中国股市情绪与政策 - 高盛高管表示中国股市投资者情绪显著改善且仍有上涨空间 对冲基金资金流入状况改善 散户投资者的大量储蓄是股市上涨的一大推动力 [1] 债券市场政策协同 - 财政部与中国人民银行召开联合工作组会议 肯定财政政策与货币政策协同发力成效 研讨政府债券发行管理和央行国债买卖操作等议题 将继续深化合作推动债券市场平稳健康发展 [2] 光纤反倾销措施 - 商务部裁定自2025年9月4日起对美国进口相关截止波长位移单模光纤征收反倾销税 康宁公司税率37.9% OFS-费特有限责任公司税率33.3% 德拉克通信美国公司及其他美国公司税率均为78.2% [3] 上市公司资本运作 - 中国重工换股实施股权登记日为9月4日 换股比例1:0.1339 股票将于9月5日终止上市并转换为中国船舶股票 [4] - 中成股份拟发行股份购买中技江苏清能100%股权 交易价格1.51亿元 标的公司主营工商业用户侧储能项目投资开发运营 [8] 半导体与芯片进展 - 东芯股份参股公司砺算科技已向部分客户送样GPU芯片 东芯股份拟以2.11亿元增资砺算科技 持股比例达35.87% [5] - 成都华微4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片仅向部分客户送样并有意向订单 尚未实现规模化销售 [9] - 源杰科技产品主要应用于光通信领域 若数据中心市场发展不及预期将对公司销售收入产生较大影响 [15][16] 机器人产业链布局 - 金力永磁将研发部门升级为具身机器人电机转子事业部 2025年上半年已有小批量产品交付 机器人领域有望成为重要业务增长点 [6] - 唯万密封正拓展机器人供应商并进行定制化研发供样测试 目前处于发展初级阶段 [7] - 爱仕达子公司钱江机器人获鸿路钢构1888台智能焊接机器人订单 双方将深化技术联合迭代与钢结构制造协同研发 [13] 新能源与储能技术 - 南都电源高压锂电产品获UL9540A和1973等美国主流认证 已应用于美国各大数据中心 [11] - 泰和科技硫化物固态电解质项目目前处于中试阶段 尚未形成销售收入 [16] 设备制造与订单 - 罗博特科子公司ficonTEC签署金额约946.50万欧元全自动硅光子封装整线设备合同 占公司2024年度营业收入比例超7.11% [14] 业务复苏与风险提示 - 文投控股影院游戏等存量业务处于重整后复苏阶段 增量业务尚处于孵化中 若复苏放缓或业务开展不及预期将带来不确定性风险 [12] - 天普股份股票自8月22日至9月3日多次触及交易异常波动 将于9月4日起停牌核查 [10]

调研活动概况 - 公司于2025年9月3日通过线上会议方式接待鹏华基金、华夏基金、浦银安盛基金、融通基金、银华基金及前海开源等6家机构调研 董事会秘书刘正山参与接待并解答问题 [1] 业务领域进展 - 在纺织机械领域为纺纱机、加弹机等关键部件提供密封解决方案 其中加弹机用聚氨酯摩擦盘产品已通过客户测试并获首批批量订单 [1] - 公司计划通过精益生产完善材料加工工艺与自动化设备研究 以提升产品质量与合格率 [1] - 在机器人密封应用领域于今年开始拓展 正积极与机器人供应商合作开展定制化研发与供样测试 目前处于发展初期阶段 [1] 战略布局与整合 - 完成对上海嘉诺100%控股后 公司构建多材料应用体系并拓展新领域 在团队、业务、技术、财务和文化等方面积极整合资源 [2] - 公司坚持"三多"战略 对内持续开展材料、产品及应用技术研究 完善基础材料体系 强化品牌建设 提升生产工艺并降低成本 重视核心技术团队培养与专家引入 [2] - 对外梳理产业链优质资源 通过战略性产业并购等方式完善材料平台搭建与产业布局 为长远发展注入盈利活力 [2]

业务拓展 - 公司于今年开始拓展机器人领域的密封应用 [1] - 公司正积极拓展机器人供应商 针对其提出的技术要求及更新周期进行定制化研发和供样测试 [1] - 目前业务发展处于初级阶段 具有极大不确定性 [1]

业务拓展与行业应用 - 纺织机械行业为纺纱机、加弹机等设备提供密封解决方案，加弹机用聚氨酯摩擦盘产品已通过客户测试并获首批批量订单 [2] - 机器人领域密封应用于2025年开始拓展，目前处于定制化研发和供样测试的初级阶段，存在较大不确定性 [3] - 完成对上海嘉诺100%控股后构建多材料应用体系，拓展新应用领域并推进国产替代 [3] 发展战略与运营优化 - 推行"三多"战略：对内加强材料研究、产品开发、品牌建设和生产工艺优化，对外通过产业并购完善产业链布局 [3][4] - 通过材料加工工艺研究和自动化设备提升生产质量稳定性，提高合格率和生产效率 [2][3] - 注重核心技术团队培养和技术专家引入，建立健全研发体系 [3] 资本运作与整合 - 完成收购后积极进行团队、业务、技术、财务和文化等方面的资源整合 [3] - 未来将围绕主业加快对产业链优质资源的梳理，运用资本力量通过战略性产业并购完善业务布局 [4]

