公司调研活动概况 - 公司于2025年8月27日通过线上电话会议形式接受40家机构调研 包括中金机械 华西机械 财通机械等机构 [1] - 公司董事会秘书刘正山和财务总监陈仲华参与接待并交流业务发展问题 [1] 收购整合与材料技术布局 - 上海嘉诺成为公司全资子公司 构建多材料应用体系并拓展新领域 [1] - 公司具备MDI聚氨酯材料和高性能PPDI聚氨酯材料平台 上海嘉诺拥有橡胶 聚四氟乙烯等多种材料研发能力 [1] - 公司正积极整合团队和业务资源 完善基础材料体系布局以增强长期盈利能力 [1] 工程机械业务发展 - 工程机械是公司核心业务 以挖机密封件为例 虽价值量占设备总值低但对材料及加工技术要求高 [1] - 公司积极配合客户研发 提供优质产品以提高前装市场占有率 并布局售后网点 [1] - 公司主要供货主机厂 前装市场占有率正逐步提升 [1] 营收表现与增长预期 - 2025年一季度收入增速快主要受并购影响 工程机械 油气 煤机行业特殊性促成一季度良好增长 [1] - 各业务板块实现增长 在手订单充足 新业务稳步推进 [1] - 上海嘉诺100%并表 预计下半年将有较好增长预期 [1] 半导体密封业务进展 - 子公司上海嘉诺旗下广州加士特具备橡胶和PEEK材料研发改性能力 团队专业 [1] - 部分FFKM橡胶材料密封产品在半导体生产设备领域验证成功 但销售规模尚不大 部分产品仍在验证中 [1] - 公司新建实验室模拟测试环境以提高产品测验通过率 并寻求与头部客户深度合作 [1] 机器人密封业务拓展 - 机器人密封是公司新拓展方向 公司拥有材料技术储备和密封性能深入研究能力 产品精度高 [1] - 该领域发展存在不确定性 公司将及时披露新进展 [1]

财务与业务表现 - 2025年一季度收入增速较快，主要因并购影响及工程机械、油气、煤机行业特殊性推动 [3] - 工程机械业务占比高，为核心业务；石油天然气及气动领域收入较去年大幅增长 [3] - 下半年预计存在较好增长预期，原因包括各业务板块增长、在手订单良好、新领域稳步推进及上海嘉诺100%并表 [3] 并购与资源整合 - 完成收购上海嘉诺后，公司构建多材料应用体系并拓展新应用领域 [3] - 整合覆盖团队、业务、技术、财务及文化层面，完善基础材料体系布局 [3] - 上海嘉诺具备橡胶、聚四氟乙烯、工程塑料（如PEEK/超高分子聚乙烯）、酚醛夹布等材料研发能力 [3] 技术研发与产品优势 - 公司具备MDI聚氨酯和高性能PPDI聚氨酯两大材料平台 [3] - 密封件国产化需长期技术积累、测试验证及客户资源，公司通过优化产品质量、价格及附加值提高市占率 [3] - 针对半导体领域，子公司广州加士特具备橡胶及工程塑料研发能力，部分FFKM橡胶产品通过验证但规模尚小；新建实验室提升测试效率 [4] - 机器人密封领域为新发展方向，公司拥有材料技术储备、密封性能研究及生产工艺优势，目前处于初级阶段 [4] 市场与客户策略 - 积极布局售后网点，前装市场市占率提升将带动售后需求 [3] - 半导体领域专注服务头部客户，寻求深度绑定合作模式 [4] - 工程机械密封件价值量占设备总值低但重要性极高 [3]

财务表现 - 2025上半年实现营业收入3.86亿元 同比增长16.27% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4802.31万元 同比增长22.64% [1] 业务领域表现 - 工程机械密封领域销售收入19947.85万元 同比增长3.30% [1] - 石油天然气领域销售收入7450.45万元 同比增长50.03% [1] - 气动及自动化市场密封板块销售收入1127.02万元 同比增长56.49% [2] - 煤矿机械密封市场销售收入3897.17万元 同比增长10.22% [2] - 农机行业销售收入1547.41万元 同比增长8.41% [3] 市场拓展进展 - 工程机械领域与卡特彼勒深化合作 部分产品完成验证及PCN提交 [1] - 石油天然气领域成为中海油子公司体系国产密封供应商 获得深水项目认证及订单 [1] - 气动领域与费斯托深化合作 实现部分产品进口替代及多工厂批量供应 [2] - 农机领域进入一拖股份供应商名录 与徐工 雷沃智慧农业开展合作 [3] - 国际化业务覆盖东南亚多国 并开始向欧洲农机客户欧尼贝耐中国工厂小批量供货 [1][3] 产品与技术发展 - 通用工业密封中超高分子聚乙烯和PEEK产品配套德国WAGNER喷涂机系列实现显著增长 [2] - 煤矿机械领域高端推移密封产品完成内部测试 将启动小批量试用 [2] - 石油天然气领域计划增加水下及LNG产业产品研发投入 [1] - TecThane系列聚氨酯密封材料部分技术打破国外产品在中高端市场的垄断 [3] 战略布局 - 配备国际市场销售人员以满足国际客户多样化需求 [2] - 在晋陕蒙核心区域深耕煤矿机械业务 同时拓展宁夏 甘肃 新疆 贵州等区域 [2] - 通过精益化管理强化运营效率及市场占有率 [1]

