要原因是公司增加市场开拓力度,促进营业收入持续增长 [2] 费用端 - 2024年第一季度公司期间费用率为10.1%,同比下降0.5个百分点 [3] - 研发费用增加主要系公司重视技术开发,持续增加研发投入 [3] 利润端 - 2024年第一季度整体毛利率为25.1%,同比下降1.9个百分点 [3] 产能扩张 - 安徽工厂预计2025年投产,新产能释放在即,新工厂将倾向更高毛利轴承领域 [3] - 截止2023年底公司产能已达16万吨,位于国内同行业第一梯队 [3] - 2024年将进一步优化苏州工厂产能,2025年安徽工厂投产后有望达到15万吨产能 [3] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为15.4、19.0、23.5亿元 [4] - 预测公司2024-2026年EPS分别为2.80、3.47、4.30元 [15] 根据目录分别总结 市场表现 - 公司股价在52周内的价格范围为28.33-45.98元 [7] - 公司日均成交额为60.59百万元 [7] 相关研究 - 此前发布过《翔楼新材(301160):国产精冲材料龙头厂商,轴承、机器人材料打开成长空间》研究报告 [14] 风险提示 - 原材料价格波动较大风险 [16] - 海外出口业务不及预期 [16] - 项目建设进度不及预期 [16]