公司IPO与市场认购情况 - 公司于2025年1月29日至2月3日进行招股，计划发行5045.2万股H股，其中10%为香港公开发售，最高发售价为95.8港元，最多集资48.3亿港元，每手100股，入场费9676.6港元，预计于2月6日挂牌，中金公司为独家保荐人 [1] - 截至2月2日晚7时，公司录得450亿港元孖展认购额，以公开发售集资额4.8亿港元计算，超额认购93倍 [1] - 公司引入包括胜宏科技旗下宏兴国际、新加坡政府投资公司GIC、施罗德、高瓴、摩根士丹利、富国、西藏源乐晟、工银理财等在内的11家基石投资者，投资总额为3.1亿美元 [1] 公司业务与行业地位 - 公司是中国最大的PCB专用生产设备制造商，主要从事PCB专用生产设备的研发、生产及销售，产品组合跨越PCB产业多个板块，涵盖钻孔、曝光、压合、成型及检测等多个关键生产工序 [2] - 公司业务服务于服务器及数据存储、汽车电子、手机、计算机及消费电子等下游行业，其业务及财务表现极大程度上取决于这些下游行业的整体表现 [2] - 根据灼识咨询资料，中国PCB专用设备行业竞争激烈且相对分散，2024年行业前五大制造商按收入计算占据约23.9%的市场份额，公司按2024年收入计的中国市场占有率为10.1% [2] 公司运营与财务数据 - 公司2022年、2023年、2024年及截至2025年10月31日止十个月，分别录得收入27.86亿元、16.34亿元、33.43亿元及43.14亿元人民币 [3] - 同期，公司分别录得年/期内利润4.32亿元、1.36亿元、3亿元及5.19亿元人民币 [3] - 在设备销售方面，公司2022年、2023年、2024年、截至2024年10月31日止十个月及截至2025年10月31日止十个月，分别销售钻孔设备2,514台(套)、1,129台(套)、3,119台(套)、2,569台(套)及4,499台(套)，同期产销率分别为121.1%、81.6%、108.9%、114.2%及98.9% [2]

公司IPO与市场反应 - 公司于1月29日至2月3日进行H股招股 计划发行5045.2万股H股 最高发售价为95.8港元 集资最多48.3亿港元 预期2月6日挂牌 中金公司为独家保荐人 [1] - 香港公开发售部分录得450亿港元孖展 以公开发售集资额4.8亿港元计算 超额认购93倍 [1] - 公司引入11名基石投资者 包括胜宏科技旗下宏兴国际 新加坡政府投资公司GIC 施罗德 高瓴 摩根士丹利 富国 西藏源乐晟 CICC Financial Trading Limited 工银理财 Wind Sabre 豪威香港 投资总额3.1亿美元 [1] 业务与市场地位 - 公司是PCB专用生产设备解决方案服务商 主要从事PCB专用生产设备的研发 生产及销售 [2] - 公司生产设备组合跨越PCB产业多个板块 涵盖钻孔 曝光 压合 成型及检测等多个关键生产工序 [2] - 公司业务聚焦于服务器及数据存储 汽车电子 手机 计算机及消费电子等PCB专用设备行业 业绩高度依赖下游电子设备需求 [2] - 按2024年收入计 公司是中国最大的PCB专用生产设备制造商 在中国市场占有率为10.1% [2] - 中国PCB专用设备行业竞争激烈且相对分散 2024年前五大制造商按收入计算占据约23.9%的总市场份额 [2] 财务表现 - 2022年 2023年 2024年及2025年前十个月 公司收入分别为27.86亿元 16.34亿元 33.43亿元及43.14亿元人民币 [3] - 2022年 2023年 2024年及2025年前十个月 公司利润分别为4.32亿元 1.36亿元 3亿元及5.19亿元人民币 [3] 生产与销售数据 - 2022年 2023年 2024年及2024年 2025年前十个月 公司钻孔设备销量分别为2514台 1129台 3119台及2569台 4499台 [2] - 2022年 2023年 2024年及2024年 2025年前十个月 公司钻孔设备产销率分别为121.1% 81.6% 108.9%及114.2% 98.9% [2]