公司董事会会议 - 第二届第十七次董事会会议于2025年8月25日召开 采用现场及通讯方式[1] - 会议审议《2025年半年度报告》及其摘要等文件[1] 2025年上半年营业收入构成 - 工程机械占比51.74% 为最大收入来源[1] - 石油天然气占比19.33% 位列第二[1] - 通用机械占比11.89% 煤炭机械占比10.11%[1] - 其他业务占比6.94%[1] 行业市场动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 呈现爆发态势[1] - 宠物智能手机等新兴产品推动行业上市公司股价上涨[1]

年报编制与审计 - 每个会计年度结束后4个月内开展年度报告编制工作[5] - 财务负责人在年审注册会计师进场审计前向独立董事提交审计工作安排及资料[8] 会议与交易规定 - 两名以上独立董事书面提议延期会议或审议事项，董事会应采纳[13] - 年报披露前15日和业绩预告、快报披露前5日，独立董事不得买卖股票[14] 独立董事履职 - 独立董事应出席年度股东会并提交述职报告[16] - 对履职重点事项说明决策、执行及披露情况并判断[16] - 重点监督应披露的关联交易等事项[17] 报告披露 - 《独立董事年度述职报告》最迟在年度股东会通知发出时披露[18] - 董事会每年评估独立董事独立性并与年报同时披露[18] 津贴与制度 - 公司给予独立董事与其职责适应的津贴，标准经股东会审议后年报披露[19] - 制度由董事会制定、修改、解释，以法规和章程为准[19]

投资定义 - 短期投资指持有时间不超1年（含）的投资，长期投资指超1年（不含）的投资[5] 子公司定义 - 控股子公司指公司持有其50%以上股份或能决定董事会半数以上成员组成或实际控制的公司[8] 投资检查 - 审计委员会督导内部审计部门至少每半年对公司对外投资实施情况检查一次[13] 投资审批 - 实物作价大幅低于评估价值以实物作价投资时应由董事会批准[15] - 对外投资额大于被投资单位账面净资产中所享有份额或溢价投入资本应经董事会专门批准[16] 财务核算 - 财务部门应对对外投资活动完整记录和详尽核算，期末进行成本与市价孰低比较[18] 资产登记与盘点 - 公司购入投资资产应尽快登记于公司名下防止舞弊[18] - 内部审计人员或不参与投资业务人员定期盘点投资资产并核对账实[19] 投资处置 - 处置对外投资需分析论证并提交有权机构或人员审批，权限与实施投资相同[20] - 处置对外投资行为须符合国家法律法规规定[21] 审议标准 - 对外投资提交董事会审议标准：资产总额占比10%以上；营收占比10%以上且超1000万元；净利润占比10%以上且超100万元；成交金额占比10%以上且超1000万元；利润占比10%以上且超100万元[23] - 对外投资提交股东会审议标准：资产总额占比50%以上；营收占比50%以上且超5000万元；净利润占比50%以上且超50万元；成交金额占比50%以上且超5000万元；利润占比50%以上且超500万元[24] 交易原则 - 交易适用连续十二个月累计计算原则达披露标准可仅披露本次交易[25] - 交易适用连续十二个月累计计算原则达股东会审议标准可仅提交本次交易审议[25] 其他规定 - 对外投资设立公司以协议约定全部出资额适用相关规定[25] - 董事会可委托非经办人对投资项目评价分析[26] 内控监督 - 内部审计部门应建立对外投资内控监督检查制度[28] - 对外投资检查内容包括岗位设置、授权审批、决策等多方面[28] - 发现内控薄弱环节审计部门报告有关部门纠正完善[28] 制度生效与解释 - 本制度由董事会制订报股东会批准后生效，由董事会负责解释[33][34]