公司调研活动概况 - 公司于9月2日接待华泰柏瑞基金 国寿安保基金 华宝基金 易方达基金 兴全基金等5家机构调研 调研形式为特定对象调研 通过现场及线上会议进行 时间从9:00持续至17:00 董事会秘书刘正山参与接待 [1] 战略转型背景 - 公司从密封件制造商转型为材料型公司 因全球密封件企业持续领先关键在于密封材料研究 基础材料对产品性能及应用领域影响重大 [1] - 受国内外环境影响 国内企业越发重视供应链安全与降本 公司通过产学研合作 签署技术协议 招聘研发人才及外聘专家等方式完善材料平台搭建 增强自主开发能力 推动国产化进程 [1] 石油天然气业务发展 - 2025年半年度报告显示石油天然气板块收入较上年同期大幅增加 且毛利水平较高 [1] - 公司在石油化工等领域密封产品性能已与国际领先企业媲美 产品定制化属性强 并通过国际知名油服公司供应商资质认证 [1] - 公司正积极拓展市场提升市占率 计划在国外建厂以更好服务国际客户并参与国际招投标 预计未来增长可期 [1] 半导体密封领域进展 - 子公司上海嘉诺旗下广州加士特研发生产的部分FFKM橡胶材料密封产品在半导体生产设备领域已获成功验证 但销售规模尚小 部分产品仍在验证中 [2] - 为加快验证构建先发优势 公司新建模拟产品测试环境实验室 相关指标达标后再送客户实验 同时积极与客户探索新合作模式 专注为头部客户提供全方位服务并深度绑定客户 [2] - 未来若在半导体领域有新进展 公司将及时披露 [2]

战略转型与材料研发 - 公司从密封件制造商转型为材料型公司，关键原因在于基础材料研究直接影响产品性能及应用领域 [2] - 公司执行"多市场、多材料、多业务模式"的"三多"战略发展路线，已构建多材料应用体系 [2] - 通过与高校合作、招聘研发人才及外聘专家方式完善材料平台搭建，增强产品自主开发能力并推动国产化进程 [3] 石油天然气板块发展 - 2025年半年度报告显示石油天然气板块收入较上年同期大幅增加且保持高毛利水平 [3] - 石油化工领域密封产品性能已媲美国际领先企业，产品定制化属性强并通过国际顶级油服公司供应商资质认证 [3] - 计划在国外建厂以更好服务国际客户并参与国际招投标，预计未来将有更好增长预期 [3] 半导体密封领域布局 - 子公司广州加士特研发的FFKM橡胶材料密封产品在半导体生产设备领域通过验证，但销售规模尚小 [3] - 新建模拟测试实验室以提高产品测验通过率，相关指标达标后再送客户实验 [3] - 积极寻求与头部客户的新合作模式，实现深度绑定 [3]

股价表现 - 唯万密封9月2日股价下跌5.05%至33.85元/股，成交额1.27亿元，换手率6.91%，总市值40.62亿元 [1] - 公司股价连续9天下跌，区间累计跌幅达22.3% [1] 股东持仓变动 - 中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）二季度新进十大流通股东，持有35万股，占流通股比例0.66% [2] - 该基金当日浮亏约63万元，连续9天累计浮亏358.05万元 [2] 基金产品表现 - 中信保诚多策略混合(LOF)A最新规模12.45亿元，今年以来收益37.87%（同类排名1682/8184），近一年收益72.06%（同类排名1156/7971），成立以来收益133.46% [2] - 基金经理江峰管理规模57.82亿元，任职最佳回报112.87%，最差回报2.62% [3] - 基金经理王颖管理规模38.35亿元，任职最佳回报54.13%，最差回报-8.42% [3] 公司基本信息 - 上海唯万密封科技股份有限公司成立于2008年11月19日，2022年9月14日上市，主营液压气动密封产品研发、生产和销售，注册地位于上海市浦东新区 [1]

股价与交易表现 - 9月1日唯万密封股价下跌0.22% 成交额达1.70亿元 [1] - 当日融资买入1280.52万元 融资偿还1768.35万元 融资净流出487.83万元 [1] - 融资融券余额合计9985.14万元 融资余额占流通市值比例达5.25% [1] 融资融券状况 - 融资余额处于近一年80%分位水平 属于高位区间 [1] - 融券余量为0股 融券余额0元 但处于近一年70%分位较高水平 [1] - 融券卖出与偿还量均为0股 [1] 股东结构变化 - 股东户数较上期减少8.13%至1.84万户 [1] - 人均流通股数量增加8.85%至2894股 [1] - 易方达新丝路混合持股39.69万股（第六大股东） 中信保诚多策略新进持股35万股（第八大股东） [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.86亿元 同比增长16.27% [1] - 归母净利润4802.31万元 同比增长22.64% [1] - A股上市后累计现金分红3768万元 [2] 公司基本信息 - 主营业务为液压气动密封产品研发生产销售 属高新技术企业 [1] - 成立于2008年11月19日 2022年9月14日上市 [1] - 注册地位于上海市浦东新区运通路196弄6号楼 [1]

资金使用与合规 - 公司募集资金于2024年使用完毕，专户于2024年末注销[2][6] - 公司募集资金项目进展与信息披露文件一致[2] 保荐相关安排 - 保荐人2025年1 - 6月发表专项意见5次[2] - 保荐人计划2025年下半年对公司进行现场检查和培训[2][4] 承诺与制度 - 公司各项承诺事项均已履行[7] - 保荐人督导公司建立健全并有效执行规章制度[2]

业绩报告 - 公司于2025年8月27日披露《2025年半年度报告》[2] 业绩说明会 - 公司将参加2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动[2] - 活动采用网络远程方式，2025年9月19日15:00 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] - 届时公司高管将在线与投资者就2025半年度业绩等问题交流[2]