中粮科技 - 公司收到政府支付的货币补偿款项，总额为3000万元 [1] 大族数控 - 公司于1月29日在香港联交所网站刊登H股招股说明书，启动H股发行 [1] - 本次全球发售H股基础发行股数为5045.18万股，若超额配售权悉数行使，最大发行股数可达5801.95万股 [1] - H股发行价格最高不超过每股95.8港元，香港公开发售期为1月29日至2月3日，预计于2月5日前公布发行价格 [1] 隆华新材 - 公司年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目取得项目备案 [1] 大中矿业 - 公司全资子公司大中新能源提交的《加达锂矿矿区生态修复方案》于近日通过自然资源部的专家评审 [1] - 《生态修复方案》通过评审是公司推进四川加达锂矿采矿权申请的关键环节，大中新能源近期将向自然资源部申请办理采矿许可证 [1]

中粮科技 - 公司收到政府支付的货币补偿款项，总额为3000万元人民币 [1] 大族数控 - 公司于1月29日在香港联交所网站刊登H股招股说明书 [1] - 本次全球发售H股基础发行股数为5045.18万股 [1] - 若超额配售权悉数行使，本次全球发售H股最大发行股数可达5801.95万股 [1] - H股发行价格最高不超过每股95.8港元 [1] - H股香港公开发售于1月29日开始，预计于2月3日结束 [1] - 预计于2月5日前（含当日）公布发行价格 [1] 隆华新材 - 公司年产20万吨环保型聚醚系列产品建设项目取得项目备案 [1]

大族数控公告，1月29日，公司按照有关规定在香港联交所网站刊登H股招股说明书。公司本次全球发 售H股基础发行股数为5045.18万股。在超额配售权悉数行使的情况下，公司本次全球发售H股的最大发 行股数为5801.95万股。公司本次H股发行的价格最高不超过每股95.8港元，公司H股香港公开发售于1月 29日开始，预计于2月3日结束，并预计于2月5日前（含当日）公布发行价格。 ...

公司H股发行计划 - 公司于1月29日在香港联交所网站刊登H股招股说明书 [1] - 本次全球发售H股基础发行股数为5045.18万股 [1] - 若超额配售权悉数行使，本次全球发售H股的最大发行股数将增至5801.95万股 [1] - 本次H股发行的价格最高不超过每股95.8港元 [1] - H股香港公开发售于1月29日开始，预计于2月3日结束 [1] - 预计于2月5日前（含当日）公布发行价格 [1]

上市进程 - 2025年5月30日、12月2日向香港联交所递交发行上市申请[2] - 2025年12月12日获中国证监会发行上市备案确认[3] - 2026年1月15日香港联交所上市委员会审议申请[4] - 2026年1月19日刊登发行聆讯后资料集[4] - 2026年1月29日刊登H股招股说明书[5] 发售信息 - 全球发售H股基础发行股数50,451,800股，香港公开发售占10%，国际发售占90%[6] - 超额配售权行使时最大发行股数58,019,500股[6] - H股发行价格最高不超每股95.80港元[7] 时间安排 - H股香港公开发售2026年1月29日开始，预计2月3日结束[7] - 2月5日前公布发行价格[7] - 本次发行的H股预计2月6日在香港联交所挂牌上市[7]