董事会秘书任职要求 - 需从事经济、管理、证券等工作3年以上[7] - 最近36个月受中国证监会行政处罚不得担任[9] - 最近36个月受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评不得担任[9] 聘任与终止 - 首次上市或原任离职后3个月内聘任[21] - 空缺超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[21] - 特定情形或连续3个月以上不能履职，1个月内终止聘任[20] 职责协助与保密 - 应聘任证券事务代表协助履职[21] - 聘任签保密协议，离任持续保密至信息公开[20] 离任审查 - 离任前接受审查并移交事项[21] - 被解聘需审查、移交材料并签保密协议[23] 细则相关 - 未尽事宜按国家法律、法规和《公司章程》执行[25] - 经董事会表决通过生效，修改亦同[26] - 由董事会负责解释[27]

财务资助定义与情形 - 对外提供财务资助指公司及其控股子公司有偿或无偿对外提供资金等行为[4] - 特定情形如主营业务范围外以资产方式资助应参照本办法执行[5] 审批与披露要求 - 对外提供财务资助需经财务部门审核、董事会审议通过并及时披露[8] - 董事会审议需经出席会议的2/3以上董事同意，关联董事回避表决[10] - 特定情形需提交股东会审议，披露应包含资助概述等内容[11][12] 监督与管理 - 审计委员会督导内部审计部门至少每半年检查一次财务资助事项[14] - 财务、证券、内审部门分别负责风险调查、信息披露、合规监督[18] 违规处理与生效 - 违反规定追究有关人员经济责任，严重者移交司法机关[21] - 办法自董事会审议通过之日起生效，由董事会修订与解释[26][27]

提名委员会组成 - 由3名董事组成，独立董事应过半数[6] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3以上提名产生[6] 任期规定 - 成员每届任期不超3年，独立董事连续任职不超6年[6] - 独立董事辞职或被解职致比例不符规定，公司应60日内完成补选[7] 职责与程序 - 负责拟定董事、高管选择标准和程序并向董事会提建议[9] - 会议召开前3日通知全体委员，特殊情况不受此限[18] - 会议应由2/3以上委员出席方可举行[19] - 作出决议需成员过半数通过，一人一票[22] 资料保存 - 会议记录等资料由董事会秘书保存，期限不少于10年[24] 生效执行 - 本工作细则自公司董事会审议通过之日起生效执行[26]

担保规定 - 公司对外担保须遵循法规章程统一管理[4][6] - 不得为非法人单位或个人提供担保[9] - 除公司与子公司间担保外，被担保对象需满足资信条件[12][13] 审议条件 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%须经股东会审议[17] - 公司及其控股子公司担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后提供担保须经审议[17] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保须经审议[17] - 连续12个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元须经审议[17] - 连续12个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%须经审议[17] - 公司及其控股子公司担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供担保须经审议[17] - 对股东、实际控制人及其关联人提供担保须经审议[17] 额度管理 - 可为资产负债率70%及低于70%的两类子公司分别预计未来12个月新增担保总额度并提交审议，任一时点担保余额不得超额度[21] 风险警示 - 因违规对外担保被实施其他风险警示，至少每月披露一次进展公告直至情形消除[32] - 拟申请撤销其他风险警示，应在披露之日起5个交易日内向深交所提交相关文件[34] 债务处理 - 所担保债务到期，财务部应督促被担保人在15个工作日内履行偿债义务[35] - 交易完成后原有担保形成对关联方担保，应及时履行审议程序和披露义务[20] 担保合同 - 对外担保经批准后须订立书面担保合同，条款应明确[24][27][29] 管理部门 - 财务部为对外担保职能管理部门，董事会为监管部门[31] 印章管理 - 应明确担保相关印章使用审批权限并做好登记[32] 核查制度 - 董事会应建立定期核查制度，对违规担保及时披露并采取措施[32] 披露义务 - 被担保人于债务到期后15个交易日内未履行还款义务，公司应及时披露担保事项[36] 责任履行 - 履行担保责任须经董事会审核批准，履行后应立即启动反担保追偿等措施[37] 债权转让 - 债权人转让债权，公司应拒绝承担增加义务的担保责任（合同另有约定除外）[37] 保证责任 - 作为一般保证人，在特定条件前不得对债务人先行承担保证责任[37] 破产处理 - 法院受理债务人破产案件，债权人未申报债权，责任人应提请公司参加破产财产分配并预先行使追偿权[37] 份额责任 - 保证合同中保证人为2人以上且按份额承担责任，公司应拒绝承担超份额的担保责任[37] 审查义务 - 在资本运作中应对被收购方和被投资方对外担保情况进行审查[37] 追偿披露 - 为债务人履行担保义务时应向债务人追偿并及时披露追偿情况[37] 责任追究 - 相关人员违反规定给公司造成损失，应依法承担责任或受公司处理[39] - 担保过程中责任人违反刑法规定，依法追究刑事责任[42]