全球宏观与政策动态 - 美联储以10比2的投票结果维持基准利率在3.5%-3.75%区间不变，政策声明称失业率有企稳迹象，暗示对利率调整将更为审慎[8][13] - 美国财长贝森特否认干预日元汇率，重申强势美元政策，导致日元兑美元汇率下跌约0.7%至153.34[8][13] - 美国总统特朗普警告伊朗需尽快达成核协议，否则将面临军事打击，地缘政治紧张推动原油价格上涨[1][13] - 香港外汇基金2025年录得创纪录的3310亿港元（约424亿美元）投资收益，投资回报率为8%[13] 主要市场表现 - 港股放量上涨，恒生指数收涨2.58%报27826.91点，创2021年8月以来新高；恒生科技指数涨2.53%；大市成交额放量至3615.231亿港元[1][5] - A股震荡，上证指数上涨0.27%报4151.24点，深证成指涨0.09%，创业板指跌0.57%；贵金属、采掘、有色行业涨幅居前[1] - 美股三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.02%报49015.6点，标普500指数跌0.01%报6978.03点，纳指涨0.17%[1][5] - 欧洲主要股指全线下跌[1] 新股发行与公司动态 - 牧原股份计划发行2.73亿股H股，最高发售价39港元，集资最多106.8亿港元，引入基石投资者认购金额6.9亿美元[11] - 卓正医疗招股价介乎57.7至66.6港元，集资最多3.2亿港元，引入基石投资者投资金额共9078.8万港元[11] - 大族数控最高发售价95.8港元，集资最多48.3亿港元，引入基石投资者投资总额3.1亿美元[11] - 阿里巴巴场外减持汇通达网络380万股，涉资3560.6万港元，持股量降至8.65%[15]

公司概况与市场地位 - 公司是中国领先的PCB专用生产设备解决方案服务商，深耕该领域20余年，业务覆盖钻孔、曝光、压合、成型及检测等几乎所有PCB生产主要工序 [1] - 根据灼识咨询资料，以2024年PCB专用生产设备的收入计算，公司在中国市场排名第一，中国市占率为10.1% [1] - 自2009年以来，按收入计，公司已连续16年位列CPCA专用设备和仪器榜单第一名 [1] 本次全球发售详情 - 公司于2026年1月29日至2026年2月3日招股，拟全球发售5045.18万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价将不超过每股发售股份95.8港元，每手100股，预期股份将于2026年2月6日在联交所开始买卖 [1] - 已与宏兴国际、GIC Private Limited、Schroders等多家基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额3.1亿美元的发售股份 [2] 募集资金用途 - 假设超额配股权未获行使且按最高发售价每股95.80港元计算，公司估计将从全球发售中收取所得款项净额约46.31亿港元 [2] - 约50.0%的所得款项净额（约23.16亿港元）将用于提升研发及营运能力，以更深入理解并满足全球客户需求 [2] - 约40.0%的所得款项净额（约18.52亿港元）将用于提升PCB专用设备的产能，以把握中国PCB产业向高端化、精密化发展的趋势 [2] - 约10.0%的所得款项净额（约4.63亿港元）将用于营运资金及一般公司用途，以支持日常运营与未来业务发展 [2]

公司IPO与招股详情 - 公司于2026年1月29日至2月3日进行招股，计划全球发售5045.18万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，并设有15%超额配股权 [1] - 发售价将不超过每股95.8港元，每手100股，预期股份于2026年2月6日在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配股权未行使且按最高发售价计算，公司预计从全球发售收取所得款项净额约46.31亿港元 [2] 公司行业地位与业务 - 公司是中国领先的PCB专用生产设备解决方案服务商，深耕该领域20余年，覆盖钻孔、曝光、压合、成型及检测等几乎所有PCB生产主要工序 [1] - 以2024年PCB专用生产设备的收入计算，公司在中国市场排名第一，中国市占率为10.1% [1] - 自2009年以来，按收入计，公司已连续16年位列CPCA专用设备和仪器榜单第一名 [1] 基石投资者与认购 - 公司已与包括宏兴国际、GIC、Schroders、HHLRA、MSIP、富国、西藏源乐晟、CICC Financial Trading Limited、工银理财、Wind Sabre及豪威香港在内的基石投资者订立协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总额3.1亿美元的股份 [2] 募集资金用途 - 约50.0%（即约23.155亿港元）的所得款项净额将用于提升研发及营运能力，以更深入理解并满足全球客户需求 [2] - 约40.0%（即约18.524亿港元）的所得款项净额将用于提升PCB专用设备的产能，以把握中国PCB产业向高端化、精密化发展的趋势 [2] - 约10.0%（即约4.631亿港元）的所得款项净额将用于营运资金及一般公司用途，以支持日常运营与未来业务发展 [2]